Aladdin Buys EliaShim for $23 Mln in Cash, Stock

Aladdin Knowledge Systems today announced the acquisition of EliaShim and its subsidiaries, US-based eSafe Technologies Inc. and eSafe Europe. eSafe produces the eSafe Protect suite of Internet security products. As a result of the acquisition, Aladdin will form an Internet Security Unit with eSafe at the core focused on developing integrated ``desktop-to- gateway'' Internet security solutions.

eSafe will be issued 1.24 million Aladdin shares and will receive an additional $6.5 million in cash. ESafe may receive bonuses of up to $5 million based on 1999 revenue performance. Aladdin expects to take a one-time charge in its upcoming Q4 financial reports.

Aladdin, which manufactures hardware for the prevention of copying software, is essentially changing strategies with this acquisition. The move is aimed at conquering a market share in Internet security for organizations while leveraging Aladdin’s existing client base.

According to figures from Forrester Research, by the year 2000, 72% of Fortune 1,000 companies will be reliant on Java and ActiveX as part of their intranet and extranet infrastructure, exposing themselves to malicious code infection that could cause damage that would bring a business to its knees. According to Aladdin, EliaShim’s eSafe solution was chosen by "PC Magazine" as the best security accessory for the Internet.

Aladdin CEO Yanki Margalit explained that "Aladdin bought 75 excellent professionals, technology, $5 million in sales, and offices in Seattle, Holland and Israel. Moreover, along with the products we have begun to develop in the fields of smart cards and e-commerce, this deal increases our status in the field of Internet commerce."

See what Aladdin is doing right now on Wall Street.

Published by Israel's Business Arena December 8, 1998

View comments in rows
Update by email about comments talkback
Your name
Please insert your name
Hyperlink in a new window Hyperlink Right Left underline italic bold Bulleted List Ordered List Face1 Face2 Face3 Face4 Face5 Face6
Your comment

You comment was recieved and soon will be published.
In posting comments, I agree to abide by the Terms of Use
Globes encourages lively and frank debate, but posts that the editors consider merely abusive or otherwise inappropriate will be removed. Report inappropriate content
Thank you for posting your comment, which will be reviewed for publication.
Loading Comments...load
Load more comments
ילדים ברצועת עזה צוק איתן / צילום: רויטרס הותר לפרסום: 5 חיילי צה"ל נהרגו היום ברצועת עזה ובגבול הרצועה; נתניהו: צה"ל ירחיב את המבצע

(עדכונים שוטפים) - הרמטכ"ל: "נמשיך את הפעילות ככל שיידרש, ובשעות אלו אנחנו מעצימים אותה" ■ רקטות נורו לעבר חוף הכרמל ■ צה"ל סיכל חדירת מחבלים בשער הנגב ■ תקיפות נרחבות של כוחות צה"ל ברצועת עזה

וול סטריט / צילום: רויטרס נעילה מעורבת בוול סטריט; מניית סרגון ירדה כ-6.2%

מכירות הבתים בתהליך איכזבו ■ בהמשך השבוע - הצמיחה במשק, הצריכה הפרטית, סנטימנט הצרכנים, מחירי הבתים, וכמובן דוח התעסוקה ■ סרגון הישראלית דיווחה היום ■ הבית הלבן: סנקציות נוספות נגד רוסיה - בקרוב

ח"כ חיים כץ / צילום: איל יצהר הצדדים מתקרבים: נסללה הדרך לאישור חוק רשות השידור

(עדכון) - כץ: "אשכנע את כל הליכוד להצביע נגד החוק" ■ במהלך הלילה: פיצוץ בדיונים על חוק רשות השידור עקב מחלוקת עם ההסתדרות על מספר העובדים שייקלטו בגוף החדש ■ חשש מהותי כי החוק לא יעלה היום לקריאות סופיות

Twitter Facebook Linkedin RSS Newsletters גלובס