גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אין קוסמים בשוק ההון

זה לא עוד מאמר על נוחי דנקנר או על IDB. זה גם לא על מאות-אלפי הנושים של קבוצת IDB, בעלי האג"ח ועל בעלי המניות שלה. המאמר יתרכז בדבר שיש לו כוח למנוע מקרים כמו של IDB להתרחש, ולוודא שניירות-ערך מסוכנים לא מסתננים לקרנות הפנסיה של כולנו עד לרגע הקריסה - חינוך פיננסי.

ישנו כלל ידוע, שלא מנסים לעבוד על מי שמבין עניין. אף חברת ביטוח לא תנסה למנוע תשלום כדין על תאונת-דרכים מעו"ד לענייני נזיקין; מוסכניק לא ירמה ביודעין נהג שהיה מכונאי רכב בצבא; מסעדה מהוללת לא תגיש ביודעין למבקר מסעדות נקניקיית עוף של זוגלובק בעסקית צהריים; ואדם צלול בדעתו לא ינסה לעשות "מצפון" לפולנייה.

מדוע? כיוון שכאשר יש לך מושג ואתה יודע לשפוט, לבקר ולהעריך נכונה את העבודה שמבצעים עבורך, נותני השירותים יעמלו קשות כדי לרצות אותך, ולא לסדר אותך.

אך מה קורה כשרוב האוכלוסייה מפחדת עדיין ממילים כמו חיסכון לפנסיה, קופת-גמל, ביטוח מנהלים, עמלת פרמיה ועמלה צוברת? מה קורה כשרוב הציבור מעדיף להסתמך על מה שהסוכן הפנסיוני אמר לו ולבדוק את היתרה רק בגיל הפרישה, על אף שהסכומים המופרשים המצטברים משכרו מגיעים לעתים למיליונים? במצב כזה עלול להתרחש מה שקרה עם האימפריה של נוחי דנקנר - וזה מה שבכוחו של חינוך פיננסי נכון, עקבי, רציף ונהיר יכול למנוע.

חינוך פיננסי יכול למנוע מחברות הדירוג מלתת דירוג מיטבי מפוקפק לחברות ממנופות עד האוזניים; חינוך פיננסי יכול לחסל את הזן הנפוץ של אנליסטים שנותנים הערכות לא מדויקות כי "לא נעים לכתוב דברים רעים" על ניהול כושל ועל החלטות תמוהות של חברות; הוא יכול לצמצם את הנטייה של חברות ציבוריות לממן דירקטורים שעושים את מה שטוב לבעל השליטה המשורשר ולא למשקיעים או לחברה; הוא יכול למתן את הריצה של המוסדיים לעבר "ני"ע בטוחים" לכאורה, דוגמת תעודות סל וקרנות סולידיות למדי ללא בחינה עצמאית, מעמיקה ושקולה.

לעומת זאת, במצב שבו הלקוח, האזרח הקטן, לא מבין, לא רוצה להבין, מפחד לחשוב על לנסות להבין - אין תמריץ או נכונות של אף גורמים אלה, שבסופו של דבר האזרח הקטן הוא לקוח, בעלים, או בעל חוב שלהם, לרצות אותו, לשמור על האינטרסים שלו, או לספר לו מה באמת מתרחש לו בחשבון. חינוך פיננסי כבר אמרנו?

פנסיה אינה מותרות

אבל זה לא נגמר שם. חינוך פיננסי יסייע לגדל את בוגרי מערכת החינוך הישראלית כשהם יודעים שהכסף לא יוצא מתוך חור בקיר, אלא מעבודה שגם התמורה שלה תלויה בצורכי שוק העבודה; צעירים שמבינים שכרטיס-אשראי ואשראי אינם כסף שיש להם, אלא להיפך, כסף שאין, ושאשראי הוא למעשה התחייבות נושאת ריבית; שאין קוסמים וקסמים בשוק ההון; שחשבונות לא נועדו להיטמן במגירה, אלא שיש לדעת כיצד לקרוא ולהבין אותם; שפנסיה אינה מותרות, ושבנוסף לגובה השכר יש להתחשב גם במרכיב הפנסיה ולדעת להתאים אותו לשלב הבא בחיים. וכן גם, ששירותי מדינה ניתנים למעשה מכספי המסים שהם עצמם משלמים, ושאי אפשר לתת יותר שירותים בלי לקחת יותר מסים.

ומדוע אני מספר לכם את כל אלה? כי לראשונה קיימת בישראל הבנה כלל-מערכתית בנחיצות של חינוך פיננסי. לשם כך אף הוקמה "מחלקת חינוך פיננסי" באגף שוק ההון במשרד האוצר. אמנם ספק אם משאביה המצומצמים, 20 מיליון שקל, יספיקו להשגת מטרה לאומית זו, אך זו התחלה. עלינו כאזרחים שנחשפים לתכנים פיננסיים, ומבינים מעט בכלכלה, לדאוג שהשכלה פיננסית מינימלית תהפוך לנכס צאן ברזל של כלל האוכלוסייה. עלינו לוודא שתקציב זה לא יקוצץ, אלא יגדל עשרות מונים. בידינו לשמור על כלכלה בריאה, חסונה, וכזו שבה הידע אינו נותר רק בשכבה מצומצמת של האוכלוסייה, אלא הופך לנחלת הכלל - לטובת כולנו.

הכותב הוא מחברת "כלכלי", המרכז לפיננסים וליזמות

עוד כתבות

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילום: שלומי יוסף

העליון מגדיר מחדש את גבולות שכר הטרחה לעורכי דין בתביעות ייצוגיות

פסק דין שאישר פשרה עם סופרגז ואמישראגז קבע תקדימים בעניין שכר טרחת עורכי דין בתביעות ייצוגיות ● בין השאר נקבע כי שר הטרחה יוגבל לפי מדרגות מקסימליות, ודרך היישום לתשלום הובהרה ● בשוק יש שמברכים על ההסדרה, ואולם אחרים מזהירים: תפגע בתמריץ להשיג פיצוי מרבי

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

ראש הממשלה בנימין נתניהו / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

הבית הלבן בהודעה רשמית אחרי קרב הגרסאות: נתניהו אישר שתצא משלחת לוושינגטון

דובר צה"ל: ""במסגרת האימונים יתורגלו תקיפות מאסיביות וארוכות טווח" • גבר בן 38 נהרג מפגיעת רקטה במפעל בקריית שמונה, כמה נוספים נפצעו קל • נתניהו לסנטור ריק סקוט: "החלטת ארה"ב עודדה את חמאס. שלא יסמכו על הלחץ הזה - זה לא יעבוד"  • עדכונים שוטפים

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

גל בר-דעה, מנכ''ל וואן זירו / צילום: איל יצהר

הבנק הדיגיטלי כבר שרף כ-800 מיליון שקל; המנכ"ל: "המשקיעים ימשיכו לתמוך"

לוואן זירו כבר יש כ-100 אלף לקוחות והמנכ"ל גל בר דעה מעריך כי "נהפוך לרווחיים כשנגיע ל-200 אלף לקוחות" ● את 2023 סיים הבנק של אמנון שעשוע עם הפסד של 357 מיליון שקל, אך בר דעה אופטימי:  "ההכנסה מלקוח יותר גבוהה ממה שחשבנו. אם נמשיך כך ונגביר פעילות אנחנו על דרך המלך"

השופטים בבית הדין לצדק של האג / צילום: Reuters, Piroschka van de Wouw

בית הדין בהאג הורה לישראל להכניס סיוע לעזה ללא הגבלה

לפי דיווח בסוריה ישראל תקפה אזור פעילות של חיזבאללה בדמשק • מחבל פתח באש לעבר רכבים שנסעו בכביש 90 מצפון ליריחו, בן 30 נפצע בינוני • תושבים בצפת מדווחים על יירוט, לא נשמעה אזעקה • ירי רקטי לעבר גורן וגרנות הגליל, ירי נוסף גם לראש הנקרה • עדכונים שוטפים

חנן מור, מנכ''ל קבוצת חנן מור / צילום: איל יצהר

הנושים זעמו, וחנן מור ידולל ל-1% ממניות קבוצת הנדל"ן שהקים

לפי הסדר החוב המתגבש, חנן מור יחזיק כ-1% ממניות החברה ● במקביל, יוקצה לנושי החברה, בעיקר בנקים וגופים מוסדיים, מניות שיהוו כ-96% מהון החברה

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

פרופ' דניאל כהנמן / צילום: יח''צ מטר

פרופ' דניאל כהנמן, זוכה פרס נובל לכלכלה, הלך לעולמו

כהנמן, בן 90 במותו, זכה בפרס נובל בכלכלה בשנת 2002 על מחקר בתחום של קבלת החלטות בתנאי אי-ודאות

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

ראש הממשלה בנימין נתניהו / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

נתניהו ביקש הארכה מבג"ץ; היועמ"שית: להיערך לגיוס חרדים

ראש הממשלה בנימין נתניהו כתב לבג"ץ כי בשבועות האחרונים נעשה מאמץ אינטנסיבי על מנת לגבש את ההסדר הדרוש, ואכן הושגה התקדמות ניכרת, אך המלאכה טרם הושלמה ולכן הוא מבקש הארכה ● היועצת המשפטית לממשלה, גלי בהרב-מיארה, הודיעה לבג"ץ כי החל מה-1 באפריל, על הרשויות לגייס בני ישיבות ללא מקור חוקי לדחות את גיוסם

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

ביתן אינטל בגרמניה / צילום: Shutterstock

אינטל תכננה להשקיע 86 מיליארד דולר באירופה. סטארט־אפ קטן מקשה עליה

קרב פטנטים שחברת שבבים קטנה מנהלת נגד אינטל בגרמניה עשוי לחבל בתוכניות של הענקית באירופה כולה ● ניצחון משמעותי לתביעה נרשם החודש, עם הוצאת צו מניעה זמני נגד מכירת כמה מעבדים של אינטל ● השאלה הגדולה: האם ייפתחו משפטים דומים ביבשת?

הכפר פטריצ'ה באיטליה. ראש העיר מנסה למכור בתים באירו / צילום: Shutterstock

באיטליה מנסים למכור בתים באירו אחד. אז למה זה לא עובד?

ראשי עיירות קטנות באיטליה, שהתרוקנו מתושבים בשל מגמת עיור ארוכת־שנים, מציעים בתים למכירה באירו אחד בלבד, כאשר עלות השיפוץ מוטלת על הקונה ● התקשורת האמריקאית רווייה בסיפורים על בתים עתיקים שעברו שיפוץ והפכו לבתי נופש משפחתיים, אך בפועל, עסקי "הבתים באירו" עומדים בפני חסמים רבים

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

איל וולדמן / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

שר החינוך התקפל ולאיל וולדמן יוענק פרס ישראל

לפני מספר שבועות הודיע שר החינוך יואב קיש כי הוא מבטל את טקס פרס ישראל, זאת בין היתר על רקע הפרסומים כי אחד מן הזוכים הוא היזם איל וולדמן ● כעת, חזר בו קיש מעמדתו והוא מכריז כי הטקס יתקיים כסדרו בשדרות ● ומי עוד בין הזוכים?