גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

בן משה וגינדי יגישו מחר הצעות סופיות לרכישת אלון רבוע כחול

גינדי החזקות הגישה אמש הצעה הגבוהה ב-100 מיליון שקל מזו של מוטי בן משה ■ עורך דינו של בן משה באסיפת מחזיקי האג"ח: "נשקול שיפור בהצעה"

מוטי בן משה / צילום: תמר מצפי
מוטי בן משה / צילום: תמר מצפי

אסיפת האג"ח (מסדרה ג') של חברת ההחזקות אלון רבוע כחול זימנה אתמול למשתתפיה הפתעה גדולה. בעוד המחזיקים מחכים לדיון בשאלה האם להתייחס בחיוב להצעת הרכישה של מוטי בן משה, או להמשיך בהליך להעמדת מלוא החוב כלפיהם לפירעון מיידי, הגישה גינדי החזקות הצעה גבוהה עוד יותר מזו שהגיש בן משה. במקביל, הודיעה קבוצת ביג-מגה אור, אחת הקבוצות המתעניינות ברכישת השליטה בחברה הבת, רבוע כחול נדל"ן, על פרישתה מההליך.

כך, איבדה האפשרות להחזר מרבית החוב באמצעות מכירת מניות רבוע נדל"ן את רוב הרלוונטיות שלה, והמחזיקים החלו להפנים כי יידרשו להכריע בשבוע הקרוב האם לקבל את הצעת בן משה או דווקא את זו של גינדי החזקות.

בסופו של דבר, הצעת נציגות מחזיקי האג"ח, לפיה עד יום חמישי יגישו בן משה וגינדי החזקות את הצעותיהם הסופיות והמחייבות לרכישת השליטה באלון רבוע כחול, זכתה להסכמת כל הצדדים.

אלון רבוע כחול מחזיקה ב-54% ממניות רבוע נדל"ן בשווי שוק של 790 מיליון שקל, ב-63% ממניות חברת תחנות הדלק דור-אלון בשווי של 330 מיליון שקל וב-78% ממניות רשת כלי הבית נעמן בשווי של 30 מיליון שקל. זאת, לאחר שאיבדה את השליטה על רשת מגה שנכנסה להקפאת הליכים ועברה לניהול נאמן.

"לא נתחייב בדיוק לאן הולך הכסף"

לאסיפה אתמול הגיעו יו"ר אלון רבוע כחול אביגדור קפלן ומנכ"ל החברה ישראל יניב, אך הם השאירו את הבמה לעורכי הדין של בן משה, של גינדי החזקות ושל נציגות מחזיקי האג"ח. ראשון עלה לדבר עו"ד יורם ראב"ד מטעם גינדי החזקות, ששיבח את הצעת בן משה והכריז כי הלקוחה שלו מעמידה לאלון רבוע כחול ולנושים הצעה זהה, למעט הסכמתה להזרים לחברה הנרכשת 800 מיליון שקל בשלוש פעימות, קרי 100 מיליון שקל יותר מהצעתו של בן משה.

"גינדי החזקות היא קבוצה עמידה וחזקה, ששקלה בתחילה להתמודד על רבוע נדל"ן והגישה הוכחת יכולת מבנק לאומי בסכום של 1 מיליארד שקל. לקחנו את הצעת בן משה ושינינו בה רק את הסכום. ברמה העקרונית, אין לנו כוונה להכניס לחברה הנרכשת פעילות חדשה עם הכסף שיוזרם. נסכים להגדיר שימושים, אבל לא תהיה מחויבות מדויקת לאן הולך הכסף", אמר ראב"ד.

בתגובה להערה של עו"ד אופיר נאור המייצג מחזיקים, כי לגינדי החזקות אין ניסיון עם שוק ההון, ציין עו"ד ראב"ד כי "העובדה שהם לא היו בשוק ההון היא יתרון ולא חיסרון. הכסף הוא שלהם מהבית ולא מינוף". עם זאת, הוא ציין כי בעלי גינדי החזקות לא יהיו מוכנים לתת ערבויות אישיות לביצוע ההזרמות בשנים באות. "היכולת הפיננסית שלהם היא הערבות", הדגיש.

אחריו עלה לדבר עורך דין דוני טולידאנו, המייצג את מוטי בן משה. "את יתרונות ההצעה שלנו לא צריך להציג, כי עמיתי הציג אותה כל כך יפה", פתח. "בן משה רוצה את העסקה, ואנחנו הראינו לנציגות האג"ח הוכחות יכולת מבנקים באירופה בהיקף 725 מיליון שקל, שכבר יושבים בפיקדונות נזילים. אנו גם דואגים לקבל הוכחת יכולת מבנק אירופי אחר על פיקדונות נוספים".

עו"ד טולידאנו הוסיף כי "בן משה לא רוצה למכור נכסים ולכן הוא מזרים את הכסף לחברה. יש לנו כוונה להגיע לפירעון מוקדם של החובות מהר ככל האפשר, כי הריבית שנקבעה בהסדר החוב בשיעור של 6% היא גבוהה ביותר. זאת בהחלט המטרה. נשקול לנסח את השימושים המותרים בכסף שיוזרם. בנוגע להענקת בטוחות לשני התשלומים הנוספים (ההזרמות במהלך השנה השנייה והשלישית מחתימת הסדר החוב, ע' כ'), אנחנו מאמינים שעוד קודם לכן ייפרע חלק ניכר מהחוב. אבל, לרתק עכשיו מקורות זה בעייתי".

עו"ד עדי פיגל, המייצג את נציגות מחזיקי האג"ח, ביקש לדעת האם בן משה ישפר את הצעתו בעקבות ההצעה החדשה של גינדי החזקות, ועו"ד טולידאנו ענה: "נשקול זאת".

בתום הדברים הוחלט כאמור כי שני הגופים יגישו הצעות סופיות ומחייבות עד יום חמישי, ולאחר מכן יפרסם הנאמן את כתב ההצבעה, שיכלול את שתי ההצעות, וכן את ההצעה הקודמת לפעול באמצעים משפטיים לפירעון מיידי של מלוא החוב למחזיקים (כ-380 מיליון שקל), אם עד ל-25 בפברואר לא תתקבל הצעה מחייבת ומאושרת למכירת מניות השליטה ברבוע נדל"ן.

ההצבעה תתקיים ביום ב' בערב, ולמחרת יפורסמו התוצאות. עד אז לא יקבלו הבעלים ולא ידונו בכל הצעה למכירת מניות השליטה (72.7%) באלון רבוע כחול.

הצעות לרכישת השליטה באלון רבוע כחול

עוד כתבות

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

אסף גולדברג, מנכ''ל סלייס עד לאחרונה / איור: גיל ג'יבלי

בדיקת אי הסדרים בעיצומה, אז איך זה שאפשר להפקיד חיסכון לכל ילד בסלייס

רשות שוק ההון מצאה לאחרונה אי סדרים חמורים בהתנהלותו של בית ההשקעות סלייס ● למרות זאת, באתר הביטוח הלאומי סלייס מוצגת כאפשרות להפקדת כספים בתוכנית "חיסכון לכל ילד" ● עד תחילת מאי לא ניתן יהיה למשוך כספים מקופות סלייס, אך הרגולטור לא מודאג

ראסל אלוונגר, מנכ''ל טאואר סמיקונדקטור / צילום: ענבל מרמרי

ראסל אלוואנגר: "אני חייב הרבה לישראל. היא אפשרה לטאואר להפוך למה שהיא"

טאואר הייתה האקזיט המדובר של 2022, אולם הצעת הרכישה החלומית של אינטל נפלה ● המנכ"ל ראסל אלוואנגר ניצל אותה כדי להכניס רגל בדלת למפעל של אינטל בניו מקסיקו: "זו לא הייתה סטירת לחי גדולה. יש לנו עכשיו קיבולת ייצור" ● את דעותיו על המצב בישראל הוא שומר לעצמו: "להעיר על הנושא זה כמו להתארח אצל מישהו לארוחת ערב ולהגיד לו שהבית מבולגן"

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

''התייצבות ושיפור, גם אם צנוע, ברוב הפרמטרים הפיננסיים של ההייטק הישראלי'' / אילוסטרציה: Shutterstock

אחרי שנה קשה, הרבעון הראשון של 2024 מראה מגמה חיובית בתעשיית הטק הישראלית

על פי נתונים חדשים מדוח ההייטק "Tech Review", ברבעון הראשון של 2024 חברות הסטארט-אפ הישראליות גייסו כ-1.6 מיליארד דולר ● מדובר בעלייה של כ-10% ביחס לרבעון הקודם וירידה של 10% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ● 38% מסך הסכום הכולל גוייס בחברות הסייבר

ניסאן X-TRAIL / צילום: יח''צ

המכונית של ניסן שמוכיחה: שוק הבנזין עדיין חי ובועט

ניסאן X-TRAIL, הטורבו-בנזין החדשה של ניסאן, מוכיחה שגרסאות הבנזין לא אמרו את המילה האחרונה: היא זריזה, נוחה ומרווחת

ישראל תקפה בשדה התעופה בסוריה / צילום: נלקח מרשתות חברתיות לפי סעיף 27 א' לזכויות יוצרים

דיווח: לפחות 33 נהרגו בתקיפה ישראלית בחלב, בהם אנשי חיזבאללה ואזרחים

בין ההרוגים בתקיפה בנמל התעופה בחלב ישנם גם חיילים מצבא אסד, דווח כי מערכות ההגנה האווירית הופעלו • מוקדם יותר נפצעו 2 בתקיפה שיוחסה לישראל באזור דמשק • דובר צה"ל עדכן כי בכיר חמאס חוסל בפעילות בבית החולים שיפא ● עדכונים בולטים

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

כלל: רווח של 305 מיליון שקל ב-2023, השפעת רכישת מקס עוד קטנה

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: אימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה, כלל הציגה דוח רבעוני חזק, אך טרם רשמה רווח משמעותי מרכישת חברת כרטיסי האשראי מקס והרווח הנקי של מור השקעות זינק בכ-60% ● מדור חדש

הראלי בוול סטריט יימשך? זה מה שמלמדת ההיסטוריה

מדד המניות המוביל S&P 500 עשוי לסיים את הרבעון הראשון עם עלייה של 10% ● האם ניתן להסיק מכך שהמשך השנה יתאפיין בראלי? לפי מחקרים של כמה גופי השקעות, החדשות הרעות נוטות להגיע במחצית השנה השנייה

חרדים בלשכת הגיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

בג"ץ: לעצור תשלומים לישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים החל מה-1 באפריל

בג"ץ הוציא את צו הביניים בשל היעדר מקור חוקי להעברת התשלומים ● וכעת, מיום שני הקרוב יופסק התקצוב לתלמידי ישיבות שחייבים בגיוס ● השופטים אימצו עמדה מחמירה מזו של היועמ"שית ● התנועה לאיכות השלטון: "צו הביניים הזה מהווה צעד תקדימי בדרך לשוויון, וציבור המשרתים מודה לבית המשפט על החלטתו החשובה"

סם בנקמן-פריד / צילום: ap, Bebeto Matthews

סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX, נידון ל-25 שנות מאסר

בנובמבר האחרון חבר מושבעים בארה"ב מצא את סם בנקמן-פריד אשם ● היום, השופט בתיק קבע כי הוא ירצה 25 שנות מאסר ● "אני הייתי המנכ"ל ולכן האחריות היא עלי", אמר בנקמן-פריד עם מתן גזר הדין

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

בורסת טוקיו / צילום: Associated Press, Eugene Hoshiko

עליות קלות באסיה. מחיר הזהב זינק במרץ ב-9.8%

היום חוגגים את יום שישי הטוב, ולכן לא יתקיים מסחר בבורסות באירופה ובוול סטריט ● אמש ננעלה וול סטריט בירוק, מדד ה-S&P 500 שבר שיא בפעם ה-23 מתחילת השנה ● מחיר הביטקוין עומד על 70.5 אלף דולר למטבע

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל