גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הושג הסדר חוב באפריקה: לבייב יזרים 750 מ' ש' ויישאר עם 52.9% מהמניות; מכר את בניין "ניו-יורק טיימס"

(עדכון) - ההסדר קובע כי אין "תספורת" למחזיקי האג"ח ■ אפריקה תבצע הנפקת זכויות ב-850 מיליון שקל ■ מכירת בניין "הטיימס" בניו-יורק תדווח בימים הקרובים ותחזק את ההון העצמי של אפריקה ב-1.5 מיליארד שקל ■ רועי ורמוס: "המטרות הושגו" ■ עו"ד ליפא מאיר: "בעלי האג"ח מקבלים החזר מלא של החוב, החברה מקבלת אפשרות לחזור לשגשוג" ■ פרשנות: הדרך לאישור ההסדר עוד ארוכה

לאחר פגישה לילית מרתונית, הושג הסדר חוב בין נציגות מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל וההנהלה. המתיחות בין הצדדים הגיעה הלילה לשיא, כשחברי הנציגות התכנסו כדי לדון בהצעת ההסדר החדשה של לב לבייב - והפגישה שהסתיימה רק לפנות בוקר.

ברקע, בית ההשקעות פסגות, מחזיק האג"ח הגדול ביותר ומי שנחשב למוביל הקו המיליטנטי מבין בעלי האג"ח, איים לפרוש מהנציגות במידה וזו תקבל את ההצעה המשופרת של לבייב. יש לציין כי על רועי ורמוס, מנכ"ל פסגות, הופעל בימים האחרונים מכבש לחצים להתפשר ולקבל את הצעות הפשרה של אפריקה ישראל.

הפגישה החלה בשעה 17:30, והיא נמשכה עד השעה 4:00 במשרדו של עו"ד ליפא מאיר. בסיכומה של הפגישה שופר מתווה ברנע, כך שהזרמת ההון לאפריקה תתבצע בהנפקת זכויות בהיקף של 850 מיליון שקל וההסדר ישקף את מלוא הסדר החוב, קרי: לא תהיה "תספורת". זאת, נזכיר, לאחר שלבייב עצמו הגיש הצעה משופרת במסגרתה הוא העלה את הסכום שהוא היה מוכן להזרים לאפריקה ב-100 מיליון שקל ל-700 מיליון שקל. בסופו של דבר, שווייה של אפריקה נקבע בהסדר שהושג על 2 מיליארד שקל - נמוך בכ-25% משווי החברה בבורסה.

"מבחינתנו יש הסכם וגם חתמנו עליו עם לבייב", אמר גורם בכיר בקרב המוסדיים ל"גלובס". עוד נודע ל"גלובס", כי אפריקה חתמה על הסכם למכירת בניין "ניו יורק טיימס" אשר עליו היא אמורה להודיע בימים הקרובים ואשר צפוי לחזק את הונה העצמי ב-1.5 מיליארד שקל נוספים. הונה העצמי של החברה עומד על 1.2 מיליארד שקל, נכון לסוף הרבעון השני.

ההסדר אליו הגיעו לבייב והמוסדיים עדיין כפוף לאישור הבנקים, אשר מניות לבייב משועבדות להם (בייחוד בנק הפועלים). כן נדרשים אישוריהן של אסיפות מחזיקי האג"ח ובית המשפט.

במסגרת ההסכם בין לבייב והמוסדיים, אפריקה תבצע כאמור הנפקת זכויות של 850 מיליון שקל. לבייב יזרים 750 מיליון שקל והציבור עוד 100 מיליון שקל. לבייב יחזיק לאחר מכן כ-52.9% ממניות אפריקה (לעומת כ-75% היום) ומחזיקי האג"ח יחזיקו כ-33%. מחזיקי האג"ח יקבלו תשלום של כ-550 מיליון שקל במזומן.

שאר הפרטים בהסדר יהיו דומים למתווה ברנע, כגון הנפקת סדרת אג"ח חדשה לשנתיים בריבית 4.5% כנגד 1.4 מיליארד שקל מהחוב הקיים וכן המרת חוב של 3.4 מיליארד שקל לאג"ח ל-16 שנה בריבית של כ-7%.

לאחר ההסדר, הציבור יחזיק ב-14.2% ממניות אפריקה. בנוסף, יקבלו מחזיקי האג"ח מניות בחברות הבנות של אפריקה - אפי נכסים ואפי פיתוח - בהיקף 1.2 מיליארד שקל.

עו"ד ליפא מאיר אמר היום: "מדובר בהסדר שהוא בראש ובראשונה לטובת בעלי האג"ח שמקבלים החזר מלא של החוב. במקביל, החברה מקבלת מבנה של חוב שמאפשר לה לפעולת לפתח את הפרויקטים בארץ ובחו"ל ולשגשג מחדש. בהתאם לכך, וכפי שדרשנו מתחילת המו"מ, בעל המניות יזרים 750 מיליארד שקל לחברה כצעד של הבעת אמון באפריקה ישראל ובעתידה".

עיקר המחלוקת רגע לפני ההסכם - היקף ההזרמה

עיקר ההתנגדות של פסגות לפני הפגישה הלילית הייתה להצעה העדכנית ביותר של אפריקה בנוגע להיקף ההזרמה של לבייב, ולשאלה על פי איזה שווי חברה היא תתבצע. בעוד לבייב מוכן להזרים 700 מיליון שקל לפי שווי חברה של שני מיליארד שקל, הרי שפסגות דרש כי לבייב יזרים 800 מיליון שקל לפי שווי של 1.2 מיליארד שקל. כך שלבייב יישאר עם אחזקה של 51.6% מהמניות ומחזיקי האג"ח עם 38.7%.

הפערים בין ההצעות התבטאו בכך שהיקף האחזקות של לבייב בהצעת אפריקה גבוה ב-5% מהצעת פסגות, והיקף אחזקות המוסדיים נמוך ב-8% לעומת הצעת פסגות.

מנכ"ל פסגות, רועי ורמוס, התנגד בחריפות להצעה של לבייב כיוון שהוא היה סבור כי היא פשרנית מדי. בפסגות גם טענו כי בכל נקודה במהלך המו"מ, אמרו גורמים באפריקה כי זו ההצעה האחרונה, אך בסופו של דבר בכל פעם הצליחה הנציגות להשיג יותר. בסופו של דבר, כאמור, הנציגות אכן הצליחה להשיג מלבייב קצת יותר.

"הדבר הכי משמעותי הוא שההסדר יבוצע בלי תספורת של מחזיקי האג"ח ואחרי הזרמה משמעותית של כסף מצד בעל השליטה", אמר אחד המוסדיים שהשתתף בפגישה ל"גלובס". "אפריקה ישראל אחרי ההסדר תהיה עם מאזן הרבה יותר חזק: קרוב למיליארד שקל יוזרמו לחברה והחוב יקטן ב-3 מיליארד שקל ביחס למצב הקודם. ההזרמה של לבייב משמעותית ביחס לשווי של החברה., בייחוד ביחס לנקודת ההתחלה שבה לבייב היה אמור רק להיות מדולל ללא הזרמת כסף ולעומת הצעת ברנע שדיברה על 850 מיליון שקל לפי שווי של 2 מיליארד שקל. בעלי האג"ח יקבלו תמורת חוב של 7.45 מיליארד שקל בחזרה חבילה המורכבת ממזומן, אג"ח ומניות בהיקף של 7.65 מיליארד שקל ובריבית יותר גבוהה".

אפריקה ישראל נקלעה למשבר תזרימי קשה והודיעה בסוף חודש אוגוסט שתתקשה לעמוד בעתיד בהחזר החוב בזמן. הפנייה הדרמטית למשקיעים נעשתה במטרה להגיע להסדר חוב כשחברת האחזקות נושאת על גבה חוב ענק במאוחד של 25.7 מיליארד שקל. עם זאת, ברמת הסולו החוב של החברה עומד על פחות מ-8 מיליארד שקל כאשר מרבית החוב הינו למחזיקי האג"ח בגובה של 7.4 מיליארד שקל.

עוד כתבות

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

הדולר היה השנה מקלט בטוח ופתאום איבד גובה / אילוסטרציה: Shutterstock, Africa Studio

שני המטבעות האלו נחשבים למקלט בטוח, אז למה אחד צונח והשני ממריא?

