גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מיטב דש השלים הצעת הרכש לפנינסולה; ישקיע 51 מ' ש' בחברה

ההצעה היא חלק מעסקת ההשקעה של מיטב דש בפנינסולה שנחתמה בחודש אוגוסט

אילן רביב / צילום: איל יצהר
אילן רביב / צילום: איל יצהר

בית ההשקעות מיטב דש, בניהולו של אילן רביב, יחזיק 34% מחברת האשראי החוץ-בנקאי פנינסולה, שנסחרת בבורסה לפי שווי חברה של כ-133 מיליון שקל. אתמול (א') הושלמה הצעת רכש שבמסגרתה רכש מיטב דש מניות שיהוו 14% מההון של פנינסולה עם השלמת העסקה בין הצדדים, בתמורה לסך של כ-22 מיליון שקל.

ההצעה היא חלק מעסקת ההשקעה של מיטב דש בפנינסולה שנחתמה בחודש אוגוסט. בד בבד, ישקיע בית ההשקעות פנינסולה עוד כ-29 מיליון שקל כנגד הקצאת מניות אשר יהוו במועד השלמת העסקה כ-20% מהון החברה.

"העסקה נמצאת בשלבים מתקדמים ביותר, ולהערכת החברה היא צפויה להיות מושלמת בימים הקרובים", נמסר היום ממיטב דש. בסופו של יום ישלם מיטב דש סך של כ-51 מיליון שקל, ויהפוך לבעל השליטה בפנינסולה, עם 34% מהמניות. באמצעות החברה מתכוון בית ההשקעות להיכנס לתחום האשראי לעסקים קטנים ובינוניים, ולהתחרות מול הבנקים ששולטים בו כיום ביד רמה.

המחיר שלפיו נעשתה הצעת הרכש למניות פנינסולה שיקף שווי מניה דומה לזה שהיה בתחילת יום המסחר אתמול, ובהתאם למחיר שנקבע בהסכם בין הצדדים. מתחילת השנה נסקה מניית פנינסולה בכ-60%, וחלק הארי של העלייה נרשם עוד קודם להיוודע העסקה עם מיטב דש.

סטפק ורביב ימונו לדירקטוריון

באוגוסט האחרון נודע כי מיטב דש, שבשליטת צבי סטפק ואלי ברקת, ירכוש עבור פעילות הנוסטרו שלו (ולא עבור העמיתים שחוסכים באמצעותו) 20% ממניות פנינסולה, וזאת בתמורה לכ-28.8 מיליון שקל. כבר אז דובר על השלב השני בעסקה - שיכלול הצעת רכש מצד מיטב דש שלה ייענו בעלי המניות הרלבנטיים, ובהם בעל המניות הגדול בחברה דאז, והמייסד והמנכ"ל שלה - מיכה אבני. ערב העסקה האמורה החזיק אבני בכ-29% ממניות פנינסולה.

ביצוע עסקת ההשקעה כפוף לשורה של תנאים מתלים, ובכללם מינוי אבנר סטפק ואילן רביב ממיטב דש לדירקטוריון פנינסולה, ומינויו של אחד מהם ליו"ר, ולאחר השלמת העסקה תשנה פנינסולה את מדיניות הדיבידנד של הקבוצה - חלוקה של 60% לפחות מהרווח הנקי מדי שנה.

במסגרת הצעת הרכש שהגיש מיטב דש נרשמו הודעות מצד בעלי מניות פנינסולה במספר העולה על זה שהציע בית ההשקעות לרכוש. לאור זאת, החליט מיטב דש לרכוש כ-17.5% מהון המניות של פנינסולה (שמהווים כאמור כ-14% מהון המניות של פנינסולה לאחר השלמת העסקה), ושיעור הרכישה מכל בעל מניות פנינסולה אשר נענה להצעת הרכש הנו כ-74.8%.

במיטב דש מציינים כי מבחינתם יש "חשיבות רבה בהשקעה בתחום האשראי". זהו המהלך השני של בית ההשקעות בתקווה ליצור לעצמו פלטרפומות שיסייעו לו לשים את הרגל בדלת של שוקי האשראי לעסקים קטנים ובינוניים (באמצעות פנינסולה) ובשוק האשראי הקמעוני לצרכנים - וזאת באמצעות רכישת 23% מחברת eLoan. מדובר בפלטפורמה אינטרנטית למימון המונים בשיטת Peer2Peer (הלוואות מעמית לעמית), שנעשתה בחודש אפריל השנה.

לדברי אילן רביב, מנכ"ל מיטב דש, "בכוונתנו להיות בעלי מניות משמעותיים בפנינסולה... אנו מאמינים כי מגמת שבירת הריכוזיות בתחום האשראי תימשך". לדברי מנכ"ל פנינסולה אבני, "היקף האשראי לעסקים בינוניים, שמחזור המכירות השנתי שלהם נע בין 5-500 מיליון שקל (קהל היעד של פנינסולה, ר' ש'), מוערך בכ-160 מיליארד שקל", כשרובו ככולו בידי הבנקים.

פנינסולה סיימה את המחצית הראשונה עם עלייה נאה בהכנסות המימון, שעמדו על 16.5 מיליון שקל, כתוצאה מגידול בהיקף פעילות החברה. הרווח הנקי של החברה זינק ל-3.6 מיליון שקל לעומת כ-2.1 מיליון שקל בלבד בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור הרווח לפני מס בתקופת המחצית עמד על 30% מההכנסות, לעומת 22% בתקופה המקבילה.

עוד כתבות

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא

צילומים: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת, אייל רדושיצקי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כועסים על היציאה לפגרה, אבל הבעיה עמוקה מזה

הבנקים כביכול תחת אש, אבל לא צפויים לספוג ריקושטים כבדים ● פגרת הכנסת מעוררת ביקורת, אבל לא היא הבעיה ● והטעם לפגם בפרס על צילום העיתונות ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילום: שלומי יוסף

העליון מגדיר מחדש את גבולות שכר הטרחה לעורכי דין בתביעות ייצוגיות

פסק דין שאישר פשרה עם סופרגז ואמישראגז קבע תקדימים בעניין שכר טרחת עורכי דין בתביעות ייצוגיות ● בין השאר נקבע כי שר הטרחה יוגבל לפי מדרגות מקסימליות, ודרך היישום לתשלום הובהרה ● בשוק יש שמברכים על ההסדרה, ואולם אחרים מזהירים: תפגע בתמריץ להשיג פיצוי מרבי

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

בורסת ת"א ננעלה ביציבות; אלקטריאון זינקה ב-18%, ישראכרט ב-8%

אל על השלימה גיוס של 100 מיליון דולר, המנייה עולה ב-4% ● הבורסה בת"א מסכמת רבעון ראשון בעליות נאות במדדים המובילים ● לאומי על הדולר המתחזק: "מציע למשקיעים הצעה שאי אפשר לסרב לה" ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025"

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

וול סטריט סגרה את הרבעון הראשון הטוב ביותר מאז 2019; מדד S&P 500 שבר שיא חדש

שיא חדש גם לדאו ג'ונס ● סיכום הרבעון הראשון באירופה: השווקים עלו בכ-7% ● בלומברג: "שוק הקקאו קורס", וולס פארגו: "עליית המחיר תגולגל אל הצרכנים" ● מייסד בורסת הקריפטו FTX נידון ל-25 שנות מאסר ● הצמיחה בארה"ב עמדה על 3.4%, יותר מהצפוי ● ג'יי.פי מורגן: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ● מחר "יום שישי הטוב" אין מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

ניסאן X-TRAIL / צילום: יח''צ

המכונית של ניסן שמוכיחה: שוק הבנזין עדיין חי ובועט

ניסאן X-TRAIL, הטורבו-בנזין החדשה של ניסאן, מוכיחה שגרסאות הבנזין לא אמרו את המילה האחרונה: היא זריזה, נוחה ומרווחת