גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

או.אר.טי מבקשת לתת למנכ"ל מענק מיוחד של 5-7 מיליון שקל

המענק: עבור מכירת חברת הדלקנים אורפק ■ החברה מעוניינת להגדיל את המענק הבסיסי ב-2-4 מיליון שקל, למרות שמחיר העסקה אינו עומד "בפרשנות המילולית" למנגנון שאושר למילנר

לבקשת רשות ניירות ערך, ניסתה השבוע חברת או.אר.טי טכנולוגיות  להסביר תוספת של 2-4 מיליון שקל לסכום המענק המיוחד אותו החליטה לתת למנכ"ל הוותיק שלה, אלכס מילנר. התוספת המבוקשת תגדיל את המענק למילנר מ-3 מיליון שקל לסכום של 5 עד 7 מיליון שקל.

מדובר במענק על האקזיט עליו דיווחה או.אר.טי בחודש מאי האחרון, למכירת החזקותיה (68%) בחברה הבת אורפק. אורפק, המייצרת מערכות לתדלוק אוטומטי (דלקנים), נרכשה בידי חברה זרה הנמנית על קבוצת Gilbarco (ג'ילברקו), תמורת כ-160 מיליון דולר.

תוכנית המענק המיוחד למילנר, שנקבעה כבר יותר משנה לפני עסקת המכירה של אורפק, ואושרה אז על-ידי בעלי המניות, כוללת רכיב מענק בסיסי של 3 מיליון שקל בגין השלמת העסקה, ורכיבי מענק משתנה בשתי מנות של 2 מיליון שקל כל אחד, בהתאם לשוויה של אורפק במכירה.

לפי תוכנית המענק, הזכאות למדרגה הראשונה במענק המשתנה היא במקרה בו שוויה של אורפק במכירה עומד על טווח של 180-190 מיליון דולר, והזכאות למדרגה השנייה במענק היא במקרה בו אחרי התאמות, שווי החברה יהיה גבוה מ-190 מיליון דולר.

מהבהרה של או.אר.טי בנושא, שיצאה בעקבות פניית רשות ניירות ערך, עולה כי קיים פער בין שתי פרשנויות (פרשנות מילולית לעומת פרשנות תכליתית), המובילות לשווי שונה של החברה הנמכרת.בשורה התחתונה, בעוד הפרשנות המילולית למנגנון הבונוס, כפי שהובאה לאישור בעלי המניות, מובילה לשווי של פחות 173 מיליון דולר לאורפק - מתחת לרף המדרגה הראשונה של המענק המשתנה, הפרשנות התכליתית, אותה החליטה או.אר.טי לאמץ, מעלה את שוויה של אורפק מעל הרף הנדרש (188 מיליון דולר) ומאפשרת את מתן המענק למילנר.

"נוצר עיוות של הפחתת הון המניות"

באורפק מסבירים כי "במסגרת התחשיב המילולי חלקה היחסי של החברה באורפק מוגדל באופן מלאכותי בשל ההתעלמות מאופציות אורפק. בכך, לעמדת החברה, נוצר עיוות של הפחתת הון המניות המלא של אורפק".

"תוצאה בלתי סבירה בעליל זו", מסבירים באורפק, "הובילה לכך, שוועדת הביקורת ודירקטוריון החברה, על בסיס המלצתם של יועציה המשפטיים, בחרה בפרשנות תכליתית של נוסחת המענק המיוחד, המגשימה להערכתה את ההיגיון העסקי-מסחרי שעמד בבסיס קביעתה של נוסחת המענק המיוחד".

המדרגה השנייה של המענק (2 מיליון שקל נוספים), שתוביל את סך המענק למילנר בגין המכירה לסכום של 7 מיליון שקל, תושפע גם היא מהשווי אותו הוחלט לאמץ, משום שהוא ישמש בעתיד כבסיס לחישוב שוויה של אורפק לאחר התאמות נוספות שיידרשו להתבצע.

מילנר (78) מכהן כמנכ"ל או.אר.טי מאז 1998, וכיום הוא מעניק לחברה שירותי ניהול בהיקף משרה של 70% תמורת 87 אלף שקל בחודש, צמוד למדד ובתוספת מע"מ, בנוסף להטבות נוספות ומענק שנתי בתלות בתוצאות החברה. ב-2016 עלות העסקתו עמדה על 2.1 מיליון שקל.

השקעה ראשונה בפינטק

במקביל להבהרה אודות המענק, או.אר.טי עדכנה כי בעקבות יתרות המזומנים הנזילות שהצטברו בידיה לאחר מכירתה של אורפק, החליט הדירקטוריון על השקעתן בכמה אפיקי השקעה - השקעות סחירות בשוק ההון בארץ ובחו"ל, השקעות אלטרנטיביות דוגמת קרנות גידור וקרנות הון סיכון והשקעות ישירות בניהול עצמי של החברה. בדירקטוריון הסבירו כי "השקעות אלה נועדו לצבור תשואה עודפת על המזומנים שבידי החברה בטווחי זמן בינוניים, תוך שמירה על נזילות בדרגות שונות".

כחלק מההחלטה, בתחילת החודש חתמה או.אר.טי על הסכמים לביצוע השקעה ראשונה של כ-5 מיליון דולר בקרן השקעות מתחום הפינטק, "אשר מעמידה אשראי צרכני בארה"ב באמצעות פלטפורמות מקוונות".

עוד הוסיפו באו.אר.טי כי "במקביל, וכן לטווח ארוך יותר, בכוונת החברה לפעול לאיתור הזדמנויות השקעה ישירות בתאגידים, לרבות בהיקפים של רכישת השפעה מהותית או שליטה, תוך ניצול הניסיון והיעד שרכשה בתחומי פעילותה לאורך השנים".

או.אר.טי עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק מערכות ומוצרים לניהול תדלוק ורשת תחנות דלק, ניהול ציי רכב ואמצעי תשלום אלקטרוניים ונמצאת בשליטת חברת אינטרגאמא שבידי תנחום אורן, יו"ר או.אר.טי.

החברה הנמכרת אורפק, שנוסדה ב-1983, מייצרת מערכות לתדלוק אוטומטי המבוססות על זהות הרכב (דלקן), מערכות אוטומציה ממחושבות שמאפשרות ניהול תדלוק וניהול תחנות דלק, מערכות בקרה השולטות על מגוון הציוד המצוי בתחנת הדלק, מערכות תוכנה וחומרה לניהול חנויות הנוחות בתחנה וטרמינלים לתדלוק עצמי.

הבעלים הנוכחי של אורפק היא, כאמור, חברה זרה מקבוצת ג'ילברקו (Gilbarco), המספקת פתרונות טכנולוגיים לקמעונאיים בתחום הדלק, שבאוקטובר 2015 רכשה 20% מאורפק מידי קבוצת דלק תמורת 20 מיליון דולר, לפי שווי חברה של 100 מיליון דולר.

עוד כתבות

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

כלל: רווח של 305 מיליון שקל ב-2023, השפעת רכישת מקס עוד קטנה

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: אימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה, כלל הציגה דוח רבעוני חזק, אך טרם רשמה רווח משמעותי מרכישת חברת כרטיסי האשראי מקס והרווח הנקי של מור השקעות זינק בכ-60% ● מדור חדש

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

אייל בן סימון, מנכ''ל הפניקס / צילום: יחצ ענבל מרמרי

ביום האחרון לפני הפקיעה: מנכ"ל הפניקס אייל בן סימון מכר מניות

מנכ"ל הפניקס וסמנכ"ל הכספים שלו מימשו יחד 170 אלף אופציות במחיר של 37.48 שקל למניה ● המימוש בוצע יום לאחר שהחברה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2023, רווח של 1.1 מיליארד שקל המשקף תשואה להון של 10.5%

שי אהרונוביץ׳, מנהל רשות המסים / צילום: ניב קנטור

מס דירה שלישית חוזר לשולחן: "המערכות כבר מוכנות"

לדברי מנהל רשות המסים, שי אהרונוביץ', המדינה צריכה ליצור אחידות ולהפסיק לשנות את שיעורי מיסוי הנדל"ן בתדירות גבוהה ● עוד הוא הוסיף כי צריך לחשוב על מס דירה שלישית: "מבחינתנו זה צעד נכון שיעלה בתקציב 2025"

''התייצבות ושיפור, גם אם צנוע, ברוב הפרמטרים הפיננסיים של ההייטק הישראלי'' / אילוסטרציה: Shutterstock

אחרי שנה קשה, הרבעון הראשון של 2024 מראה מגמה חיובית בתעשיית הטק הישראלית

על פי נתונים חדשים מדוח ההייטק "Tech Review", ברבעון הראשון של 2024 חברות הסטארט-אפ הישראליות גייסו כ-1.6 מיליארד דולר ● מדובר בעלייה של כ-10% ביחס לרבעון הקודם וירידה של 10% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ● 38% מסך הסכום הכולל גוייס בחברות הסייבר

הכפר פטריצ'ה באיטליה. ראש העיר מנסה למכור בתים באירו / צילום: Shutterstock

באיטליה מנסים למכור בתים באירו אחד. אז למה זה לא עובד?

ראשי עיירות קטנות באיטליה, שהתרוקנו מתושבים בשל מגמת עיור ארוכת־שנים, מציעים בתים למכירה באירו אחד בלבד, כאשר עלות השיפוץ מוטלת על הקונה ● התקשורת האמריקאית רווייה בסיפורים על בתים עתיקים שעברו שיפוץ והפכו לבתי נופש משפחתיים, אך בפועל, עסקי "הבתים באירו" עומדים בפני חסמים רבים

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

ביתן אינטל בגרמניה / צילום: Shutterstock

אינטל תכננה להשקיע 86 מיליארד דולר באירופה. סטארט־אפ קטן מקשה עליה

קרב פטנטים שחברת שבבים קטנה מנהלת נגד אינטל בגרמניה עשוי לחבל בתוכניות של הענקית באירופה כולה ● ניצחון משמעותי לתביעה נרשם החודש, עם הוצאת צו מניעה זמני נגד מכירת כמה מעבדים של אינטל ● השאלה הגדולה: האם ייפתחו משפטים דומים ביבשת?

אסף גולדברג, מנכ''ל סלייס עד לאחרונה / איור: גיל ג'יבלי

בדיקת אי הסדרים בעיצומה, אז איך זה שאפשר להפקיד חיסכון לכל ילד בסלייס

רשות שוק ההון מצאה לאחרונה אי סדרים חמורים בהתנהלותו של בית ההשקעות סלייס ● למרות זאת, באתר הביטוח הלאומי סלייס מוצגת כאפשרות להפקדת כספים בתוכנית "חיסכון לכל ילד" ● עד תחילת מאי לא ניתן יהיה למשוך כספים מקופות סלייס, אך הרגולטור לא מודאג

איל וולדמן / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

שר החינוך התקפל ולאיל וולדמן יוענק פרס ישראל

לפני מספר שבועות הודיע שר החינוך יואב קיש כי הוא מבטל את טקס פרס ישראל, זאת בין היתר על רקע הפרסומים כי אחד מן הזוכים הוא היזם איל וולדמן ● כעת, חזר בו קיש מעמדתו והוא מכריז כי הטקס יתקיים כסדרו בשדרות ● ומי עוד בין הזוכים?

מבצע לתשלום חלקי על דירה על הנייר / צילום: דרור מרמור

מספר הדירות שנרכשות רק עולה, אז למה נתוני המשכנתאות נמוכים?

נתוני המשכנתאות החדשות שניטלו ממשיכים לדשדש כבר כמה חודשים, למרות העלייה ברכישת דירות ● האם מבצעי הקבלנים המאפשרים לשלם רק 10% בתשלום הראשון ואת היתר במסירה, יתבטאו במשכנתאות בעוד שנתיים־שלוש?

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם