גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הפסד עתק של מיליארד שקל לאי.די.בי פתוח בשנת 2014

את השנה הראשונה שלאחר הסדר החוב מסיימת החברה שבשליטת אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה עם גירעון של 223 מיליון שקל בהון העצמי ■ תידרש ל-100 מיליון שקל כדי לעמוד בהתחייבויותיה ב-2015

אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה / צילום: תמר מצפי
אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה / צילום: תמר מצפי

הערת "עסק חי" ממשיכה להתנוסס מעל דוחות אי.די.בי פתוח גם בתום 2014, וזאת בשל ההפסד הכבד של הקבוצה וחוסר הביטחון בנוגע ליכולתה לעמוד בהתחייבויותיה בשנתיים הקרובות. עם זאת, דירקטוריון החברה, בראשות היו"רים המשותפים אדוארדו אלשטיין ומוטי בן משה, קובע בדוחות כי "החברה כשרת פירעון ויש ביכולתה לשרת את התחייבויותיה כסדרן ובמועדן ובכוונתה לעשות כן".

מהדוחות הכספיים של אי.די.בי לשנת 2014 שפורסמו היום עולה כי היא סיימה את השנה בהפסד עתק של 999 מיליון שקל, שהוביל את חברת ההחזקות לסיים את השנה הראשונה לאחר הסדר החוב שנחתם בה עם גירעון של 223 מיליון שקל בהון העצמי. הגירעון בהון, והצורך לפרוע במהלך 2015 חובות בהיקף של 938 מיליון שקל, כבר הובילו את החברה לבצע בינואר האחרון הנפקת זכויות, במסגרתה גויסו 417 מיליון שקל, אולם סכום זה רחוק מלפתור את בעיותיה.

במסגרת אותה הנפקה הבטיח אלשטיין להזרים לאי.די.בי השנה עוד 150 מיליון שקל באמצעות מימוש אופציות מסדרה א' שברשותו. אולם גם כך החברה מציינת כי היא תידרש ל-100 מיליון שקל נוספים כדי לעמוד בהתחייבויותיה השנה.

ב-2016 אמורה אי.די.בי לפרוע לנושים עוד 783 מיליון שקל, ובדירקטוריון החברה מציינים כי המקור לפירעונות אלו אמור להגיע ממכירת החזקותיה (55%) בחברת כלל ביטוח, ששוויין בבורסה עומד כעת על 1.85 מיליארד שקל (אולם הן אמורות להימכר בפרמיה מסוימת על שווי השוק). ב-2014 ירדה מניית כלל ביטוח ב-17% בבורסה, ועקב כך רשמה אי.די.בי בדוחות הפחתה של 360 מיליון שקל בשווי החזקתה.

בנוסף, ספגה אי.די.בי הפסד של 354 מירידה בערכה של אדמה (לשעבר מכתשים אגן) עקב כישלון הנפקתה בבורסת ניו יורק בנובמבר, וכן הפסד של 288 מיליון שקל מירידה בערכן של שופרסל וסלקום, שחוות הרעה בפעילותן בשנים האחרונות. להפסד אשתקד תרמו גם הוצאות מימון מפלצתיות בהיקף של 2.5 מיליארד שקל.

אלשטיין ובן משה רכשו אשתקד את השליטה באי.די.בי כחלק מהסדר חוב בהשקעה כוללת שמסתכמת עד כה ב-1.8 מיליארד שקל. בתחילת השנה הובילה החברה (לפי דרישת אלשטיין) מהלך של הנפקת זכויות לגיוס של עד 806 מיליון שקל, אלא שבהנפקה גויס כאמור רק מעט יותר ממחצית הסכום, לאחר שבן משה בחר שלא להשתתף בה. עקב כך גדל שיעור ההחזקה של אלשטיין ל-61.5% בעוד שהחזקותיו של בן משה דוללו ל-16.2% בלבד, כאשר השווי המצרפי של החזקות השניים עומד כעת על כ-600 מיליון שקל בלבד.

כשבוע לאחר ההנפקה דרש בן משה לרכוש מאלשטיין את מניות השליטה עקב הפרות לטענתו של ההסכם ביניהם. אלשטיין התנגד והשניים פנו לבוררות שאמורה לצאת לדרך בקרוב. בינתיים מציינת אי.די.בי כי למחלוקת בין השניים, ולחוסר הוודאות ביחס למבנה השליטה, השפעה רבה על עסקי החברה, על מצבה הפיננסי והתזרימי, על מהלכים עסקיים בחברות המוחזקות, וכן על היחסים עם הנושים הפיננסיים.

