גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ביקושי ענק בשלב המוסדי בהנפקת האג"ח של קבוצת דלק

בעקבות עודפי הביקוש הגדילה חברת ההשקעות את הגיוס פי שלושה ל-1.2 מיליארד שקל ■ מניית דלק התאוששה בכ-40% מרמת השפל

גם קבוצת דלק של יצחק תשובה נהנית מחגיגת גיוסי האג"ח בשוק המקומי - אמש עדכנה על ביקושי יתר גבוהים בשלב המוסדי של הנפקת שתי סדרות אג"ח להמרה (ל"ב ו-ל"ג) שהיא מקדמת. מחר (ה') צפויה החברה, בניהולו של אסי ברטפלד, להשלים את הגיוס עם השלב הציבורי בהנפקה, ובסך הכול מתכננת לגייס כ-1.2 מיליארד שקל, בעיקר למטרת מיחזור חוב. את ההנפקה ליוו עורכי הדין אמיר גודארד ויערה בן הרוש ממשרד אגמון ושות' רוזנברג הכהן ושות'.

בשלב המוסדי הבטיחה דלק קבוצה  גיוס בהיקף של כ-1 מיליארד שקל, ודיווחה כי בסך הכול נרשמו לאג"ח שהציעה ביקושים בהיקף של כ-1.8 מיליארד שקל - מה שהוביל להחלטתה להגדיל את הגיוס, שתוכנן תחילה להסתכם בכ-400 מיליון שקל בלבד. מנתוני ההנפקה עולה כי דלק הבטיחה גיוס בהיקף של כ-660 מיליון שקל בסדרה ל"ג, בריבית שנתית קבועה של 2.8% ובמח"מ של 5 שנים, וכ-365 מיליון שקל נוספים בסדרה ל"ב בריבית שנתית קבועה של 1.7% במח"מ של 3 שנים.

הריבית על האג"ח תשולם בשני תשלומים שנתיים ולפי יחס ההמרה שנקבע המחזיקים יוכלו לקבל בתנאים מסוימים על כל 1,280 שקל אג"ח מניה אחת, ולמחזיקי סדרה ל"ג יעלה יחס ההמרה מיולי 2019 ל-1,600 שקל אג"ח למניה. עוד נקבע כי דלק תוכל לבצע המרה כפויה בתנאים מסוימים. מחיר מניית דלק עומד היום על 810 שקלים ומשקף לחברה שווי של קרוב ל-10 מיליארד שקל, לאחר זינוק של קרוב ל-40% מרמת השפל שרשמה בתחילת השנה.

באחרונה נהנית המניה ממומנטום חיובי בתמיכת הסכם הפיוס עם טורקיה העשוי להניב לה חוזי גז; אישור מתווה הגז בממשלה; התייצבות במחירי הנפט בעולם; וכן התקדמות בפיתוח מאגר "לווייתן", עליה דיווחה בחודש שעבר. יחד עם זאת, מניית קבוצת דלק רחוקה עדיין כ-25% מרמת השיא שלה בשנה האחרונה, ובסך הכול בשלוש השנים האחרונות נחלשה בכ-8%.

לצורך הגיוס העניקו החברות מידרוג ו-S&P מעלות דירוג A2 יציב ו-A, בהתאמה, ובדלק ציינו כי החברה פועלת כעת לקבלת דוחות דירוג מעודכנים להיקף הגיוס המורחב. נזכיר כי בחודש שעבר הורידה מידרוג את דירוג החוב של הקבוצה מ-A1 ל-A2 וייחסה את ההחלטה, בין היתר, לאסטרטגיה שנוקטת דלק למימוש נכסים שאינם קשורים לסקטור האנרגיה והגדלת ההשקעות בתחום זה מחוץ לישראל. לפי מידרוג, אסטרטגיה זו עלולה "להוביל לריכוזיות התיק בתחום האנרגיה, משיעור של כ-65% כיום לכ-80% בעתיד וכן להגדיל את המרכיב היזמי בפעילות החברה בתחום זה". את אופק הדירוג הותירו על יציב. מאז דיווחה דלק בין היתר כי תתמודד על רישיונות גז בקפריסין ועל רכישת זכויות בשדה גז ונפט בים הצפוני תמורת 162 מיליון דולר.

זוהי הנפקת האג"ח השלישית שמבצעת קבוצת דלק בשנה וחצי האחרונה. הקבוצה גייסה אג"ח בהיקף של כ-800 מיליון בפברואר 2015, במה שהייתה הנפקת האג"ח הראשונה שלה מאז הסדר החוב העצום (יותר מ-2 מיליארד שקל) שביצעה חברה אחרת בשליטת תשובה, דלק נדל"ן, כשנתיים וחצי לפני אותה הנפקה.

פעילות אינטנסיבית בשוק האג"ח המקומי

גיוס החוב אשתקד לימד כי המשקיעים בשוק ההון המקומי מפרידים בין הפעילויות של תשובה, וקבוצת דלק זכתה לביקושי יתר משמעותיים שאפשרו לה להרחיב את היקף הגיוס המתוכנן גם אז. בחודש אוקטובר האחרון גייסה דלק שוב, הפעם כ-720 מיליון שקל בהרחבת סדרה (ל"א), וגם בגיוס זה נהנתה מביקושי יתר. בסך הכול לחברה כיום 7 סדרות אג"ח סחירות, בהיקף כולל של קרוב ל-6 מיליארד שקל, הנסחרות בתשואות של עד 3%.

קבוצת דלק, כמו חברות נוספות, נהנית מהפעילות האינטנסיבית המאפיינת את שוק האג"ח המקומי, המאפשר לה לבצע את אחד מגיוסי האג"ח הגדולים שהיו פה בחודשים האחרונים. בסיכום המחצית הראשונה של 2016 היקף החוב שהנפיקו החברות בבורסה המקומית הגיע לכ-31 מיליארד שקל, בהובלת הבנקים.

לצידה של קבוצת דלק, מספר חברות נוספות עדכנו בימים האחרונים על גיוסי חוב בהיקפים מצומצמים יותר, שגם בהם נרשמו ביקושי יתר. בין אלה נמנית חברת הנדל"ן הזרה דה לסר שגייסה בשלב המוסדי כ-100 מיליון שקל וחברות הליסינג שלמה החזקות ואלבר, שהבטיחו גיוסים של קרוב כ-345 מיליון שקל ושל כ-255 מיליון שקל בהתאמה.

חברת התעשייה פלסטו-שק הבטיחה בשלב המוסדי גיוס בהיקף של כ-80 מיליון שקל - כ-30 מיליון שקל מתוכו אג"ח להמרה. גיוס זה מתבצע זמן קצר לאחר שהחברה השלימה מיזוג עם בעלת השליטה בה - קרגל, במסגרתו רוכשת פלסטו-שק את מלוא מניות קרגל ובתמורה מקצה למוכרים מניות פלסטו-שק.

 

עוד כתבות

אייל בן סימון, מנכ''ל הפניקס / צילום: יחצ ענבל מרמרי

ביום האחרון לפני הפקיעה: מנכ"ל הפניקס אייל בן סימון מכר מניות

מנכ"ל הפניקס וסמנכ"ל הכספים שלו מימשו יחד 170 אלף אופציות במחיר של 37.48 שקל למניה ● המימוש בוצע יום לאחר שהחברה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2023, רווח של 1.1 מיליארד שקל המשקף תשואה להון של 10.5%

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

פליטים עזתים ברפיח / צילום: Reuters, IBRAHEEM ABU MUSTAFA

המומחה שמסביר: למה החליטו בעולם שרפיח היא הקו האדום

פלישת צה"ל לרפיח, בין המעוזים האחרונים של חמאס בעזה, עומדת בלב הדיון על עתיד המלחמה ● "העיר הפכה לסמל של המצוקה הפלסטינית והפליטות בעיני העולם", אומר ד"ר הראל חורב, מומחה לחברה הפלסטינית ● בראיון לגלובס הוא מסביר מדוע ישראל טועה בהתנהלותה ברפיח, מתייחס לפלונטר מול ארה"ב ומסביר מדוע חמאס ממשיך לסרב לעסקת חטופים

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

בורסת טוקיו / צילום: Associated Press, Eugene Hoshiko

עליות קלות באסיה. מחיר הזהב זינק במרץ ב-9.8%

היום חוגגים את יום שישי הטוב, ולכן לא יתקיים מסחר בבורסות באירופה ובוול סטריט ● אמש ננעלה וול סטריט בירוק, מדד ה-S&P 500 שבר שיא בפעם ה-23 מתחילת השנה ● מחיר הביטקוין עומד על 70.5 אלף דולר למטבע

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

''התייצבות ושיפור, גם אם צנוע, ברוב הפרמטרים הפיננסיים של ההייטק הישראלי'' / אילוסטרציה: Shutterstock

אחרי שנה קשה, הרבעון הראשון של 2024 מראה מגמה חיובית בתעשיית הטק הישראלית

על פי נתונים חדשים מדוח ההייטק "Tech Review", ברבעון הראשון של 2024 חברות הסטארט-אפ הישראליות גייסו כ-1.6 מיליארד דולר ● מדובר בעלייה של כ-10% ביחס לרבעון הקודם וירידה של 10% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ● 38% מסך הסכום הכולל גוייס בחברות הסייבר

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

חרדים בלשכת הגיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

בג"ץ: לעצור תשלומים לישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים החל מה-1 באפריל

בג"ץ הוציא את צו הביניים בשל היעדר מקור חוקי להעברת התשלומים ● וכעת, מיום שני הקרוב יופסק התקצוב לתלמידי ישיבות שחייבים בגיוס ● השופטים אימצו עמדה מחמירה מזו של היועמ"שית ● התנועה לאיכות השלטון: "צו הביניים הזה מהווה צעד תקדימי בדרך לשוויון, וציבור המשרתים מודה לבית המשפט על החלטתו החשובה"

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס