הצמיחה מחלחלת לדו"חות הבנקים: רווח של 3.1 מיליארד שקל

הבנקים מחלקים דיבידנדים ב-1.5 מיליארד שקל ■ ברבעון השני, לראשונה מ-2008, הפועלים עוקף את לאומי ■ התשואה על ההון הגבוהה ביותר במזרחי טפחות

הצמיחה במשק באה לידי ביטוי ברווחי המערכת הבנקאית. חמשת הבנקים הגדולים סיימו את מחצית 2010 עם רווח מצטבר של 3.1 מיליארד שקל, עלייה של 33% בהשוואה למחצית המקבילה בשנת 2009. התשואה הממוצעת על ההון עמדה במחצית השנה על 9.6%. ברבעון השני עמד הרווח המצרפי על 1.62 מיליארד שקל, עלייה של 6.7% בהשוואה לרבעון אשתקד.

המפקח על הבנקים רוני חזקיהו שחרר לבנקים חבל לחלק דיבידנד וכך לראשונה מאז פרוץ המשבר חילקו הבנקים דיבידנדים לבעלי המניות. הסכום הכולל של הדיבידנד שיחולק עומד על 1.5 מיליארד שקל, הבינלאומי יחלק 800 מיליון שקל, לאומי 500 מיליון שקל ומזרחי טפחות 200 מיליון שקל. לפי הערכות לאומי יחלק דיבידנד נוסף לקראת פברואר 2011.

הבנק עם הרווח הגבוה ביותר ברבעון השני הוא בנק לאומי עם רווח של 660 מיליון שקל. מתוכם 182 מיליון שקל בגין מכירת מניותיו בפז. ברם, בנטרול הרווח החד פעמי מתברר כי לראשונה מאז 2008 עבר הרווח מפעולות רגילות של בנק הפועלים את הרווח של לאומי. הרווח של הפועלים, בניהולו של ציון קינן, עמד על 513 מיליון שקל בהשוואה לרווח של 478 מיליון שקל של בנק לאומי בניהולה של גליה מאור.

בתגובה אמר מספר 2 בבנק לאומי זאב נהרי: "על עובדות לא נתווכח אבל רבעון אחד לא עושה את ההבדל ובמחצית השנה הרווח של לאומי גבוה יותר".

הרווח השלישי בגובהו היה במזרחי טפחות בניהולו של אלי יונס, 201 מיליון שקל. מזרחי טפחות גם מציג את התשואה על ההון הגבוהה ביותר ברבעון, 12.3%. אחריו דיסקונט, בניהולו של גיורא עופר, עם רווח של 158 מיליון שקל ותשואה של 6.3% והבינלאומי עם רווח של 86 מיליון שקל ותשואה על ההון של 5.6%. הבינלאומי, בניהולה של סמדר ברבר צדיק, הודיע לראשונה על מדיניות קבועה של חלוקת דיבידנד בסך 50% מהרווח השנתי.

ירידה בהפרשות לחובות מסופקים

הלימות ההון הממוצעת של הבנקים עמדה בסוף הרבעון השני על 13.79% בהשוואה ל-14.12% ברבעון הקודם. הירידה נבעה מצורת הצגת הלימות ההון כאשר בנק ישראל חייב את הבנקים שמחלקים דיבידנד להציג את הלימות ההון כאילו כבר חולק הדיבידנד. ההלימות הגבוהה ביותר היא בבנק לאומי (14.78%) ואחריו מזרחי טפחות (13.85%), הפועלים (13.61%) והבינלאומי (12.87%).

הלימות ההון הנמוכה במערכת הבנקאית היא של בנק דיסקונט - 12.49%. דיסקונט הוא גם הבנק היחיד שנמצא מתחת ליעד הלימות ההון הראשוני של בנק ישראל לסוף 2010. לדיסקונט הלימות הון ראשוני של 7.25% כאשר היעד הרגולטורי הוא 7.5%.

הבנק מדווח בביאורים לדו"ח הכספי כי הציג לבנק ישראל תוכנית לעמידה ביעד אך "תוצאת חלק מהתרחישים שנבחנו היא כי הבנק עלול שלא לעמוד ביעד הנדרש". לאור זאת גדלה חשיבות הנפקת המניות שמתכנן דיסקונט. ההנפקה מתעכבת בגלל קשיים שמערים הפד האמריקני.

ביטוי נוסף לשיפור במצב המשק הוא הירידה החדה בהפרשות לחובות מסופקים. אלו עמדו במחצית השנה על 1.57 מיליארד שקל בהשוואה ל-2.38 מיליארד שקל במחצית המקבילה. שיעור ההפרשה הממוצע מתיק האשראי עמד על 0.43%. מדובר בשיעור נמוך בכל קנה מידה שמתאים לשנת גאות ולא ליציאה מקרטעת ממיתון עולמי. בבנקים סבורים לעומת זאת כי שיעור זה משקף את איכות תיק האשראי ואת שמרנותה של המערכת בשנים קודמות שמאפשרת לה להקטין הפרשות שבוצעו בעבר.

שיעור ההפרשה הנמוך ביותר 0.14% הוא בבנק הבינלאומי ואחריו בנק לאומי (0.31%) ומזרחי טפחות (0.35%). מתחת לממוצע נמצאים בנק הפועלים ודיסקונט. להפועלים שיעור הפרשה של 0.58% ולדיסקונט 0.61%. בתגובה אמר יובל בן זאב, מנהל המחקר בכלל פיננסים ברוקראז', כי "שיעור ההפרשות בדיסקונט חריג בהשוואה לסקטור, בתיק האשראי הבעייתי לא נרשם שיפור". לגבי לאומי העריך בן זאב כי "שיעור ההפרשות הנמוך אינו בר קיימא".

11
 11