גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הפסד עתק של מיליארד שקל לאי.די.בי פתוח בשנת 2014

את השנה הראשונה שלאחר הסדר החוב מסיימת החברה שבשליטת אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה עם גירעון של 223 מיליון שקל בהון העצמי ■ תידרש ל-100 מיליון שקל כדי לעמוד בהתחייבויותיה ב-2015

אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה / צילום: תמר מצפי
אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה / צילום: תמר מצפי

הערת "עסק חי" ממשיכה להתנוסס מעל דוחות אי.די.בי פתוח גם בתום 2014, וזאת בשל ההפסד הכבד של הקבוצה וחוסר הביטחון בנוגע ליכולתה לעמוד בהתחייבויותיה בשנתיים הקרובות. עם זאת, דירקטוריון החברה, בראשות היו"רים המשותפים אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה, קובע בדוחות כי "החברה כשרת פירעון ויש ביכולתה לשרת את התחייבויותיה כסדרן ובמועדן ובכוונתה לעשות כן".

מהדוחות הכספיים של אי.די.בי לשנת 2014 שפורסמו היום עולה כי היא סיימה את השנה בהפסד עתק של 999 מיליון שקל, שהוביל את חברת ההחזקות לסיים את השנה הראשונה לאחר הסדר החוב שנחתם בה עם גירעון של 223 מיליון שקל בהון העצמי. הגירעון בהון, והצורך לפרוע במהלך 2015 חובות בהיקף של 938 מיליון שקל, כבר הובילו את החברה לבצע בינואר האחרון הנפקת זכויות, במסגרתה גויסו 417 מיליון שקל, אולם סכום זה רחוק מלפתור את בעיותיה.

במסגרת אותה הנפקה הבטיח אלשטיין להזרים לאי.די.בי השנה עוד 150 מיליון שקל באמצעות מימוש אופציות מסדרה א' שברשותו. אולם גם כך החברה מציינת כי היא תידרש ל-100 מיליון שקל נוספים כדי לעמוד בהתחייבויותיה השנה.

ב-2016 אמורה אי.די.בי לפרוע לנושים עוד 783 מיליון שקל, ובדירקטוריון החברה מציינים כי המקור לפירעונות אלו אמור להגיע ממכירת החזקותיה (55%) בחברת כלל ביטוח, ששוויין בבורסה עומד כעת על 1.85 מיליארד שקל (אולם הן אמורות להימכר בפרמיה מסוימת על שווי השוק). ב-2014 ירדה מניית כלל ביטוח ב-17% בבורסה, ועקב כך רשמה אי.די.בי בדוחות הפחתה של 360 מיליון שקל בשווי החזקתה.

בנוסף, ספגה אי.די.בי הפסד של 354 מירידה בערכה של אדמה (לשעבר מכתשים אגן) עקב כישלון הנפקתה בבורסת ניו יורק בנובמבר, וכן הפסד של 288 מיליון שקל מירידה בערכן של שופרסל וסלקום, שחוות הרעה בפעילותן בשנים האחרונות. להפסד אשתקד תרמו גם הוצאות מימון מפלצתיות בהיקף של 2.5 מיליארד שקל.

אלשטיין ובן משה רכשו אשתקד את השליטה באי.די.בי כחלק מהסדר חוב בהשקעה כוללת שמסתכמת עד כה ב-1.8 מיליארד שקל. בתחילת השנה הובילה החברה (לפי דרישת אלשטיין) מהלך של הנפקת זכויות לגיוס של עד 806 מיליון שקל, אלא שבהנפקה גויס כאמור רק מעט יותר ממחצית הסכום, לאחר שבן משה בחר שלא להשתתף בה. עקב כך גדל שיעור ההחזקה של אלשטיין ל-61.5% בעוד שהחזקותיו של בן משה דוללו ל-16.2% בלבד, כאשר השווי המצרפי של החזקות השניים עומד כעת על כ-600 מיליון שקל בלבד.

כשבוע לאחר ההנפקה דרש בן משה לרכוש מאלשטיין את מניות השליטה עקב הפרות לטענתו של ההסכם ביניהם. אלשטיין התנגד והשניים פנו לבוררות שאמורה לצאת לדרך בקרוב. בינתיים מציינת אי.די.בי כי למחלוקת בין השניים, ולחוסר הוודאות ביחס למבנה השליטה, השפעה רבה על עסקי החברה, על מצבה הפיננסי והתזרימי, על מהלכים עסקיים בחברות המוחזקות, וכן על היחסים עם הנושים הפיננסיים.

נכון לסוף 2014 היו לאי.די.בי התחייבויות עתידיות (קרן וריבית) לנושיה בהיקף של 4.59 מיליארד שקל. מתוך סכום זה, חוב בהיקף 759 מיליון שקל לבנקים נמצא תחת הפרה של אמות מידה פיננסיות, בנוגע להון עצמי ונזילות שהיא נדרשת להציג. בנק אחד טרם אישר את ההפרה ונעשים מאמצים לשכנעו להסכים לכך.

הפסד של 20 מ' ש' לאי.די.בי תיירות

דוחות אי.די.בי פתוח חושפים גם את תוצאות החברה הבת, אי.די.בי תיירות, שכמו כל ענף התיירות המקומי ספגה אשתקד פגיעה חמורה בעסקיה בשל מבצע "צוק איתן" שהתרחש בחודשי הקיץ, שיאה של עונת התיירות.

את 2014 סיימה אי.די.בי תיירות עם ירידה של 23% ברווח התפעולי התזרימי (EBITDA) ל-39 מיליון שקל. בשורה התחתונה הציגה אי.די.בי תיירות הפסד של 20 מיליון שקל (לעומת 25 מיליון ב-2013), שנבע ברובו מרישום הוצאות מימון בגין הלוואות בעלים שהתקבלו מאי.די.בי פתוח.

אי.די.בי תיירות מחזיקה בבעלות מלאה על סוכנות הנסיעות דיזנהאוז ועל חברת התעופה ישראייר, וכן ביא בעלת השליטה (54%) בחברת אופן סקיי, שעוסקת בייצוג חברות תעופה זרות. מי שסבלה בעיקר מצוק איתן הייתה ישראייר, שהמבצע בעזה במהלך הרבעון השלישי קטע אצלה עשרה רבעונים רצופים של שיפור בפעילותה. עם זאת, לדברי אורי סירקיס, מנכ"ל אי.די.בי תיירות וישראייר, חברת התעופה חזרה להציג שיפור ברבעון הרביעי של 2014. "אני מאמין שב-2015 תציג ישראייר רווח נקי, לראשונה בתולדותיה", הוא אומר.

לקראת פרסום הדוחות קיבלה אי.די.בי תיירות הערכת שווי מפירמת ייעוץ לפיה שווי ישראייר עומד על 149 מיליון דולר - גבוה משווי של 122 מיליון דולר שלפיו היא רשומה בספרי אי.די.בי. אי.די.בי תיירות סיכמה בתחילת השנה על מכירת דיזהאוז תמורת כ-13.8 מיליון דולר (55 מיליון שקל), והעסקה ממתינה לאישור הממונה על ההגבלים העסקיים. בינתיים מציינת אי.די.בי כי מתוך התמורה תקבל קרן סקיי 17.4-19.4 מיליון שקל בגין דמי השבחה עבור התקופה שבכירי הקרן ניהלו את אי.די.בי תיירות. בשל כך הפרישה אי.די.בי 17.1 מיליון שקל בדוחות 2014.

תזרים המזומנים החזוי

עוד כתבות

בית ספר באזור המרכז. לשקול שדרוג בהסדר העתידי / צילום: Shutterstock

עוד מכה לרמת גן: ועדת ערר קבעה כי מחסור בתשתיות אינו עילה לדחיית פרויקט תמ”א 38

ועדת הערר במחוז תל אביב אישרה פרויקט תמ"א 38 למרות החלטה הפוכה של עיריית רמת גן ● "המחסור המסוים בשטחי ציבור אינו מהווה שיקול יחיד המצדיק סירוב לבקשה להיתר"

וול סטריט, ניו יורק / צילום: Shutterstock

עליות קלות בארה"ב; טסלה עולה לקראת הדוחות, הסיניות צונחות

S&P 500 והדאו ג'ונס התחזקו קלות בעוד הנאסד"ק נותר ללא שינוי ● נעילה מעורבת בבורסות אירופה ● המדדים בסין נפלו במעל ל-2%, ובהונג קונג הירידות התקרבו ל-4% ● ביפן נרשמו עליות שערים ● הביטקוין נוסק מעל 39 אלף דולר

השבבים שבלב מערכת הסיוע לנהג של אאודי / צילום: יח"צ אאודי

המחסור בשבבים פוגע באספקת רכבים חדשים. איך מתמודדים היבואנים?

