גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מכרז IDB: הוגשו הצעות משופרות; ההכרעה ב-15 בדצמבר

שביעות רצון בקרב מחזיקי האג"ח, הנאמנים ומומחי ביהמ"ש לנוכח מקצה השיפורים שעברו ההצעות של גרנובסקי-דנקנר ואלשטיין-בן משה: "המנצחת הגדולה של היום היא התחרות"

היום (ג') הוגשו לביהמ"ש שתי הצעות השקעה משופרות בקונצרן אי.די.בי, במסגרת המכרז הבלתי רשמי שמנהל השופט איתן אורנשטיין למכירת השליטה בקונצרן. מדובר בהצעתה של קבוצת גרנובסקי-דנקנר ומולה הצעתם המאוחדת של אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה. בשני המקרים מדובר בהגדלת היקף ההבטחה להזרמת הון לקונצרן ולנושיו.

תחושה כללית של שביעות רצון שררה היום בקרב מחזיקי האג"ח, הנאמנים ואף המומחים מטעם ביהמ"ש נוכח מקצה השיפורים שעברו שתי ההצעות. "המנצחת הגדולה של היום היא התחרות. את המילה האחרונה יאמרו נושי הקבוצה, שנראה כי סבב השיפור האחרון השיא עבורם תוספת ערך משמעותית ביותר", אמרו נאמני אג"ח אי.די.בי אחזקות.

יחד עם זאת, עדיין מרחף סימן השאלה לגבי יכולתן הפיננסית של שתי הקבוצות לעמוד בהצעותיהן.

ביום שישי הקרוב יגיש אייל גבאי, המומחה הכלכלי בחברה מטעם ביהמ"ש את חוות הדעת שלו לגבי ההצעות המשופרות, כאשר במהלך שבוע הבא יצביעו עליהן נושי החברה. ההכרעה בביהמ"ש תינתן באמצע החודש הבא.

נזכיר כי חברת אי.די.בי אחזקות נמצאת במצב של חדלת פירעון כבר יותר משנה, כשיש לה חוב של כ-2 מיליארד שקל, עיקרו למחזיקי האג"ח, שצפויים לספוג תספורת של עשרות אחוזים על הערך המתואם של החוב.

קבוצת גרנובסקי-דנקנר - שבה הוחלפה ברגע האחרון חברת המזון נטו של דודי עזרא באחים נקש, בעלי ארקיע - העלתה את הצעתה להשקעה כוללת במסגרת הסדר החוב של עד 1.150 מיליארד שקל, לעומת 900 מיליון שקל בהצעתה הקודמת.

הקבוצה מציעה להזרים למחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות 318-450 מיליון שקל, הזרמה של 200 מיליון שקל לאי.די.בי פתוח והפקדת חצי מיליארד שקל בחשבון נאמנות, שיוזרם לאחרונה רק במידה שעסקת המכירה של כלל ביטוח לא תצא לפועל עד יוני 2014.

בנוסף, בהתאם לדרישת נאמני האג"ח, התחייבה הקבוצה כי לא תתנה את ביצוע ההסדר באישורים רגולטוריים של הממונה על הביטוח באוצר ומשרד התקשורת, אשר להם יידרש גרנובסקי אם תיבחר הצעת הרכישה של הקבוצה.

נקש במקום עזרא

כאמור, הוסיפה היום הקבוצה לשמה צלע שלישית - האחים אבי, רפי וג'ו נקש. כפי שנחשף אתמול ב"גלובס", הצליח דנקנר לרתום לקבוצה את האחים, בעלי חברת התעופה ארקיע, אשר עתידיים להזרים כ-250 מיליון שקל בהסדר, 100 מיליון שקל מתוכם יפקידו בנאמנות. "אנחנו מאמינים בהשקעה ובקבוצה שהתגבשה, וכמובן בחברת אי.די.בי, ומקווים שכניסתנו לקבוצה תעזור לזכייה בהליך", ציין היום רפי נקש.

הצטרפות האחים נקש דורשת את אישור הממונה על ההגבלים, זאת בשל שליטתה של אי.די.בי בחברת התעופה ישראייר, שיחד עם ארקיע שולטות למעשה בתחום תיירות הפנים בארץ. בהקשר לכך ציינה היום הקבוצה, כי "הצדדים יפעלו להפקדה בנאמנות או מכירה של החזקה בפעילויות האמורות של קבוצת אי.די.בי תיירות".

מנגד בחרה כאמור חברת המזון נטו של דודי עזרא, שהייתה אמורה להזרים 135 מיליון שקל במסגרת הקבוצה, לפרוש ממנה, וזאת בשל "שינויים שנעשו במתווה ההסדרים". צריך להזכיר כי גם בפני קבוצה זו עמדו קשיים רגולטוריים בהצטרפות לקבוצה, שכן נטו היא אחד הספקים הגדולים של רשת שופרסל הנמצאת בשליטת אי.די.בי.

מכשול נוסף העומד בפני הקבוצה - המתכוונת לבנות מגדל של חברות החזקה על גב אי.די.בי - הוא חוק הריכוזיות, אשר עבר אתמול בוועדת הכספים של הכנסת, וצפוי לעלות להצבעה ב-9 בדצמבר. זאת כאשר מועד ההכרעה בסאגת הסדר החוב של אי.די.בי נקבע ל-15 בדצמבר.

"לא יעלה על הדעת שביחס להוראות החוק תחול פרשנות, שמשמעה כי פעולה שננקטה קודם למועד פרסום דבר החקיקה הופכת לבלתי חוקית, רק מפאת שטרם הושלמה מיד עם פרסומו", נמסרים מהקבוצה. במילים אחרות, דוחים שם את החלתו של חוק הריכוזיות רטרואקטיבית על קבוצת הרכישה שארגנו, שכן לטענתם היא התאגדה עוד טרם כניסתו לתוקף.

ויתרו על תנאים מתלים

מהעבר השני, הצעתם המשותפת של אלשטיין ובן משה הציגה גם היא מספר שיפורים עבור נושי הקונצרן. היקף ההזרמה הכולל לקונצרן עלה מ-805 מיליון ל-950 מיליון שקל, כאשר 300 מיליון שקל ישולמו לנושי אחזקות ו-650 מיליון שקל מיועדים להיות מוזרמים לאי.די.בי פתוח במקרה שעסקת כלל ביטוח לא תיסגר (אחרת, יעמוד היקף ההזרמה על 150 מיליון שקל בלבד).

בנוסף, ויתרו השניים על כל התנאים המתלים לקיום העסקה, ובראשם הסכמות עם בנק הפועלים לגבי אמות המידה הפיננסיות של אי.די.בי פתוח.

אלשטיין ובן משה ביקשו להדגיש כי עד כה הפקידו יחדיו כ-876 מיליון שקל בנאמנות עבור העסקה (גרנובסקי-דנקנר טוענים כי הפקידו 680 מיליון שקל), כי בקבוצת אסקטרא הולדינג של בן משה אין מינוף פיננסי אלא מבנה קבוצה שטוח, וכי בקבוצת אלשטיין "אין בכל חברה שהיא מינוף פיננסי משמעותי, ודולפין (הקרן שבאמצעותה מבקש אלשטיין לשלוט בקונצרן, א' פ') נטולת חוב כלשהו".

כמו כן, מתעתדים בקבוצה לערוך שינויים במצבת כוח האדם שלהם, הכוללים בעיקר רילוקיישן לאנשי המפתח. כך למשל, עשוי בן משה, אם תזכה הצעתם במכרז, "להקדיש את רוב זמנו ומרצו" לטיפול בענייני החברה, ואילו מקורבו של אלשטיין, שולם לפידות, מתכנן במקרה הצורך לעשות "עלייה" לישראל.

הצעות ההשקעה

עוד כתבות

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

בורסת ת"א ננעלה ביציבות; אלקטריאון זינקה ב-18%, ישראכרט ב-8%

אל על השלימה גיוס של 100 מיליון דולר, המנייה עולה ב-4% ● הבורסה בת"א מסכמת רבעון ראשון בעליות נאות במדדים המובילים ● לאומי על הדולר המתחזק: "מציע למשקיעים הצעה שאי אפשר לסרב לה" ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025"

דובר צה''ל, תא''ל דניאל הגרי / צילום: דובר צה''ל

דובר צה"ל: בכיר בחמאס חוסל בביה"ח שיפא

נזק נגרם לחצר בית בשלומי אחרי רצף אזעקות בגליל המערבי • דיווח: ישראל תקפה אזור פעילות של חיזבאללה בדמשק, 2 נפצעו • בית הדין בהאג הורה לישראל להכניס סיוע לעזה ללא הגבלה • מוקדם יותר: פצוע בינוני בפיגוע ירי בכביש 90 מצפון ליריחו • עדכונים שוטפים

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

וול סטריט סגרה את הרבעון הראשון הטוב ביותר מאז 2019; מדד S&P 500 שבר שיא חדש

שיא חדש גם לדאו ג'ונס ● סיכום הרבעון הראשון באירופה: השווקים עלו בכ-7% ● בלומברג: "שוק הקקאו קורס", וולס פארגו: "עליית המחיר תגולגל אל הצרכנים" ● מייסד בורסת הקריפטו FTX נידון ל-25 שנות מאסר ● הצמיחה בארה"ב עמדה על 3.4%, יותר מהצפוי ● ג'יי.פי מורגן: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ● מחר "יום שישי הטוב" אין מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא

שי אהרונוביץ׳, מנהל רשות המסים / צילום: ניב קנטור

מס דירה שלישית חוזר לשולחן: "המערכות כבר מוכנות"

לדברי מנהל רשות המסים, שי אהרונוביץ', המדינה צריכה ליצור אחידות ולהפסיק לשנות את שיעורי מיסוי הנדל"ן בתדירות גבוהה ● עוד הוא הוסיף כי צריך לחשוב על מס דירה שלישית: "מבחינתנו זה צעד נכון שיעלה בתקציב 2025"

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

חנן מור, מנכ''ל קבוצת חנן מור / צילום: איל יצהר

הנושים זעמו, וחנן מור ידולל ל-1% ממניות קבוצת הנדל"ן שהקים

לפי הסדר החוב המתגבש, חנן מור יחזיק כ-1% ממניות החברה ● במקביל, יוקצה לנושי החברה, בעיקר בנקים וגופים מוסדיים, מניות שיהוו כ-96% מהון החברה

ינקי קוינט, מנכ''ל רמי ומ''מ מנהל רשות החברות / צילום: יוסי זמיר

מתחנות כוח ועד מוסכי רכבת: בענף התשתיות טוענים שרמ"י תוקעת מיזמים

בפנייה דחופה מבקשים במינהל התכנון מרשות מקרקעי ישראל לשחרר היתרים למיזמי תשתית לאומיים ● ברקע זה, גורמים בענף טוענים כי פרויקטים גדולים, בהם תחנות כוח ומוסכים של הרכבת הקלה, תקועים בגלל התנהלות הרשות ● רמ"י: "חלק מהפרויקטים יצאו לדרך"

סם בנקמן-פריד / צילום: ap, Bebeto Matthews

סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX, נידון ל-25 שנות מאסר

בנובמבר האחרון חבר מושבעים בארה"ב מצא את סם בנקמן-פריד אשם ● היום, השופט בתיק קבע כי הוא ירצה 25 שנות מאסר ● "אני הייתי המנכ"ל ולכן האחריות היא עלי", אמר בנקמן-פריד עם מתן גזר הדין

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות