גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

ראש בראש, יזם הנדל"ן והפיננסייר: דמרי ולוקסי יתמודדו על רכישת אפריקה ישראל

באסיפות מחזיקי האג"ח של החברה אמש, שתי הצעות הרכישה שקיבלו את מרב הקולות הן אלה שהגישו חברת הבנייה י.ח דמרי, שנמצאת בשליטת יגאל דמרי, וחברת ההחזקות לפידות קפיטל, שבשליטת יעקב לוקסנבורג

יגאל דמרי / צילום: איל יצהר
יגאל דמרי / צילום: איל יצהר

המכרז לרכישת הבעלות על חברת אפריקה ישראל עובר לסיבוב השני: מספירת קולות המצביעים באסיפות מחזיקי האג"ח של החברה עלה אמש (א') כי שתי הצעות הרכישה שקיבלו את מרב הקולות, הן אלה שהגישו חברת הבנייה י.ח דמרי, שנמצאת בשליטת יגאל דמרי; וחברת ההחזקות לפידות קפיטל, שבשליטת יעקב (לוקסי) לוקסנבורג, השולטת בין השאר ביבואנית מכשירי הסלולר סאני תקשורת. 

בעקבות התוצאות האלה תיערך הצבעה נוספת שבה יתמודדו שתי החברות "ראש בראש" על רכישת אפריקה ישראל.

עם זאת, לפי החלטת נאמני האג"ח של אפריקה, אם תוגש עד אז הצעה בעלת ערך הגבוה בלפחות 30 מיליון שקל מההצעה הגבוהה ביותר, תוכל נציגות מחזיקי האג"ח לאשר להעלות גם אותה להצבעת המחזיקים בסיבוב השני.

המציע שהצעתו תקבל את מרב הקלות בהצבעה בסיבוב השני, יקבל את הזכות לנהל משא-ומתן עם נציגות מחזיקי האג"ח של אפריקה ישראל על רכישת הבעלות במסגרת הסדר חוב כולל לחברה. הסדר חוב זה יביא להעברת הבעלות על אפריקה ישראל לידי הרוכש, כאשר המניות הקיימות כיום, שבהן מחזיקים בעל השליטה הקודם, לב לבייב, והציבור - יימחקו ויתבטלו.

מבטח שמיר "תבחן המשך צעדיה"

מלבד י.ח דמרי (הנסחרת בשווי שוק של קרוב ל-1.5 מיליארד שקל) ולפידות קפיטל (שווי של כ-600 מיליון שקל), התמודדו על הרכישה עוד שלושה מציעים שונים: חברת מבטח שמיר, שנמצאת בשליטת מאיר שמיר; קבוצת קולרידג' של לארי מייזל בשיתוף עם חברת נתנאל גרופ; וכן גד זאבי. ביום חמישי האחרון נערכה הצבעה בקרב מחזיקי האג"ח על חמש ההצעות, וכאמור השתיים שקיבלו את מרב הקולות (דמרי ולפידות) עלו לסיבוב השני.

כל חמש ההצעות שהוגשו במכרז אפריקה ישראל הורכבו מחבילת תמורות שכללו, בין השאר, תשלום חלקי במזומן, הנפקות ניירות ערך שונים והשתתפות ברווחים עתידיים. כלל החבילות הוערכו בידי היועץ הכספי של הנציגות, רו"ח איציק עידן מבייקר טילי, לפי שווי של 1.1-1.2 מיליארד שקל (לפני חלוקת המזומן שבקופת החברה), והן משקפות תספורת של כ-50% על יתרת החוב הקיים של אפריקה ישראל.

דווקא הצעתו של זאבי זכתה לאומדן הכלכלי הגבוה ביותר (1.196 מיליארד שקל לפני חלוקת המזומן שבקופת אפריקה ישראל), אבל היא לא נבחרה לבסוף, לאחר שכללה מרכיבים בעלי סיכון גבוה יחסית, כמו איגרות חוב חדשות של אפריקה ישראל בעלות משך חיים ממוצע של 4.6 שנים. הצעותיהן של לפידות ושל דמרי, שעלו לשלב הסופי, הוערכו ב-1.184 מיליארד שקל וב-1.141 מיליארד שקל, בהתאמה, וכעת יוכלו המציעים לשפרן לקראת ההצבעה הסופית ביניהם.

בתגובה לתוצאות הודיעה היום (ב') מבטח שמיר כי "החברה תבחן את המשך צעדיה ותדווח בהתאם ככל שיהיו התפתחויות בנושא".

אפריקה ישראל נמצאת כבר יותר משלוש שנים במצב של חדלות פירעון, ונמצאת במהלך ארוך להסדר שני של חובותיה. לחברה חוב של כ-2.25 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה משלוש הסדרות (כ"ו-כ"ח), לאחר שכבר פרעה להם חובות של כ-1.8 מיליארד שקל באמצעות מכירת מניות השליטה בחברות הבנות אפי פיתוח ואפריקה נכסים.

בעקבות מכירת ההחזקות באפי פיתוח, אפריה נכסים וחברות המפעיל (שעדיין לא הושלמה), נותרה אפריקה ישראל עם נכס עיקרי אחד, שכולל החזקה ב-100% ממניות קבלנית הבנייה והתשתיות דניה סיבוס. דניה סיבוס עצמה מחזיקה ב-74.2% ממניות אפריקה מגורים בשווי של כ-800 מיליון שקל, שרכישתן מומנה בהלוואה שיתרתה כ-200 מיליון שקל.

נכון להיום, מחזיקה אפריקה ישראל במזומנים בשווי של 363 מיליון שקל, והיא צפויה לקבל בזמן הקרוב סכום נוסף של 182 מיליון שקל (בתוספת ריבית) ממכירת החזקותיה בחברות המפעילות את כביש 6 וכבישים מרכזיים נוספים בישראל (חברות המפעיל) לקרן קיסטון. לנוכח סכומי המזומן הגבוהים שברשותה, פנתה אתמול החברה לבית המשפט בבקשה לאשר לה לפרוע למחזיקי האג"ח חוב של 230 מיליון שקל, ובמקביל לשלם למס הכנסה סכום של 71 מיליון שקל, במסגרת הסכם לפתרון שומות עבר שנקבעו לה.

לדברי אפריקה ישראל, לאחר החלוקה יישאר ברשותה סכום של 62 מיליון שקל, וזאת עוד בטרם קיבלה את הסכום האמור מקרן קיסטון. לפיכך, אין חשש כי החלוקה למחזיקי האג"ח והתשלום לרשויות המס יותיר את החברה ללא מזומנים. 

עוד כתבות

עומר מואב / צילום: שלומי יוסף

"הסוציאליזם הפך לתיאוריה שפועלת יפה בעיקר על הנייר"

האם כלכלה היא מדע אובייקטיבי, או שהיא מושפעת מעמדות החוקר? האם כלכלן יכול לייעץ לפוליטיקאים באשר למדיניות נכונה? ● פרופ' עומר מואב מתארח בפודקאסט "קטע כלכלי" ומסביר על הדמיון בין התפיסות הכלכליות שכולנו מכירים ● האזינו

עוזי דנינו / צילום: איל יצהר, גלובס

עוזי דנינו לשעבר מנכ"ל אקסלנס מונה ליו"ר קרן הגשמה

אליו יצטרף רונן טורם, לשעבר מנכ"ל מגדל שוקי הון, כמנכ"ל הגשמה ● המינויים מגיעים על רקע כוונתה של החברה לבסס את הקשר מול המוסדיים, בצל תקופה מאתגרת וחקירה של רשות ניירות ערך

סין / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

החזית הפנימית של סין באסיה: מלחמת הסחר היא לא רק מול ארה"ב

תשומת הלב במלחמת הסחר ממוקדת בארה"ב ובסין, אולם מלבדן יש שחקנים חשובים אחרים, שהתגובה שלהם תעצב את קווי האספקה של הכלכלה הגלובלית

הלואו קוסט/ צילום:Shutterstock א.ס.א.פ קריאייטיב

הלואו קוסט חינכו את כל העולם לעבוד אחרת: האם בקרוב נשלם אפילו על שימוש בשירותים בטיסה?

בענף התעופה המגמה ברורה - הרווחיות מכרטיסי הטיסה נשחקת, וחברות התעופה מחפשות עוגני רווח משלימים ● והן אכן מצליחות: בהשפעת חברות הלואו קוסט, כמעט שום דבר כבר לא חינם ● "על כוס מים חברות כבר גובות כסף וגם על אוזניות למערכות הבידור"

בנק לימאט בציריך / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

לראשונה בעקבות התקנות החדשות: רשות המסים עצרה 3 ישראלים שלא דיווחו כראוי על חשבונות בחו"ל

השלושה נעצרו במסגרת שתי חקירות שונות, לאחר ששמם נכלל ברשימה של בעלי חשבונות בנק בחו"ל שהתקבלה עפ"י חילופי מידע בין מדינות ורשויות מס באירופה ● מדובר במעצרים הראשונים של ישראלים בעקבות תקנות ה-CRS

המודעה שיצאה בשיתוף הפעולה המיוחד של סטימצקי עם צומת ספרים / עיצוב: משרד הפרסום ענבר מרחב G

סטימצקי וצומת ספרים שילבו כוחות בניסיון למנוע עוד סבב בחירות

רשתות הספרים המתחרות פרסמו הבוקר מודעה משותפת שבה הם קוראים לגנץ ולנתניהו שלא להיכנס לספרי ההיסטוריה כמנהיגים שהובילו לסבב בחירות שלישי

פדריקה מוגריני / צילום: פרנציסיוב וולסצ'רטס, רויטרס

האיחוד האירופי בתגובה להצהרת פומפיאו: "ההתנחלויות בלתי חוקיות"

שרת החוץ של האיחוד האירופי פדריקה מוגריני פרסמה הערב כי "עמדת האיחוד האירופי לגבי מדיניות ההתנחלויות בשטח הפלסטיני נשארת ללא שינוי" ● "האיחוד האירופי קורא לישראל לחדול ממדיניות ההתנחלויות"

משה כחלון ורוני חזקיהו / צילומים: כדיה לוי, איל יצהר, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

החשב הכללי מגלה: עמדנו בגירעון ב-2018 בזכות דיבידנד ענק מחברה ביטחונית

החשכ"ל חזקיהו הסביר איך קרה שהגירעון בדצמבר 2018 ירד לפתע ל-2.9%, כשבכל שאר החודשים מספטמבר 2018 ועד היום הגירעון היה גבוה מ-3% ● זה אפשר לשר האוצר כחלון לטעון, זמן קצר לפני ההחלטה על הבחירות, כי לא חרג בשקל מיעד הגירעון

מחזור סוללת רכב חשמלי במפעל בגרמניה/ צילום: רויטרס

כשהסוללות יסיימות את שירותן ברכבים, הן יכולות לשמש לתעשיית הפאנלים הסולאריים

עבור תעשיית הפאנלים הסולאריים מדובר בצעד ראשון אמנם, אך בבשורה גדולה; כשיהפוך התחום למסחרי יותר, הוא יזדקק לסוללות רבות

בנימין נתניהו / צילום: רויטרס

נתניהו: "ארה"ב אימצה מדיניות חשובה שמתקנת עוול היסטורי"

הודעות מזכיר המדינה מייק פומפיאו על שינוי המדיניות המשפטית ביחס למעמד ההתנחלויות התקבלה בישראל בקונצנזוס רחב ●  מן הליכוד ועד בכירי כחול לבן כולם בירכו הלילה את הבית הלבן ומחלקת המדינה

איציק שמולי, העבודה–גשר / צילום: תמר מצפי

האם כדי להפיל ממשלת מיעוט הימין יצטרך לארגן ממשלה חדשה?

האומנם אי-אפשר יהיה להפיל את גנץ בלי חבילת טריפל - ראש, קווים וסידור עבודה? עשינו סדר ● המשרוקית של גלובס

איתן יוחננוף, מנכ"ל החברה / צילום: תמר מצפי

בלי אונליין ומותג פרטי: רשת המזון של משפחת יוחננוף הצטרפה לבורסה בסטייל עם ביקושים של 1.5 מיליארד שקל

גייסה 462 מיליון שקל ותחל להיסחר בשווי של 2.3 מיליארד שקל - הרשת השלישית בגודלה בבורסה ● לאחר שנים של צמיחה בפעילותן: שווי השוק המצרפי של שש הרשתות הציבוריות מגיע לכ-13 מיליארד שקל, כמעט מחצית ממנו מיוחסת לשופרסל

למינייט / צילום: יחצ

החברה שפיתחה מוצר הכנה לדיאליזה כבר רושמת הכנסות בגרמניה

המוצר נועד למנוע סיבוכים בניתוחים שמטרתם ליצור אצל מטופלי דיאליזה פתח קבוע להחדרת צנתר

שוקי אברמוביץ  / צילום: איל יצהר

בדרך לעוד חברת פינטק: שוקי אברמוביץ' מונה ליו"ר גליליאו טק

אברמוביץ', פעיל ותיק בשוק ההון, יחליף בתפקיד היו"ר את שלומי טופז, בעל השליטה ומנכ"ל גליליאו טק ● השלד הבורסאי, שנסחר כיום בשווי שוק של כ-13 מיליון שקל, הסב באחרונה את תחום פעילותו ממיחזור פסולת לטכנולוגיה פיננסית

פרימור/  צילום: יחצ

"סימני עובש": ריקול למשקה תות-בננה של פרימור

חברת גניר, יצרנית פרימור, הודיעה על ריקול של משקה תות-בננה המסומן בתאריכים אחרונים לשיווק בין 27.4.2020-26.4.2020

עובד חברת החשמל על מנוף / צילום: תמר מצפי

תעריף החשמל צפוי לרדת ב-4% החל מה-1 בינואר

כפי שנחשף ב"גלובס", התעריף צפוי לרדת בעיקר כתוצאה מירידה בעלויות הדלקים המשמשים לייצור חשמל ובראשם הפחם והגז הטבעי ● ההחלטה על ההורדה כפופה לשימוע ציבורי

נאסד"ק / צילום: רויטרס

וול סטריט ננעלה בעליות מינוריות שהספיקו למדדים כדי לקבוע שיאים חדשים

המדדים התקשו לטפס לאחר שגורמי ממשל סיניים צוטטו כמי שמגלים פסימיות לגבי סגירת עסקת סחר עם ארה"ב ● פולקסווגן הנמיכה תחזיות בצל חולשה בביקוש לרכבים מסחריים גדולים ● בורסות אירופה ננעלו במגמה מעורבת, הפוטסי טיפס ב-0.1%

נתיבות / צילום: איל יצהר

בית המשפט ביטל את תוכנית הותמ"ל בנתיבות: "כאוס תכנוני"

התוכנית שנדחתה ממוקמת בחלקה המערבי של העיר נתיבות וממזרח לנחל בוהו ● טענת העותרים העיקרית היא שסוגיית גבולותיה המוניציפליים של נתיבות נדונה כבר כמה פעמים בוועדת הגבולות של משרד הפנים, ובקשותיה להרחיב את שטחה נדחו

אפי נוה צילום: איל יצהר

התנועה לחופש המידע תומכת באפי נוה: "ביהמ"ש פוגע בזכויות הנאשמים לקבל מידע"

התנועה מבקשת להצטרף לעתירה בג"ץ שהגישו אפי נוה וזוגתו נגד ההחלטה שלא למסור להם מידע שלטענתם יכול לבסס את טענתם לאכיפה בררנית • לטענת התנועה, "מדובר בתקלה חמורה שמתרחשת בעידוד המדינה"

מבט אווירי על מתחם הבורסה ברמת גן / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

בדרך למנהטן: תוכנית הענק שמבקשת לשלש את מתחם הבורסה ברמת גן

תוכנית ענק שנבחנת בוועדה המחוזית מבקשת לשלש את מתחם הבורסה • החיבור התחבורתי אומנם מצוין, אבל הרחובות הצרים אינם מעודדים הליכה ומעלים סימני שאלה בנוגע לאטרקטיביות של האזור