היועץ לשירותך "להיזהר מהאג"ח הקונצרניות"

"הלקח הוא פשטות. על מנת להציג תשואות לאורך זמן בתיק השקעות אין צורך להמציא את הגלגל ולהשקיע במכשירים מורכבים או בשווקים נידחים או במניות קטנות. לאורך זמן, זיהוי מגמת המאקרו-כלכלה ובחירת מכשיר השקעה שייהנה מהמגמה הזו יובילו לתשואות הגבוהות".

2. איך תיראה 2010 בבורסה?

"2010 בבורסה תהיה בסימן חזרה לנורמאליות והמשך עליות מתונות במניות. עם זאת, אני מעריך שיהיה תיקון בשוק בתחילת השנה שייתכן שילווה בחששות מחזרה למיתון, חששות שיתבדו בהמשך".

3.*מהי המלצתך לשנה הבאה?

"אני ממליץ להשקיע בקרן GIM-TEMPLETON GLOBAL INCOME FUND המשקיעה באג"ח בשווקים מתעוררים ומציעה חשיפה לשווקים אלו, בצירוף דיבידנד חודשי גבוה. בעולם של ריביות נמוכות הקרן מאפשרת השקעה המניבה הכנסה שוטפת וצמיחה לאורך זמן, בשילוב עם פיזור טבעי".

4. ממה יש להיזהר?

"מהשקעה באג"ח הקונצרניות בישראל. הריבית הנמוכה, שסביר שתעלה, בשילוב עם מירווח התשואה הנמוך של האג"ח הקונצרניות מעל האג"ח הממשלתיות, יגרמו לעליית התשואות במדדי התל-בונד במהלך השנה, דבר שיגרום לירידת מחירים באג"ח הקונצרניות".