גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

לקראת השבוע בשווקים: מבול דוחות בוול סטריט ואפשרות להורדת ריבית באירופה

הבנק המרכזי של אירופה צפוי להכריז על גובה הריבית ביום חמישי הקרוב ● כלכלני לידר שוקי הון מעריכים כי יו"ר הבנק מריו דראגי עשוי להוריד את הריבית ● המתיחות מול איראן חוזרת לכותרות - בריטניה נערכת לסנקציות על הרפובליקה ● בוול סטריט עונת הדוחות מעלה הילוך עם פרסום שלל דוחות, בהם אלה של פייסבוק, אמזון, גוגל ופייסבוק ● התחזית השבועית של "גלובס"

מניית אמזון על מסכי וול סטריט רגעים לאחר ההגעה לשווי טריליון דולר / צילום: Reuters
מניית אמזון על מסכי וול סטריט רגעים לאחר ההגעה לשווי טריליון דולר / צילום: Reuters

שבוע המסחר מעבר לים צפוי להיפתח מחר (ב') בהמשך לנעילה השלילית שנרשמה בסוף השבוע בוול סטריט, ברקע למתיחות מול איראן, ולקראת המשך עונת הדוחות לרבעון השני של 2019, כאשר עד כה מבין החברות שפרסמו התמונה נראית חיובית בשורה התחתונה. מנגד, סוגיית הסחר מול סין מכבידה לאחר ששר המסחר הסיני, שנחשב לקשוח יותר הצטרף לשיחות, והנשיא טראמפ אמר כי יש עוד דרך ארוכה.

ביום שישי האחרון המדדים בניו יורק ננעלו בירידות, כאשר הנאסד"ק איבד 0.74% ומדד S&P 500 ירד ב-0.6%. 

1. הודעת ריבית באירופה: דראגי יחתוך את הריבית?

הבנק המרכזי של אירופה (ECB) צפוי להכריז ביום חמישי הקרוב על הודעת הריבית, ולפי הערכת יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון, דראגי עשוי להוריד את הריבית. "לפי השווקים, הסיכויים להורדת ריבית על ידי הבנק המרכזי הם קצת מעל ל-50%. דראגי חושש מהתמתנות בפעילות הכלכלית על רקע השפעת מלחמת הסחר (מדד PMI מצביע על התכווצות - 47.6 נקודות ביוני). סקר ZEW בגרמניה מצביע על פסימיות גוברת על ידי אנליסטים. בנוסף, דראגי שואף לדחוף את האינפלציה לכיוון 2%", כתבו בלידר שוקי הון. 

נזכיר כי בסוף השבוע האחרון, סגניו של יו"ר הבנק המרכזי האמריקאי, ג'רום פאואל, דיברו על הצורך להוריד ריבית על מנת למנוע משבר, מה שהעלה את הסיכויים להורדת ריבית של 50 נקודות ל-59%.

2. עונת הדוחות בארה"ב: אמזון, פייסבוק וגוגל במוקד

עונת הדוחות בארה"ב לרבעון השני של 2019 נמשכת לאחר שיותר מרבע החברות הכלולות במדד S&P 500 כבר פרסמו את תוצאותיהן לרבעון. מקדונלדס תפרסם דוחות ביום רביעי, ביום חמישי יפרסמו דוחות החברות אמזון, אלפאבית (החברה האם של גוגל), בריסטול מאיירס, 3M ובריסטול מאיירס. ביום שישי יפרסמו החברות: טוויטר, מקדונלדס.

עד כה, מבין 80 החברות שפרסמו דוחות, 77% מהן עקפו את תחזית הרווח למניה ו-65% עלו על תחזית ההכנסות, לפי Refinitiv. בהתאם לכך החברות צפויות לדווח על עלייה של 1% ברווח למניה ברבעון השני - מעל לתחזיות המוקדמות לרווח שלילי למניה באופן משוכלל.

3. מאקרו: נתון הצמיחה בארה"ב

בארה"ב, ביום חמישי צפויים להתפרסם נתוני ההזמנות של מוצרי בני קיימא לחודש יוני, וביום שישי האומדן הראשון לצמיחה ברבעון השני. לפי התחזיות של Refinitiv, הכלכלה האמריקאית צפויה להציג צמיחה של 1.8% ברבעון השני לעומת נתון חזק יחסית של 3.1% ברבעון הראשון. ביום שלישי יפורסמו בארה"ב נתוני מכירות הבתים הקיימים, וברביעי נתוני מכירות הבתים החדשים.

באירופה, ביום רביעי צפוי להתפרסם האומדן הראשון למדדי מנהלי הרכש בחודש יולי, גם בתעשייה וגם בשירותים. ביום חמישי, כאמור, הבנק המרכזי צפוי לפרסם את החלטת הריבית.

4. מתיחות מול איראן

שר החוץ של בריטניה, ג'רמי האנט, אמר היום (א') כי הוא מגבש תוכניות להגברת מדיניות הסנקציות נגד איראן, זאת לאחר ההשתלטות האיראנית על המכלית הבריטית במפרץ הפרסי לפני כשבועיים, כך דווח ב"טלגרף".

לדברי אורי גרינפלד, הכלכלן הראשי של פסגות: "התרחיש הסביר והקל ביותר הוא שבריטניה תקפיא נכסים איראניים. עם זאת, האפשרות שהבריטים ירצו להטיל סנקציות על איראן נראה סביר מאוד, כמו גם תרחיש בו הבריטים מפעילים לחץ על האיחוד האירופי להטלת סנקציות משותפות. האירופאים מצידם לא ימהרו להצטרף כנראה לבריטניה גם בגלל שזו כבר הודיעה להם הרי שהיא נפרדת מהם וגם בגלל שהאירופאים רוצים לשמור על הסכם הגרעין עם אירן. אם נוסיף לתבשיל גם את זה שבוריס ג'ונסון הוא כנראה ראש הממשלה החדש של בריטניה הרי שהקרע בין הבריטים לאיחוד רק צפוי ללכת ולהעמיק מצד אחד והקשר בין בריטניה לארה"ב צפוי ללכת ולהתחזק. במידה ואנו צודקים לשינוי זה יש השלכות הן על הברקזיט (ההסתברות לזעזועים עלתה) והן על מלחמת הסחר (הלחצים על אירופה יגברו)". 

נזכיר כי 20% מתעבורת הנפט העולמית עוברת במצרי הורמוז כך שבמידה ותעבורה זו תיפגע, מחיר הנפט ילחץ כלפי מעלה. "בין הגורמים שעשויים לגרום לכך אפשר לציין את עליית מחירי הביטוח למכליות, צמצום התעבורה לשעות היום בלבד וצמצום התעבורה לצורך לווי ביטחוני", הוסיף גרינפלד.

5. בשוק המקומי

על רקע הכיוון של הבנקים המרכזיים בעולם להפחות ריבית, נראה כי לבנק ישראל לא נותרו הרבה ברירות. לדברי יניב חברון, הכלכלן הראשי של בית ההשקעות אלומות: "בנק ישראל עשוי להתמודד עם צורך בהרחבה מוניטרית מרמת ריבית של 0.25%. בחודשים הקרובים יחזרו לדבר על אפשרות של ריבית שלילית. בנק ישראל עשוי להפוך ליעד למתקפות ספקולטיביות שכן פער הריביות בין הדולר שקל ובין האירו שקל צפוי להצטמצם, מה שיחזק עוד יותר את השקל. מנגד הריבית האפסית של הבנק המרכזי והר הרזרבות יקשו עליו להגיב".

עוד כתבות

מלון THE MODANI – LUXURY SPA RESORT  / הדמיה: HBA London

"מהמלונות היקרים והיוקרתיים בארץ": מלונות דן תנהל את מלון הספא מודאני של קבוצת סילברוק

מלון ה-MODANI ממוקם בנתניה על גבול חבצלת ● המלון נמצא בהליך של בנייה וצפוי להיפתח בסוף שנת 2021 ● מדובר במלון שידורג, בשאיפה, ב-5 כוכבים דלוקס

הבורסה בהונג-קונג / צילום: שאטרסטוק

מגמה מעורבת באסיה לאחר פרסום פרוטוקולי הפד

מפרוטוקולי הפד עולה כי רוב חברי ועדת השוק הפתוח עומדים מאחורי פאואל, שאמר כי הורדת הריבית איננה תחילתה של מגמה ● טראמפ הכריז כי הוא שוקל שורת צעדים לחיזוק הכלכלה הלאומי ת ובכללם קיצוץ מס רווחי הון ו/או מס על שכר ● בורסות וול סטריט ננעלו אמש בעליות

מסיבת עיתונאים של "ימינה" ביישוב אלקנה / צילום: מפלגת ימינה

הפתרון של ימינה למחירי הדיור: חצי מיליון תושבים לשטחים

מפלגת ימינה בראשות איילת שקד הציגה היום ביישוב אלקנה את תוכניתה להורדת מחירי הדיור, שכוללת הגדלת היצע הדירות במערב השומרון למאות אלפי ישראלים והארכת קו הרכבת הקלה עד לצומת תפוח ● שר החינוך, הרב רפי פרץ: "השומרון הוא הפתרון למצוקת הדיור והמחיה"

חברי הקונגרס האמריקאי/ צילום :   רויטרס Jim Young

שירות המחקר של הקונגרס: תמיכת האמריקאים בישראל שנויה במחלוקת

הדוח קובע כי תמורות דמוגרפיות בארה"ב הן אחד מהגורמים לשינוי באופן שבו תופסים האמריקאים את היחסים עם ישראל ● "למרות מעמדה של ישראל כמדינה עשירה, בעלת עוצמה צבאית, היא עדיין תלויה בארה"ב לרכש מערכות נשק יקרות" ● סך כל הסיוע האמריקאי לישראל – 142 מיליארד דולר

שרת הסחר הדרום קוריאנית יו מיונג-הי ושר הכלכלה והתעשייה אלי כהן / צילום: יוסי זמיר

שר הכלכלה: הסתיים המו"מ עם דרום קוריאה להסכם אזור סחר חופשי

רה"מ בנימין נתניהו הודיע אתמול כי ישתתף בחתימה, אך עם הודעת היועמ"ש כי מדובר רק בטקס סיום המו"מ ולא בחתימה על ההסכם סחר, ביטל את הגעתו

אוהדי מכבי תל אביב  באצטדיון בנתניה  / צילום: עודד קרני, באדיבות מנהלת הליגה

איזה מסכנים האוהדים? הוציאו את החיה מהכלוב והיא הפכה לבנאדם

אצטדיונים חדשים, מודרניים וללא גדרות, מחירי כרטיסים סבירים וירידה באלימות - החזירו את הקהל הישראלי למגרשי הכדורגל ● לא הכל מושלם, אבל המגמה אחרי שני עשורים של "ליגת העל" - חיובית

בני גנץ / צילום: דוברות הכנסת

האם באמת התגלתה חפרפרת במטה כחול לבן?

בראשית השבוע פרסם "ידיעות אחרונות" כי מטה מפלגת חוסן לישראל שכר את משרד המודיעין העסקי CGI כדי לבדוק את מקור ההדלפות ממטה המפלגה ● הדוח הצביע על חבר כנסת מיש עתיד כמקור ההדלפות ● בכירים בכחול לבן ל"גלובס": לא הופק דוח כלשהו, CGI מבצעת בדיקה פנימית על הדלפות, אך לא מדובר בחבר כנסת

אזור המלונות באילת / צילום: שלומי יוסף

רשת אברהם הוסטלס מתרחבת: תגיע לאילת באביב-קיץ 2020

הסניף הדרומי של אברהם הוסטלס יצטרף לשלושה סניפים שכבר מונה הרשת, בירושלים, בת"א ובנצרת ● המבנה שבו יוקם הסניף באילת יחליף את מלון בי יוניק, והמבנה הקיים יעבור שיפוץ ואבזור בהשקעה של 10 מיליון שקל

גיורא איילנד / צילום: תמר מצפי, גלובס

גיורא איילנד: הגידול בהסכם הסיוע הביטחוני של ארה"ב פוגע בתעשיות הקטנות והבינוניות

במסגרת ההסכם בוטלה היכולת של ישראל להמיר כ-25% מכספי הסיוע מדולר לשקל • האלוף במיל' איילנד כתב את הדברים בחוות דעת שחיבר בהזמנת פורום חברות המייצרות רכיבים לתעופה • חוות הדעת מציעה ליצור "אפליה מתקנת" לספקים זרים שיבצעו עסקאות רכש עם חברות קטנות

נגיד בנק ישראל, פרופ' אמיר ירון./ צילום: רפי קוץ

למה המשקיע הישראלי יכול להרגיש טוב יותר מאחרים?

על רקע ירידת ריביות בכל העולם וריבוי השווקים שבהם תשואות האג"ח שליליות, מתעוררת השאלה מה יכול בנק ישראל לעשות - אם הוא בכלל צריך לעשות - וכיצד יושפע המשקיע הישראלי מהצעדים האלה

דונלד טראמפ / צילום: Yuri Gripas, רויטרס

בעקבות התגובה הדנית להצעה לקנות את גרינלנד, טראמפ ביטל את הביקור במדינה

זה החל כבדיחה אבל הפך למשבר: הנשיא טראמפ ביטל אמש את ביקורו בדנמרק בשל סירובה לדון במכירה אפשרית של האי גרינלנד לארה"ב ● הנשיא האמריקאי צייץ אתמול בטוויטר על ראשת ממשלת דנמרק: "היא חסכה לנו הרבה מאמץ על ידי הישירות שלה. אני מודה לה על כך ומקווה לקבוע מחדש מתישהו בעתיד!"

הבורסה בתל אביב / צילום: רויטרס

פתיחה שלילית בת"א; מניית טבע קופצת 3.2%, מנועי בית שמש מזנקת 6%

נעילה חיובית אמש בוול סטריט ● טבע חזרה עם פער ארביטראז' חיובי של 4% ● מנועי בית שמש קופצת לאחר הדוחות ● קרסו טסה אתמול למעלה מ-12% לאחר שדיווחה כי הרווח הנקי קפץ פי 3; גזית גלוב עלתה אתמול בלמעלה מ-6%, לאחר שפרסמה דוחות כספיים ודיווחה על הפחתת חוב

רני (מימין) צים, עדי צים, כמעט חינם / צלם תמר מצפי

מגע ההצלחה של האחים צים: אס.אר אקורד ברמת שיא; צים סנטרס משפרת תוצאות

לאחר אקזיט מוצלח ברשת המזון כמעט חינם, עושים האחים רני ועדי צים חיל גם בעסקים שהם מנהלים כיום בנפרד: חברת הפרויקטים המסחריים מציגה צמיחה נאה למרות הקשיים בתחום הקמעונות בארץ, ואס.אר אקורד מנצלת את התנופה באשראי החוץ–בנקאי

מימין: ניר גלעד ורן עוז / צילומים: אלון רון, איל יצהר, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

מסתמן: ניר גלעד ורן עוז לא יקבלו חוזה לחמש שנים במגדל

בעקבות חשיפת "גלובס", רשות שוק ההון לא תאשר ככל הנראה סעיף בחוזי העסקה של גלעד ועוז במגדל, שמבטיח כי השניים יקבלו שכר על חמש שנות עבודה, גם אם תקופת העסקתם תהיה קצרה יותר ● הסיבה: הסעיף עשוי להתנגש בחוק שכר הבכירים שמגביל את שכרם לכ-3.5 מיליון שקל בשנה

כלי של מפרולייט / צילום: באדיבות קבוצת SK

לראשונה: חברה ביטחונית ישראלית קיבלה תקן בינלאומי למניעת שחיתות

חברת מפרולייט, שמייצרת מערכות אלקטרו-אופטיות לשימושים צבאיים, קיבלה ממכון התקנים הסמכה להפעלת תקן בינלאומי מחמיר לניהול מערכות למניעת שוחד ושחיתות

פיתוח עסק / צילום: שאטרסטוק

כאבי הגדילה של הסטארט-אפים: איך להתרחב בלי לאבד אינטימיות

דייט עם המנכ"ל, עובד שמראיין את מי שמועמד לנהל אותו והפחתת ביורוקרטיה - כך מנסות חברות שצמחו במהירות לשמר את תרבות הסטארט-אפ שלהן

נשק / צילום: שאטרסטוק

כך משתמשים בפייסבוק עוקפים את איסור מכירת הנשק בפלטפורמה

לפי דיווח של ה"וול סטריט ג'ורנל", משתמשים מצליחים למכור כלי נשק דרך פלטפורמת מרקטפלייס על ידי פרסום של קופסה או תיק עבור כלי נשק בתמחור מנופח

ברק בכר, הפועל ב"ש / צילום: אמיר כהן

לעמוד על הקווים עם חרב מעל הראש: מעמד המאמנים בליגת העל הגיע השנה לשפל חדש

מאמן בליגת העל הוא ככל הנראה אחת המשרות הכי לא יציבות במשק הישראלי ● מה הגורמים לכך, איך זה פוגע בחוויית הצפייה של האוהדים, וכיצד אפשר לשנות את המצב? • דעה

אנשים בחוף ים בעת גל חום בצרפת  / צילום: Eric Gaillard, רויטרס

התחזית: ב-2030 יאבדו 80 מיליון עבודות במשרה מלאה בגלל החום

דוח של ארגון העבודה הבינלאומי מזהיר שההתחממות הגלובלית היא איום ממשי על פריון העבודה בעולם כולו, שעלותו עשויה להגיע ל-2.4 טריליון דולר ● המזגנים, שהצילו את עובדי המשרדים, לא רק מחריפים את בעיית ההתחממות, הם יוצרים "איי חום" בערים צפופות שפוגעים בתנאי העבודה של העובדים בחוץ ● בגרמניה, בעקבות גל החום האחרון, הירוקים כבר דורשים לעגן בחוק הקלות בימים חמים במיוחד

ג'רום פאואל בנאום הערב אחרי החלטת הריבית / צילום: Sarah Silbiger, רויטרס

פרוטוקולי הפד: "הורדת הריבית ביולי היא לא תחילת מגמה"

מהפרוטוקולים, שהתפרסמו היום, עולה כי רוב חברי ועדת השוק הפתוח של הפד עומדים מאחורי טענת היו"ר ג'רום פאואל, שאמר כי הורדת הריבית שביצע, לראשונה מאז 2008, הינה חלק מהתאמה ולא תחילתה של מגמה