גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

בנק דיסקונט הוא הרביעי מבין הבנקים הגדולים שמפרסם אזהרת רווח: יסיים את הרבעון הרביעי בהפסד של 70-120 מיליון שקל

הבנק מעריך כי יסיים את 2008 כולה ברווח שנתי של 250-300 מיליון שקל ; ההפסדים הצפויים במערכת הבנקאית בקרב 4 הבנקים עולים על מיליארד שקל ברבעון

בנק דיסקונט הוא הרביעי לפרסם אזהרת רווח, כך עולה מהודעה שפרסם הבנק לבורסה לפני דקות אחדות. הבנק יסיים את הרבעון בהפסד של 70-120 מיליון שקל. הבנק מעריך כי יסיים את 2008 כולה ברווח שנתי של 250-300 מיליון שקל.

נציין, כי לבנק דיסקונט קדמו הבנקים פועלים (כ-250 מיליון שקל), לאומי (700-800 מיליון שקל) והבינלאומי (40 מיליון שקל) בפרסום אזהרות רווח. מבין חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות בישראל, בנק מזרחי טפחות הוא היחיד שלא פרסם אזהרת רווח, נכון להיום (על פי ההערכות, הוא היחיד שצפוי להרוויח ברבעון האחרון לשנת 2008, היחיד שיציג תשואה דו ספרתית ובאופן תקדימי יהיה הבנק שיציג את הרווח השנתי הגבוה ביותר אבסולוטית).

הפסדים מצרפיים מעל מיליארד שקל ברבעון במערכת הבנקאית

בתוך כך, פרסם בנק אגוד ביום חמישי את דו"חותיו הכספיים - והציג אף הוא הפסד רבעוני של 21 מיליון שקל. סך ההפסדים המצרפיים הצפויים של פועלים, לאומי, דיסקונט, והבינלאומי מסתכמים ב-1.06-1.21 מיליארד שקל, לא כולל 21 מיליון השקלים שהפסיד בפועל אגוד.

כצפוי, מדווח הבנק כי הפגיעה בתוצאותיו הכספיות נובעות מהמשבר הפיננסי העולמי, אשר הביאה לירידת ערכן של ניירות-הערך בהן מחזיק דיסקונט. בין היתר, ניתן למנות הפחתת ערך ההשקעות הריאליות של הבנק, ירידת שווי תיק ההשקעות הפרטי של הבנק ("נוסטרו"), גידול בהפרשה לחובות מסופקים, הפסדים בקרן הייעודה לפיצויים ("בל"ד)" והשפעה שלילית על שווים ההוגן של מכשירים פיננסים נגזרים. אלו, כזכור, כבר הביאו את הבנק לירידה משמעותית ברווח הנקי ברבעון הראשון של השנה. כן צפויה פגיעה גם בחברות המוחזקות.

ויטה פרי-גליל וגן אורנים יגדילו ההפרשות לחומ"ס

ההשקעות הריאליות של דיסקונט מוחזקות ברובן באמצעות החברה הבת דיסקונט שוקי-הון. לחברה אחזקה של 19.6% מחברת השירותים הפיננסים מניף, בחברות נדל"ן במזרח אירופה הנמנות עם קבוצת המכוניות והמשאיות מאיר (מאיר אירופה ומאיר נדל"ן) ובזרוע השירותים הפיננסיים של קבוצת קרדן NV במזרח אירופה (KFS), בה היא מחזיקה 11.01%. הבנק מחזיק בקרן ההון הפרטי השנייה של פורטיסימו .

בין החברות המוחזקות בקבוצת בנק דיסקונט, ניתן למנות את חברת האשראי כא"ל, ואת הבנק הבינלאומי, שדיסקונט מחזיק ב-26.4% מהון מניותיו וב-11.1% מזכויות ההצבעה שלו, אשר פרסם אזהרת רווח לכשעצמו בשבוע שעבר, כאמור.

בנוסף, מחזיק דיסקונט בדיסקונט ניו-יורק, אשר רווחיו לרבעון החותם את 2008 כבר פורסמו, ומהם עולה ירידה של 84% ברווח הנקי ל-1.8 מיליון דולר, בין היתר בגין מחיקת-ערך של אגרות חוב שהנפיק בנק ההשקעות ליהמן ברדרס שקרס ובנק המשכנתאות וושינגטון מיוצ'ואל שנרכש. מעניין שדווקא האחזקה באגרות החוב של סוכנויות מימון המשכנתאות האמריקניות שהולאמו, פאני מיי ופרדי מאק , שהבנק הגדיל את אחזקתו בהן במהלך הרבעון השני, הניבה לו רווח מוערך על הנייר של כ-20 מיליון דולר.

הבנק לא ציין בהודעתו לבורסה מהו הגידול הצפוי בהפרשה לחובות מסופקים, ומהו שיעורם מתוך כלל תיק האשראי. בתשעת החודשים הראשונים של השנה הפריש הבנק 414 מיליון שקל לחובות מסופקים, 0.46% מתיק האשראי. עם זאת, נציין כי חלק מהפרשות שעלו לאחרונה לכותרות ממצבים את דיסקונט כמי שעשוי להפריש בגינן לחובות מסופקים: גן אורנים (החובות לבנק מסתכמים ב-42.6 מיליון שקל על-פי הבקשה לכינוס נכסים שהגיש).

בהקשר זה נזכיר גם את ויטה פרי-גליל . במקרה זה, בנק דיסקונט שותף בהסדר פריסת חובות במשותף עם לאומי, אשר עמד על 66 מיליון שקל באוגוסט 2005. הבנק לא מפרסם נתונים ספציפיים, אולם ידוע כי הבנקים ביקשו כינוס נכסים במשותף לאחר שהחברה נקלעה לחובות של כ-160 מיליון שקל, מתוכם מתוכם 10 מיליון שקל למדינה בגין הלוואה.

בנק דיסקונט הוא הרביעי בגודלו מבחינת שווי-שוק בורסאי, כיוון ששער מניותיו גוזרות לו שווי כולל של 2.67 מיליארד שקל בקירוב. לשם השוואה, שתי סדרות המניות של הבנק הבינלאומי גוזרות לו שווי של 2.23 מיליארד שקל. מניית דיסקונט נסחרת לפי מכפיל 0.3 על ההון העצמי שלו - שהסתכם בסוף ספטמבר ב-8.77 מיליארד שקל, ומקנה לו מעמד של הבנק השלישי במדינה מבחינה זו. מתחילת השנה איבדה מניית הבנק שבניהולו של גיורא עופר למעלה מחמישית מערכה.

"כולם באותו בוץ"

בתגובה לאזהרת הרווח, מציין האנליסט טרנס קלינגמן מבית ההשקעות אקסלנס-נשואה כי "אזהרת הרווח של דיסקונט לא כוללת לדעתנו פריטים מיוחדים שאינם קיימים בבנקים האחרים - קרי עליה בהפרשה לחומ"ס ומחיקות בגין השקעות וני"ע".

אם לוקחים בחשבון את ההפסדים של הבינלאומי, ומחיקה משוערכת נוספת בגין ההשקעה ב-KFS - בגינו נרשמה מחיקה גם ברבעון השלישי, מציין האנליסט - יחד עם הערכה לירידה שווי ני"ע של כ-100 מיליון שקל, בעיקר בגין אג"ח קונצרניות בארץ ואג"ח של בנקים מחו"ל, "אז אנחנו מגיעים להפרשה לחומ"ס שתסתכם באזור 1% (על בסיס שנתי) לרבעון הרביעי".

"להוציא את בנק מזרחי, כולם באותו בוץ", מסכם קלינגמן. "לא נראה לנו שדיסקונט נפל לתוך בור שאחרים הצליחו לחמוק ממנו".

כא"ל - נקודת אור ב-2009

"אני מרשה לעצמי להצביע על נקודת אור חיובית הצפויה בדו"חות דיסקונט, אשר כנראה תחמוק בין שלל הצרות", מאיר את עינינו יובל זאב, מנהל מחלקת המחקר בחטיבת הברוקראז' של בית ההשקעות כלל פיננסים. "להערכתי, תוצאות כא"ל ימשיכו להיות חזקות - וזו עשויה להיות הזרוע החזקה ביותר בקבוצה במהלך 2009".

החשש של בן זאב נוגע ליחס הלימות ההון החזוי, אשר עמד על כ-10.6% נכון לסוף ספטמבר. "הבנק לא מתייחס באזהרת הרווח שלו לנושא הלימות ההון. ההפסד הצפוי ברבעון הרביעי, לצד השפעות שערי החליפין, עלולים להביא את יחס הלימות ההון קרוב מאוד ל-10% בסוף 2008".

האנליסט מעריך כי זהו האתגר המרכזי בפניו ניצבת כיום קבוצת דיסקונט, "ולהערכתנו המפתח להתמודדות איתו יחייב בגיוס נרחב של שטרי הון", בהיקף 2-2.5 מיליארד שקל. "להערכתי, דיסקונט יודיע בימים הקרובים על ניצול מלוא מסגרות הערבויות שהממשלה תעמיד לו בכדי לחזק את הלימות ההון".

ועוד נקודה למחשבה. בן זאב נציין כי תוצאה נלווית לאתגר הלימות ההון של דיסקונט היא ירידה ברמת התחרות בשוק האשראי, כאשר "דיסקונט מוריד את הרגל מהגז". ירידה ברמת התחרותיות תשחק לידי הפועלים ולאומי במגזר העסקי ולידי מזרחי באשראי למשכנתאות.

עוד כתבות

הכפר פטריצ'ה באיטליה. ראש העיר מנסה למכור בתים באירו / צילום: Shutterstock

באיטליה מנסים למכור בתים באירו אחד. אז למה זה לא עובד?

ראשי עיירות קטנות באיטליה, שהתרוקנו מתושבים בשל מגמת עיור ארוכת־שנים, מציעים בתים למכירה באירו אחד בלבד, כאשר עלות השיפוץ מוטלת על הקונה ● התקשורת האמריקאית רווייה בסיפורים על בתים עתיקים שעברו שיפוץ והפכו לבתי נופש משפחתיים, אך בפועל, עסקי "הבתים באירו" עומדים בפני חסמים רבים

ראש הממשלה בנימין נתניהו / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

הבית הלבן בהודעה רשמית אחרי קרב הגרסאות: נתניהו אישר שתצא משלחת לוושינגטון

דובר צה"ל: ""במסגרת האימונים יתורגלו תקיפות מאסיביות וארוכות טווח" • גבר בן 38 נהרג מפגיעת רקטה במפעל בקריית שמונה, כמה נוספים נפצעו קל • נתניהו לסנטור ריק סקוט: "החלטת ארה"ב עודדה את חמאס. שלא יסמכו על הלחץ הזה - זה לא יעבוד"  • עדכונים שוטפים

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

פרופ' דניאל כהנמן / צילום: יח''צ מטר

פרופ' דניאל כהנמן, זוכה פרס נובל לכלכלה, הלך לעולמו

כהנמן, בן 90 במותו, זכה בפרס נובל בכלכלה בשנת 2002 על מחקר בתחום של קבלת החלטות בתנאי אי-ודאות

עדי, עפרה ועירית שטראוס / צילום: אוסף פרטי

ילדיו של מיכאל שטראוס מוכרים מניות של החברה ב-327 מיליון שקל

שלושת ילדיו של מיכאל שטראוס, עפרה, עדי ועירית, מוכרים כ-4% ממניות שטראוס ● המכירה מגיעה לאחר שביולי אשתקד רכשו השלושה 24% מהקבוצה מילדיה של רעיה שטראוס בן דרור, אחותו של מיכאל

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

ביתן אינטל בגרמניה / צילום: Shutterstock

אינטל תכננה להשקיע 86 מיליארד דולר באירופה. סטארט־אפ קטן מקשה עליה

קרב פטנטים שחברת שבבים קטנה מנהלת נגד אינטל בגרמניה עשוי לחבל בתוכניות של הענקית באירופה כולה ● ניצחון משמעותי לתביעה נרשם החודש, עם הוצאת צו מניעה זמני נגד מכירת כמה מעבדים של אינטל ● השאלה הגדולה: האם ייפתחו משפטים דומים ביבשת?

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

ירידות קלות בבורסה המקומית; מדד ת"א ביטוח יורד בכ-2%

מדד ת"א 35 יורד ב-0.1% ות"א 90 יורד ב-0.7% ● הבורסה בת"א מסכמת רבעון ראשון בעליות נאות במדדים המובילים ● לאומי על הדולר המתחזק: "מציע למשקיעים הצעה שאי אפשר לסרב לה" ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025" ● טסלה ממשיכה במומנטום השלילי לאחר שבמורגן סטנלי הורידו את תחזית המכירות של החברה

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"לא תמיד מגיעים לירח בניסיון ראשון": המנכ"ל שעזב את ביוג'ן בסערה מדבר על התרופה שכשלה והתוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט

שר האוצר בצלאל סמוטריץ' / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

עובדים שהוצאו לחל"ת בענף התיירות עומדים להישאר ללא דמי אבטלה

במשרד האוצר הניחו שאין צורך בקביעת מודל חל"ת ארוך־טווח וסברו כי המלחמה תסתיים לפני שהעובדים ימצו את ימי האבטלה והחופשה שצברו ● כעת, עסקים רבים טרם התאוששו, כשהמצוקה הגדולה היא בענף התיירות

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

עליות קלות בוול סטריט; אסתי לאודר מזנקת ב-3%

נאסד"ק עולה ב-0.1% ● הצמיחה השנתית בארה"ב עמדה ברבעון האחרון על 3.4%, יותר מהצפוי ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025" ● אבל האסטרטג של ג'יי.פי מורגן מזהיר: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ● מחר "יום שישי הטוב" לא יתקיים מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות בעולם

רשות המסים / צילום: איל יצהר

רשות המסים תפסה מסמכים של שני עורכי דין וחטפה ביקורת חריפה משופטי העליון

במסגרת חקירה קיבל פקיד שומה חקירות מבימ"ש השלום צו חיפוש במשרד של שני עורכי דין ● השניים טענו כי המסמכים נתפסו ע"י צו של בימ"ש השלום בהליך פלילי, אבל רשות המסים העבירה את ערעורם לביהמ"ש המחוזי בהליכים אזרחיים ● ביהמ"ש העליון פסק כי רשות המסים לא יכולה לזגזג בין הליך פלילי לאזרחי

מנכ''ל NICE, ברק עילם / צילום: CRC Media

מלך השכר של ת"א: המנכ"ל שהרוויח כ-90 מיליון שקל ב-2023

עיקר התגמול של מנכ"ל נייס ברק עילם – הוני ● במשך שנותיו כמנכ"ל נייס צבר תגמולים בהיקף של כ-460 מיליון שקל לפי שער החליפין הנוכחי ● שכר של כ-17 מיליון שקל למנכ"ל אלביט אשתקד

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין