מידרוג הוספה למעקב

סוכנות דירוג האשראי "מידרוג" העניקה דירוג של A3 באופק "נבנה" להרחבה של האג"ח של החברה, שתבוצע באמצעות הנפקה פרטית למשקיעים המוסדיים של אגרות החוב, סדרה א', בהיקף של עד 42 מיליון שקל

על מעלות ומידרוג ועל סולם הדירוג - ושאלת השאלות: האם החברות הוכיחו את עצמן במשבר האחרון?

חברת הדירוג אישרה דירוג A3 לסדרות האג"ח ב' ו-ג' של חברת הבנייה והעלתה את אופק הדירוג מ"שלילי" ל"יציב"

קיבלה דירוג A2 עם אופק יציב ממידרוג לקראת ההנפקה

מידרוג נתנה היום לחברת רבוע כחול נדל"ן דירוג ראשוני של "A1" לסדרות האג"ח שלה שבמחזור (א'-ב'), וכן לסדרות חדשות של אג"ח בסך של עד 300 מיליון שקל אותן מתכוונת החברה להנפיק

היקף המכרז למוסדיים: 150 מיליון שקל והוא עשוי לגדול ל-160 מ' ש' כאשר סך ההנפקה עשויה לגדול ל-200 מ' ש' ■ 2 הסדרות - סדרה 3 השקלית וסדרה 4 הצמודה - מדורגות A2 על-ידי סוכנות הדירוג מידרוג

בין הסיבות: חוסר הוודאות לגבי השפעת המשך ההרחבות על תזרים המזומנים של הפרויקט והעלייה האפשרית הצפויה במרווח הריבית

מידרוג הציבה אופק שלילי לדירוג Aa2 שניתן לאג"ח של פרטנר ■ רכישת השליטה בחברה על ידי סקיילקס תוביל להגדלת החוב הפיננסי ועלייה ברמת המינוף של פרטנר ■ דירוג החברה ייבחן בעתיד בדגש גם על התזרים החופשי לאחר השקעות ברכוש קבוע ודיבידנדים

כך אומרים גופים מוסדיים גדולים מקרב מחזיקי האג"ח של אפריקה לקראת אסיפת בעלי האג"ח ■ "האסיפה תהיה הצגה גדולה אך עקרונות הסדר החוב ייקבעו מול הנציגות"

ביקושי היתר הסתכמו ב-475 מ' ש' ■ כ- 140 מיליון שקל גויסו במסלול ריבית שקלית קבועה (לא צמודה) של 6.65% לעומת ריבית מקסימום של 7.05% במכרז המוסדי ■ כ- 80 מיליון שקל גויסו במסלול ריבית שקלית משתנה במרווח של 2.25% מעל הגילון "817"

למעלות נדרשו יומיים כדי להפנים את שקרה באפריקה, למידרוג לא פחות מארבעה

אחרי S&P מעלות, גם מידרוג חתכה את דירוג האג"ח של אפריקה - ב-11 דרגות ■ הדירוג החדש משקף את ההסתברות לאי-עמידה בתשלומי הקרן והריבית מאידך, ואת שיעור השיקום שחברת הדירוג מעריכה שיכול ויהיה לאג"ח מחד

את איגרות חוב השקליות ניתן יהיה להמיר למניות החברה ■ מידרוג העניקה לאג"ח דירוג של A1 עם אופק יציב

הדירוג מקביל לדירוג שהעניקה לסדרות האג"ח האחרות של הקבוצה ■ במידרוג שיבחו את הפיזור בהחזקות של החברה וציינו כי לחברה אסטרטגיה מממוקדת ועקבית תוך מעורבות גבוהה בניהול ההחברות המוחזקות

באמצעות הרחבת סדרה קיימת והנפקת סדרה חדשה הגדילה החברה גיוס בשני השלבים מ-170 מיליון שקל ל-270 מיליון שקל, לאור ביקושי יתר ■ איגרות החוב משתי הסדרות דורגו "A2/Stable" ע"י חברת מידרוג

הדירוג ירד ל-A1/ אופק שלילי ■ הורדת רמת הדירוג נובעת מהמשך השחיקה ביחסי האיתנות של החברה, קיטון בגמישותה הפיננסית, היקף פירעון קרן הולך וגדל והמשך מדיניות חלוקת הדיבידנדים