גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אינטרנט זהב מתכננת גיוס אג"ח של 250 מיליון שקל

מהלך קיפול הפירמידה חוזר: אינטרנט זהב דיווחה לבורסה כי היא בוחנת הנפקת סדרת אגרות חוב חדשה למשקיעים מוסדיים בישראל ■ האג"ח מגובות בשיעבוד שלילי של כ-50.2% ממניות ביקום

דורון תורג'מן / צילום: שלומי יוסף
דורון תורג'מן / צילום: שלומי יוסף

לפני כשמונה חודשים תכננה חברת אינטרנט זהב לבצע מהלך של גיוס חוב כחלק ממהלך נרחב יותר של "קיפול" שכבה בפירמידה, השולטת בחברת התקשורת בזק. זאת, על מנת לעמוד בדרישות חוק הריכוזיות. אלא שיום לפני ביצוע ההנפקה נודע דבר קיומה של חקירת רשות ניירות ערך נגד בעל השליטה, שאול אלוביץ', ובכירים נוספים בקבוצה - וההנפקה נדחתה.

מאז הסתיימה החקירה המסועפת, ובנובמבר העבירה הרשות את ממצאי החקירה להכרעת הפרקליטות. בינתיים, גם מעמדו של אלוביץ' כבעל השליטה בבזק התערער והוא צפוי לאבד את השליטה בה, בעקבות הסדר עם נושי קבוצת יורוקום - החברה הפרטית שעומדת בראש הפירמידה. נזכיר, שאינטרנט זהב נשלטת (54.7%) על-ידי יורוקום ושולטת (64.8%) בבי קומיוניקיישנס (ביקום) המחזיקה ב-26.3% ממניות בזק.

כעת נעשה ניסיון שני לבצע את מהלך ההנפקה. אינטרנט זהב דיווחה לבורסה כי היא בוחנת הנפקת סדרת אגרות חוב חדשה למשקיעים מוסדיים בישראל, בהיקף של 250 מיליון שקל ע"נ. אגרות החוב בסדרה החדשה (סדרה ה') אינן צמודות, והן יישאו ריבית שנתית קבועה שתיקבע במכרז. לפי תנאי ההנפקה, הריבית תשולם בשישה תשלומים: חמישה מהם, כל אחד בשיעור של 10% מהריבית, ישולם ב-15 בדצמבר של השנים 2020 עד 2024; והשישי, 50% מהריבית שתשולם, ב-15 בדצמבר 2025.

הקרן תשולם פעמיים בשנה, ב-15 בדצמבר של השנים 2018-2025 וב-15 ביוני של השנים 2019-2025, באופן שהתשלום הראשון ישולם בדצמבר 2018. האג"ח מגובות בשיעבוד שלילי של כ-50.2% ממניות ביקום. אגרות החוב יירשמו למסחר במערכת רצף מוסדיים תוך 60 יום מההנפקה. אג"ח הנסחרות ברצף מוסדיים נחשבות כחוב פרטי, וחברה בעלת חוב מסוג זה לא נחשבת לחברה מדווחת בבורסה בת"א בכל הקשור לעמידה בכללי חוק הריכוזיות (וזאת בהנחה שמניותיה לא נסחרות בבורסה המקומית). כך, אינטרנט זהב תוכל להחליף באמצעות הגיוס המתוכנן את החוב הקיים - אג"ח הנסחרות בת"א. בשלב השני של המהלך, הצפי הוא שמניות אינטרנט זהב יימחקו גם הן ממסחר בבורסה המקומית וכך תימחק שכבה אחת מהפירמידה.

אפשרות נוספת היא למזג את אינטרנט זהב עם ביקום כך שיהפכו לשכבה אחת, אך נראה שהאפשרות הפשוטה יותר היא מחיקת מניות אינטרנט זהב ממסחר, משום שכחברה דואלית היא נדרשת רק להודיע על כוונתה להימחק ובתוך 90 יום מניותיה נמחקות מהמסחר. "ההנפקה החדשה מבוצעת, בין השאר, לקראת יישום חוק הריכוזיות בישראל, ובמטרה לאפשר לחברה לממן את פעילותה באמצעות חוב שאינו סחיר, בהתאם לנדרש בחוק", מסר דורון תורג'מן, מנכ"ל אינטרנט זהב. "הנפקה זו היא השלב הראשוני של תהליך שיושלם עד למחצית השנייה של 2019, עם המחיקה הנדרשת של המניות מהבורסה בת"א, ו/או מיזוג החברה עם החברה הבת שלה (ביקום), לפי הנדרש בחוק".

בלי קשר לחוק הריכוזיות, לפני כארבעה חודשים השלימה אינטרנט זהב עסקה להחלפת 74% מהחוב הקצר שלה לחוב ארוך יותר, במהלך שייקר את עלויות המימון שלה אך מעניק לה מרחב תמרון גדול יותר ומצמצם את תלותה בחלוקת דיבידנדים של החברה הבת ביקום. במסגרת זו, אינטרנט זהב הקצתה לגופים מוסדיים אג"ח מסדרה ד' בערך נקוב של כ-201 מיליון שקל וקיבלה בתמורה אג"ח מסדרה ג' שלה בערך נקוב של כ-181 מיליון שקל. בעקבות זאת גדלה סדרה ד' ל-731 מיליון שקל ע"נ וסדרה ג' צומצמה ל-64 מיליון שקל ע"נ. סדרה ד' עומדת לפירעון מספטמבר 2020 וסדרה ג' - ממארס הקרוב. לאחרונה השלימה גם ביקום הנפקת אג"ח פרטיות בהיקף 250 מיליון שקל בהקצאה לשתי חברות ביטוח גדולות.

עוד כתבות

מבצע לתשלום חלקי על דירה על הנייר / צילום: דרור מרמור

מספר הדירות שנרכשות רק עולה, אז למה נתוני המשכנתאות נמוכים?

נתוני המשכנתאות החדשות שניטלו ממשיכים לדשדש כבר כמה חודשים, למרות העלייה ברכישת דירות ● האם מבצעי הקבלנים המאפשרים לשלם רק 10% בתשלום הראשון ואת היתר במסירה, יתבטאו במשכנתאות בעוד שנתיים־שלוש?

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

צילומים: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת, אייל רדושיצקי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כועסים על היציאה לפגרה, אבל הבעיה עמוקה מזה

הבנקים כביכול תחת אש, אבל לא צפויים לספוג ריקושטים כבדים ● פגרת הכנסת מעוררת ביקורת, אבל לא היא הבעיה ● והטעם לפגם בפרס על צילום העיתונות ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

ניסאן X-TRAIL / צילום: יח''צ

המכונית של ניסן שמוכיחה: שוק הבנזין עדיין חי ובועט

ניסאן X-TRAIL, הטורבו-בנזין החדשה של ניסאן, מוכיחה שגרסאות הבנזין לא אמרו את המילה האחרונה: היא זריזה, נוחה ומרווחת

אייל בן סימון, מנכ''ל הפניקס / צילום: יחצ ענבל מרמרי

ביום האחרון לפני הפקיעה: מנכ"ל הפניקס אייל בן סימון מכר מניות

מנכ"ל הפניקס וסמנכ"ל הכספים שלו מימשו יחד 170 אלף אופציות במחיר של 37.48 שקל למניה ● המימוש בוצע יום לאחר שהחברה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2023, רווח של 1.1 מיליארד שקל המשקף תשואה להון של 10.5%

ינקי קוינט, מנכ''ל רמי ומ''מ מנהל רשות החברות / צילום: יוסי זמיר

מתחנות כוח ועד מוסכי רכבת: בענף התשתיות טוענים שרמ"י תוקעת מיזמים

בפנייה דחופה מבקשים במינהל התכנון מרשות מקרקעי ישראל לשחרר היתרים למיזמי תשתית לאומיים ● ברקע זה, גורמים בענף טוענים כי פרויקטים גדולים, בהם תחנות כוח ומוסכים של הרכבת הקלה, תקועים בגלל התנהלות הרשות ● רמ"י: "חלק מהפרויקטים יצאו לדרך"

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

איל וולדמן / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

שר החינוך התקפל ולאיל וולדמן יוענק פרס ישראל

לפני מספר שבועות הודיע שר החינוך יואב קיש כי הוא מבטל את טקס פרס ישראל, זאת בין היתר על רקע הפרסומים כי אחד מן הזוכים הוא היזם איל וולדמן ● כעת, חזר בו קיש מעמדתו והוא מכריז כי הטקס יתקיים כסדרו בשדרות ● ומי עוד בין הזוכים?

''התייצבות ושיפור, גם אם צנוע, ברוב הפרמטרים הפיננסיים של ההייטק הישראלי'' / אילוסטרציה: Shutterstock

אחרי שנה קשה, הרבעון הראשון של 2024 מראה מגמה חיובית בתעשיית הטק הישראלית

על פי נתונים חדשים מדוח ההייטק "Tech Review", ברבעון הראשון של 2024 חברות הסטארט-אפ הישראליות גייסו כ-1.6 מיליארד דולר ● מדובר בעלייה של כ-10% ביחס לרבעון הקודם וירידה של 10% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ● 38% מסך הסכום הכולל גוייס בחברות הסייבר

דובר צה''ל, תא''ל דניאל הגרי / צילום: דובר צה''ל

דובר צה"ל: בכיר בחמאס חוסל בביה"ח שיפא

נזק נגרם לחצר בית בשלומי אחרי רצף אזעקות בגליל המערבי • דיווח: ישראל תקפה אזור פעילות של חיזבאללה בדמשק, 2 נפצעו • בית הדין בהאג הורה לישראל להכניס סיוע לעזה ללא הגבלה • מוקדם יותר: פצוע בינוני בפיגוע ירי בכביש 90 מצפון ליריחו • עדכונים שוטפים

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

סם בנקמן-פריד / צילום: ap, Bebeto Matthews

סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX, נידון ל-25 שנות מאסר

בנובמבר האחרון חבר מושבעים בארה"ב מצא את סם בנקמן-פריד אשם ● היום, השופט בתיק קבע כי הוא ירצה 25 שנות מאסר ● "אני הייתי המנכ"ל ולכן האחריות היא עלי", אמר בנקמן-פריד עם מתן גזר הדין

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"ביוג'ן הייתה פסגת הקריירה שלי עד כה": המנכ"ל לשעבר מדבר על התוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה