גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

מור בית השקעות מקצץ ב-25% את שוויו המינימלי בהנפקה

בית ההשקעות, המתמחה בתחום של ניהול קרנות נאמנות ויוצא בהנפקת כרבע ממניותיו לציבור, התכוון לגייס לפי שווי של 250 מיליון שקל

יוסי לוי, מייסד ומנכ"ל מור בית השקעות / צילום: שלומי יוסף
יוסי לוי, מייסד ומנכ"ל מור בית השקעות / צילום: שלומי יוסף

לקראת הפיכת מור בית השקעות לחברה ציבורית, באמצעות הנפקת מניות ראשונית (IPO), עדכנו החברה וחתמיה את המחיר האפקטיבי המינימלי בהנפקה, כך שיעמוד על 190 מיליון שקל "לפני הכסף", כך נודע ל"גלובס". מדובר בשווי הגוזר מכפיל של 5.4 עד 6.3 על הרווח החזוי שמסר בית ההשקעות בטיוטת התשקיף שפורסמה בתחילת החודש.

עם פרסום הטיוטה העריכו גורמים בשוק, כי בית ההשקעות, המתמחה בתחום של ניהול קרנות נאמנות, מבקש להנפיק לציבור 25%-20% ממניותיו לפי שווי של כ-250 מיליון שקל לפני הכסף. עתה בבית ההשקעות נוקבים בסכום מינימלי הנמוך בכ-25% משווי זה, אך עדיין מקווים שההנפקה תיעשה לפי מחיר שישקף שווי גבוה יותר לבית ההשקעות.

את הנפקת החברה (י.ד מור השקעות) מובילים פועלים אי.בי.אי ולאומי פרטנרס, והמכרז למשקיעים המסווגים (המכרז המוסדי) מתוכנן להתקיים ביום רביעי השבוע. במהלך 2014 נערך מור בית השקעות לגיוס הון בבורסה בתל אביב, לפי שווי של 100 מיליון שקל "בלבד" (אז הייתה פעילותו של בית ההשקעות קטנה משמעותית), אך בסופו של דבר ההנפקה לא יצאה לפועל.

בית ההשקעות נמצא בשליטת משפחת היהלומנים מאירוב וצמד מייסדיו יוסי לוי ובנו אלי (המנהלים את פעילות בית ההשקעות). בטיוטת התשקיף מעריך מור בית השקעות כי הוא צפוי לסיים את שנת 2017 עם רווח נקי של 30-35 מיליון שקל - בנטרול הוצאה בגין הענקה חד-פעמית של תשלום מבוסס מניות, אשר צפויה להסתכם השנה ב-10.8 מיליון שקל - על הכנסות של 140-150 מיליון שקל. עוד עלה מהטיוטה, כי בכוונת מור לחלק לבעלי המניות במהלך 2017, לאחר ההנפקה, דיבידנד בהיקף של כ-13.9 מיליון שקל - סכום השווה ליתרת הרווחים הראויים לחלוקה נכון לסוף 2016. לחברה מדיניות דיבידנד של לפחות 80% מרווחיה הראויים לחלוקה.

מור הוא אחד מבתי ההשקעות הקטנים-בינוניים המצטיינים בשוק הקרנות בשנים האחרונות. נכון לאמצע מאי ניהל בית ההשקעות נכסים בהיקף כולל של כ-17.4 מיליארד שקל. זאת, הודות לצמיחה אורגנית מרשימה ועקבית, שהפכה אותו לשחקן השביעי בגודלו בשוק קרנות הנאמנות בישראל, עם נתח של כ-6.9% משוק זה, שאליו נכנס לפני שנים מעטות יחסית. מור אינו פועל בתחומי הגמל וההשתלמות, אבל הוא בוחן כניסה לתחומים אלה.

בבית ההשקעות מועסקים כיום 50 עובדים, ו-29% ממניותיו מוחזקות בידי משפחת לוי - האב יוסי לוי (מייסד ומנכ"ל בית ההשקעות) והבן אלי לוי (שמנהל את מור קרנות נאמנות, והוא גם מנהל ההשקעות הראשי בבית ההשקעות); 55% מהמניות מוחזקות בידי משפחת היהלומנים מאירוב; השאר, 16%, מוחזקות בידי בעלי מניות פרטיים. דרור קראוס, שהיה אחד מבעלי השליטה בחברה וממייסדיה, מכר את מניותיו בה (30%) בפברואר 2017, בתמורה לכ-33.8 מיליון שקל, תמורה ששיקפה שווי חברה של כ-113 מיליון שקל.

יוסי לוי, מייסד ומנכ"ל מור בית השקעות / צילום: שלומי יוסף

עוד כתבות

דורית סלינגר / צילום: תמר מצפי

הרפורמה של סלינגר בביטוחי הבריאות נכשלה; מה הלאה?

איך אפשר "לאלץ" את הציבור לשלם פחות? זה בדיוק העניין: אותו לא צריך "לאלץ", צריך לאלץ את חברות הביטוח

 

 

סוויטה פתאל / צילום: יח"צ

על חוף פרטי בכנרת: הצצה למלון בוטיק יוקרתי חדש

טבריה נתפסת בשנים הארונות כעיר רדומה ומוזנחת שלא מצליחה לממש את הפוטנציאל התיירותי שלה ■ מלון בוטיק חדש ומסקרן שהושק לאחרונה על חורבותיו של מבנה נטוש על שפת הכנרת מבקש להיות הסנונית שתבשר על התעוררות ענף המלונאות בעיר ■ האם הוא בדרך הנכונה? צפו בוידאו

רשת הול פודס / צילום: רויטרס

סנטורים דמוקרטים: "לבחון לעומק את עסקת אמזון-הול פודס"

חוששים: עסקת המיזוג המתוכננת, שהיקפה 13.7 מיליארד דולר, תפחית את הגישה למזון בריא באזורים שכבר ממילא סובלים מאפשרויות מוגבלות בתחום

נתניהו בביקור בצוללת / צילום: קובי גדעון - לע"מ

ניתוח "גלובס": שחקני המפתח בפרשת הצוללת

החשדות בפרשת הצוללות ועסקת עד המדינה שנחתמה היום עם מיקי גנור, עלולים להביא לפתיחת תיבת פנדורה ולהוביל בכירים נוספים במערכת הביטחון, אולי גם במערכות אחרות, לחדרי החקירות

מהומות בירושלים / צילום: רויטרס

עימותים בין שוטרים לפלסטינים בי-ם; 3 מפגינים נהרגו


בן 17 נהרג בעימותים בראס אל-עמוד, אדם נוסף במהומות בא-טור ושלישי באבו דיס ■ לפי הסהר האדום, כ-400 פלסטינים נפצעו היום ■ אלפים התעמתו עם כוחות הביטחון גם בבנימין ובגוש עציון, מצרים דרשה להפסיק את "האלימות נגד הפלסטינים"

מייסדי iintoo, דב קוטלר וערן רוט: היה חשוב לנו שiintoo תתאים למשקיע הפרטי/ צילום: תמר מצפי

"ההתמודדות של הרגולציה היא בעיקר עם הרמאים בשוק"

"רשת השקעות חברתית" - כך מגדירים דב קוטלר וערן רוט את החברה שהם עומדים בראשה, אינטו (iintoo) ■ בראיון ל"גלובס" הם מסבירים לאילו פרויקטי נדל"ן הם מגייסים השקעות

דוד מימון, מנכ"ל אל על. מענק של 2.1 מיליון שקל / צילום: תמר מצפי

הנהלת אל על חתמה על הסכם קיבוצי עם העובדים הזמניים

לאחר פתרון הסכסוך מול הטייסים, נותנת החברה מענה לשורה ארוכה של נושאים הקשורים לרווחתם של אנשי אל על

רוני מאנה / צילום: תמר מצפי

רוני מאנה ממשיך ללחוץ על דמי תיווך של 6 מ' ש' מארנה גרופ

ביהמ"ש דחה את בקשתה של חברת הנדל"ן ארנה גרופ לבטל את העיקולים הזמניים שהוטלו על כספים שהחברה קיבלה בגין מכירת קניון ארנה בהרצליה

ניב רסקין / צילום: גיא כושי ויריב פיין

על רקע פיצול ערוץ 2: שבוע של תזוזות בשוק הטאלנטים

ניב רסקין יעזוב את גל"צ ויגיש את תוכנית הבוקר של קשת במקום יואב לימור ומיכל אנסקי ■ אודי סגל עובר מחדשות 2 לרשת ■ גיא לרר עובר מערוץ 10 לרשת ■ וטל ברמן עובר מערוץ הספורט לערוץ 10

האי היפה בעולם, פלאוואן פיליפינים / צילום: שאטרסטוק

גן עדן עלי אדמות: צפו באי שנבחר ליפה ביותר בעולם

מקומות שכדאי לבקר בהם לפחות פעם אחת בחיים: לא חסרים מתמודדים על התואר הנכסף "האי היפה בעולם", אבל נדמה שלאי הזה באמת קשה להשתוות ■ אז מה הופך אותו שוב ושוב לאי הטוב בעולם ברשימות אתרי התיירות הנחשבים ביותר? צפו בוידאו ושפטו בעצמכם

אליניב ברדה מול טל בן חיים וקרלוס גארסיה, מכבי ת"א מול הפועל ב"ש, ליגת העל בכדורגל / צלם: שלומי יוסף

חברות ההימורים מחו"ל רוצות מידע? שישלמו

מינהלת הליגה בכדורגל גילתה את הפוטנציאל המסחרי הטמון בפרקטיקה של חברות הימורים זרות, ששולחות נציגים למגרשים כדי לאסוף מידע בזמן אמת

שניים מהאחים שפירא/ צילום:יחצ

האחים שפירא מימשו מניות שפיר הנדסה בכ-215 מיליון שקל

מימוש זה הוא השני שמבצעים ארבעת האחים מאז הצטרפה חברת התשתיות שבשליטתם לבורסה, לאחר שאשתקד מכרו מניות ב-150 מיליון שקל

אריה גז ואלן ויזמן / צילום עצמי

"יש כאן את הטכנולוגיות הכי טובות, גם לתחום הנדל"ן"

בחברת Barnes מחפשים סטארטאפים ישראליים לצורך שדרוג תחום השכרת הנכסים לטווח קצר ■ "הטכנולוגיה לשינוי ענף הנדל"ן להשכרה לטווח קצר תגיע מכאן, מישראל"

בן גירון / צילום:יחצ

מיטב דש מתחזק באינטרנט: הפך לבעל עניין בחברת סומוטו

בית ההשקעות רכש מניות סומוטו בכ-3 מיליון שקל והגיע להחזקה של 5.7%

בנפול אויבך / איור: יונתן פופר

ניתוח G: למה אנחנו שמחים בנפילתם של אחרים, ואיך זה משפיע על מהלכים היסטוריים

צחקתם מסאטירה על טראמפ? חגגתם על הידיעות המביכות ממעון ראש הממשלה? שיתפתם עוד מם לעגני על אורן חזן או מירי רגב? הם צריכים להגיד לכם תודה

פיני גינזבורג/ צילום: אבשלום ששוני

גינזבורג מכר מניות אל על ב-34 מיליון ש' - נותר עם 8% מההון

פיני גינזבורג מימש כ-2% ממניות חברת התעופה - לאחר שטיפסו כ-35% מתחילת השנה

בורסות אירופה/ צילום: רויטרס

בורסות אירופה סגרו בירידות; סיוע נוסף מקרן המטבע ליוון

התחזקות האירו השפיעה על המסחר ■ סגירה שלילית באסיה

אבריאל בר יוסף / צילום: מוטי קמחי-ynet

תיק הצוללות: הוארך מעצר בר-יוסף; "התפתחויות משמעותיות"

(עדכון) - מעצרו של מיקי גנור הוארך בהסכמה ביממה נוספת ■ מצעד הבכירים נמשך: הרמטכ"ל לשעבר בני גנץ יעיד בפרשת הצוללות; שלשום מסר עדות בפרשה גם עמוס גלעד, לשעבר בכיר במשרד הביטחון

סטיה נאדלה, מיקרוסופט / צילומים: רויטרס

מיקרוסופט מכה את התחזיות בשורת הרווח וההכנסות

החברה פרסמה הלילה דוחות רבעוניים, עם רווח למניה של 98 סנט לעומת צפי ל-71 סנט; ההכנסות: 24.7 מיליארד דולר לעומת צפי ל-24.27 מיליארד דולר

הרובוט Tertill / צילום: יח"צ

הבינה המלאכותית מאפשרת לגאדג'טים להציע יכולות מפתיעות

אנחנו עוד רחוקים מהרובוטים דמויי האדם של אסימוב, אבל המכונות שנמצאות סביבנו מפתחות יכולות למידה, זיהוי תמונה ותגובה מסתגלת לסביבה