פריזמה לא עוצרת: במו"מ עם איילון לרכישת קרנות פנסיה וקופות גמל

היקף הנכסים המדובר 3.8 מיליארד שקל, ושוויים המוערך (לפי המחיר שבו איילון רכשה אותם) הוא 180 מיליון שקל. במו"מ עולה גם האפשרות לשיתוף פעולה רחב יותר בין הצדדים, שבמסגרתו תרכוש פריזמה "מטרייה ביטוחית" מאיילון ומוצרי ביטוח נלווים. יו"ר איילון, לוי רחמני, אישר את הידיעה ואמר כי "אנו מנהלים מו"מ להגברת פעילותנו בנושאי גמל פנסיה וביטוח מול גופים שונים, ביניהם פריזמה". מפריזמה נמסר: "איננו נוהגים להתייחס למהלכים עסקיים".

איילון, שבבעלות משפחת רחמני, מחזיקה בשליטה בשתי קרנות פנסיה, המנהלות חצי מיליארד שקל: בפסגה מחזיקה איילון 55% בשותפות עם הבנק הבינלאומי (20%) וקבוצת קלי (25%); במגן זהב סיכמה על רכישת 60% בשותפות עם ברית הקואופרציה (40%). רכישת מגן זהב נמצאת בהליך אישור רגולטורי. בנוסף, בבעלות איילון קופות גמל בהיקף 1.3 מיליארד שקל, שנרכשו בשנה האחרונה מקרן הפנסיה מקפת הוותיקה ומבנק אגוד. איילון גם סיכמה עם בנק אוצר החייל על רכישת קופות הגמל של הבנק, המנהלות נכסים בסך 2 מיליארד שקל.

במרקסטון מעוניינים במקרה של רכישה להגיע לאחזקה של 100% בקרן פנסיה אחת לפחות או בשתיהן; עם זאת, אין כוונה לאחד בין הקרנות. לכן יהיה על פריזמה ואיילון לרכוש את אחזקות הבינלאומי וקלי בפסגה. לבנק הבינלאומי אופציית PUT שקיבל מאיילון, הניתנת למימוש במשך שלוש שנים במחיר שבו קנתה איילון את השליטה בפסגה. תוקפה של האופציה יפוג בנובמבר 2007.

לפי הערכות, כחלק מהעסקה עשויה פריזמה לשתף פעולה עם קלי כצינור שיווקי למוצרי הגמל שלה. קלי הקימה באפריל חברה-בת לשיווק והפצת מוצרים פיננסיים. בראש החברה עומד אבי מנדה, בעבר סמנכ"ל מכירות וסוכנים בכלל פיננסים בטוחה.

לאחר רכישת קופות הגמל מבנק הפועלים ובנק לאומי , עתידה פריזמה, בניהולו של דב קוטלר, להיות גוף הגמל הגדול בישראל ולנהל נכסי גמל בסך 30 מיליארד שקל. הפורטפוליו של פריזמה יורכב לאחר סיום רכישת הנכסים מהבנקים ממוצרים פנסיוניים (גמל ופנסיה) ופיננסיים (קרנות השתלמות, קרנות נאמנות, ניהול תיקים ותעודות סל).

מנהלי מרקסטון, רון לובש ואמיר קס, שקלו בעבר את האפשרות להקים קרן פנסיה, אך מכיוון שמדובר בתהליך ארוך העלול לעכב את כניסתה לשוק, העדיפו לרכוש קרן. בנוסף, נמשכים המגעים לשיתוף פעולה עם קרן הפנסיה העצמאית גלעד, המנהלת 1.3 מיליארד שקל. בכוונת מרקסטון להגיע לשליטה בקרן פנסיה, במקביל להעברת הבעלות וסיום רכישת קופות הגמל מלאומי ומבנק הפועלים.