נכון לסוף 2014 היו לאי.די.בי התחייבויות עתידיות (קרן וריבית) לנושיה בהיקף של 4.59 מיליארד שקל. מתוך סכום זה, חוב בהיקף 759 מיליון שקל לבנקים נמצא תחת הפרה של אמות מידה פיננסיות, בנוגע להון עצמי ונזילות שהיא נדרשת להציג. בנק אחד טרם אישר את ההפרה ונעשים מאמצים לשכנעו להסכים לכך.

הפסד של 20 מ' ש' לאי.די.בי תיירות

דוחות אי.די.בי פתוח חושפים גם את תוצאות החברה הבת, אי.די.בי תיירות, שכמו כל ענף התיירות המקומי ספגה אשתקד פגיעה חמורה בעסקיה בשל מבצע "צוק איתן" שהתרחש בחודשי הקיץ, שיאה של עונת התיירות.

את 2014 סיימה אי.די.בי תיירות עם ירידה של 23% ברווח התפעולי התזרימי (EBITDA) ל-39 מיליון שקל. בשורה התחתונה הציגה אי.די.בי תיירות הפסד של 20 מיליון שקל (לעומת 25 מיליון ב-2013), שנבע ברובו מרישום הוצאות מימון בגין הלוואות בעלים שהתקבלו מאי.די.בי פתוח.

אי.די.בי תיירות מחזיקה בבעלות מלאה על סוכנות הנסיעות דיזנהאוז ועל חברת התעופה ישראייר, וכן ביא בעלת השליטה (54%) בחברת אופן סקיי, שעוסקת בייצוג חברות תעופה זרות. מי שסבלה בעיקר מצוק איתן הייתה ישראייר, שהמבצע בעזה במהלך הרבעון השלישי קטע אצלה עשרה רבעונים רצופים של שיפור בפעילותה. עם זאת, לדברי אורי סירקיס, מנכ"ל אי.די.בי תיירות וישראייר, חברת התעופה חזרה להציג שיפור ברבעון הרביעי של 2014. "אני מאמין שב-2015 תציג ישראייר רווח נקי, לראשונה בתולדותיה", הוא אומר.

לקראת פרסום הדוחות קיבלה אי.די.בי תיירות הערכת שווי מפירמת ייעוץ לפיה שווי ישראייר עומד על 149 מיליון דולר - גבוה משווי של 122 מיליון דולר שלפיו היא רשומה בספרי אי.די.בי. אי.די.בי תיירות סיכמה בתחילת השנה על מכירת דיזהאוז תמורת כ-13.8 מיליון דולר (55 מיליון שקל), והעסקה ממתינה לאישור הממונה על ההגבלים העסקיים. בינתיים מציינת אי.די.בי כי מתוך התמורה תקבל קרן סקיי 17.4-19.4 מיליון שקל בגין דמי השבחה עבור התקופה שבכירי הקרן ניהלו את אי.די.בי תיירות. בשל כך הפרישה אי.די.בי 17.1 מיליון שקל בדוחות 2014.

תזרים המזומנים החזוי

עוד כתבות

חנויות ריקות ברחוב ביאליק ברמת גן  / צילום: גיא ליברמן, גלובס

הגירעון מזנק ל-7.2%: רק 14 מיליון שקל שולמו בתכנית מענקי החזרת עובדים מחל"ת

הפער בין הוצאות המדינה במסגרת תוכניות החילוץ לבין תקרת ההוצאה המתוכננת עמד על 12.5 מיליארד שקל

מטוסים של וירג'ין אוסטרליה חונים בנמל התעופה / צילום: Darren England/AAP Image, AP

הקורונה פוגעת בברנסון: מה אל על יכולה ללמוד מהמקרה של וירג'ין

חברת התעופה הבריטית וירג’ין אטלנטיק, שהגישה בקשה להגנה מפני נושים, מזכירה את אל על: שתיהן פועלות במודל "לגאסי" ולשתיהן מספר נוסעים שנתי דומה ● האם זה בכלל צעד בדרך להבראה?

אמיר כוכבי / צילום: כדיה לוי

מדיניות חדשה בהוד השרון תאפשר תוספת 6 קומות בפרויקטי תמ"א

מסמך מדיניות חדש שמקדמת העירייה, מבהיר כי בעירייה מעדיפים לקדם פרויקטי תמ"א 38 במסלול הריסה ובנייה, על פני חיזוק ● לפי המסמך יש פוטנציאל בעיר לבניית כ-1,800 דירות חדשות במסגרת תמ"א 38

השופט יצחק עמית/ צילום: אוריה תדמור

בית המשפט העליון ביטל אחריות עורכי דין לרשלנות בעוקץ נדל"ן: "עורך דין אינו בלש או חוקר פרטי"

ב-2018 קבע שופט בית המשפט המחוזי כי בעל מגרש בנתניה יפוצה בסך של כמיליון שקל, לאחר שהמגרש שבבעלותו נמכר על-ידי מתחזה, ללא ידיעתו ● את הסכום חויבו לשלם שני עורכי הדין שייצגו את המתחזה ● כעת, בית המשפט העליון הפך את הפסיקה, וקבע כי עורכי הדין לא התרשלו בפעולותיהם

דרור קוזניצקי / צילום: איל יצהר, גלובס

"בסביבות ינואר יתחילו להיות מציאות. עד סוף 2021 מחירי הנדל"ן יהיו במגמת ירידה של 5%"

מכירת מנרב פרויקטים בלמעלה מחצי מיליארד שקל יצרה למנרב אחזקות הר מזומנים וכעת הם בוחנים השקעות חדשות • בראיון ראשון מאז העסקה, מסביר דרור קוזניצקי מדוע המו"מ התארך, ומפרגן לאביו אברהם: "ההתעקשות שלו על המכירה הייתה נכונה"

אמיר ברמלי/ צילום: כדיה לוי

אמיר ברמלי נעצר בחשד לפרשת הונאה חדשה

רשות ני"ע טוענת כי קיים חשש קונקרטי שברמלי יימלט מהארץ ● על פי החשד, בזמן שברמלי מחכה להכרעת דינו בתיק שבו הוא מואשם בהונאת משקיעים, הוא המשיך לבצע עבירות דומות

מתקן גידול של תיקון עולם / צילום: יח"צ

קבלת קנאביס רפואי תעבור מרישיון למרשם של רופא מומחה

כך אמר היום סגן שר הבריאות יואב קיש בוועדת העבודה, הרווחה והבריאות בכנסת ● קיש: "לא נייצא גרם אחד של קנאביס לפני שנסדיר את המחיר בישראל"

הבית החכם של בזק / צילום: יח"צ

בזק משדרגת את שירות הבית החכם עם יותר גלאים באפליקציה אחת

השירות החדש כולל ניהול גלאים ומתגים חכמים, בהם מצלמה חכמה, גלאי מזגן, מתג דוד, מתג תאורה ועוד ● בשלב ראשון השירות יהיה פתוח לעזרים קוליים רק דרך סירי של אפל ולא יאפשר חיבור שירותים חדשים חיצוניים שאינם של בזק

מימין למעלה: בן כספית, שמעון אלקבץ, קלמן ליבסקינד ואסף ליברמן, ינון מגל, קרן נויבך, אלדד קובלנץ / צילום: יונתן בלום, שלומי יוסף, ענבל מרמרי, איל יצהר, עירד

המפץ הגדול ברדיו כבר כאן: למה איבדה גל"צ את הבכורה לרשת ב', וממי כדאי להן להיזהר

על כל מגבלותיו, סקר TGI האחרון נתן אינדיקציה אחת מובהקת - גלי צה"ל איבדה סופית את ההגמוניה בתחום האקטואליה ● הסיבות לכך רבות: מהפוליטיזציה, דרך הפומפוזית של מגישיה ועד ההפסד בזירת הדיגיטל למתחרה החדש-ישן שלמד להשתנות עם הטרנדים

הבית הפרטי הדו–משפחתי ברחוב חיש במזרח העיר רחובות / צילום: אורי שמיר

בית פרטי ב-3.88 מיליון שקל ברחובות: עסקה שהתחילה בגל הראשון ונחתמה בגל השני

מדובר בבית פרטי דו-משפחתי בשטח 280 מ"ר בנוי בשתי קומות, עם מרתף

יו"ר קודאק ג'ים קונטיננזה חותם על עסקת ייצור תרופות / צילום: JAMIE GERMANO/ROCHESTER DEMOCRAT AND CHRONICLE via, רויטרס

רשות ני"ע האמריקאית בודקת האם קודאק גרמה במכוון להקפצת המנייה

קודאק העבירה לגופי חדשות מידע על ההסכם בהיקף 765 מיליון דולר עם הממשל האמריקאי לפני ההודעה הפומבית ● אלה פרסמו את המידע ואז הסירו אותו לבקשת החברה ● עכשיו הרשות בודקת איך החברה ניהלה את חשיפת ההלוואה, שגרמו למנייתה לזנק

עבודות הרכבת הקלה בתל אביב בשנה שעברה / צילום: איל יצהר, גלובס

הקרב על בניית תשתיות מתחמם; דרישה מנת"ע לפסול חברה סינית

במכתב שנשלח מהתאחדות הקבלנים לנת"ע נטען כי החברה הסינית שנבחרה במכרז לבניית גשר בת"א מקיימת קשרים עם איראן ● לשכות חברות הבנייה הסיניות: "דרישה מופרכת" ● ברקע: דוח מבקר המדינה שהצביע השבוע

חיים ביבס / צילום: איל יצהר

יו"ר מרכז השלטון המקומי: "אם מערכת החינוך תסגר, המשק יקרוס"

"המתווה של החזרה ללימודים שהציג משרד החינוך מאוד עמום ומאוד כולל" ● את הדברים הללו אמרה מזכל"ית הסתדרות המורים יפה בן דוד, בוועדת החינוך בכנסת, שאליה לא הגיע שר החינוך ● על מנת לעשות את ההתאמות הנדרשות בן דוד דרשה לתגבר את בתי הספר ולתת אוטונומיה למנהלים ע"מ להחליט מה ללמד

תום ליבנה, מנכ”ל ואחד ממייסדי חברת ורביט / צילום: שלומי יוסף, גלובס

“הדבר המסוכן אצלנו זה שיש הרבה הזדמנויות וצריך לא להתפזר”

תום ליבנה, מנכ"ל מפתחת התמלול האוטומטי ורביט, מספר ל"גלובס" למה המשקיעים נרתעו בהתחלה, מדוע אינו מעוניין שיוטיוב תהיה לקוחה בולטת ואיך מגיעים להובלת סטארט-אפ מבטיח אחרי שירות בצנחנים ולימודים לא טכנולוגיים

איתור מפרי הוראות הקורונה. המשטרה מסתפקת במתן קנס בגובה 5,000 שקל לחולים שהפרו בידוד  / צילום: שלומי יוסף, גלובס

למה המדינה נמנעת מלהעמיד לדין חולים שהפרו בידוד?

על אף שחוק העונשין מטיל עונש מאסר ממושך על מעשה שעלול להפיץ מחלה - עד כה נמנעה המדינה מלהעמיד לדין בגין עבירה זו חולי קורונה שהפרו את הוראות הבידוד ● משרד המשפטים מסביר כי האכיפה הפלילית שמורה למקרי קיצון ● אולם גם במקרים כאלו מסתפקות הרשויות במתן קנס

בנימין נתניהו ויאיר לפיד / צילום: עמוס בן גרשום-לע"מ, עדינה ולמן-דוברות הכנסת

"הלחצתי אותך": עימות בין נתניהו ולפיד בכנסת

ראש הממשלה הגיע לכנסת במסגרת דיון שיזמו 40 ח"כים מהאופוזיציה, ובחלק ממנו תקף אישית את יו"ר האופוזיציה: "היית כתב במחנה, היום אתה צייצן במחנה" ● לפיד: "אתה כבר לא בנוי לזה"

הכלבים גויסו למלחמה בקורונה / צילום: רויטרס

דובאי: כלבים שמאתרים קורונה בדיוק של 92% הוצבו בנמל תעופה

הנמל הבינלאומי בדובאי השיק שימוש בכלבי גישוש משטרתיים, שיכולים לאתר מקרי קורונה בין הנוסעים בתוך כמה דקות

איציק שמולי / צילום: תמר מצפי

משרד העבודה: נשיק תוכנית הכשרות מקצועיות בהיקף של מיליארד שקל

משרד העבודה נערך להשיק תוכנית הכשרות מקצועיות חדשה בהיקף של מיליארד שקל כדי להתמודד עם משבר הקורונה ● במשרד מקווים להשיק את התוכנית בעוד כחודש אך מודים שהדבר תלוי בתיאום עם הממשלה

יצחק תשובה / צילום: יוסי כהן

אלעד גרופ של יצחק תשובה מוכרת את החברה הבת אלעד קנדה בכ-380 מיליון דולר

הרוכשת, קבוצת רסטר מנג'מנט הקנדית, תשלם בשלבים סכום שמשקף לחברה שווי כולל של 587 מיליון דולר ● לאלעד קנדה חוב של 771 מיליון שקל למחזיקי האג"ח, כשאלעד גרופ עצמה חייבת 659 מיליון שקל למחזיקי אג"ח פרטיות

קניות ברשת יוחננוף / צילום: כדיה לוי, גלובס

גל שני של זינוק במכירות: שוק המזון והמשקאות צמח במעל 11% בחודש יולי

מתחילת השנה נרשמה בענף צמיחה בשיעור חריג של 9%, אך לצד הצמיחה הקמעונאית, חלק ניכר מחברות המזון ממשיכות להיפגע בהיקף הפעילות המוסדית שלהן - במסעדות ובמלונות