גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

חלש, אבל לא מת: כל מה שרציתם לדעת על המסחר היומי

הכללים של אתרי המסחר בארה"ב והתנודתיות שפחתה, השאירו מאחור את תקופת הפריחה של המסחר היומי מהבית ■ מה צריך לדעת כדי לנהל מסחר כזה, והיכן בכלל להתחיל

בימי הזוהר של המסחר היומי, בסוף שנות ה-90 של המאה שעברה, היה קל לעשות מאות או אלפי דולרים ביום. מניות רבות עלו ב-10%, 20% ואפילו 50% ביום. המסחר היומי, קרי קנייה ומכירה של מניות בתוך דקות או שעות או עד סוף היום, היה כה אטרקטיבי, שאנשים עזבו את עבודתם כדי להתמסר לו.

אבל הימים היפים ההם חלפו. קודם כל, הכללים של אתרי המסחר השתנו: בימינו, אם אתה עושה יותר מארבע פעולות בחמישה ימי מסחר, אתה מוגדר כ"דפוס מסחר יומי", ואתה צריך שיהיו לך בחשבון לפחות 25,000 דולר. שנית, התנודתיות הקיצונית של המניות הסתיימה. קשה מאוד להרוויח כאשר מניה עולה או יורדת בפחות מ-1% ביום.

"האם המסחר היומי מת? מבחינת הסוחר היומי שפועל מהבית, הייתי אומר שהעיסוק הזה מת", כתב דמיאן הופמן, העורך הראשי של אתר Wall St. Cheat Sheet, "ההזדמנויות הסתיימו".

אבל למוסדות יש עדיין דסקים של מסחר יומי, אומר הופמן. אם המשקיע הקטן רוצה להתחרות בהם, הוא צריך לדעת לקודד את המחשב שלו. "קידוד כזה, ביחד עם פיתוח תוכנה, אינו דבר יקר, ואנשים רבים יכולים ללמוד לעשות את זה", הוא אומר.

אם כתיבת קודים נראית מפרכת או משעממת, אפשר להשתמש בתוכנה של חברת הברוקרים שלכם. "אתה יכול לכתוב תסריט לקנייה של מניה כשהיא פורצת את הממוצע שלה ב-50 הימים האחרונים, נניח", אומר הופמן. "זה מוריד את השיקולים הרגשיים. סוחרים מקצועיים רבים מקודדים את הסוג הזה של מסחר 'אם-אז'".

הבעיה, הוא מוסיף, היא שאפילו אם כותבים תסריט כזה, סוחרים מוסדיים מקצועיים וסוחרי "קופסה שחורה" בונים תסריטים נגדיים. "הם מוצאים דרכים להקשות עליכם יותר ויותר להרוויח", אומר הופמן.

להרוויח כאשר השוק יורד

לא קל ללמוד לנהל מסחר יומי. רוב האנשים מתחילים בקריאה של ספר בנושא. אחרים משלמים הרבה כסף תמורת קורסים מקצועיים במסחר יום. הופמן אומר שחבל על הכסף תמורת עצות בינוניות. לדבריו, זה כמו ללמוד תסריטאות בצורה מקצועית.

"הם עושים כסף מהחלומות והתקוות שלכם להתעשר במהירות", הוא אומר, "מספר המאושרים שהתסריטים שלהם מגיעים לאקרנים, זהה כנראה למספר סוחרי היום המצליחים. התעשרות מהירה היא כנראה חלק מהמנטליות האמריקנית. יש אנשים שמוותרים על כל החיים שלהם כדי להתעשר במהירות".

בעיה נוספת של המשקיעים הקטנים, היא ש"השווקים הם המקומות התחרותיים ביותר שאני מכיר", אומר הופמן. "אלפי סוחרים מוסדיים מקדישים כל דקה מזמנם למחשבה איך לקחת את הכסף שלכם. כשאתם בשוק עם חבורה כזו, זה נאיבי לחשוב שאתם יכולים להרוויח כסף גדול".

בתנאי שוק מסוימים, אסטרטגיית המסחר היומי יכולה לעבוד. כאשר השווקים קרסו ב-2008, הופמן אומר, שהוא הרוויח הרבה כסף ממסחר יומי. "ב-2008 הרבה מאוד סוחרי יום חדשים מכרו את השוק בחסר בתקופה מסוימת. אם יש לך אירוע נוסף כמו ליהמן ברדרס או קריסה באירופה, אתה יכול להרוויח ממסחר יומי כאשר השוק יורד. יש בהחלט תקופות שבהן מסחר יומי יכול להיות מאוד מאוד רווחי".

הבעיה היא, כמובן, לקבוע מתי לצאת מהשוק. "גם בסוף המפולת של 2008 השוק התאושש בצורה כה קיצונית, שאם לא השתמשת באסטרטגיות ניהול סיכונים (גידור, מ' ס'), יכולת להפסיד את המכנסיים", אומר הופמן.

ההסתברות קטנה מאוד להצלחה

איך צריך סוחר יום להתחיל את דרכו? "אילו הייתי הולך להיות סוחר יומי, הייתי מוצא לי מדריך שעשה את זה במשך עשר שנים לפחות", אומר הופמן. "אם אתם לא מוצאים אדם כזה שיכול לחנוך אתכם, כדאי להשתמש בתוכנה של חברת הברוקרים שלכם כדי לכתוב את התסריטים על פי הכללים שלכם".

העצה האחרונה של הופמן היא: "סוחרי היום הטובים ביותר תמיד מגדרים את עצמם. לדוגמה, אם אני מאמין שהסקטור הבנקאי מתחזק, אני מגדר את הסיכון שלי על ידי כניסה לפוזיציות מנוגדות כדי להגן על הדאונסייד שלי". אסטרטגיות גידור הן מצליחות יותר מאשר סתם כך לקנות מניה בנקאית ולצפות שהיא תעלה.

בשנה שעברה כתבתי ספר על מסחר יום ("Start Day Trading Now"), ולכן אני לא ממש אובייקטיבי. אבל אני מסכים עם הופמן. רק 5% מהמשקיעים הקטנים עושים כסף כסוחרי יום במשרה מלאה. ההסתברות להצלחה קטנה מאוד.

העצה הטובה ביותר היא גידור, ובמילים אחרות - פיזור סיכונים. אפשר לגדר באמצעות אופציות (למכירה או קנייה), או באמצעות זהב או סחורה אחרת או באג"ח. מפחיד להמר על כל הקופה בתקווה שהשוק יתנהל בכיוון אחד. זה כמו הימור על אדום או שחור בשולחן הרולטה. כדי להגן על עצמכם מפני הבלתי ידוע, גוונו את התיק שלכם בהשקעות חלופיות.

כל הזכויות שמורות ל- MarketWatch.com 2012

עצות שימושיות לסוחר יומי מתחיל

מצאו מדריך שהיה סוחר יום במשך עשר שנים לפחות

למדו לקודד תוכנה או השתמשו בתוכנה של חברת ברוקרים לכתיבת תרחישי פעולה

נקטו אסטרטגיות גידור להפחתת הסיכון באמצעות אופציות, זהב (או סחורה אחרת), או אג"ח

עוד כתבות

סם בנקמן-פריד / צילום: ap, Bebeto Matthews

סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX, נידון ל-25 שנות מאסר

בנובמבר האחרון חבר מושבעים בארה"ב מצא את סם בנקמן-פריד אשם ● היום, השופט בתיק קבע כי הוא ירצה 25 שנות מאסר ● "אני הייתי המנכ"ל ולכן האחריות היא עלי", אמר בנקמן-פריד עם מתן גזר הדין

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

כלל: רווח של 305 מיליון שקל ב-2023, השפעת רכישת מקס עוד קטנה

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: אימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה, כלל הציגה דוח רבעוני חזק, אך טרם רשמה רווח משמעותי מרכישת חברת כרטיסי האשראי מקס והרווח הנקי של מור השקעות זינק בכ-60% ● מדור חדש

חרדים בלשכת הגיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

בג"ץ: לעצור תשלומים לישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים החל מה-1 באפריל

בג"ץ הוציא את צו הביניים בשל היעדר מקור חוקי להעברת התשלומים ● וכעת, מיום שני הקרוב יופסק התקצוב לתלמידי ישיבות שחייבים בגיוס ● השופטים אימצו עמדה מחמירה מזו של היועמ"שית ● התנועה לאיכות השלטון: "צו הביניים הזה מהווה צעד תקדימי בדרך לשוויון, וציבור המשרתים מודה לבית המשפט על החלטתו החשובה"

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

יו''ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול / צילום: Associated Press, Nathan Howard

ארה"ב: מדד הליבה של ההוצאה לצריכה פרטית ירד ל-2.8%, כצפוי

מדד ה-PCE החודשי ירד ל-0.3% לעומת 0.5% בחודש שעבר ● מזרחי טפחות: "אי ההפתעה תומכת להערכתנו בתוואי הפד הנוכחי" ● היום חוגגים את יום שישי הטוב, ולכן לא יתקיים מסחר בבורסות אירופה ובוול סטריט ● מחיר הזהב זינק במרץ ב-9.8% ● אמש ננעלה וול סטריט בירוק, מדד ה-S&P 500 שבר שיא בפעם ה-23 מתחילת השנה

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

אסף גולדברג, מנכ''ל סלייס עד לאחרונה / איור: גיל ג'יבלי

בדיקת אי הסדרים בעיצומה, אז איך זה שאפשר להפקיד חיסכון לכל ילד בסלייס

רשות שוק ההון מצאה לאחרונה אי סדרים חמורים בהתנהלותו של בית ההשקעות סלייס ● למרות זאת, באתר הביטוח הלאומי סלייס מוצגת כאפשרות להפקדת כספים בתוכנית "חיסכון לכל ילד" ● עד תחילת מאי לא ניתן יהיה למשוך כספים מקופות סלייס, אך הרגולטור לא מודאג

מנכ''ל NICE, ברק עילם / צילום: CRC Media

מלך השכר של ת"א: המנכ"ל שהרוויח כ-90 מיליון שקל ב-2023

עיקר התגמול של מנכ"ל נייס ברק עילם – הוני ● במשך שנותיו כמנכ"ל נייס צבר תגמולים בהיקף של כ-460 מיליון שקל לפי שער החליפין הנוכחי ● שכר של כ-17 מיליון שקל למנכ"ל אלביט אשתקד

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

צילומים: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת, אייל רדושיצקי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כועסים על היציאה לפגרה, אבל הבעיה עמוקה מזה

הבנקים כביכול תחת אש, אבל לא צפויים לספוג ריקושטים כבדים ● פגרת הכנסת מעוררת ביקורת, אבל לא היא הבעיה ● והטעם לפגם בפרס על צילום העיתונות ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

חצי שעה של השראה. ערן גפן בשיחה עם ינון קוסטיקה / צילום: עומר הכהן, מנחם רייס

המייסד של החברה בעלת הצמיחה המהירה בעולם מגלה את הסוד

הסטארט-אפ הראשון שהקימו נמכר למיקרוסופט, חברת אבטחת הענן שלהם מכניסה 350 מיליון דולר בשנה, ורק החודש הם עשו עסקת ענק נוספת ● ינון קוסטיקה, שותף-מייסד ב-Wiz, בשיחה עם ערן גפן על הדרך שלו ושל שותפיו, שהתחילה על האוטובוס בדרך לבקו"ם, הרגע שבו הבינו איך הם הופכים את השוק והטריק שמאפשר להם לעבוד בצוות ● חצי שעה שלה השראה

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח