גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

רשות המסים משתתפת בהימור על המטבע הדיגיטלי

בחירתה של רשות המסים לראות מטבע דיגיטלי כ"נכס" ולא כ"מטבע", הופכת אותה שותפה לרווחים - אך מנגד מאפשרת למשקיע לקזז הפסדים כנגד רווחיו מהשקעות הוניות אחרות ■ בצורה זו משתתפת הרשות במשחק, והיא תהיה שותפה משמעותית גם לרווחיו של המשקיע וגם להפסדיו

לוח שערי חליפין של ביטקוין  / צילום: צילום: רויטרס - Dado Ruvic
לוח שערי חליפין של ביטקוין / צילום: צילום: רויטרס - Dado Ruvic

לאחרונה פרסמה רשות המסים חוזר מקצועי, שבו מובעת עמדתה בעניין מיסוי המטבעות הדיגיטליים, דוגמת הביטקוין. המטבע הדיגיטלי משמש כ"מטבע" בעברית מדוברת, בשל היותו אמצעי תשלום מקובל, עובר לסוחר, אשר ניתן לנהלו באמצעות "תוכנת ארנק". מנגד, משפטית, הביטקוין אינו מהווה הילך חוקי במדינה כלשהי, ועל כן אינו בבחינת "מטבע" במובן המשפטי של המילה.

במסגרת החוזר שפרסמה רשות המסים היה עליה להכריע בשאלה, האם המטבע הווירטואלי מהווה "מטבע" לעניין פקודת מס הכנסה, או שמא המטבע הינו בבחינת "נכס". קביעה כי המטבע הדיגיטלי מהווה "מטבע", הייתה מקנה לציבור היחידים פטור ממס על עליית הערך של המטבע, ומנגד, במקרה של הפסד מירידת ערך, לא היה נחשב הפסד זה כהפסד הניתן לקיזוז לצורכי מס.

לעניין ציבור החברות, קביעה כי המטבע הדיגיטלי מהווה מטבע לצורכי מס, לא רק שלא הייתה מעניקה לחברות פטור ממס, אלא אף הייתה מביאה לחבות במס חברות על בסיס צבירה, ללא קשר לשאלת מימוש הרווח מעליית השער.

רשות המסים בחרה לאמץ את הפרשנות המשפטית הלשונית, שעל פיה המטבע הדיגיטלי אינו בבחינת "מטבע", אלא בבחינת "נכס". המשמעות המיסויית של קביעה זאת הינה כי במועד מימוש המטבע, יתחייב הנישום במס על הכנסתו מעליית שער המטבע, ומנגד, במקרה של הפסד ייווצר בידו הפסד בר-קיזוז. החיוב במס יחול ללא הבחנה על ציבור היחידים והחברות. שיעור המס אשר יחול על הנישום היחיד יהיה שיעור מס רווח הון של 25%, אלא אם כן ייקבע כי אותו יחיד הינו בבחינת "סוחר" במטבעות דיגיטליים, שאז תחויב הכנסתו במס שולי מלא בשיעור של עד 50%. למותר לציין, כי ההבחנה בין "משקיע" לבין "סוחר" אינה הבחנה חד-משמעית, והיא מורכבת ממבחני משנה מרובים, מתוך ראייה כוללת של מכלול הנסיבות הרלוונטיות.

מה עם המע"מ?

לעניין מע"מ, ובניגוד לטיוטת החוזר שפורסמה על-ידי רשות המסים לפני כשנה, הפגינה רשות המסים גישה פרגמטית. בהתאם לעמדה זאת לא יוטל מע"מ על מכירת מטבע דיגיטלי, אלא אם המכירה מבוצעת בידי מי שפעילותו במטבעות דיגיטליים הינה בעלת מאפיינים עסקיים. לעניין זה יוסבר, כי סיווג ההכנסה ממכירת מטבע וירטואלי כהכנסה ממכירת "נכס" עלולה הייתה להביא לחבות מע"מ לא רק בידי מי שנחשב ל"עוסק" לצורכי מע"מ, אלא אף בידי כלל ציבור מחזיקי המטבע הווירטואלי. העמדה שפורסמה על-ידי רשות המסים לעניין מע"מ הינה עמדה מבורכת, הנסמכת על ההבחנה הכלכלית המהותית בין "נכס רגיל" לבין "נכס פיננסי", המהווה במהותו אמצעי תשלום.

מכוח ההבחנה האמורה קבעה הרשות, כי תימנע מהטלת מע"מ על מי שעיסוקו אינו במטבעות דיגיטליים. מכל מקום, מבהיר חוזר רשות המסים, מי שפעילותו במטבעות דיגיטליים מגעת כדי עסק, יחויב במע"מ על דרך סיווגו כ"מוסד כספי", שגביית המע"מ ממנו מתבצעת על דרך חיובו ב"מס רווח".

לסיום ייאמר, כי העמדה שנקבעה על-ידי רשות המסים בחוזר הנדון הינה עמדה פרגמטית. בהתאם לעמדה זאת, במקרים שבהם ההשקעה במטבע הדיגיטלי אינה עולה כדי עסק, הרווח ממימוש ההשקעה יתחייב במס רווח הון, אך לא יתחייב במע"מ.

עמדה סבירה והגיונית

ככלל, לטובת "ציבור המאוכזבים" שייחלו לפטור ממס על רווחיהם, נציין כי אכן עמדת רשות המסים אינה נקייה מספקות, ובהחלט ניתן היה להגיע במקרים מסוימים לתוצאה שונה, באמצעות שימוש בפרשנות מהותית כלכלית, שהינה פרשנות מקובלת למדי בדין המס הישראלי.

עם זאת, יש לציין כי עמדת רשות המסים הינה בהחלט עמדה סבירה והגיונית. זאת ועוד, למעשה, כתוצאה מיישום עמדת רשות המסים, מקטין המשקיע את החשיפה שלו לתנודתיות המסוכנת בשער המטבע הווירטואלי. כך אמנם רשות המסים שותפה לרווחים, אך מנגד תאפשר למשקיע לקזז את הפסדיו מהמטבע כנגד רווחיו מהשקעות הוניות אחרות. במילים אחרות, בהתאם לחוזר, רשות המסים משתתפת במשחק, והיא תהיה שותפה משמעותית של המשקיע הן בעתות רווח והן בעתות הפסד.

■ הכותבים הם שותפים באשכול המסים של פירמת ראיית החשבון והייעוץ העסקי BDO זיו-האפט. 

עוד כתבות

ביתן אינטל בגרמניה / צילום: Shutterstock

אינטל תכננה להשקיע 86 מיליארד דולר באירופה. סטארט־אפ קטן מקשה עליה

קרב פטנטים שחברת שבבים קטנה מנהלת נגד אינטל בגרמניה עשוי לחבל בתוכניות של הענקית באירופה כולה ● ניצחון משמעותי לתביעה נרשם החודש, עם הוצאת צו מניעה זמני נגד מכירת כמה מעבדים של אינטל ● השאלה הגדולה: האם ייפתחו משפטים דומים ביבשת?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

רשות המסים / צילום: איל יצהר

רשות המסים תפסה מסמכים של שני עורכי דין וחטפה ביקורת חריפה משופטי העליון

במסגרת חקירה קיבל פקיד שומה חקירות מבימ"ש השלום צו חיפוש במשרד של שני עורכי דין ● השניים טענו כי המסמכים נתפסו ע"י צו של בימ"ש השלום בהליך פלילי, אבל רשות המסים העבירה את ערעורם לביהמ"ש המחוזי בהליכים אזרחיים ● ביהמ"ש העליון פסק כי רשות המסים לא יכולה לזגזג בין הליך פלילי לאזרחי

ינקי קוינט, מנכ''ל רמי ומ''מ מנהל רשות החברות / צילום: יוסי זמיר

מתחנות כוח ועד מוסכי רכבת: בענף התשתיות טוענים שרמ"י תוקעת מיזמים

בפנייה דחופה מבקשים במינהל התכנון מרשות מקרקעי ישראל לשחרר היתרים למיזמי תשתית לאומיים ● ברקע זה, גורמים בענף טוענים כי פרויקטים גדולים, בהם תחנות כוח ומוסכים של הרכבת הקלה, תקועים בגלל התנהלות הרשות ● רמ"י: "חלק מהפרויקטים יצאו לדרך"

גל בר-דעה, מנכ''ל וואן זירו / צילום: איל יצהר

הבנק הדיגיטלי כבר שרף כ-800 מיליון שקל; המנכ"ל: "המשקיעים ימשיכו לתמוך"

לוואן זירו כבר יש כ-100 אלף לקוחות והמנכ"ל גל בר דעה מעריך כי "נהפוך לרווחיים כשנגיע ל-200 אלף לקוחות" ● את 2023 סיים הבנק של אמנון שעשוע עם הפסד של 357 מיליון שקל, אך בר דעה אופטימי:  "ההכנסה מלקוח יותר גבוהה ממה שחשבנו. אם נמשיך כך ונגביר פעילות אנחנו על דרך המלך"

שר האוצר בצלאל סמוטריץ' / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

עובדים שהוצאו לחל"ת בענף התיירות עומדים להישאר ללא דמי אבטלה

במשרד האוצר הניחו שאין צורך בקביעת מודל חל"ת ארוך־טווח וסברו כי המלחמה תסתיים לפני שהעובדים ימצו את ימי האבטלה והחופשה שצברו ● כעת, עסקים רבים טרם התאוששו, כשהמצוקה הגדולה היא בענף התיירות

וול סטריט / צילום: Shutterstock

וול סטריט ננעלה בעליות; אנבידיה צללה בכ-3%

הנאסד"ק עלה ב-0.5% ● מדד דאקס עלה ב-0.5%, הקאק ירד ב-0.3% ● גולדמן סאקס: לשוק המניות בארה"ב יש אפסייד מוגבל ● נובוקיור וסייברוואן מזנקות בטרום מסחר ● ערב הפסחא, מחירי הקקאו בשיא כל הזמנים, מה זה אומר לגבי יצרניות הממתקים הגדולות ומחירי השוקולד?

מבצע לתשלום חלקי על דירה על הנייר / צילום: דרור מרמור

מספר הדירות שנרכשות רק עולה, אז למה נתוני המשכנתאות נמוכים?

נתוני המשכנתאות החדשות שניטלו ממשיכים לדשדש כבר כמה חודשים, למרות העלייה ברכישת דירות ● האם מבצעי הקבלנים המאפשרים לשלם רק 10% בתשלום הראשון ואת היתר במסירה, יתבטאו במשכנתאות בעוד שנתיים־שלוש?

הראלי בוול סטריט יימשך? זה מה שמלמדת ההיסטוריה

מדד המניות המוביל S&P 500 עשוי לסיים את הרבעון הראשון עם עלייה של 10% ● האם ניתן להסיק מכך שהמשך השנה יתאפיין בראלי? לפי מחקרים של כמה גופי השקעות, החדשות הרעות נוטות להגיע במחצית השנה השנייה

הבורסה בתל אביב / צילום: Shutterstock

ירידות קלות בנעילת הבורסה; אופקו הלת' זינקה בכ-8%

מדד ת"א 35 ירד ב-0.3% ● הבורסה מסכמת את הרבעון הראשון: "מדדי ת"א-35 ות"א-90 רשמו תשואה חיובית של כ-5% וכ-11%, בהתאמה" ● זינוק של כ-50% בצבר ההזמנות של רפאל ● ביל אקמן: "מניית בורסת ת"א זמינה במחיר מציאה" ● דלק תחלק דיבידנד בסך של רבע מיליארד דולר ● בנק ישראל לא יאפשר לאחים נאוי לשלוט בישראכרט עם שיעור החזקות נמוך מ-30%

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

כלל: רווח של 305 מיליון שקל ב-2023, השפעת רכישת מקס עוד קטנה

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: אימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה, כלל הציגה דוח רבעוני חזק, אך טרם רשמה רווח משמעותי מרכישת חברת כרטיסי האשראי מקס והרווח הנקי של מור השקעות זינק בכ-60% ● מדור חדש

ראש הממשלה בנימין נתניהו / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

הבית הלבן בהודעה רשמית אחרי קרב הגרסאות: נתניהו אישר שתצא משלחת לוושינגטון

דובר צה"ל: ""במסגרת האימונים יתורגלו תקיפות מאסיביות וארוכות טווח" • גבר בן 38 נהרג מפגיעת רקטה במפעל בקריית שמונה, כמה נוספים נפצעו קל • נתניהו לסנטור ריק סקוט: "החלטת ארה"ב עודדה את חמאס. שלא יסמכו על הלחץ הזה - זה לא יעבוד"  • עדכונים שוטפים

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא

חנן מור, מנכ''ל קבוצת חנן מור / צילום: איל יצהר

הנושים זעמו, וחנן מור ידולל ל-1% ממניות קבוצת הנדל"ן שהקים

לפי הסדר החוב המתגבש, חנן מור יחזיק כ-1% ממניות החברה ● במקביל, יוקצה לנושי החברה, בעיקר בנקים וגופים מוסדיים, מניות שיהוו כ-96% מהון החברה