גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

רשות ני"ע האמריקאית קונסת עבריינים במיליארדים - אבל גובה בפועל רק חלק מהסכום

אתגרי הגבייה העיקריים של ה-SEC: אנשים שנכלאו על עבירות פליליות קשורות או כאלה שבזבזו את הכספים שגנבו

רשות ניירות ערך בארה"ב / צילום: רויטרס
רשות ניירות ערך בארה"ב / צילום: רויטרס

גופי הפיקוח על וול סטריט אוהבים להדגיש את הקנסות שהם הטילו על חברות פיננסיות שסרחו, אבל חלק גדול מהכסף הזה מעולם לא נגבה.

רשות ניירות ערך הפדרלית, ה-SEC, גבתה בחמש השנים עד ספטמבר 2018 55% בלבד מ-20 מיליארד דולר שהיא הטילה בקנסות אכיפה במסגרת הסדרים עם חברות בוול סטריט, או בפסקי דין, לפי נתוני הרשות. בחמש השנים הקודמות, 2013-2009 היא גבתה 60% מ-14.6 מיליארד דולר.

בשנת התקציב 2018 הרשות גבתה 28% מכמעט 4 מיליארד דולר. השיעור הזה, שהיה הנמוך בעשר שנים, נבע בחלקו מהסדר חריג בהיקף 1.7 מיליארד דולר עם חברת הנפט הברזילאית פטרוברז, שאולי לא יחייב שום תשלום ל-SEC. במקום זאת, החברה תוכל להעביר כספים לרשויות בברזיל ולגופים אחרים.

ה-SEC מתאמצת זה שנים לגבות את כל הקנסות שנפסקו או סוכמו לטובתה, אך בכמה מקרים התשלומים הללו לא יגיעו לעולם. זה כולל אנשים שנכלאו על עבירות פליליות קשורות, או כאלה שביצעו הונאות פירמידה ובזבזו את הכספים שהם גנבו מלקוחות מרומים.

אין לה זכות לתפוס נכסים

האתגר של ה-SEC, בדומה לחברות נושות, הוא שאין לה הזכות לתפוס נכסים של חייבים כדי לגבות את החובות. במקום זאת היא נשענת על הליך משפטי שגוזל זמן ומשאבים, של הגשת תלונות נגד החייבים לה או הליכה לבתי משפט כדי לבקש צווי ביזוי הוראות שלהם, אמר בראד בנט, מנהל אכיפה לשעבר ברשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית.

"זה קשה, והם צריכים להיות עקשניים ועקביים במיוחד כדי לקבל את הכספים", אמר בנט.

"משרד הדין וחשבון בממשל", הגוף החוקר של הקונגרס, מתח ביקורת על ה-SEC ב-2014 על ליקויים בתיעוד שהפחיתו לפחות 42 מיליון דולר מהסכומים שהעבריינים היו חייבים לרשות הזו. מאז, הרשות בונה מערכת מחשוב חדשה שעוקבת אחרי קנסות שלא שולמו לה.

SEC מחקה יותר מ-10 מיליארד דולר בקנסות מאז 2009, לפי ניתוח ה"וול סטריט ג'ורנל" של דוחות כספיים ומסמכי תקציב שלה. הסך הזה כולל קנסות כספיים רגילים, וקנסות להחזרת רווחים לא חוקיים.

בסוף 2018 הסתכמו החובות שהגיעו ל-SEC בכ-1.5 מיליארד דולר, אך היא ציפתה לגבות רק 228 מיליון דולר מהסך הזה, לפי דוחותיה הכספיים. לדברי הרשות, עובדיה ימשיכו ללחוץ על החייבים לשלם את הקנסות שהם טרם שילמו.

צוות מחויב של עורכי דין

"יש לנו צוות מחויב של עורכי דין ומשפטנים למחצה במשרד הגבייה שלנו, שעובדים קשה כדי לגבות את הכספים הללו, שרבים מהם יחולקו למשקיעים שניזוקו", מסר ג'ון נסטר, דובר ה-SEC.

הרשות מודדת את הצלחותיה כסוכנות אכיפה בין היתר באמצעות גובה הקנסות שהיא משיגה, וכמה מהם היא גובה. לעתים היא זוקפת לעצמה אשראי על קנסות שקרוב לוודאי שלעולם לא ישולמו.

בהסדר עם פטרוברז, ה-SEC התירה לחברה זו להימנע מתשלום רוב הקנס שלה, אם היא תעביר סכום מקביל לידי ממשלת ברזיל, שמנהלת נגדה חקירה נפרדת, ולמשקיעים אמריקאים שהגישו נגדה תביעה ייצוגית. אותם משקיעים בתביעה הפרטית זכו בפיצוי בסך 2.95 מיליארד דולר בשנה שעברה.

ההסדר עם פטרוברז הושג בספטמבר, שלושה ימים לפני תום שנת התקציב 2018. בלי ההסדר הזה, שיעור הגביה של הרשות בשנה שעברה הגיע ל-51%.

במקרים אחרים, הרשות עדיין רודפת אחרי הכסף - שנים אחרי שהיא הטילה את הקנס.

אף שה-SEC מוחקת בחשבונותיה קנסות שלא נפרעו כבלתי ניתנים לגבייה אחרי שנתיים, הגיוני מבחינתה להמשיך לנסות לגבות קנסות גבוהים של עבריינים שטוענים שהם לא יכולים לשלם, אמר מייקל שאוב, פרופסור לחשבונאות ואתיקה של חשבונאות באוניברסיטת M&A בטקסס.

"מנקודת מבט של מדיניות ציבורית, אנשים מעדיפים שהאנשים הרעים יממנו את ה-SEC, ולא האנשים הטובים (משלמי המסים)", אמר שאוב.

עוד כתבות

ג'סטין טרודו ואישתו סופי / צילום: Carlo Allegri, רויטרס

ממשיך לכהונה שנייה, אך ללא ממשלת רוב: טרודו זכה בבחירות בקנדה

המפלגה הליברלית בקנדה בראשות רה"מ המכהן זכתה במרבית הקולות וניצחה שוב בבחירות ● עם זאת, עדיין חסרים לה 170 מושבים בפרלמנט בשביל ממשלת רוב, ולכן טרודו יצטרך להסתמך על מפלגות קטנות יותר כדי להעביר חוקים מרכזיים

סוחר בבורסת ניו יורק. המצטרפת החדשה אינמוד סיימה את אוגוסט בזינוק של 42%   / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

הפרלמנט הבריטי דחה ברקזיט מזורז: הליש"ט צנחה, וול סטריט ננעלה בירידות שערים

לאחר הצבעה עקרונית בעד הסכם הפרישה מהאיחוד האירופי הפרלמנט דחה את תוכנית ג'ונסון לחקיקה מזורזת בנושא ● הליש"ט ירדה ב-0.7% ● המגמה בוול סטריט התהפכה עם ההצבעה והעליות נמחקו ● הנאסד"ק ירד בכ-0.7%, S&P 500 נסוג בכ-0.3% והדאו ג'ונס ננעל בירידה של כ-0.1% ● פייסבוק ירדה ביותר מ-3% לאחר שפורסם כי תובעים כללים מ-47 מדינות בארה"ב ישתתפו בחקירה נגד החברה בחשד שהפרה חוקי הגבלים עסקיים ● ביוג'ן זינקה בכמעט 30% לאחר שעקפה את התחזיות ודיווחה כי תגיש לאישור את המוצר לאלצהיימר ● אירופה ננעלה בעליות שערים: מדד פוטסי עלה ב-0.7%, מדד דאקס ב-0.09% ומדד קאק 40 עלה ב-0.2%

הפגנת נגד הברקזיט בלונדון / צילום: Simon Dawson, רויטרס

הקרב על הברקזיט: הממשלה תנסה לאשר במהירות את הפרישה מהאיחוד

ממשלת בריטניה הציגה אמש בפרלמנט חוק שכולל פסקה המייתרת את הצורך בהצבעה על הפרישה ● הממשלה תנסה לקדם את החוק בקריאות שנייה ושלישית כדי לאשר אותו עד יום חמישי הקרוב, בשאיפה להוציא את בריטניה מהאיחוד עד 31 באוקטובר

דוכן של אינטל בסין / צילום: China Stringer Network, רויטרס

שבבים של תשואה: למה כדאי לשמור על חשיפה למניות שבבים

במהלך חמש השנים האחרונות הניבו מניות השבבים תשואת יתר משמעותית על מדד ה–S&P 500 ● גם במבט קדימה חברות הסקטור צפויות לבלוט בזכות חסמי כניסה גבוהים, חשיבות אסטרטגית, הערכות שווי הוגנות ורמות שווי נמוכות יחסית

המהומות בברצלונה, ספרד / צילום:  REUTERS/Albert Gea

רכשתם כרטיס לקלאסיקו? כנראה שהפסדתם אלפי אירו

בעקבות המהומות בספרד בוטל המשחק הנחשק בין ברצלונה לריאל מדריד שאמור היה להתקיים ביום שבת ● כ-2,000 ישראלים ועוד 20 אלף תיירים מרחבי העולם ייאלצו לחשוב כיצד למזער את ההפסדים של עלות כרטיס הכניסה למשחק, הטיסות והמלונות - שעלולים להגיע לסך של למעלה מ-2,000 אירו

בני גנץ / צילום: שלומי יוסף

עם המנדט באה האחריות: הכנסת מגבירה את האבטחה לבני גנץ

זאת בהנחיית המשטרה ● בישראל, היחידה הממלכתית לאבטחת אישים, יחידה 730 של השב"כ, היא האחראית לסידורי האבטחה של סמלי השלטון מפני איומים שונים

חיים ביבס / צילום: איל יצהר

חיים ביבס: השלטון המקומי יממן שליש מפרויקטים להתחדשות עירונית וחיזוק מבנים בפריפריה

למרות הצהרה זאת, יו"ר המרכז לשלטון מקומי מתנה את הצעד בכך שהממשלה תשלים את מימון הפרויקטים ● כמו כן הוא הודיע כי המרכז מתנגד להארכת תמ"א 38 ללא הסדרה תקציבית של התחדשות עירונית ביישובי הפריפריה

בני גנץ / צילום: שריה דיאמנט

בית הנשיא הודיע לראשי סיעות הכנסת ה-22 על העברת המנדט לגנץ

יו"רית הימין החדש, איילת שקד: אין בכוונתנו לנהל מו"מ עצמאי בנפרד מגוש 55 ● בכחול לבן אמרו ל"גלובס" כי בכוונתם לפנות לכל הסיעות בכנסת ה-22, אך הדגישו כי הטלפון הראשון שלהם יהיה לליכוד

דוד אמסלם / צילום: יצחק הררי דוברות הכנסת

אמסלם הבהיר: אבקש אישור ממנדלבליט לחתום על עסקת בזק

ביקום הודיעה כי היא צופה שעסקת בזק תיחתם עד 7 בנובמבר ● בסביבת שר התקשורת טוענים כי אין בכוונתו לעכב חתימה על העברת היתר השליטה בבזק, אך הוא רוצה לוודא שהיועמ"ש, בנוסף למחלקה המשפטית במשרד התקשורת, מאשרים לו לחתום

התמכרות למשככי כאבים  / צילומים: shutterstock, אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי

כך התמכרה האומה האמריקאית למשככי כאבים. ואיך הסתבכה גם טבע הישראלית בפרשה

מספרי מקרי המוות בארה"ב משימוש בתרופות אופיואידות עלה ב-2018 לכ-70 אלף איש בשנה, לעומת כ-8,000 בסוף שנות ה-90 • מדוע התרחש הזינוק במספר מקרי המוות, מי אשם במגפת ההתמכרות ואיך הסתבכה חברת טבע הישראלית? • גלובס מאמ;לק

שרון בן צבי / צילום: גלי חרמון

ליאורה עופר ממנה סמנכ"לית שיווק חדשה בעופר השקעות

חברת עופר השקעות הודיעה על מינויה של שרון בן צבי, עד לאחרונה סמנכ"לית השיווק בקבוצת משולם לוינשטין, לתפקיד סמנכ"לית השיווק והנכסים בחברה ● וגם: חברת נטו של דודי עזרא תסתפק בתשלום מופחת מהחברה-הבת

הבורסה בת"א / צילום: איל יצהר

היתר מיותר? איך הפך מדד יתר 60 לכבשה השחורה של מדדי המניות בת"א

אין זו השנה הראשונה שבה מדד מניות היתר מאכזב קשות את המשקיעים בו ומציג ביצועי חסר ניכרים ביחס למדדי מניות השורה הראשונה ● הפיזור הסקטוריאלי של יתר 60 הוא עקב האכילס של מדד זה, ונדרשת מחשבה מחודשת בעניין

טכנולוגיות רכב / צילום: שאטרסטוק, א.ס.א.פ קריאייטיב

קרן חדשה בהיקף של 30 מיליון דולר תשקיע בתחום הרכב העתידי והתחבורה החכמה

קרן 'Mobilion' מייסודם של אבי פלדמן, קבוצת זבידה וקבוצת NEXUS הבינלאומית מבטיחה לקצר את הנגישות של חברות סטארטאפ לספקי החלפים הבין לאומיים

אדם נוימן, מייסד ומנכ"ל WeWork ומסיושי סאן, מייסד ומנכ"ל סופטבנק / צילומים: Noam Galai, flicker, shutterstock

דיווח: סופטבנק תשתלט על WeWork

דיווחים ב"וול סטריט ג'ורנל" וב-CNBC מעלים כי סופטבנק עומדת להזרים לחברה 4-6 מיליארד דולר לפי שווי של 8 מיליארד דולר, אך קיימות סתירות לגבי מבנה העסקה - האם רוב הסכום ישמש לרכישת מניות או כהלוואה ● ב-WeWork יכריעו מחר בנושא, כשקיימות עוד אופציות מימון על השולחן

סנאפ / צילום: רויטרס

תחזית חלשה לרבעון הבא: סנאפ דיווחה על תוצאות לרבעון השלישי

החברה דיווחה על הפסד של 4 סנט דולר למניה, לעומת ציפיות האנליסטים להפסד של 5 סנט למניה ● ההכנסה הממוצעת למשתמש עמדה על 2.12 דולר, מעט מעל ציפיות האנליסטים להכנסות של 2.1 דולר למשתמש

סניף יינות ביתן / צילום: תמר מצפי

בצל חוסר היציבות הפיננסית: קבוצת יינות ביתן סגרה 5% מסניפיה מתחילת השנה

בדיקת "גלובס" מעלה כי מהפריסה של קבוצת יינות ביתן, רשת הקמעונאות השנייה בגודלה בישראל, נגרעו 11 סניפים מתחילת השנה מה שממצב אותה עם פריסה של 170 סניפים ● בענף מעריכים כי כדי לייצב את מצבה הפיננסי של הרשת יידרשו מהלכי ייעול נוספים

השופט גרשון גונטובניק / צילום: אלון רון

כך הוליד אחד המשפטים הסוערים שנוהלו בישראל בעשור האחרון שופט שמצליח לעצבן גם את הבנקאים וגם את עורכי הדין

הקריירות של עורכי הדין שייצגו בתחילת העשור את עו"ד יעקב וינרוט במשפט שניהלה נגדו המדינה, המריאו מאז ● יוצא הדופן היחיד מאותו צוות הגנה הוא גרשון גונטובניק שהחליט ללכת לשיפוט, ופסק השבוע באופן יצירתי ואמיץ נגד שכר-הטרחה הגבוה של "חבריו" מהעבר

ינקי קוינט / צילום: שלומי יוסף

רשות החברות משיקה תכנית הכשרה יוקרתית למנכ"לי החברות הממשלתיות בשיתוף עם אוניברסיטה מסין

התכנית היוקרתית לפיתוח מנהיגות פותחה על ידי רשות החברות הממשלתיות בשיתוף עם אוניברסיטאות תל-אביב ו-Ceibs בשנחאי ● התכנית מיועדת, בין היתר, לחשוף את המנכ"לים לתפיסות ניהוליות "שונות באופן מהותי מהנהוג בישראל", וכן לקדם נטוורקינג ● עלות התכנית נאמדת באלפי שקלים למשתתף

בוריס ג'ונסון, ראש ממשלת בריטניה  / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

בדיחה מאוד מסובכת להבנה: פארסת הברקזיט שברה שיאים חדשים

התמרונים הפוליטיים, העריקות התכופות והטריקים הפרלמנטריים, שנמשכים ברצף כבר יותר משלוש שנים, מעסיקים את המערכת הפוליטית באופן בלעדי כמעט, ושעדיין לא הביאו את בריטניה לפרוש מהאיחוד האירופי ● בעוד עשרה ימים אמורה בריטניה לעזוב את האיחוד האירופי, אבל היא פשוט לא יכולה לקחת ברצינות את הבטחות ראש הממשלה הבריטי או כל גורם אחר

ראש הממשלה נתניהו ושר האוצר כחלון /צילום: אוליביה פיטוסי-הארץ

התמונה גרועה יותר מהצפוי: הצמיחה של המשק ברבעון השני של השנה - 0.6% בלבד

הלמ"ס פרסמה את האומדן השלישי לנתוני הצמיחה, שחושף כי ההאטה חריפה הרבה יותר מכפי שנמדד באומדן השני ● ללא מסים נטו על היבוא מדובר בקצב צמיחה של 2.7%, לעומת 3.1% כפי שנמסר באומדן השני