גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

שוק האג"ח לוהט: הסתערות על גיוסי החוב של חברות הנדל"ן

בשל הביקושים הגבוהים, הכשרת היישוב הכפילה את היקף הגיוס לכ-200 מיליון שקל ■ הראל הנפקות גייסה 250 מיליון שקל עם ביקושים ל-850 מיליון שקל

מימין: עופר נמרודי, יעקב אטרקצ'י ועידו חג'ג' / צילומים: שלומי יוסף, יח"צ ואביב חופי
מימין: עופר נמרודי, יעקב אטרקצ'י ועידו חג'ג' / צילומים: שלומי יוסף, יח"צ ואביב חופי

המומנטום החיובי בשוק הנפקות האג"ח הקונצרני נמשך. במקביל להתאוששות בשוק האג"ח הממשלתי בשבועות האחרונים ולירידה בתשואות, ממשיכות חברות ציבוריות, בעיקר בתחום הנדל"ן, לגייס סכומים משמעותיים בבורסה. חלקן מנצלות את הריבית הנמוכה למיחזור חובות לצמצום הוצאות המימון שלהן ואחרות למימון פרויקטים חדשים ופיתוח עסקי.

כך, קבוצת הכשרת היישוב של עופר נמרודי השלימה ביום חמישי את השלב המוסדי של הנפקת אג"ח מסדרה חדשה (סדרה 20). החברה התכוונה לגייס כ-100 מיליון שקל ובפועל קיבלה הזמנות בהיקף כולל של 385 מיליון שקל. לאור הביקושים הגבוהים, החליטה החברה להגדיל את היקף הגיוס בשלב המוסדי לכ-200 מיליון שקל. השלב הציבורי מתוכנן להתקיים בימים הקרובים.

השלב המוסדי ננעל בריבית שנתית צמודה למדד של 3.25%, גבוה בכ-3% מהאג"ח הממשלתית המקבילה. מח"מ הסדרה הינו כ-4.9 שנים והיא עומדת לפירעון בחמישה תשלומים שנתיים רציפים ושווים בין השנים 2020-2024. לקראת ההנפקה העלו כלכלני S&P מעלות את דירוג החוב של הכשרת היישוב בדרגה אחת לרמה של A מינוס, עם תחזית יציבה.

חברה נוספת בתחום הנדל"ן שביצעה גיוס חוב מוצלח, היא אאורה של יעקב אטרקצ'י, שגייסה בשלב המוסדי 48 מיליון שקל (הרחבת סדרה י'). בהנפקה נרשמו ביקושי יתר של 220 מיליון שקל. בכוונת אאורה להשלים את הגיוס ל-60 מיליון שקל בשלב הציבורי. הריבית במכרז נקבעה בגובה של 3.9% (האג"ח שקלית לא צמודה והריבית גבוהה בכ-3% מהמקבילה הממשלתית), ומח"מ הסדרה עומד על 3.7 שנים.

לקראת ההנפקה, המגובה בפרויקט אונו ואלי, אותו החלה החברה לשווק לאחרונה, נתנו כלכלני S&P מעלות לחוב של אאורה דרגה של BBB. אטרקצ'י ציין כי "הכסף שגויס מיועד להרחבת הפעילות בחברה המובילה את תחום ההתחדשות העירונית במרכז הארץ והשקעה בפרויקטים נוספים בתחום הייזום ורכישת קרקעות".

מחר: השלב הציבורי של האחים חג'ג'

חברת נדל"ן נוספת שהשלימה גיוס של כ-100 מיליון שקל בשלב המוסדי, היא האחים חג'ג', הפועלת בתחום של יזמות נדל"ן בישראל ומובילים אותה צחי ועידו חג'ג'. החברה הנפיקה אג"ח שקלית חדשה, סדרה ז', שדורגה ברמה של BBB פלוס על-ידי מעלות. בהנפקה התקבלו ביקושים בהיקף של 270 מיליון שקל והריבית שנקבעה במכרז עמדה על 5.1% (גבוהה בכ-4% מהמקבילה הממשלתית). מח"מ הסדרה עומד על 3.9 שנים. במסגרת השלב הציבורי בהנפקה, שיתקיים מחר, מתכננת החברה לגייס עוד 25 מיליון שקל. תמורת ההנפקה מיועדת לפיתוח פעילותה העסקית של החברה.

גם חברת הראל הנפקות מקבוצת הראל ביטוח ופיננסים, זכתה לביקושים ערים בהנפקה שביצעה בסוף השבוע. החברה השלימה גיוס של 250 מיליון שקל באמצעות הרחבה של סדרות האג"ח ט' ו-י' שלה לאחר שקיבלה ביקושים בהיקף של 850 מיליון שקל בשלב המוסדי.

שתי הסדרות צמודות למדד, במח"מ של 8.9 שנים, ומדורגות על-ידי מעלות בדירוג של AAמינוס עם אופק יציב. הריבית שנקבעה במכרז עומדת על 2.3%, נמוך בכ-0.1% מתשואת האגרות בבורסה. הסכום שגויס ישמש להגדלת ההון העצמי של קבוצת הראל.

עוד כתבות

אלונה בר און בוועידת עושים שוק \ צילום: איל יצהר

אלונה בר און, יו"רית "גלובס": יש לקיים דיון דחוף על תפקיד מועצת העיתונות בשיקום העיתונות ואמון הציבור

"זוהי שעת חירום. עלינו להודות שמועצת העיתונות אינה ממלאת תפקיד משמעותי ורלוונטי כפי שהיה מצופה ממנה בשעה קשה זו" ● מכתב גלוי ששלחה אמש יו"רית גלובס אלונה בר און למועצת העיתונות ● מפאת חשיבות הדברים והרלוונטיות גם ל"גלובס", אנו מביאים אותו כאן כלשונו

מדרחוב בשנג'ן, סין / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

איך אומרים בסינית שופינג? סין כבר לא המפעל של כולם

בזמן שהתרגלנו לחשוב על סין כעל "המפעל של העולם", היא הפכה להיות הצרכנית השנייה בגודלה בעולם לאחר ארה"ב ● הצריכה הפרטית של סין מהווה יותר מ-10% מהצריכה הגלובלית, והחברה הסינית בקושי התחילה לגרד את הפוטנציאל שלה

חיפוש נפט וגז/ צילום: Shutterstock א.ס.א.פ קריאייטיב

ניצחון לארגוני הסביבה: חיפוש פצלי שמן באורון ירד מסדר היום

מועצת מקרקעי ישראל דחתה את הדיון בנוגע לאישור חיפוש פצלי שמן באתר אורון בנגב למועד לא ידוע ● המשרד להגנת הסביבה: "לקידום העסקה יהיו השלכות שליליות על מדינת ישראל והמשק"

אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר

עסק חי או לא? אי.די.בי הפסידה 407 מיליון שקל מתחילת השנה ומציגה גירעון דומה בהון העצמי

השווי הנכסי הנקי (NAV) השלילי הצטמצם בחודשים האחרונים ל-311 מיליון שקל, וכך גם המינוף, ל-118%, בין היתר בשל מכירת מניות כלל ביטוח תמורת אג"ח אי.די.בי ● למרות שאדוארדו אלשטיין הזרים לאי.די.בי כ-2.8 מיליארד בשקל מאז רכש את השליטה ב-2014, בשנה האחרונה עלה משמעותית הסיכון לחדלות פירעון והסדר חוב נוסף בחברה

יניב אלפי/ צילום: אלירן אביטל

"הצלחנו לשנות דפוסי התנהגות אצל נהגי מוניות. שכל נהג יעשה לעצמו את החשבון איפה משתלם לו לעבוד"

מנכ"ל יאנגו יניב אלפי מכיר היטב את הסיטואציה שבה בשעות השיא נהגי מוניות מכבים את האפליקציות, וגם את החאפרים שמנסים לנגוס לו ברווחים ●  זה לא מונע ממנו להתגאות במודל העסקי שבזכותו החברה מרחיבה את פעילותה בישראל ● "כשהשירות טוב, אנשים מוכנים לשלם עליו"

אוכלים בכלים חד פעמיים בחברת הפינטק "טיפלתי" / צילום: אורי פרל

האם המהפכה הירוקה תתחיל דווקא ממקומות העבודה

יוזמה של עובדי הייטק שקוראת למעסיקים להוציא מחדרי האוכל את הכלים החד פעמיים ויוזמות סביבתיות אחרות מובילות את המעסיקים לדבר בשפה אקולוגית ● האם מדובר בטרנד חולף בגלל מחאת האקלים או בשינוי כיוון?

תותח של צהל בגבול הרצועה / צילום:  רויטרס

מלחמה או פעולת איבה: כמה פיצויים יקבלו הנפגעים מהאירועים הביטחוניים

שנים של עימותים ברצועת עזה יצרו מנגנון מורכב לפיצוי בעלי עסקים בישראל ● לא משנה אם נקרא לזה "מלחמה" או "מבצע", מילת המפתח היא "פעולת איבה" ● ככל שהעסק קרוב יותר לגבול, כך גדלים הסיכויים שיקבל פיצוי על נזק עקיף, כמו אובדן מחזור, וגם זה לאחר תלאות רבות

פגיעה ישירה במפעל בשדרות / צילום: Ammar Awad, רויטרס

שלושה ימי שיגורי רקטות: נזק ישיר המוערך בעשרות מיליוני שקלים עד כה

ברשות המסים טיפלו עד כה ב-67 תביעות בגין נזק ישיר שנגרם לאזרחים ● מדובר בנזק לרכוש בעקבות שיגורי הרקטות ולא בנזקים עקיפים בגין אובדן ימי עבודה, תשלומי שכר לעובדים או הפסדי רווחים

כחלון בביקור בפרויקט מחיר למשתכן בלוד /  צילום: יוסי אלוני

במועצת רמ"י הוחלט להאריך את מחיר למשתכן בשנה נוספת

מנתונים של רמ"י עולה כי מאז הופעלה תוכנית מחיר למשתכן ב-2015 פורסמו מכרזי קרקע עבור 115,912 יח"ד ובוצעו עסקאות עבור קרקע לבניית 90,542 יח"ד

אורי גייגר / צילום: יחצ

אקסלמד שואפת לשבור שיא לקרן מכשור רפואי: גיוס 400 מיליון דולר

הקבוצה, המשקיעה בחברות מכשור רפואי, מקימה קרן רביעית שתפעל לפי המודל הייחודי שפיתחה: צירוף טכנולוגיות חדשניות למערכי שיווק של חברות מדשדשות • המייסד והשותף המנהל, ד”ר אורי גייגר, מסביר אילו חברות הוא מחפש, מה היתרון של ניו יורק על עמק הסיליקון ומדוע המוסדיים צודקים בכך שלא השקיעו עד כה בקרנות רפואיות שיצאו מישראל

בנייה בגני תקווה / צילום: תמר מצפי, גלובס

"התחבורה בישראל היא 100 שנה אחורה, צריך פתרונות בתוך היישוב"

כך אמרה ל"גלובס" ראשת מועצת גני תקווה ליזי דלרי'צה לאור החלטת המועצה השבוע לקדם בניית 1,200 דירות בצפון היישוב כחלק מרובע חדש שיכלול גם רבע מיליון מ"ר שטחי תעסוקה ומסחר

ליאור טנר, מנכ"ל הנוסע המתמיד ו-FLY CARD / צילום: יונתן בלום, גלובס

"לקוחות היוקרה הם הלחם והחמאה שלנו. אנחנו מוותרים על הרבה הכנסות בשבילם"

על ההתקוממות מצד הנוסעים, הזינוק במספר הלקוחות והמהלכים שסותרים את האג'נדה הרשמית ● מנכ"ל מועדון הנוסע המתמיד של אל על, ליאור טנר, משיק מהלך אסטרטגי לא נטול סיכונים ומתיישב לשיחה עם "גלובס"

ירי רקטות לעבר מישראל לאחר חיסולו של בהאא אבו על-עטא / צילום: רויטרס

מטחים כבדים לאזור אשדוד והשפלה; מנהיג הג'יהאד האסלאמי הציב שלושה תנאים להפסקת אש

(עדכונים שוטפים) - אזעקות נשמעו באזור רחובות, אשדוד וביישובי עוטף עזה ● לא יתקיימו לימודים במרחק 40 ק"מ מהרצועה ● תנאי הג'יהאד להפסקת אש: הפסקת החיסולים, הפסקת שימוש באש חיה כלפי מפגינים ליד גדר המערכת והגדלת כמות הסחורות הנכנסות לרצועה

חיילי צה"ל על גבול רצועת עזה,/ צילום: רויטרס

הפסקת אש? אזעקות ופיצוצים נשמעו בשדרות ובאזורים נוספים

(עדכונים שוטפים): לפי דיווחים פלסטינים, הפסקת האש, שהושגה בתיווך מצרי, נכנסה לתוקפה החל מהשעה 05:30 בבוקר. מעט לאחר השעה 06:00 נשמעה התרעת צבע אדום בעוטף עזה ● מערכת החינוך תחזור לפעול כסדרה בערים באר שבע, קריית גת ובמועצה האזורית באר טוביה

אנטנת סלולר במצפה רמון / צילום: שאטרסטוק

מקורות בשוק התקשורת: יש ניסיונות לעסקאות נדל"ן על אתרי הסלולר

ל"גלובס" נודע שבשבועות האחרונים מנסה קבוצת יזמי נדל"ן לקדם עסקת ענק לרכישת אתרי הסלולר של חלק מהחברות והחכרתן מחדש לחברות לטווח ארוך

העיר חריש / צילום: שלומי יוסף

אפקט מחיר למשתכן? עלייה של 58% במכירת דירות חדשות מתחילת השנה

הנתונים מתייחסים לשלושת הרבעונים הראשנים של 2019 לעומת שלושת רבעונים אלה ב-2018 ● וגם: איזו עיר הובילה את רכישת הדירות החדשות ברבעון השלישי השנה?

אביגדור ליברמן ובני גנץ / צילום: אלעד מלכה, יח"צ

גנץ וליברמן בסיום הפגישה: אין תשובה מדויקת על מתווה הנשיא

עדיין לא חלה התקדמות כלשהי לכיוון הקמת ממשלה ● ביום רביעי הקרוב יפקע המנדט של גנץ להרכבת הממשלה

בורחים למקלט,/ צילום:רויטרס

על החרדה: המחיר הסמוי של החיים במלחמה מתמדת בדרום

תושבי הדרום מתמודדים כבר שנים ארוכות עם חרדה שעלולה להופיע גם בזמני חירום וגם בזמני רגיעה, ולשבש באופן מוחלט את חייהם של הסובלים ממנה • מה ההשלכות על הנפש של מבוגרים וילדים שאינם מכירים חיים במציאות נורמלית

מוצרים של דין פודס / צילום: א.ס.א.פ קריאייטיב / Shutterstock

בקרוב גם אצלנו? הצרכנים שותים פחות חלב פרה, והיצרנית הגדולה בארה"ב משלמת את המחיר

דין פודס, המתמודדת עם השינוי בטעמי הצרכנים, פנתה להליך של פשיטת רגל ● מאמצי החברה לסגור מחלבות ולצמצם את כוח-האדם לא עמדו בקצב של הירידה במכירות

בדיקה גנטית / אילוסטרציה: Shutterstock

קליר ג'נטיקס נרכשה ע"י Invitea ב-50 מיליון דולר

קליר ג'נטיקס הוקמה בארה"ב על ידי מורן שניר, בעלה גיא שניר ואביה פרופ' מוטי שוחט, שנחשב לאחד המומחים הבולטים בישראל בתחום הייעוץ הגנטי ● בחברה הושקעו עד היום 2.5 מיליון דולר בלבד, כך שהאקזיט הוא אולי לא ענק, אך ההחזר מרשים