הרגיעה בשווקים אחרי המפולת של תחילת השנה, השתקפה גם בענף קרנות הנאמנות, שסיים את חודש אפריל עם גיוסים של כ-1.5 מיליארד שקל. בדומה לחודשים הקודמים, גם החודש רוב הגיוסים נעשו בקרנות הכספיות, שגייסו בחודש החולף כ-1.7 מיליארד שקל. סטטיסטית נראה כי ענף הקרנות מתייצב, אבל עבור מנהלי הקרנות, גיוסים בקרנות הכספיות אינם מביאים יותר מדי תועלת, שכן נכון להיום רובם לא גובים דמי ניהול ולא נהנים מהכנסות מפעילות זו.
יחד עם זאת נראה כי קצב הגיוסים בקרנות הכספיות הולך ומתמתן, שכן בחודשים הקודמים הקרנות הכספיות גייסו כפול ואף יותר מפי שלוש מהסכום שגויס באפריל. הירידה בקצב הגיוסים נובעת גם מהיחלשות המתקפה השיווקית שליוותה את כניסת הקרנות הכספיות לשוק בינואר האחרון. כמו כן האינפלציה שמעלה ראשה לאחרונה, מקטינה מהאטרקטיביות של הקרנות הכספיות.
על רקע החשש מאינפלציה, נרשמו גיוסים של 250 מיליון שקל בקרנות האג"ח, בעיקר לקרנות אג"ח צמודות מדד, המספקות הגנה לתקופת האינפלציה. לעומתן, קרנות מניות חו"ל ממשיכות להצטמק, והחודש הן נפרדו מכ-222 מיליון שקל והן מנהלות כיום רק 5.1 מיליארד שקל.
בסך הכל גדל ענף הקרנות בהיקף נכסיו בכ-2.3 מיליארד שקל, כאשר כ-1.5 מיליארד שקל מהווים גיוסים נטו כאמור, והשאר, כ-800 מיליון, הם בזכות התשואה החיובית שהשיגו רוב הקרנות.
כמו בחודשים הקודמים, גם באפריל המגמה בקרב מנהלי הקרנות השונים, הייתה שונה. רובם רשמו צמיחה, אך כ-11 מנהלי קרנות קטנו בהיקף נכסיהם המנוהל. מה קרה לתעשיית הקרנות באפריל? מי בלט בצמיחה ומי נשאר מאחור? המספרים המרכזיים לפניכם.
21.7% זהו נתח השוק של פסגות בחודש אפריל, כשהיא ממשיכה להוביל בצורה ניכרת על פני מתחרותיה כמו בחודשים הקודמים. בעוד רוב מנהלי הקרנות דשדשו פחות או יותר במקום, קפץ היקף נכסיה של פסגות החודש ביותר ממיליארד שקל. פסגות מנהלת כיום 25.5 מיליארד שקל, היקף הגדול כמעט פי שתיים מפריזמה, הניצבת במקום השני. פסגות מגייסת בעיקר בקרנות הכספיות שלה, שמתחילת השנה גייסו כבר סכום של 4 מיליארד שקל.
158 מיליון שקל. זהו היקף הקיטון בקרנות פריזמה בחודש אפריל. פריזמה אמנם ממשיכה לאבד מנכסיה, אך לא באופן חמור כל כך כמו בחודשים הקודמים. בחודש מארס איבדה פריזמה 622 מיליון שקל, ואילו בחודש החולף ירדו נכסיה ב-158 מיליון שקל בלבד.
גם מגדל 
חוותה חודש לא מזהיר, עם קיטון של כ-80 מיליון שקל בנכסיה. מגדל אמנם רשמה פדיונות של כ-160 מיליון שקל, אך התשואה החיובית מיתנה את היקף הקיטון בסך הנכסים. נציין, כי בין הגופים הגדולים, פריזמה ומגדל הן היחידות שרשמו קיטון בנכסיהן.
350 מיליון שקל. הוא סך הגידול שרשמו קרנות כלל פיננסים , וזאת בהמשך לצמיחה של 480 מיליון שקל בחודש שעבר. כלל פיננסים גייסה החודש לקרנות הכספיות שלה סכום של 483 מיליון שקל, אך בדומה לשאר התעשייה ספגה פדיונות בקרנות אחרות שלה.
נתח השוק של כלל פיננסים כבר עומד על 10.2% ומחודש לחודש היא מקטינה את הפער בינה ובין קרנות הראל, שנתח השוק שלהן עומד על 11.1%. הראל-פיא צמחה באפריל ב-154 מיליון שקל, מתוכם כ-145 מיליון שקל גיוסים נטו. גם אי.בי.אי ממשיכה לצמוח ביציבות ובהתמדה עם גידול של 217 מיליון שקל שנוספו לקרנותיה, המנהלות כיום כבר 6.8 מיליארד שקל.
4% זהו נתח השוק של מנורה מבטחים , אשר צמחה באפריל בכ-6% בהיקף נכסיה, המהווים גידול של 283 מיליון שקל. בניגוד לרוב ענף הקרנות, עיקר הגיוסים במנורה-מבטחים אינם בקרנות הכספיות, אלא בקרנות המסורתיות, שמניבות גם דמי ניהול. מצב דומה קיים גם בדש, שהיקף נכסיה עלה החודש ב-183 מיליון שקל.
גידול בהיקף הנכסים נרשם גם בקרנות אקסלנס ומיטב, לאחר שבחודשים האחרונים רשמו השתיים בעיקר קיטון בהיקף נכסיהן. אקסלנס צמחה באפריל ב-101 מיליון שקל ומיטב ב-60 מיליון שקל. בחודש שעבר ציינו כי לאקסלנס ומיטב נתח שוק זהה, שעמד על 3%, אך החודש פותחת אקסלנס פער מול מיטב, ומגדילה את נתח השוק שלה ל-3.11%, לעומת 3.02% של מיטב.
2.51% הוא נתח השוק של אלטשולר-שחם ואנליסט . אלטשולר רשמה קיטון של 14 מיליון שקל בקרנותיה ובכך ירדה בנתח השוק. אנליסט, שאיבדה כ-20% מהיקף קרנותיה מתחילת השנה, מסכמת את אפריל עם צמיחה של 12 מיליון שקל. קרנות אלטשולר ואנליסט ידועות כמוטות לרכיב המנייתי, ואכן ספגו השתיים, חודשים של קיטון בנכסים, עד חודש אפריל בו השתנתה המגמה אצל אנליסט.
187 מיליון שקל: זה היקף הגיוס של קרנות מרכנתיל. מרכנתיל ממשיכה לבלוט בחודשים האחרונים בגיוסים, הנובעים בעיקר בקרן הכספית שלה. נתח השוק של מרכנתיל היה 0.77% במארס, וגדל במהלך החודש ל-0.92% ובכך עקפה את קרנות יובנק ואפריקה. אפריקה איבדה בחודש החולף, 26 מיליון שקל, וכ-32% מנכסיה, מתחילת השנה וגאון בית השקעות איבדה כ-20 מיליון שקל מנכסיה.
ירידות נרשמו גם בקרנות ילין לפידות, אך ביחס לסנטימנט השלילי שלהן בחודשים האחרונים - בעקבותיו קטנו נכסיה בכ-30% מתחילת השנה - איבדו קרנותיה בחודש החולף רק 17 מיליון שקל.
לתשומת לבכם: מערכת גלובס חותרת לשיח מגוון, ענייני ומכבד בהתאם ל
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה
אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
כתבות
ני"ע
