גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מי את מניקיי - הקרן שתהפוך לבעלת המניות הגדולה בבורסה

הקרן, שתרכוש כ-20% ממניות הבורסה לפי שווי של כ-550 מיליון שקל, הוקמה ב-2008 ובין משקיעיה המיליארדר האוסטרלי פרנק לואי וגולדמן זאקס

איתי בן זאב / צילום : יעל ארנון
איתי בן זאב / צילום : יעל ארנון

הבורסה לני"ע בתל אביב הודיעה אתמול על מהלך דרמטי - הוצאת השליטה בה מידי הבנקים, והעברת רוב מניותיה לידיהם של בעלי מניות זרים ושל הציבור הרחב. במסגרת זו הודיעה הנהלת הבורסה, בראשות המנכ"ל איתי בן זאב, כי בהמשך למנדט שקיבלה ממחזיקים בכ-72% מניותיה, למכור עד מחר (18 באפריל) את המניות הללו לצד שלישי, היא בחרה בקרן ההשקעות האמריקאית Manikay Partners (מניקיי), שתרכוש 19.9% ממניות הבורסה תמורת כ-31 מיליון דולר, ותהפוך לבעלת המניות הגדולה בה. העסקה עם מניקיי משקפת לבורסה בת"א שווי של כ-550 מיליון שקל.

במקביל, מתכוונת הבורסה למכור את יתרת המניות שהועמדו על-ידיה למכירה (כ-52%) לעוד חמישה גופים זרים שטרם נבחרו, שיחזיקו בסוף ההליך פחות מ-5% מהמניות, כל אחד. מתוך מניות אלה יונפקו לציבור עוד ברבעון האחרון השנה לפחות 30% ממניות הבורסה. בחודשים האחרונים הבהירה הבורסה, כי לאחר שהפכה לחברה למטרות רווח - עם שינוי מבנה הבעלות בה - היא מעוניינת למכור את השליטה בה לידי בורסה זרה או רשת בורסות זרה. זה לא קרה, הגם שגורמים מעורים אומרים, כי התקבלו הצעות לרכישת המניות מצד בורסות זרות.

קרן אמריקאית עם שורשים אוסטרליים

אז מיהי הקרן הזרה שצפויה להפוך לבעלת המניות הגדולה בבורסה בת"א? מניקיי, שאינה שם מוכר בישראל, היא חברת השקעות אמריקאית שלמייסדיה שורשים אוסטרליים, והיא מתמחה בהשקעות אלטרנטיביות. הקרן הוקמה בשנת 2008, בשיא המשבר הכלכלי בעולם, כשגייסה בתחילה כ-300 מיליון דולר.

כיום מנהלת הקרן ככל הידוע 2.5-2 מיליארד דולר, ובישראל היא הולכת להשקיע כאמור קצת יותר מ-30 מיליון דולר. עם המשקיעים בקרן נמנים כמה שמות מפורסמים, בהם משפחת לואי האוסטרלית (Lowy) בראשות המיליארדר פרנק לואי ובנק ההשקעות הבינלאומי גולדמן זאקס. הקרן יושבת בניו יורק ומחזיקה משרדים בלונדון וסידני.

פרנק לואי, בן 87, הוא איש עסקים אוסטרלי יהודי, ניצול שואה יליד צ'כוסלובקיה. בצעירותו עלה לישראל והתגורר בה מספר שנים, אך ב-1952 היגר עם משפחתו לאוסטרליה, והחל שם את הקריירה העסקית שלו. הוא הקים את קבוצת Westfield, המנהלת רשת קניונים. לפי פורבס, הונו מוערך ב-5.9 מיליארד דולר.

על פי הבורסה, מניקיי רשומה ברשות האמריקאית לניירות ערך (SEC), וכן מחזיקה באמצעות חברות בנות שבבעלותה המלאה גם ברישיון של רשות ניירות הערך וההשקעות של אוסטרליה (ASX) ושל רשות הניהול הפיננסי (FCA) בבריטניה, ו"כפופה לרגולציה שלהן". היבט זה יסייע למניקיי ולבורסה הישראלית לצלוח את משוכת קבלת האישורים מהרגולציה הישראלית, ובראשה רשות ני"ע, שאותה מובילה היו"ר ענת גואטה, שזו אולי תהיה ההחלטה החשובה הראשונה שלה.

ניסיון בהשקעות בבורסות בעולם

בבורסה ממשיכים ומספרים כי למנהלי מניקיי יש "ניסיון עשיר בהשקעות ותפעול בבורסות בעולם הודות למעורבות במספר רב של עסקאות בורסאיות, לרבות בבורסת המניות של ניו יורק, הבורסה של שיקגו (CME), בורסת החוזים העתידיים והאופציות של שיקגו (CBOT), הבורסה של אוסטרליה (ASX), בורסת החוזים העתידיים של סידני, הבורסה של פילדלפיה, בורסת החוזים העתידיים של מונטריאול, מערכת המסחר האלטרנטיבית BIDS ו-MarketAxess, ובורסות נוספות". מקימי הקרן, ראסל אבוד ושיין פיינמור, שימשו כדירקטורים של הבורסה האוסטרלית במשך שנים.

כמו כן, מניקיי כבר ביצעה השקעות ישירות במניות של בורסות, ומהבחינה הזאת העסקה בישראל לא תהיה ראשונה מסוגה עבורה. בין היתר מדובר ברכישת החזקות בבורסת יורונקסט לאחר פיצולה מ-ICE, בבורסת פרנקפורט, בבורסת לונדון, בבורסת טורונטו, בנאסד"ק OMX, בבורסה של מוסקבה ובבורסת BM F Bovespa מברזיל.

בבורסה המקומית ציינו עם ההודעה על העסקה עם מניקיי, כי הקרן "רואה את השקעתה בבורסה בתל אביב כשותפות אסטרטגית ארוכת-טווח", ושהיא תעמיד לשירותה את "הידע שלה ואת ניסיונה ותעניק לה גישה למשאבים, לזרם העסקאות ולרשת הקשרים שלה בתעשיית הבורסות העולמית".

המייסד: מנהל מוביל בתחום הגידור

מייסד הקרן והשותף המנהל שלה הוא שיין פיינמור (Shane Finemore), בכיר לשעבר במערך ניהול ההשקעות של בנק ההשקעות הבינלאומי UBS, שהוגדר על-ידי הפייננשל רוויו כאחד ממנהלי קרנות הגידור האוסטרלים המובילים. שותפו, ויו"ר הקרן, הינו ראסל אבוד, שגם לו ניסיון רב בעולם הפיננסי, בין היתר ב-UBS.

השלמת העסקה עם מניקיי צפויה תוך כחודשיים, לאחר קבלת חוות הדעת של הרשויות השונות. "שיין פיינמור מקרן מניקיי מביא ערך רב לעסקה, יותר ממה שתביא לה בורסה אחרת. אין לו ניגוד עניינים, והוא מכיר לא רק בורסות כי אם גם ברוקרים גדולים ובינלאומיים ברחבי העולם", אומר גורם מעורה, שמציין כי "בבורסה גאים ומרגישים שלמים עם העסקה".

כאמור, הנהלת הבורסה רצתה למכור 72% ממניותיה, ועל פי ההערכות היו לה כמה הצעות, כולל מבורסות זרות. אבל, משום שהעברת השליטה בבורסה לבורסה זרה כמוה כהעברת אחריות על משאב לאומי - זוהי הבורסה היחידה לניירות ערך בישראל - עלה החשש שמהלך שכזה לא יאושר לבסוף על-ידי הרגולציה. בבורסה גם חילחלה ההבנה שהעברת השליטה לבורסה אחת, גדולה ובינלאומית ככל שתהיה, עלולה לחסום שיתופי פעולה עם בורסות זרות, ובכלל זה רישום כפול.

כמו כן, ככל הידוע הבורסות הזרות רצו רוב בדירקטוריון, בעוד שהחוק דורש רוב של דח"צים. זה הוביל לשינוי כיוון בבורסה, שבחרה במסלול של היתרי החזקה - מה שיהיה קל יותר להעביר ברגולציה מאשר היתר שליטה.

לפיכך, קרן מניקיי, שתהיה בעלת המניות הגדולה בבורסה, היא לא בעלת שליטה כי אם בעלת היתר החזקה - ופירוש הדבר שהיא כמו בעל מניות אחר, עם 19.9%, ועם דירקטור אחד מטעמה בחברת הבורסה.

