Mini S&P500 (ES מרץ)

החוזה הוסיף לערכו במהלך השבוע 5.75 נק' (287.5$) וקבע את הסגירה השבועית בשער של 1274.25 נק' כאשר במהלך השבוע החוזה גם מצליח לקבוע מחיר גבוה חדש לארבע השנים האחרונות בשער של 1285.00 נק'.

החוזה ממשיך להיסחר מעל לממוצע נע 20 יום הנמצא במחיר 1265.36 נק'. מדד החוזק היחסי של החוזה (RSI 14) ממשיך לייצר איתות דובי בינוני בחוזקו כאשר ערכו בסוף השבוע עומד על 62. התנודתיות (ATR14) בחוזה זה עדיין נמצאת בטריטוריה נמוכה יחסית כאשר בסוף השבוע רמתה היומית הממוצעת עמדה על 11.17 נק' ביום. הסגירה בשישי, בחלק התחתון של טווח המחירים השבועי מצביעה על פתיחת מסחר ניטראלית ביום שני עם נטיה לתמיכה בירידות.
לסוחרים באופציות נזכיר כי ישנן שתי אסטרטגיות המתאימות לשוק שוורי בו הצפי הוא לגידול בתנודתיות. האפשרות הראשונה והפשוטה ביותר היא קניית אופ' קול מחוץ, קרוב לכסף או בכסף (לפי ההנחה על עצמת העלייה). האפשרות השניה היא "Call Ratio Backspread", באסטרטגייה זו מבצעים מכירה של אופ' קול על הכסף על מנת לממן חלקית קניית 2 אופ' קול עם מחיר מימוש מעט יותר גבוה.

רמת תמיכה (דינאמית) 1265.25 נק', רמת הממוצע נע 20 יום.

רמת התנגדות ראשונית 1285.00 נק', המחיר הגבוה בגל העליות הנוכחי, ואחריה 1300.25 נק', רמת היעד 62% לפי סרגל פיבונאצ'י המלווה את גל הירידות ספטמבר-אוקטובר.

Mini Dow Jones (YM מרץ)
החוזה עולה במהלך השבוע 92 נק' (5$ * 92 נק' =460$) לשער סגירה של 10,922 נק'. שער סגירה זה נמצא מעל הממוצע נע 20 יום של החוזה אשר יושב ב- 10,599 נק'. הסגירה בשישי, בחלק המרכזי של טווח המחירים השבועי מצביעה על פתיחת מסחר יציבה ביום שני. מדד החוזק היחסי של החוזה (RSI 14 יום) מייצר איתות דובי בינוני כאשר ערכו בסוף השבוע עומד על 62.
התנודתיות (ATR14) בחוזה זה עדיין נחשבת נמוכה, כאשר היא עומדת על 94 נק' ליום.

החוזה תקף השבוע את מחירי השיא שלו משבוע שעבר אך לא יכל להם ולכן בהשוואה לחוזה ה-S&P, חוזה הדאו ממשיך להראות חלש יותר. עם זאת, פריצה מעלה של רמת ההתנגדות אמורה להוביל את חוזה זה לעליות חדות יותר משאר המדדים האמריקנים.
רמת התנגדות שבועית 11,007 נק', רמת השיא בגל העליות הנוכחי.

רמת תמיכה 10,771 נק', המחיר הנמוך בגל הירידות המינורי האחרון.

אג"ח 30 שנה (US מרץ)
החוזה עלה השבוע בנקודה שלמה ונראה כאילו גרף המחירים נמצא בעיצומו של שירטוט תבנית טכנית מסוג "משולש עולה". בתבנית זו הקונים נכנסים במחירים הולכים ועולים ואילו המוכרים לוקחים את המושכות תמיד באותו המחיר. הסגירה בשישי, בחלק העליון של טווח המחירים השבועי מצביעה על פתיחת מסחר יציבה ביום שני עם נטייה לתמיכה בעליות. מדד החוזק היחסי של החוזה (RSI 14) עבר לייצר איתות נטראלי-שוורי וערכו השבוע עומד על 56 יחידות.

החוזה עבר להיסחר מעל לרמת נסיגה 26% לפי סרגל פיבונאצ'י המשורטט לאורך גל הירידות המתחיל בספטמבר 2005. לפי סרגל זה רואים כי השבוע החוזה התקרב לרמת נסיגה 38% היושבת בשער של 113-13 נק' אך כשל בנסיון הפריצה מעליה.
לסוחרים לפי ניתוח פיבונאצ'י ארוך טווח ההסתכלות על החוזה הינה דובית עד לפריצה מעלה של רמת הנסיגה 62% הנמצאת הרחק מעלה בשער של 115-10 נק'. לסוחרים לפי קווי מגמה ההסתכלות על החוזה שוורית בעיקרה כל עוד קו המגמה העולה של השבועות האחרונים לא נפרץ מטה. במקרה של המשך תנועה בתוך תבנית ה"משולש" אזכיר כי ההמלצה היא למסחר בכיוון הפריצה מהתבנית כאשר הצפי הוא לפריצה בכיוון המגמה השלטת לפני היווצרות התבנית קרי פריצה בכיוון מטה.

רמת התנגדות 113-13 נק', רמת התנגדות על רמת נסיגה 38% לפי סרגל פיבונאצ'י.

רמת תמיכה (דינאמית) 111-22נק', מחיר הנמצא על קו המגמה העולה של השבועות האחרונים.

סוכר #11 (SB מרץ 06)
החוזה ממשיך את נסיקתו מעלה גם השבוע והוא קובע מחיר גבוה חדש לעשר השנים האחרונות בשער של 14.31 סנט לליברה. הסוכר ממשיך להיסחר במשך כל השבוע מעל לרמת הממוצע נע 20 יום שלו היושבת כעת במחיר 12.98 סנט לליברה. מדד החוזק היחסי של החוזה (RSI 14) ממשיך לייצר איתות דובי חזק כאשר ערכו נשאר על 75. הסגירה בשישי, בחלק העליון ביותר של טווח המחירים היומי והשבועי, מצביעה על פתיחת מסחר יציבה ביום שני עם נטיה לתמיכה בהמשך העליות.

לסיכום החוזה אכן ממשיך לעלות, אך נראה כי העלייה כבר נגועה במעט היסטריה. עדיין יש לצפות כי בימים הקרובים "תיזכר" העיתונות הפופולרית העולמית והמקומית הכתובה לציין את מחירי הסוכר הגבוהים ואז גם יוסיפו לנו סיבות כאלו ואחרות המסבירות את העליה. הסיבה הראשית היא אותה האפשרות לייצר מהסוכר גז אתנול המשמש כאנרגיה תחליפית לשימוש בדלק המופק מנפט. ברזיל היא המדינה המובילה בשימוש להנעת רכבים בגז זה ולאחרונה המדינה החליטה להגדיל עוד יותר את השימוש בשיטה זו. גם בקליפורניה עבר לאחרונה חוק המעודד הסבת מנועים להנעה בגז אולם בארה"ב מדובר אומנם על אותו גז אך המופק מצמח התירס. סיבה נוספת היא צימצום שטחי גידול קנה הסוכר בתיאלנד ואירופה. וסיבה אחרונה המוזכרת כבר עתה היא עיכוב בקציר של הסוכר עקב מזג אויר קשה וסופות הוריקן באזורי גידול הקנה במרכז אמריקה. מומחים לתחום המסחר בסוכר מציינים כי הערכות החקלאים המגדלים את קנה הסוכר בברזיל מדברות על כך כי היבול השנה יהיה קטן מזה של השנה שעברה בעקבות הצפות באזורי הגידול.

רמת תמיכה 13.44סנט לליברה, המחיר הנמוך השבועי.

רמת התנגדות 14.31סנט לליברה, השער השבועי הגבוה וכן המחיר הגבוה של החוזה מאז שנת 1995.

קפה ארביקה, ניו-יורק (KC מרץ)
החוזה ממשיך לנוע השבוע ללא כיוון מוגדר עד לקביעת שער סגירה שבועי של 97.85$ לליברה. שער הסגירה נמצא קרוב מאד לרמת הממוצע נע 20 יום היושבת במחיר 97.44$ לליברה. מדד החוזק היחסי של החוזה (RSI 14) עבר לייצר איתות ניטראלי כאשר ערכו עומד על 49 יחידות. השבוע החוזה כמעט ולא זז במחירו כאשר ברוב הימים הקפה נתמך ברמת 95$.
לסיכום החוזה נמצא באזור ביניים, עובדה המקשה מאד על ניתוח ארוך טווח לגביו. ניתן לסחור על חוזה זה בשיטת "Range" הצופה המשך דישדוש במחירים. בכל מקרה יש להציב פקודת סטופ למקרה והתנועה במחיר תהפך מגמתית. זה המקום להזכיר כי תקופת דשדוש דומה נתרחשה גם בשנים 96-97 כאשר אז לפתע בינואר 97 החלו מחירי הקפה לעלות ממחיר של 113$ לליברה עד למחיר שיא של 318$ תוך 4 חודשים.

רמת התנגדות שבועית 103.40$ , רמת התנגדות אופקית.

רמת תמיכה 93.50$, המחיר הנמוך השבועי.