המחסור העולמי המתמשך בשבבים פוגע משמעותית באספקת הרכב החדש לישראל, שחווה ביקוש שיא • האם ומתי נתחיל לראות הקלה, ואילו דפוסי התמודדות מאמצים הצרכנים, חברות הליסינג והיבואנים כדי להתמודד עם המשבר

משרדים בתל אביב. "בשוק הטכנולוגי הביקוש גדל" / צילום: Shutterstock

שוק המשרדים מתאושש: המחירים בתל אביב חוזרים לרמה של לפני הקורונה

סקר שעשתה חברת CBRE ישראל מראה כי דמי השכירות למשרדים בתל אביב עלו ברבעון שעבר ב-4% והגיעו ל-110 שקל למ"ר בממוצע • מחירי הנדל"ן המסחרי עדיין יורדים, אבל בקצב איטי יותר מאשר בעבר

אבי ברזילי, מנכ"ל אפי נכסים / צילום: תמר מצפי

אפי נכסים השלימה רכישה של מחצית הזכויות בפרויקט בהוד השרון ב-328 מיליון שקל

החברה דיווחה שהשלימה אתמול את העסקה, שנתחמה בסוף חודש ינואר לאחר התקיימות כל התנאים המתלים, ובהם אישור הממונה על התחרות ● אפי נכסים קידמה את העסקה יחד עם שותף שמנהל את המתחם ושהחזיק טרם ההשלמה ב-33.3% מהזכויות בפרויקט

מוצרי תקשורת של סמסונג / צילום: Shutterstock

המחסור העולמי בשבבים לא משפיע: צמיחה בהכנסות וברווחי סאני במחצית הראשונה של 2021

העלייה בהכנסות ברבעון השני התרחשה על-אף שברבעון המקביל אשתקד השיקה החברה סדרת מכשירים חדשה ● החברה סיימה את המחצית הראשונה של השנה על הכנסות של 478 מיליון שקל - עלייה של 10.8% בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2020

מתקן נפט בערב הסעודית / צילום: Shutterstock, Kamarudheen Sallaapam

ערב הסעודית והאמירויות הגיעו לרגיעה: כך ישפיע ההסכם החדש באופ"ק על יוקר המחיה

המלחמה על קצב ייצור הנפט בין האמירויות לערב הסעודית העצימה את החשש התמידי של שאר החברות באופ"ק מפני עתיד הארגון ● התפרקות קרטל הנפט לא בהכרח תהיה רעה לאמירתיים, שממילא חותרים להגברת הייצור - גם אם יפסידו מירידה במחירים

חיפה / צילום: Shutterstock, Altosvic

גב-ים מכרה לפרשקובסקי עתודות קרקע בחיפה תמורת 215 מליון שקל

לעתודות הקרקע בפרויקט רמת הנשיא בחיפה ניתן להוסיף עוד 350 יח"ד לפי התב"ע הקיימת ● עד כה ניבנו בשכונה 711 יח"ד

אילוסטרציה - בורסה ת"א / צילום: שלומי יוסף

תל אביב ננעלה בירידות; אורמד זינקה 14% והרימה את מדד הביומד

ת"א-35 ירד ב-0.2%, ת"א-90 איבד 0.6% ● מחזור המסחר הסתכם ב-1.3 מיליארד שקל ● הבורסות בסין והונג קונג איבדו מעל 2% על רקע החמרת הרגולציה ● עונת הדוחות בוול סטריט: טסלה תפרסם תוצאות ● שיעור האבטלה לחודש יוני עמד על 8.8%

דב קוטלר, מנכ"ל בנק הפועלים / צילום: איל יצהר

"צמיחה גבוהה ב-2022 לא מובטחת. צריך לדאוג להגדלת פריון הייצור"

כך אמר היום מנכ"ל בנק הפועלים דב קוטלר בכנס Gexcutives בהשתתפות המנהלות והמנהלים הבכירים במשק ● "אני סבור שאם ייתכנו 'צלקות' ממשבר הקורונה, העיקריות בהן יהיו בשוק העבודה. כתוצאה מכך צפויה תנועה גדולה של עובדים מענפים מסוימים לאחרים"

בורסת מומבאי / צילום: Associated Press, Rafiq Maqbool

בום של הנפקות מגיע להודו, שעשירה בחברות חד-קרן רבות

חברות מסחר מקוון רבות שגשגו על אף מגפת הקורונה ונהנות מכך שהמותגים שלהן מוכרים באופן נרחב

רוני דניאל / צילום: איל יצהר

העיתונאי רוני דניאל הלך לעולמו בגיל 73

דניאל היה הכתב לענייני צבא וביטחון של חדשות 12 מאז שנת 1993

אלפרד אקירוב / צילום: תמר מצפי

אקירוב ממשיך לרכוש מניות כלל ביטוח: "נגיע ל-15% ונראה לגבי היתר שליטה"

איש העסקים רכש מניות כלל נוספות ב-142 מיליון שקל והגדיל את אחזקותיו ל-13.2% מהון החברה • על מנת לקבל היתר שליטה, הוא צריך להגיש בקשה מיוחדת לכך מרשות שוק ההון

קטיף בשדות חקלאיים. ארגוני החקלאים מעדיפים את השיטה הנוכחית של חסימת תחרות מחו"ל / צילום: שלומי יוסף

הרפורמות החלומיות של משרד האוצר נגד קבוצות הלחץ. מי ימצמץ ראשון?

עשרות רפורמות שאפתניות שמשרד האוצר חולם מזה שנים להביא אל המשק הישראלי ממלאות את טיוטת חוק ההסדרים ● אבל החקלאים, משרד הביטחון ואפילו היועצים המשפטיים במשרדי הממשלה, יוצאים לקרבות משלהם נגדן ● מה יעלה בגורלן? גלובס עושה סדר

אודי, שהשקיעה בחברה של בן ארי ואיבדה את כספה / צילום: איל יצהר

"אין לי כסף לחיות": סיפורה של משקיעה של מייק בן ארי שנותרה מחוסרת כל

אודי בת ה-61 השקיעה יותר ממיליון שקל אצל מייק בן ארי ● היא מכרה את דירתה והפקידה את כל כספה אצלו - וכעת הגיעה לפת לחם ● בראיון לגלובס היא מספרת בכאב: "אין לי כלום. בחיים שלי לא הייתי במצב כל-כך שפל. אני צריכה לקחת תרופות יקרות, ואין לי כסף לקנות אותן"

ביטקוין. בניגוד לנטען בהודעה, טסלה לא מחלקת מטבעות דיגיטליים לעידוד השימוש בהם / צילום: Shutterstock, Wit Olszewski

ראיתם שטסלה מחלקת ביטקוין? היזהרו, זו הונאה

לפי אתר שהדומיין שלו נרכש לפני כשבוע, אלון מאסק החליט לקדם את השימוש במטבעות דיגיטליים ומחלק 5,000 ביטקויינים ● אלא שמדובר בהונאת דייג ● כך היא עובדת

חסאן טואפרה / צילום: תמונה פרטית

"מהפכת הסיבים האופטיים תרחיב את הפערים בחברה הערבית"

ראש הרשות לפיתוח כלכלי של החברה הערבית, חסאן טואפרה, מותח ביקורת חריפה על משרד התקשורת ועל מהפכת הסיבים האופטיים: "אם תוצאות הרפורמה היא לא שוויונית, היא לא רפורמה טובה; צריך לעשות בה תיקונים, ועוד לא מאוחר"

התור לבדיקת קורונה לנתב"ג, כעת / צילום: תמונה פרטית

ה-CDC האמריקאי: ממליצים למי שאינו מחוסן להימנע מנסיעה לישראל

מרכז השליטה במחלות בארה"ב הוציא אזהרת מסע לישראל, וקורא לנוסעים להתחסן לפני הטיסה ● ישראל נמצאת כעת בדרגה 3, המוגדרת כאזהרה ברמה גבוהה - דרגה אחת לפני הדרגה החמורה ביותר

עורכי הדין עפר בר-און ורון צין ביחד עם חלק מהצוות המצטרף למשרד תדמור לוי / צילום: תומר יעקבסון

20 עורכי דין ושותפים משביט בר און גלאון צין מתמזגים למשרד תדמור לוי

עורכי הדין עפר בר-און ורון צין, מייסדי משרד שביט בר-און גלאון צין, וצוותיהם מצטרפים למשרד תדמור לוי; מדובר ב-20 עורכי דין, בהם 10 שותפים ● עו"ד יובל גלאון, גם הוא ממייסדי המשרד, מקים ביחד עם צוותו פרקטיקה עצמאית

מגדל המחצבה בנשר / הדמיה: קרדיט מילוסלבסקי אדריכלים

הוועדה המחוזית חיפה אישרה הקמת מגדל בן 54 קומות במחצבת 4.5 בנשר

המגדלים אמורים לגשר על פער טופוגרפיה ולחבר את הטכניון בחיפה עם העיר נשר והצ'ק פוסט