Gan Shmuel Foods works in Europe

A company that gives it the juice - citrus, tomato and tropical, that is.

Agriculture is usually considered boring, outdated, and a money-loser, but there are topnotch companies in this field, too. The best example is probably Gan Shmuel Foods, owned by Kibbutz Gan Shmuel, which manufactures natural juices and materials for the beverage industry in Israel and around the world. The company earned an NIS 18.9 million profit on revenue of NIS 476.5 million in 2002, compared with a NIS 10.6 million profit on revenue of NIS 386.2 million in 2001.

Gross profit amounted to NIS 95.7 million last year, compared with NIS 73.7 million in 2001. Management and general expenses and marketing and sales expenses grew only slightly to NIS 41.7 million in 2002.

In any case, it appears that Gan Shmuel also benefited from the shekel depreciation. 83% of the company’s output is for export, to 35 countries spread around Eastern and Western Europe and the Far East. Gan Shmuel is Israel’s largest exporter of processed food.

The company’s largest target market is Western Europe. Sales there totaled NIS 178 million in 2002, compared with NIS 147 million in 2001. Sales to Eastern Europe amounted to NIS 106 million in 2002, compared with NIS 87 million the preceding year, and sales to the Far East totaled NIS 105 million, compared with NIS 72 million in the preceding year. This is impressive growth, while sales in Israel remained level at NIS 79 million.

Most company sales are raw materials for the natural beverage and soft drink industry, but the company also supplies natural juice in consumer packaging directly to overseas retail chains. This field was one of the reasons for the company growth in 2002, together with higher sales to the Far East, the recovery in European markets, and increased activity by overseas subsidiaries.

Gan Shmuel’s products fall into three main categories: citrus food products, tomato products, and tropical products. The company is now at the height of the citrus fruit season, having absorbed 52,000 tons of fresh fruit by mid-March. That sounds impressive, but it is 10% less than in the corresponding period of last year.

One factor in the company’s 2002 growth was the expansion of its subsidiaries. After analyzing its business environment, the company decided that in order to preserve its relative advantages in marketing and distribution, and guarantee the supply of raw materials purchased overseas, it must expand in to additional overseas fields. The company set up subsidiaries in Italy, Spain, Poland, Uruguay, and South Africa for this purpose.

Kibbutz Gan Shmuel received NIS 20.2 million for personnel services, purchase of fruit, and general services from its company. The kibbutz also received NIS 400,000 for the services of the company managing director, another executive, and a director.

Published by Globes [online] - - on 28 April 2003

View comments in rows
Update by email about comments talkback
Your name
Please insert your name
Hyperlink in a new window Hyperlink Right Left underline italic bold Bulleted List Ordered List Face1 Face2 Face3 Face4 Face5 Face6
Your comment

You comment was recieved and soon will be published.
In posting comments, I agree to abide by the Terms of Use
Globes encourages lively and frank debate, but posts that the editors consider merely abusive or otherwise inappropriate will be removed. Report inappropriate content
Thank you for posting your comment, which will be reviewed for publication.
Loading Comments...load
Load more comments
מטיל זהב / צילום: רויטרס הבהלה לזהב: האם ה-fix יחזיק מעמד עד יום הולדתו המאה?

מאז חשיפת הראיות למניפולציה של בנקאים בריביות הליבור ובשערי המט"ח בלונדון, עולות טענות כי יש לשנות את ה-fix, שיטת קביעת מחיר הזהב, שנעשית בתיאום בין חמישה בנקים גדולים באירופה ■ הבנקים מכחישים בתוקף כי מעשיהם לא הוגנים

יאיר לפיד, משה בוגי יעלון / צילומים: תמר מצפי ויוסי כהן יעלון מתנגד למינוי מקורבו של לפיד לוועדת התקציב

‎‎לפיד מקדם את מינויו של ראש המטה שלו, הלל קוברינסקי, לוועדה בראשות לוקר ‏‎‎‏לבחינת תקציב הביטחון ■ גורם ביטחוני: "זה מינוי שייפגע בנופך המקצועי של הוועדה; קוברינסקי הוא מתווך לא הוגן שכן מדובר באיש סודו של שר האוצר‎"‎‏‏

יעל גרמן / צילום: אלכס קולומויסקי הערכות: הצעד של ועדת גרמן יפגע בהראל, הפניקס וכלל

אתמול המליצה הוועדה ליצור פוליסה אחידה ללא חיתום רפואי שתאפשר תחרות בין קופות החולים לחברות הביטוח על המחיר ועל השירות ‏‎‎■ גורם בכיר בענף: "מה שיעשו עם ההמלצות הללו, זה לחזור על הטעויות שעשו בביטוח הסיעודי"

שוק ההון / צלם: thinkstock מתמסדים? רומן חדש בין הגופים המוסדיים לביומד

בחודשים האחרונים יותר ויותר גופים מוסדיים נוטלים חלק בהנפקות פרטיות של חברות ביומד - תחום שהיה כמעט מוקצה מבחינתם בשנים האחרונות ■ מה הוביל למגמה הזאת, מה אומרים עליה מנהלי ההשקעות, והאם היא כאן כדי להישאר

Twitter Facebook Linkedin RSS Newsletters