גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

רקפת רוסק-עמינח: "אין סיבה להגדיל ללקוחות את ההלוואות"

מנכ"לית לאומי מסכמת שנה טובה, שבה הרוויח הבנק 3.2 מיליארד שקל, אף שרשם צמיחה של 2.3% בלבד בתיק האשראי ■ מספר העובדים פחת ב-400 איש ב-2017, ובסך-הכול קטן מספרם בכ-3,000 ב-6 שנים ■ ראיון

מנכ"לית בנק לאומי, רקפת רוסק-עמינח / צילום: תמר מצפי
מנכ"לית בנק לאומי, רקפת רוסק-עמינח / צילום: תמר מצפי

בנק לאומי פרסם היום (ג') תוצאות חיוביות לשנת 2017, וגם נתן "סוכריה" למשקיעים, בדמות תוכנית לרכישה עצמית של מניות בהיקף של 700 מיליון שקל.

הבנק, בניהולה של רקפת רוסק-עמינח, הרוויח אשתקד 3.2 מיליארד שקל - עלייה של קרוב ל-14% לעומת שנת 2016. רווח זה צפוי להיות הגבוה ביותר במערכת הבנקאית, שכן בנק הפועלים מתמודד עם הפרשות של מאות מיליוני שקלים בגין התמשכות החקירה בארה"ב, המעיבה על תוצאותיו.

"בשנת 2017 כל המהלכים שעשינו התכנסו ובאו לידי ביטוי בתוצאות", אמרה ל"גלובס" רוסק-עמינח. "ההכנסות שלנו גדלות, ההוצאות קטנות וההפרשות להפסדי אשראי נותרו זניחות".

"אנחנו מאוד מרוצים מפפר"

ברבעון הרביעי הרוויח לאומי 854 מיליון שקל, המשקפים תשואה על ההון של 10.8%. לתוצאות תרם מימוש של נכס מרכזי של הבנק - הסניף המרכזי בתל-אביב, שנמכר והניב רווח של 265 מיליון שקל לפני מס.

הצמיחה בתוצאות לאומי נרשמה אף שתיק האשראי של הבנק צמח בצורה מתונה למדי. היקף התיק גדל ב-2.3% בלבד, לכ-268 מיליארד שקל. בלאומי מציינים כי בנטרול התחזקות השקל, התיק צמח ב-3.4%.

אם תיק האשראי בקושי צומח, מהיכן תצמחו?

רוסק-עמינח: "אנחנו מגדילים פעילות עם הלקוחות שלנו, וממקדים את צמיחת האשראי בתחום העסקים הקטנים, המידל-מרקט (עסקים בגודל בינוני; ע"א) וההייטק. 60%-70% מחברות ההייטק בישראל עובדות אתנו".

בשנים האחרונות תחום האשראי הצרכני נחשב למנוע צמיחה אצל הבנקים, אבל בלאומי מוטרדים מעלייה בסיכון בתחום זה. כתוצאה מכך, האשראי ללקוחות פרטיים צמח אשתקד בכ-1% בלבד, ל-38.2 מיליארד שקל.

"לאור התמשכות המגמות במשק הישראלי ברמת הצריכה הפרטית, ובעקבותיה ברמת המינוף של משקי בית, כפי שמשתקף גם בגידול בחובות הבעייתיים, ולאור החלטת הבנק שלא להגדיל את תיאבון הסיכון בסגמנט זה, נמשך גם ב-2017 הניטור ההדוק והמוגבר אחר ההתפתחויות בתיק זה", נכתב בדוח. במלים פשוטות: בלאומי נרתעים ממצב שוק האשראי הצרכני.

עוד עולה מהדוח כי הבנק הקטין את החשיפה להלוואות לרכישת רכב בכ-13% בשנת 2017, ל-2.3 מיליארד שקל.

רוסק-עמינח הסבירה את גישת הבנק בנושא האשראי הצרכני, ואמרה: "בחמש השנים האחרונות צמחנו בעשרות אחוזים בסקטור זה, ולא ראינו מקום להמשך צמיחה בקצב כזה. ניתחנו את הלקוחות ואת מצבם, ולא מצאנו שיש סיבה או צורך להגדיל להם את היקף ההלוואות".

האם אנחנו בדרך לבועה בשוק האשראי הצרכני?

"אני לא נותנת שמות של 'בועה', אבל מה שניתן לומר הוא שזה הזמן להיות זהירים יותר באשראי הצרכני. ב-2006 חשבנו כך באשראי העסקי, וכיום אנו חושבים זאת באשראי הצרכני".

מה דעתך בעניין הקמת מערכת ניוד בין בנקים, שאושרה אתמול בכנסת? בנקים רבים מבקרים את ההקמה, שתעלה למערכת הבנקאית מאות מיליוני שקלים.

"רפורמת הניוד חשובה וטובה. צריך לתת ללקוח יכולת לבחור. אני לא מוטרדת מההשקעה בהקמת המערכת, אנחנו ממילא מבצעים כל הזמן השקעות רבות כתוצאה משינויים טכנולוגיים".

מה באשר לבנק הדיגיטלי פפר? השקעתם מאות מיליוני שקלים בהקמתו. בדיעבד, זאת הייתה החלטה נכונה?

"אנחנו מאוד מרוצים מפפר. זאת אחת ההחלטות האסטרטגיות הכי נכונות שעשינו. יש לנו עשרות אלפי לקוחות, כאשר 50% גויסו מבנקים אחרים. יש לנו גם פניות לשיתופי-פעולה בחו"ל. ההתעניינות בעולם בפפר מצליחה להפתיע אותי כל פעם מחדש".

"לא גמרנו את החקירה בכל מחיר"

התוצאות החיוביות של לאומי משתקפות גם בביצועי מניית הבנק. מניית לאומי טיפסה בשנה האחרונה ביותר מ-30%, בעוד מניית הפועלים עלתה רק בכ-13%. כיום הפער בשווי השוק של הבנקים זניח, ועומד על כ-2% בלבד.

הסיבה המרכזית לפער בין שתי המניות הוא חקירות הרשויות האמריקאיות בעניין סיוע ללקוחות להעלים מס. בעוד שבנק הפועלים סובל מעננת החקירה בארה"ב, שכבר גרמה לו להפריש יותר ממיליארד שקל וצפויה להסתיים בקנס גבוה יותר משמעותית, לאומי שם הנושא מאחוריו. לאומי חתם על הסדר, ושילם קנס בגובה של 400 מיליון דולר לפני כ-3 שנים.

בעבר הייתה ביקורת על כך שרוסק-עמינח מיהרה לחתום עם האמריקאים, בעוד שבבנק הפועלים, שנוהל אז על ידי ציון קינן, שידרו שהמצב אצלם טוב יותר. ואולם, לאור התמשכות והסתבכות החקירה של הפועלים בארה"ב, נראה כי הטקטיקה של לאומי הייתה נכונה יותר.

"לא גמרנו את החקירה בכל מחיר", הודפת רוסק-עמינח את הביקורת. "זה לא נעשה במחי יד. היה ברור שצריך לנהוג בשקיפות והוגנות. זה לא נכון, ואי-אפשר לשחק עם האמריקאים", היא אומרת, ורומזת להתנהלות של בנק הפועלים בתחילת הדרך בחקירה.

תוצאות בנק לאומי 3-18

ירידה בחשיפת הבנק למשכנתאות

ובחזרה לדוחות הכספיים: בתחום האשראי הצרכני אמנם שמו בלאומי רגל על הברקס. מנגד, עיקר הצמיחה של לאומי אשתקד הייתה באשראי בתחום הנדל"ן, שצמח בקרוב ל-9% ל-52.5 מיליארד שקל. תיק המשכנתאות ירד ב-2% ל-77 מיליארד שקל, על רקע ירידה בביקושים ושיתוף-הפעולה שעשה הבנק אשתקד עם הראל, שבמסגרתו חלק עמו במשכנתאות חדשות.

זוהי השנה השנייה שלאומי רושם ירידה בחשיפה לשוק המשכנתאות. בסך-הכול, מאז סוף 2015 ירד התיק של הבנק ב-4.5%. השנה הסתיים שיתוף-הפעולה עם הראל, ולכן סביר כי נראה את הבנק שב וצומח בחשיפה לתחום.

השיפור ברווחי הקבוצה נעשה גם הודות להמשך תהליכי ההתייעלות בבנק. אשתקד ירדה מצבת העובדים של לאומי ביותר מ-400 משרות, כשבשש השנים האחרונות מאז שנכנסה רוסק-עמינח לתפקידה, ירדה מצבת העובדים בקרוב ל-3,000 משרות.

מהלכי ההתייעלות האגרסיביים הביאו לכך שהוצאות השכר ירדו אשתקד ב-150 מיליון שקל, אף שבבנק ישנו מנגנון "טייס אוטומטי", שמביא לגידול בשכר העובדים.

לתוצאות בלאומי תרמו גם הפרשות נמוכות להפסדי אשראי, שעמדו על 172 מיליון של בלבד - פחות מ-0.1% מהתיק. ההפרשות הנמוכות נרשמו גם בזכות ריקברי (פירעון חוב שהופרש בגינו) באשראי העסקי ללווים הגדולים, בגובה של כ-300 מיליון שקל.

מניית לאומי והפועלים

תוכנית רכישה עצמית הקפיצה את מניית לאומי

רק לפני שנה חזר לאומי לחלק דיבידנד למשקיעיו, ובשנה זו הספיק להגדיל את שיעור החלוקה ל-40% מהרווח. היום בישר הבנק בשורה חיובית נוספת למשקיעיו, כשהודיע על תוכנית לרכישה עצמית של מניותיו בהיקף של 700 מיליון שקל.

"תוכנית הרכישה העצמית מהווה פתרון לעודפי ההון שלנו. זה גם מעיד על האמון בבנק, לא רק במלים, אלא במעשים", אמרה מנכ"לית לאומי, רקפת רוסק-עמינח, בשיחה עם "גלובס".

בשוק ההון אהבו את המהלך, ומניית הבנק עלתה היום ב-2.3% (נכון לשעות הצהריים).

התוכנית תצא לפועל ב-1 באפריל, ותהיה תקפה למשך שנה. הרכישות יתבצעו בתנאי שיחס הלימות ההון של הבנק יעמוד על 10.9% לפחות. נכון לסוף 2017 עמד יחס זה על 11.4%.

תוכנית זו מצטרפת לדיבידנד של 40% מרווחי הבנק. בגין הרבעון הרביעי יחלק לאומי דיבידנד של 342 מיליון שקל, כשסך הדיבידנד בשנת 2017 הגיע ל-969 מיליון שקל.

המהלך של לאומי ברכישה עצמית של מניות אינו טריוויאלי - בוודאי כשמדובר בבנקים בישראל, שלא נוהגים לבצע מהלכים כאלה. כמו כן, מניית לאומי אינה זולה במיוחד, ונסחרת לפי מכפיל 1 על ההון.

נראה כי בבנק בחרו במהלך לאור הצטברות של עודפי הון, כשמנגד שומר הבנק על ריסון בתחום האשראי, וצומח בצורה מתונה. כדי לא להגיע למצב שבו ההון ממשיך לגדול ולא נעשה בו שימוש - מה שעלול להביא לירידה בשיעורי הרווחיות - הוחלט על הרכישה העצמית.

כמו כן, אם המצב ישתנה ולאומי יסבול ממצוקת הון, הוא גם יוכל למכור את המניות בשוק ולעבות שוב את הונו.

"אנחנו אוהבים את המהלך של רכישת המניות. לטענת לאומי, בנק ישראל העדיף מהלך זה על פני הגדלה פרמננטית נוספת של הדיבידנד", אמר היום אלון גלזר, מנהל המחקר של לידר שוקי הון. "להערכתנו, רכישת המניות תבוצע מהר יחסית על מנת לשמור על רמת הלימות הון של לא יותר מ-11%. אנו מעריכים כי מהלך זה מצביע על רצון הבנק להמשיך להציג רווחיות גבוהה גם ב-2018".

עוד כתבות

חרדים בלשכת הגיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

בג"ץ: לעצור תשלומים לישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים החל מה-1 באפריל

בג"ץ הוציא את צו הביניים בשל היעדר מקור חוקי להעברת התשלומים ● וכעת, מיום שני הקרוב יופסק התקצוב לתלמידי ישיבות שחייבים בגיוס ● השופטים אימצו עמדה מחמירה מזו של היועמ"שית ● התנועה לאיכות השלטון: "צו הביניים הזה מהווה צעד תקדימי בדרך לשוויון, וציבור המשרתים מודה לבית המשפט על החלטתו החשובה"

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

וול סטריט סגרה את הרבעון הראשון הטוב ביותר מאז 2019; מדד S&P 500 שבר שיא חדש

שיא חדש גם לדאו ג'ונס ● סיכום הרבעון הראשון באירופה: השווקים עלו בכ-7% ● בלומברג: "שוק הקקאו קורס", וולס פארגו: "עליית המחיר תגולגל אל הצרכנים" ● מייסד בורסת הקריפטו FTX נידון ל-25 שנות מאסר ● הצמיחה בארה"ב עמדה על 3.4%, יותר מהצפוי ● ג'יי.פי מורגן: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ● מחר "יום שישי הטוב" אין מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

חנן מור, מנכ''ל קבוצת חנן מור / צילום: איל יצהר

הנושים זעמו, וחנן מור ידולל ל-1% ממניות קבוצת הנדל"ן שהקים

לפי הסדר החוב המתגבש, חנן מור יחזיק כ-1% ממניות החברה ● במקביל, יוקצה לנושי החברה, בעיקר בנקים וגופים מוסדיים, מניות שיהוו כ-96% מהון החברה

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

מה חדש בדוחות / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, חומרים: shutterstock

כלל: רווח של 305 מיליון שקל ב-2023, השפעת רכישת מקס עוד קטנה

מדור חדש של גלובס יביא את הסיפורים של עונת הדוחות בבורסת ת"א שאולי פספסתם ● והפעם: אימקו מסכמת את 2023 עם רווח כ-6.2 מיליון שקל לאחר שרשמה הפסד בתקופה המקבילה, כלל הציגה דוח רבעוני חזק, אך טרם רשמה רווח משמעותי מרכישת חברת כרטיסי האשראי מקס והרווח הנקי של מור השקעות זינק בכ-60% ● מדור חדש

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

צילומים: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת, אייל רדושיצקי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כועסים על היציאה לפגרה, אבל הבעיה עמוקה מזה

הבנקים כביכול תחת אש, אבל לא צפויים לספוג ריקושטים כבדים ● פגרת הכנסת מעוררת ביקורת, אבל לא היא הבעיה ● והטעם לפגם בפרס על צילום העיתונות ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

גזירת סרט בפתיחת משרדי ASI, חברת הבת בהודו יחד עם שגריר ישראל בהודו, נאור גילאון / צילום: תעשייה אווירית

מתחת לרדאר: התעשייה האווירית הקימה חברה בת בהודו

התעשייה האווירית השיקה השבוע את חברת הבת ההודית שלה בניו דלהי ● החברה הוקמה במסגרת שיתוף הפעולה בין התעשייה האווירית לבין DRDO, גוף המחקר והפיתוח בנושאי הגנה של ממשלת הודו

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע