הסדרי חוב

המשפט העסקי העדכני חייב להתאים את עצמו לשינויים הכלכליים הדיגיטליים המואצים • אחד ההיבטים המשפטיים שצפוי להיות מושפע מהמעבר לכלכלה הדיגיטלית הוא תחום הקשיים הפיננסיים של חברות ומשברי חוב

חברת הנדל"ן הזרה שקרסה צפויה לקבל את אישור הנאמן לחתום ולהגיש לבית המשפט הסכם השקעה מקרן פרגרף פרטנרס • לפי ההסכם תרכוש הקרן האמריקאית את הבעלות המלאה באול-יר תמורת 40 מיליון דולר במזומן והנפקת שטרות חוב חדשים בסכום של 20 מיליון דולר

כך עולה ממחקר של בנק ישראל, הבוחן את השפעת מתן האפשרות לכפות הסדר חוב על חברה "בסביבת חדלות פירעון" - גם אם לא הפרה את תנאי האג"ח • עוד נמצא, כי היכולת לכפות הסדר חוב מוקדם הובילה לכך שחברות בקשיים גייסו יותר הון ונערכו מראש

המשמעות היא שאת הפיצוי בסך 20 מיליון שקל שדורשת ויידלי מובייל על כך שלא זכתה במרתון, היא תידרש למצות במסגרת ערעור אזרחי

חברת הנדל"ן שנסחרה בעבר בבורסה מייעדת כ-75 מיליון שקל מתמורת הגיוס לפירעון חובות, בהם 18 מיליון שקל לבעל השליטה עזרא לוי • בקופת המזומנים של א. לוי כ-3 מיליון שקל בלבד, ויש לה התחייבויות שוטפות של כ-110 מיליון שקל

חברת ההחזקות, הנושאת על גבה חוב של כ-1.5 מיליארד שקל, עוברת רשמית לשליטת מחזיקי האג"ח, שיחזיקו כ-90% ממניותיה • עם זאת, ספק אם תצליח לעמוד במועד בתשלום יתרת החוב, שיעמוד על 725 מיליון שקל

הנאמן על נכסיו של פושט הרגל אליעזר פישמן ערער לעליון נגד הסכם הפשרה שמותיר בידי בני המשפחה נכסים בשווי מאות מיליוני שקלים • השופטים המליצו לנאמן לוותר על הערעור - והוא נאלץ למשוך אותו • עם זאת, הם הותירו פתח לתביעת בני המשפחה בעתיד

חברת הקייטרינג הגישה לביהמ"ש בקשה לעיכוב הליכים לצורך גיבוש הסדר חוב • כ-40 מיליון שקל מהחוב הוא לבעלת השליטה, קרן AMI של זהבית כהן • הרקע לבקשה: פגיעה בהכנסות החברה שירדו בכ-50% עקב צמצום פעילות חדרי האוכל במקומות העבודה בתקופת הקורונה

לשולץ חובות בהיקף של 58 מיליון שקל לצד 40 מיליון שקל הלוואת בעלים • הכנסותיה ירדו בכ-50% עקב מגפת הקורונה, שהובילה לקוחות רבים להשבית את פעילות ההסעדה • שולץ מבקשת להמשיך בפעילותה ובמקביל לפעול לעריכת הסדר חוב ולהבראת החברה

בלובי 99 ביקשו להצטרף כ"ידיד בית המשפט" לערעור, הקבוע לחודש הבא • ביהמ"ש העליון קבע כי נציגי הארגון יתייצבו לדיון, זאת "לשם ייעול ההליך ומבלי להביע כל עמדה בבקשה לגופה"

לפי המתווה, קרן כלירמרק ואיש העסקים יריב לרנר יזרימו 65 מיליון שקל לטובת נושי החברה ועוד עשרות מיליוני שקלים לטובת הפעלתה מחדש • מנכ"ל סלקום, אבי גבאי: "בסופו של יום השכל הישר ניצח" • כעת הכדור עובר למשרד התקשורת לאישור הסכם שיתוף הרשתות שבין הבעלים החדשים לבין סלקום, ולאחר מכן החברה תצא לדרך חדשה

אם בית המשפט יאשר את הסדר החוב, החברה תצא לדרך חדשה תחת בעלים חדשים ותחת הסכם איחוד רשתות חדש עם סלקום • המתנגדת היחידה היא ויידלי מובייל, שדורשת פיצוי בטענה כי חזי בצלאל הפר הסכם עימה

ההסדר אמור לסייע בצמצום הוצאות המימון של החברה התעשייתית, לתמוך בתהליך הבראתה ולהסיר איומים אפשריים על המשך פעילותה

מי שמשלם את מחירה של פשיטת הרגל הגדולה בתולדות מדינת ישראל הוא הציבור הרחב • בידי הממונה על הליכי חדלות פירעון הכוח לשכנע את בית המשפט העליון לשקול מחדש את הסדרי הגישור השערורייתיים בענייני פישמן, שעד כה נערכו הרחק מעינו הבוחנת של הציבור

במסגרת ההסדר המוצע בחברת ההחזקות, יוקצו למחזיקי האג"ח כ–90% ממניותיה, וברשותם יישארו גם אג"ח בהיקף של 725 מיליון שקל - כמחצית מהחוב הנוכחי • החזקותיה העיקריות של קרדן אן.וי כיום הן בחברת תשתיות המים תהל ובחברת KLC שפועלת בנדל"ן היזמי בסין

על רקע גידול במספר החברות הנוקטות מהלך של חדלות פירעון ושיקום בחסות בית המשפט, יש לבצע תיקון בחוק חדלות הפירעון, כדי שמחד יהיה יותר צודק, שוויוני ופחות פוגעני כלפי הנושים, ומנגד לא ייחבל במאמץ החשוב של שיקום החברה