הין היפני בשפל של 34 שנים והדולר מתחזק מול כל המטבעות ● קובי לוי ראש דסק אסטרטגיית שווקים בלאומי: "הין במגמת פיחות חדה, במקביל להחלטת הבנק המרכזי להעלות את הריבית לטריטוריה חיובית, הדולר התחזק על רקע נתוני מאקרו טובים"

בורסת לונדון / צילום: Shutterstock

עליות קלות באירופה; הניקיי צלל בכ-1.5%

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות ● בריטניה נכנסה למיתון ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025" ● טסלה ממשיכה במומנטום השלילי לאחר שבמורגן סטנלי הורידו את תחזית המכירות של החברה

הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock

ירידות קלות בנעילת הבורסה; אופקו הלת' זינקה בכ-8%

מדד ת"א 35 ירד ב-0.3% ● הבורסה מסכמת את הרבעון הראשון: "מדדי ת"א-35 ות"א-90 רשמו תשואה חיובית של כ-5% וכ-11%, בהתאמה" ● זינוק של כ-50% בצבר ההזמנות של רפאל ● ביל אקמן: "מניית בורסת ת"א זמינה במחיר מציאה" ● דלק תחלק דיבידנד בסך של רבע מיליארד דולר ● בנק ישראל לא יאפשר לאחים נאוי לשלוט בישראכרט עם שיעור החזקות נמוך מ-30%

תוכנית בת גלים / הדמיה: דרמן ורבקל אדריכלות

1,300 דירות במקום בסיס חיל הים בחיפה

תוכנית 'בת גלים' להקמת שכונה חדשה אושרה בוועדה המחוזית חיפה ● הרשויות שיכולות לקבל תמיכה מהרשות להתחדשות עירונית ● וגם: מאות יחידות דיור חדשות בגליל המערבי ● חדשות הנדל"ן

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

גל בר-דעה, מנכ''ל וואן זירו / צילום: איל יצהר

הבנק הדיגיטלי כבר שרף כ-800 מיליון שקל; המנכ"ל: "המשקיעים ימשיכו לתמוך"

לוואן זירו כבר יש כ-100 אלף לקוחות והמנכ"ל גל בר דעה מעריך כי "נהפוך לרווחיים כשנגיע ל-200 אלף לקוחות" ● את 2023 סיים הבנק של אמנון שעשוע עם הפסד של 357 מיליון שקל, אך בר דעה אופטימי:  "ההכנסה מלקוח יותר גבוהה ממה שחשבנו. אם נמשיך כך ונגביר פעילות אנחנו על דרך המלך"

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

מוצרים המיובאים על-ידי חברת דיפלומט

"נעביר את ההתייקרויות ללקוחות": בדיפלומט מזהירים מאפשרות של העלאות מחירים

יבואנית המזון והטואלטיקה פרסמה את תוצאותיה לשנת 2023 ולרבעון האחרון והציגה צמיחה בהיקפי הפעילות בישראל וכן בפעילותה העולמית ● למרות זאת - החברה הזהירה, שוב, מפני אפשרות להעלאת מחירים בהמשך השנה

שר האנרגיה אלי כהן (משמאל) בפגישה עם שר האנרגיה של קפריסין ג'ורג' פפנסטאסיו / צילום: שלומי אמסלם, לע''מ

מתעלמת מטורקיה: ישראל מקדמת את חיבור רשת החשמל עם קפריסין ויוון

בפגישה עם שר האנרגיה של קפריסין, ג'ורג' פפנסטאסיו, דן שר האנרגיה והתשתיות אלי כהן בנוגע לשיתוף פעולה בתחום האנרגיה ● השניים סיכמו כי פרויקט הכבל החשמלי התת-ימי שיחבר את רשת החשמל של ישראל לקפריסין וממנה ליוון, ואל רשת החשמל האירופית, יקודם בעדיפות גבוהה

פרופ' דניאל כהנמן / צילום: יח''צ מטר

פרופ' דניאל כהנמן, זוכה פרס נובל לכלכלה, הלך לעולמו

כהנמן, בן 90 במותו, זכה בפרס נובל בכלכלה בשנת 2002 על מחקר בתחום של קבלת החלטות בתנאי אי-ודאות

מנכ''ל NICE, ברק עילם / צילום: CRC Media

מלך השכר של ת"א: המנכ"ל שהרוויח כ-90 מיליון שקל ב-2023

עיקר התגמול של מנכ"ל נייס ברק עילם – הוני ● במשך שנותיו כמנכ"ל נייס צבר תגמולים בהיקף של כ-460 מיליון שקל לפי שער החליפין הנוכחי ● שכר של כ-17 מיליון שקל למנכ"ל אלביט אשתקד

הראלי בוול סטריט יימשך? זה מה שמלמדת ההיסטוריה

מדד המניות המוביל S&P 500 עשוי לסיים את הרבעון הראשון עם עלייה של 10% ● האם ניתן להסיק מכך שהמשך השנה יתאפיין בראלי? לפי מחקרים של כמה גופי השקעות, החדשות הרעות נוטות להגיע במחצית השנה השנייה

עובדי חברת הביומד גמידה סל / צילום: איל יצהר

חברת הביומד גמידה סל תהפוך לפרטית ותפטר 25% מהעובדים

קרן הייברידג' משתלטת על גמידה סל באמצעות המרת אג"ח ותהפוך אותה לחברה פרטית ● מנכ"ל החברה אבי ג'נקינס: "החיפוש שלנו אחר חלופה אסטרטגית לא הניב תוצאות" ● המניה צונחת ביותר מ-80%

הכפר פטריצ'ה באיטליה. ראש העיר מנסה למכור בתים באירו / צילום: Shutterstock

באיטליה מנסים למכור בתים באירו אחד. אז למה זה לא עובד?

ראשי עיירות קטנות באיטליה, שהתרוקנו מתושבים בשל מגמת עיור ארוכת־שנים, מציעים בתים למכירה באירו אחד בלבד, כאשר עלות השיפוץ מוטלת על הקונה ● התקשורת האמריקאית רווייה בסיפורים על בתים עתיקים שעברו שיפוץ והפכו לבתי נופש משפחתיים, אך בפועל, עסקי "הבתים באירו" עומדים בפני חסמים רבים

חנן מור, מנכ''ל קבוצת חנן מור / צילום: איל יצהר

הנושים זעמו, וחנן מור ידולל ל-1% ממניות קבוצת הנדל"ן שהקים

לפי הסדר החוב המתגבש, חנן מור יחזיק כ-1% ממניות החברה ● במקביל, יוקצה לנושי החברה, בעיקר בנקים וגופים מוסדיים, מניות שיהוו כ-96% מהון החברה

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

מגמה ירוקה בתל אביב; נובה מטפסת בכ-3%

מדד ת"א 35 עולה ב-0.6% ות"א 90 עולה ב-0.4% ● הבורסה בת"א מסכמת רבעון ראשון בעליות נאות במדדים המובילים ● לאומי על הדולר המתחזק: "מציע למשקיעים הצעה שאי אפשר לסרב לה" ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025" ● טסלה ממשיכה במומנטום השלילי לאחר שבמורגן סטנלי הורידו את תחזית המכירות של החברה

עידן וולס, מנכ''ל קבוצת דלק / צילום: רון קדמי

העסקה שתגדיל את פוטנציאל הנפט של קבוצת דלק ב-100 מיליון חביות

הקבוצה סיימה את שנת 2023 עם הכנסות של 12.3 מיליארד שקל, צמיחה של 2.8% אבל הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ירד ב-60% ● החברה הבת איתקה צפויה להתמזג עם חברת נפט הפועלת בים הצפוני ● התגמולים לשלושת בכירי קבוצת דלק הסתכמו ב-2023 בעלות מצרפית של כמעט 50 מיליון שקל

ציור הקיר להחזרת החטופים, ובהם אלמוג מאיר ג'אן / צילום: באדיבות משפחת מאיר

עדויות מהשבי: "חיילים עוברים עינויים, מורעבים בכלובים"

מחבל פתח באש לעבר רכבים שנסעו בכביש 90 מצפון ליריחו, בן 30 נפצע בינוני ובן 21 ובן 13 נפצעו קל ● דיווחים פלסטיניים: צה"ל תוקף בצפון הרצועה; במקביל, פעילות נרחבת של הכוחות באיו"ש ● קבינט המלחמה דן בחידוש המגעים לעסקה ● סמ"ר ניסים כחלון, בן 21 מחדרה, נהרג בדרום הרצועה • דיווחים: 9 הרוגים בתקיפת צה"ל בשני מוקדים בדרום לבנון • עדכונים שוטפים