עוד כתבות

ביתן אינטל בגרמניה / צילום: Shutterstock

אינטל תכננה להשקיע 86 מיליארד דולר באירופה. סטארט־אפ קטן מקשה עליה

קרב פטנטים שחברת שבבים קטנה מנהלת נגד אינטל בגרמניה עשוי לחבל בתוכניות של הענקית באירופה כולה ● ניצחון משמעותי לתביעה נרשם החודש, עם הוצאת צו מניעה זמני נגד מכירת כמה מעבדים של אינטל ● השאלה הגדולה: האם ייפתחו משפטים דומים ביבשת?

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

כלל: רווח של 305 מיליון שקל ב-2023, השפעת רכישת מקס עוד קטנה

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: אימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה, כלל הציגה דוח רבעוני חזק, אך טרם רשמה רווח משמעותי מרכישת חברת כרטיסי האשראי מקס והרווח הנקי של מור השקעות זינק בכ-60% ● מדור חדש

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

דובר צה''ל, תא''ל דניאל הגרי / צילום: דובר צה''ל

דובר צה"ל: בכיר בחמאס חוסל בביה"ח שיפא

נזק נגרם לחצר בית בשלומי אחרי רצף אזעקות בגליל המערבי • דיווח: ישראל תקפה אזור פעילות של חיזבאללה בדמשק, 2 נפצעו • בית הדין בהאג הורה לישראל להכניס סיוע לעזה ללא הגבלה • מוקדם יותר: פצוע בינוני בפיגוע ירי בכביש 90 מצפון ליריחו • עדכונים שוטפים

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

שי אהרונוביץ׳, מנהל רשות המסים / צילום: ניב קנטור

מס דירה שלישית חוזר לשולחן: "המערכות כבר מוכנות"

לדברי מנהל רשות המסים, שי אהרונוביץ', המדינה צריכה ליצור אחידות ולהפסיק לשנות את שיעורי מיסוי הנדל"ן בתדירות גבוהה ● עוד הוא הוסיף כי צריך לחשוב על מס דירה שלישית: "מבחינתנו זה צעד נכון שיעלה בתקציב 2025"

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"ביוג'ן הייתה פסגת הקריירה שלי עד כה": המנכ"ל לשעבר מדבר על התוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

וול סטריט סגרה את הרבעון הראשון הטוב ביותר מאז 2019; מדד S&P 500 שבר שיא חדש

שיא חדש גם לדאו ג'ונס ● סיכום הרבעון הראשון באירופה: השווקים עלו בכ-7% ● בלומברג: "שוק הקקאו קורס", וולס פארגו: "עליית המחיר תגולגל אל הצרכנים" ● מייסד בורסת הקריפטו FTX נידון ל-25 שנות מאסר ● הצמיחה בארה"ב עמדה על 3.4%, יותר מהצפוי ● ג'יי.פי מורגן: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ● מחר "יום שישי הטוב" אין מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות

ינקי קוינט, מנכ''ל רמי ומ''מ מנהל רשות החברות / צילום: יוסי זמיר

מתחנות כוח ועד מוסכי רכבת: בענף התשתיות טוענים שרמ"י תוקעת מיזמים

בפנייה דחופה מבקשים במינהל התכנון מרשות מקרקעי ישראל לשחרר היתרים למיזמי תשתית לאומיים ● ברקע זה, גורמים בענף טוענים כי פרויקטים גדולים, בהם תחנות כוח ומוסכים של הרכבת הקלה, תקועים בגלל התנהלות הרשות ● רמ"י: "חלק מהפרויקטים יצאו לדרך"

אייל בן סימון, מנכ''ל הפניקס / צילום: יחצ ענבל מרמרי

ביום האחרון לפני הפקיעה: מנכ"ל הפניקס אייל בן סימון מכר מניות

מנכ"ל הפניקס וסמנכ"ל הכספים שלו מימשו יחד 170 אלף אופציות במחיר של 37.48 שקל למניה ● המימוש בוצע יום לאחר שהחברה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2023, רווח של 1.1 מיליארד שקל המשקף תשואה להון של 10.5%

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא