גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

סרצ'לייט שיפרה ההצעה למחזיקי האג"ח בביקום

אין שיפור בהצעה החדשה למחזיקי האג"ח של אינטרנט זהב

שלמה רודב, יו"ר בזק / צילום: יח"צ
שלמה רודב, יו"ר בזק / צילום: יח"צ

קרן ההשקעות הבינלאומי סרצ'לייט ממשיכה במאמציה לרכישת השליטה בחברת בי קומיוניקיישנס (ביקום), ששולטת בבזק . הבוקר הגישה הקרן הצעה מחייבת לביצוע השקעה בביקום , וזאת בתגובה להצעה מתחרה שהגיש לפני כשבועיים גד זאבי.

הצעתה של סרצ'ילייט כוללת בתוכה הזרמת הון מהותית של 300 מיליון שקל לביקום, הקדמת פירעון חלק מהחוב לאג"ח של ג' של החברה והתחייבות למחזיקי האג"ח לפירעון מלוא החוב כלפיהם במועדו. ההצעה מבוססת בין השאר, על פירעון מלא של החוב לאג"ח ב' (שמועד פירעונן חלף) על סך של 226 מיליון שקל, ובמקביל תשלום של 274 מיליון שקל למחזיקי אג"ח ג'. תשלום זה יהווה למעשה הקדמה של 82% מתשלומי הקרן של השנים 2020-2021, כאשר יתרת הקרן לשנים אלו בסך של 62 מיליון שקל תידחה לסוף חיי האג"ח בנובמבר 2024.

"הזרמת ההון החיצוני הנוסף לחברה, לצד תשלום החוב למחזיקי אגרות, יבטיחו תשלום מלא של 100% מהחוב המקורי (קרן וריבית) למחזיקי אגרות חוב (סדרה ג') ללא כל שינוי במועד הפירעון הסופי וללא תספורת", כותבת סרצ'לייט במכתב שהועבר לחברת ביקום ולנאמני האג"ח שלה. לדברי הקרן, מובאת ההצעה לאחר משא ומתן ממושך שהתקיים בין נציגיה לבין נציגי מחזיקי אג"ח ב' ונציגי מחזיקי אג"ח ג'.

הנכס המרכזי של ביקום הוא החזקה ב-26.34% ממניות בזק, ששווין הבורסאי עומד כיום על 1.76 מיליארד שקל, לאחר שנשחק ב-40% בשנה האחרונה. בנוסף מחזיקה ביקום בכ-700 מיליון שקל במזומן, כאשר כנגד נכסים אלו רשומים חובות של כ-2.47 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח, מתוככם כ-2.24 מיליארד שקל למחזיקי אג"ח ג'.

בעלת השליטה בביקום היא חברת אינטרנט זהב, שנמצאת במצב של חדלות פירעון בשל חוב של כ-735 מיליון שקל למחזיקי האג"ח שלה מסדרות ג' ו-ד'. אינטרנט זהב מחזיקה ב-51.95% ממניות ביקום, ששווי השוק שלהן קרס בשנה האחרונה ביותר מ-80% ל-130 מיליון שקל בלבד, על רקע הנפילה בשווי מניות בזק שבבעלותה.

סרצ'לייט קפיטל פרטנרס היא קרן פרייבט אקוויטי (הון פרטי להשקעות), שנוסדה ב-2010 ופועלת ממשרדיה שבעיר ניו יורק. הקרן מתמחה בהשקעות בחברות בתחומי התקשורת (טלפוניה, כבלים, סלולר וכדומה) וממקדת את פעילותה בצפון אמריה ובאירופה.

בחודשים האחרונים מנסה סרצ'לייט להשיג את השליטה בבזק, ואף הגישה לשם כך כמה הצעות למחזיקי האג"ח של אינטרנט זהב. האחרונה שבהן נקבה בסכום של 361 מיליון שקל במזומן שיקבלו מחזיקי אג"ח אינטרנט זהב תמורת הסכמתם למכירת מניות השליטה בביקום לידי סרצ'לייט.

הצעה זו זכתה לרוב גדול מקרב מחזיקי האג"ל שאינטרנט זהב, והועדפה על פני ההצעה המתחרה שהגיש להם איש העסקים הישראלי גד זאבי. בתגובה לתוצאות, פנה זאבי למחזיקי אג"ח ביקום עם הצעה להשקיע 950 מיליון שקל בביקום כנגד הקצאת מניות שיהפכו אותו לבעל השליטה בחברה.

בהצעתו כתב זאבי כי סכום של 800 מיליון שקל ישמש לפירעון מוקדם של אג"ח ג', בעוד שיתרת הסכום תצטרף למזומן שבקופה ותשמש לפירעון סופי של אג"ח ב' ולמימון פעילותה החברה. בעקבות הצעה זו, פנתה גם סרצ'לייט ישירות למחזיקי האג"ח של ביקום.

ההצעה היום הוגש באופן רשמי לאחר שבשבוע שעבר שהו נציגי סרצ'לייט בישראל וניהלו משא ומתן עם נציגי מחזיקי האג"ח של ביקום ושל אינטרנט זהב. לגלובס נודע כי בימים האחרונים נמשכו המגעים ההדוקים של בין נציגי סרצ'לייט לנציגויות המחזיקים בשתי החברות. את סרצ'לייט מייצגת כיום במשא ומתן עורכת הדין אילנית לנדסמן יוגב ממשרד הרצוג פוקס נאמן, שנשכר לאחרונה למשימה, לאחר שקודם לכן יוצגה הקרן בידי משרד מיתר.

במכתב לביקום שפורסם היום, כותבת הקרן כי הצעתה מספקת את רמת הוודאות הגבוהה ביותר להשלמת עסקת ההשקעה בחברה, ובמהירות הגובה ביותר. לדברי הקרן, מקורות המימון שלה קיימים ומובטחים ויש לה איתנות פיננסית לתמוך בחברה בטווח הארוך ולהשקיע הון נוסף ככל שיידרש.

סרצ'לייט גם טוענת כי קיימה שיחות רבות עם משרד התקשורת ובטוחה ביכולתה לקבל היתר שליטה בבזק לפי חוק, בין השאר לאור היותר גוף בינלאומי בעל מוניטין מבוסס ומוכר בתחומי הטלקומוניקציה. "דבריה, היא תספק לחברה יתרונות ייחודיים הקיימים לה עקב מומחיותיה בתחומי הטלקומוניקציה

עוד כתבות

רכבת ישראל/ צילום: שלומי יוסף

הקיצוץ בתקציב המדינה יוביל לחריקת בלמים גם בתחבורה

הקיצוץ שצפוי בתקציב המדינה הקרוב - ובכלל לא חשוב מי יהיה שר האוצר - עלול להוביל לביטול ודחייה של מגוון פרויקטים תחבורתיים ● הסינים ישמחו לפתוח את הארנק ולהשקיע כאן אפילו יותר, אבל ארה"ב צפויה להתנגד לכך

הבורסה בת"א / צילום: איל יצהר

המסחר בת"א צפוי להיפתח על רקע עליות בניו יורק ובאירופה

המשקיעים בעולם מצפים להודעת הריבית מחר של הבנק האירופי המרכזי ● לאחר מגמה חיובית ננעל אתמול המסחר בעליות שערים כשמדד ת"א 35 רשם עלייה של 1.27% ות"א 125 עלה ב-0.96%

חשבוניות  / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

חשד: שני רו"ח ניסו להשיג במרמה החזרי מס במיליונים עבור לקוחותיהם

לפי החשד, שני אחים, רואי חשבון מטייבה וכפר קאסם, ניהלו מערך זיופים ושימוש באנשי-קש ובחשבונות-קש, על-מנת להשיג החזרי מס במרמה בהיקף של 76 מיליון שקל עבור לקוחותיהם; מתוך החזרי העתק שהושגו במרמה, גרפו האחים כ-20 מיליון שקל לחשבונותיהם

מפעל כיאזמה בירושלים. התרופות בבליעה מחליפות הזרקה / צילום: אוריה תדמור

כיאזמה חוזרת: הניסוי הקליני החדש השיג את כל מטרותיו

החברה מפתחת תרופה לאקרומיאלגיה – מחלת הענקות ● מניית החברה עולה 11.5% בקדם-מסחר

רוני שטרנבך / צילום: יחצ

עילדב מצטרפת לטרנד החוץ-בנקאי: רוכשת 25% מחברת מלרן המספקת אשראי לעסקים במגזר הערבי

עילדב תשקיע במניות מלרן, שנמצאת בשליטת ריאן מואנד, 21 מיליון שקל, נוסף על מתן הלוואה של 17 מיליון שקל ● בהמשך מתוכננת הנפקה של מלרן בבורסה

ח"כ אריה דרעי./ צילום: רפי קוץ

השר אריה דרעי דורש העלאת שכר המינימום ב-1,000 שקל - ולא בטוח שזה רעיון כל-כך רע

הצעת הבחירות של מנהיג ש"ס נשענת על סיפור הצלחה של העלאת שכר המינימום בישראל, ואפילו הכלכלנים בארה"ב שינו גרסה ומודים כי העלאת שכר המינימום לא מעלה את שיעור האבטלה • עם זאת, יש מי שמזהיר מההשלכות - בעיקר מעליית יוקר המחייה או עבודה "בשחור" ● פרשנות

שבתאי אדלרסברג / צילום: יחצ

אודיוקודס: רווח נקי של 4.8 מיליון דולר, המניה מזנקת ב-6%

החברה רשמה ברבעון השני הכנסות של 49.5 מיליון דולר, צמיחה של 13.8% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ● הרווח הנקי למניה הגיע ל-22 סנט, לעומת 14 סנט ברבעון המקביל

רמי שביט/ צילום: ענבל מרמרי

המשביר נכנסת לתחום המסחר המקוון: בדרך להקים חנות באמזון

ל"גלובס" נודע כי המשביר לצרכן פועלת לרכישת חנות למכירה מקוונת בפלטפורמה של אמזון, זאת לצד הקמת אתר סחר מקוון משל עצמה ● המטרה: להעביר בתוך שלוש שנים 10% ממחזור המכירות של החברה למכירות מקוונות ● היעדרות הרשת עד כה מפעילות אונליין נחשבה חריגה

פרויקט BLUE בצפון תל אביב / צילום: איל יצהר, גלובס

משרד השיכון פותח בבדיקה: האם פרויקט BLUE התחזה לקבוצת רכישה

הממונה על חוק המכר במשרד השיכון, עמית גריידי, אישר כי פתח בבדיקה של תהליכי המכירה בפרויקט היוקרה שנמצא בצפון ת"א, אותו יזמה חברת קנדה ישראל ● הרקע לבדיקה: תביעה שהוגשה נגד החברה, שהעלתה טענות לפיהן המכירה בוצעה כקבוצת רכישה כדי "לחמוק" לכאורה מהוראות חוק המכר

סאטיה נאדלה, מנכ"ל מיקרוסופט  / צילום: Lucas Jackson, רויטרס

מיקרוסופט השקיעה מיליארד דולר בחברת המחקר OpenAI

חברת OpenAI, שאלון מאסק הוא אחד ממייסדיה, עוסקת בפיתוח בינה מלאכותית "כללית" (AGI), כלומר בינה מלאכותית בגרסה עתידנית שתהיה גמישה ותעסוק בכמה תחומים שונים ● בעקבות ההשקעה החברות צפויות לפתח יחד טכנולוגיות

איילת שקד בטקס הפרידה ממשרד המשפטים / צילום: רפי קוץ

התקדמות במו"מ לאיחוד הימין: שקד בראש, פרץ במקום השני

עדיין אין הסכמות לגבי איך תיראה העשירייה הראשונה של איחוד מפלגות הימין ● הימין החדש רוצה חמישה מקומות לנציגו בעשירייה, אך פרץ וסמוטריץ' לא מוכנים ליותר משלושה

גדעון ורטהייזר סיוה / צלם: תמר מצפי

רכישה משמעותית לסיוה: "הילקרסט מרחיבה ומגדירה מחדש את גבולות הפתרונות הטכנולוגיים שאנו מציעים, בעולם שבו המידע הוא הכוח המניע"

עפ"י ההערכות, סיוה שילמה כמה עשרות מיליוני דולרים עבור הילקרסט האמריקאית, המספקת תוכנה ורכיבי עיבוד שמשולבים בחיישנים למוצרי אלקטרוניקה ו-IoT

יונל כהן, ויגאל אהובי / (צילום:  תמר מצפי, אביב  חופי

שינויים בבית הזהב: דן וייס מונה ליו"ר בתי הדיור המוגן במקומו של יונל כהן

דן וייס מכהן כדירקטור בבית הזהב מסוף שנת 2018 ● כהן, מבעלי השליטה בבית הזהב, ובעברו מבכירי ענף הביטוח בישראל, עמד בראש הדירקטוריון של בית הזהב מדצמבר 2019, ובחודש שעבר עדכן על רצונו לסיים את התפקיד

סנאפצ'אט/צילום:shutterstock

עקפה את ציפיות השוק: הכנסות סנאפ ברבעון זינקו ב-48%

הכנסות החברה עמדו על 388 מיליון דולר ברבעון השני של השנה, בעוד ציפיות האנליסטים היו ל-360 מיליון דולר ● ההפסד הצטמצם ב-28% ל-255 מיליון דולר ● המניה מזנקת במעל ל-10% במסחר המאוחר

קפה נמרוד/ צילום: יחצ

מימון ההמונים מגיע לתחום ההסעדה: קפה נמרוד מבקשת לגייס 4 מיליון שקל מהציבור

הגיוס יתבצע באמצעות פלטפורמת השקעות ההמונים פיפלביז ● זו היא הפעם הראשונה בה עסק מתחום ההסעדה ינסה לגייס השקעה באמצעותה ● בעלי הרשת: "רוב האנשים לא נולדו למשפחת רוטשילד, ואין להם תקציבים להקמה של רשת ולהתרחבות בפריסה כלל-ארצית"

מארק צוקרברג / צילום: רויטרס Leah Millis

ה-FTC צפויה להכריז על קנס של 5 מיליארד דולר לפייסבוק

בנוסף לקנס, דווח כי במסגרת ההסכם פייסבוק תחויב להקים דירקטוריון שמטרתו לפקח על השמירה על פרטיות המשתמשים בחברה ● ייתכן כי הקנס יוכרז באופן רשמי לפני שפייסבוק תכריז על תוצאותיה הכספיות לרבעון השני מחר בלילה ● הקנס יוטל על פייסבוק בעקבות שערוריית קיימברידג' אנליטיקה, במסגרתה פרטים אישיים על 87 מיליון משתמשי פייסבוק דלפו לחברת הייעוץ הפוליטית

הולכת רגל מחוץ לבורסת טוקיו / צילום: רויטרס

האופיטימיות סביב שיחות הסחר מעלה את בורסות אסיה

עליות של כ-0.5% בטוקיו ושל כ-0.8% בסין ובקוריאה ● התפתחויות בסכסוך בין טוקיו לסיאול ● ירידות במנית LG דיספליי לאחר דוחות מאכזבים ● מיצובישי תפרסם דוחות

אמי פלמור / צילום:  תמר מצפי

שר המשפטים אמיר אוחנה הדיח את מנכ"לית המשרד אמי פלמור

מנכ"לית משרד המשפטים אמי פלמור תפרוש בימים הקרובים, לאחר ששר המשפטים הטרי החליט להדיחה ● פלמור כיהנה בתפקיד במשך חמש וחצי שנים עוד מהתקופה של ציפי לבני ונחשבת למנכ"לית מוערכת ● תגובות סוערות באופוזיציה: "שחיתות שעוד נגלה את סיבותיה ושערורייה אדירה"

ראשי נובוקיור עם המנכל אסף דנציגר  /צילום:נאסדק

נובוקיור קיבלה שיפוי ביטוחי למוצר לטיפול בסרטן המוח

החברה הישראלית כבר נסחרת לפי שווי של 6.7 מיליארד דולר

קניון הזהב / צילום: איל יצהר

תמרור אזהרה לקניונים: ביהמ"ש פסק כי קניון הזהב מפלה בין חנויות העוגן לחנויות רגילות

בפסק הדין נקבע כי חברת הניהול של האחים משה ויגאל גינדי עושה דין לעצמה וגובה דמי ניהול נמוכים מרשתות מושכות קהל, לעומת שוכרי חנויות רגילות בקניון, מהם היא גובה דמי ניהול גבוהים משמעותית ● בתוך כך, פערי המחירים בין השוכרים השונים נחשפים ● חברת הניהול: נערער לעליון