גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

האם חיים סבן עשוי לאבד את השליטה בפרטנר?

מהחלטה שקיבל השופט חגי ברנר, סגן נשיא בית המשפט המחוזי בתל אביב, עולה כי קבוצת סבן נמצאת בהפרה של ההסכם שלה מול חברת האצ'יסון ואינה משלמת לה ריבית בסך 10 מיליון שקל

חיים סבן/ צילום: אמיר מאירי
חיים סבן/ צילום: אמיר מאירי

האם חיים סבן עומד לאבד את מניות השליטה בחברת התקשורת פרטנר  לטובת חברת האצ'יסון מהונג קונג? מהחלטה שקיבל השופט חגי ברנר, סגן נשיא בית המשפט המחוזי בתל אביב, עולה כי קבוצת סבן נמצאת בהפרה של ההסכם שלה מול האצ'יסון (שהקימה את פרטנר, ולאחר מכן מכרה אותה לסקיילקס של אילן בן דב), ואינה משלמת לה ריבית בסך 10 מיליון שקל.

לפי ההסכם בין הצדדים, מדובר בהפרה שמאפשרת להאצ'יסון להעמיד למכירה את מניות סבן בפרטנר (כ-30% מההון) שמשועבדות לה, אשר שווי השוק שלהן כ-760 מיליון שקל.

הפרשה התחילה בעקבות בקשתו של כונס הנכסים מטעם מחזיקי האג"ח של סקיילקס, הנמצאת בכינוס נכסים, לאשר לו הסכם פשרה מול קבוצת סבן, בכל הנוגע לדיבידנד עתידי בסך 115 מיליון שקל שמחזיקי האג"ח זכאים לקבל מידי סבן מכספים שתחלק פרטנר, על פי הסכם רכישת השליטה בפרטנר.

כונס הנכסים, עו"ד עדי פיגל, הגיע לסיכום עם קבוצת סבן על תשלום של 1.75 מיליון דולר בלבד (כ-6 מיליון שקל) בתמורה לוויתור על הדיבידנד העתידי. בדברי ההסבר נכתב כי מחזיקי אג"ח סקיילקס לא מאמינים כי יוכלו לקבל את הכסף לאור מצבה של פרטנר לנוכח המשבר בשוק הסלולר, ולכן הסכימו לקבל סכום כה נמוך. אלא שמחזיקי אחת מסדרות האג"ח של סקיילקס (סדרה י"ג) התנגדו להסכם, ולאור זאת, התקיים דיון בשבוע שעבר אצל השופט ברנר.

"סבן מפגרת באופן שיטתי בתשלומי הריבית"

מפרטי ההחלטה שקיבל השופט, שדחה את התנגדות מחזיקי אג"ח י"ג, עולה כי "אין חולק כי היחסים בין קבוצת סבן לבין האצ'יסון אינם כתמול שלשום. סבן חייבת  כיום להאצ'יסון סכום של כ-1.1 מיליארד שקל (בגין הלוואת מוכר שסבן לקחה על עצמה ברכישה; ג"פ), כאשר החוב מובטח במניות פרטנר שבבעלות סבן, אשר שוויין כיום עומד על כ-75% בלבד מגובה החוב. מועד הפרעון של קרן החוב הוא בחודש ינואר 2020.

"נוכח הפער בין גובה החוב לבין שווי המניות שברשותה, עלול להיות לסבן תמריץ כלכלי שלא לפרוע את החוב, ובכך לוותר על בעלותה במניות המשועבדות - מה שכמובן יוביל לאובדן הזכות לקבלת הדיבידנד המיוחד. סבן מפגרת באופן שיטתי בתשלומי הריבית בגין החוב. הריבית, שהיתה אמורה להיות משולמת על ידה באוקטובר 2018, שולמה באיחור של כמה חודשים, ואילו הריבית שהיתה אמורה להיות משולמת באפריל 2019, בסכום של כ-10 מליון שקל, טרם שולמה להאצ'יסון עד היום.

"בנסיבות אלה עלולה האצ'יסון בכל רגע נתון ליתן הודעת הפרה ולהעמיד את החוב כולו לפרעון מיידי עוד לפני ינואר 2020. מכאן שבדין חושש הכונס מפני התרחשות אירוע של הפרה, שימנע את קיום התנאי השלישי, ובכך יוריד לטמיון את זכותם של מחזיקי האג"ח לקבלת הדיבידנד המיוחד. על כך יש להוסיף כי גם אם בדרך פלא תחליט פרטנר דווקא כעת לחלק דיבידנד, דבר שלא עשתה זה שבע שנים, אזי הודעה כזו תיצור תמריץ מובהק להאצ'יסון להודיע על התרחשות אירוע של הפרה, על מנת שכספי הדיבידנד המיוחד לא יחולקו".

ל"גלובס" נודע כי לאור העובדה שסבן נמצא בהפרה מול האצ'יסון, הכדור נמצא כעת בידיה של האחרונה, שצריכה להחליט אם היא מעמידה את ההלוואה לסבן, בסך 1.1 מיליארד שקל, לפירעון מיידי, ולוקחת ממנו את המניות המשועבדות כנגד ההלוואה. במקרה כזה, על פי כל הערכות, האצ'יסון תעמיד את המניות למכירה במכרז לכל המרבה במחיר ותעדיף שלא לחזור לפעילות בישראל. 

עוד כתבות

מאיר שמגר / צילום:אמיר מאירי

מאיר שמגר היה גדול הבנאים של שלטון החוק במדינת ישראל

פרקליט צבאי ראשי, יועץ משפטי לממשלה ונשיא בית המשפט העליון – בכל תפקידיו הניעה את מאיר שמגר מחויבות דמוקרטית עמוקה, אנושיות, ואמונה בחירות, שוויון וצדק לכל אדם

רגולציה / צילום: Shutterstock

ביטוח הבריאות כדוגמה: הרגולציה הנוקשה בישראל פוגעת דווקא בצרכן

מספיק להסתכל על הרגולציה בענף הביטוח כדי להבין שמדובר באבן-נגף לכלכלה המקומית ● דעה

דיור מוגן / צילום:  Shutterstock/ א.ס.א.פ קרייטיב

אל תשליכני לעת זקנה: זה מה שצריך לתקן בענף הדיור המוגן

דיירי הדיור המוגן כבר שנים "קהל שבוי", וללא התערבות של המדינה - המצב רק יחמיר ● דעה

 

גמר גביע העולם בכדורגל.  beoutQ הערוץ הפיראטי beoutQ / צילום:HANDOUT  רויטרס

כך מאיים ערוץ טלוויזיה פיראטי ואלמוני על הכסף הגדול של קטאר

ערוץ טלוויזיה לא חוקי שפועל מסעודיה ומעביר לכל העולם שידורי ספורט מקטאר, מסעיר את האמירות וגורם לה להרהר אם להמשיך לשלם מיליארדי דולרים בשנה עבור שידורי התחרויות • החשש: הקטארים ינטשו את שידורי הספורט וענפים שלמים יתמוטטו

וויטני וולף הרד, מנכ"לית אפליקציית הדייטים באמבל/ צילום:Kristen Kilpatrick

באפליקציית הדייטים באמבל רק נשים יכולות ליזום היכרויות. האם זה צעד הראשון לשיוויון מגדרי?

וויטני וולף הרד, מייסדת ומנכ"לית אפליקציית הדייטים באמבל שבה רק נשים יכולות ליזום היכרויות, חושבת ששינוי הרגלי החיזור הוא הצעד הראשון בדרך להפלת הפטריארכיה

ראש ממשלת בריטניה בוריס ג'ונסון / צילום: Tom Nicholson, רויטרס

"פרלמנט של שוטים": לתקשורת הבריטית נמאס מהברקזיט

ראש הממשלה הבריטי בוריס ג'ונסון נחל מפלה נוספת בניסיון הלא נגמר להוציא את בריטניה מהאיחוד האירופי ● לעיתונים במדינה כבר נמאס מהסאגה, והם לא מפחדים להראות את זה

רצח העם הארמני./ צילום:  ויקימדיה

ארה"ב אחרי 100 שנה: כורדים, ארמנים, למי אכפת

הסכנה הגדולה ביותר במדיניות החוץ האמריקאית הייתה תמיד הצירוף של בורות ושל קוצר רוח ● הנה מה שהתכונות האלה גרמו השבוע לפני מאה שנה ● לכורדים של אז קראו "ארמנים", וארה"ב העדיפה לחזור הביתה

זה ייגמר בבכי  / צילום: Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

זה ייגמר בדמעות: שורה של חוקרים מנסים לפענח מה גורם לנו לבכות והאם אפשר לחיות בלי בכי

בכי כתגובה לרגש הוא תופעה נדירה בעולם היצורים החיים ונחשב תכונה אבולוציונית מתקדמת, אבל חוקרים עדיין מנסים לפענח מה בדיוק התפקיד שלו ומדוע גם חוויות חיוביות יכולות לגרום לדמעות לזלוג מעצמן

משה יעלון ומשה כחלון / צילום: אמיל סלמן-הארץ

ערעור לבית המשפט העליון: חשפו את הסכם כחלון-יעלון

מדובר בנספחים להסכם שנחתם בנובמבר 2015 בין שר האוצר משה כחלון לשר הביטחון משה יעלון שאותם סרב משרד הביטחון לחשוף במסגרת פנייה לפי חוק חופש המידע ● המידע בנספחים החסויים הוא בעיקרו תחשיבי שכר וגמלאות לאנשי הקבע בצה"ל אך במשרד הביטחון טענו כי נתונים אלה מאפשרים ללמוד על סדרי הכוחות בהווה בעתיד

עדינה בן אשר/ צילום: איל יצהר

הנוער הלומד והיוזם: התוכנית שתלמד בני נוער איך מקימים עסק

תוכנית "שותפים 2020" שמפעיל משרד העבודה והרווחה בשיתוף ג'וינט אשלים ודרור בתי חינוך, מבקשת לתת לבני נוער בבתי ספר מקצועיים מיומנויות בהקמת עסק, שיאפשרו להם להשתלב בשוק העבודה • "אנחנו מחויבים להכין את בני הנוער לאתגרים העתידיים, וזה דורש לצאת מהקופסה", אומר ראובן פאטר, מנהל התוכנית

איילת שקד / צילום: רפי קוץ

מפינוי להסדרה: מה מספרת המדינה לבג"ץ

שקד מתפארת שבתפקידה כשרת המשפטים הפכה את גישת המדינה למאחזים על ראשה • העובדות מלמדות כי בתקופתה פיתחו הרשויות שלל תרופות משפטיות ומנהליות כדי להשאיר מבנים לא חוקיים במקומם • אבל בדיקה מעמיקה מראה כי התפנית התחילה עוד הרבה לפניה ● המשרוקית של גלובס

שחקני NBA / צילום: רויטרס

מלחמת הסחר בין סין לארה"ב מאיימת להטביע גם את ה-NBA

ציוץ אחד של הג'נרל מנג'ר של יוסטון רוקטס שהביע תמיכה במחאה בהונג קונג נגד השלטון בסין, הביא בן רגע למשבר חמור בין ה-NBA לבין המדינה שבה היא תולה תקוות כלכליות גדולות ● וליגת הכדורסל הטובה בעולם אינה לבד: עולם הספורט מושפע כעת יותר מתמיד מיחסים בינלאומיים ומשברים גיאופוליטיים

שונות גיאוגרפית רבה בשיעור ההשתתפות בשוק העבודה / צילום:Shutterstock/ א.ס.א.פ קריאייטיב

שיוויון גורף? למה עדיין מתעקשים להטיל על נשים עבודות בית גם במשרד

מסידור חדרי ישיבות ועד רכישת מתנות יום הולדת לקולגות - נשים מתחילות להתנגד לתפקידים הלא כתובים שמייעדים להן במקום העבודה

ראש ממשלת לבנון סעאד חרירי / צילום: Aziz Taher, רויטרס

המס על הוואטסאפ הצית הפגנות זעם בלבנון

המס עצמו כנראה יבוטל אבל ההפגנות לא שוככות ● ראש ממשלת לבנון סעד אל-חרירי ביטל את ישיבת הממשלה שאמורה הייתה לדון בהצעת התקציב לשנה הבאה, והקציב לקואליציה שלושה ימים לפתור את המשבר ● מנהיג חיזבאללה, חסן נסראללה: "נגד מסים חדשים, אבל לא תומך בהתפטרות של הממשלה"

בורסת טוקיו / צילום: רויטרס

מגמה מעורבת באסיה; "מלחמת הסחר מעיקה על כלכלת סין"

הסוחרים ממשיכים לעקוב אחרי ההתפתחויות בנוגע לברקזיט: אתמול ביקשה הממשלה הבריטית באופן רשמי דחייה נוספת במועד הפרישה מהאיחוד האירופי

ליברפול, מרכז העיר. רחוב אופייני של בנייני לבנים אדומות  / צילום: Shutterstock | א.ס.א.פ קריאייטיב

ליברפול, לא רק ביטלס וכדורגל. טיול אחר בעיר

רוב התיירים שמגיעים לליברפול נוחתים בשדה התעופה ע"ש ג'ון לנון ועושים את הסיבוב המסורתי בעקבות ארבעת המופלאים ● אבל הביטלס לא צמחו מתוך ואקום, וליברפול היא לא רק הביטלס ● יש לה היסטוריה, מורשת כדורגל מפוארת והרבה אווירה

אליזבת וורן/ צילום:  רויטרס

היא מפחידה את וול סטריט וגם את מארק צוקרברג ויש לה תוכנית לכל בעיה: האם זו המועמדת שתצליח לנצח גם את טראמפ

אליזבת וורן, המועמדת הדמוקרטית לנשיאות, מובילה בסקרים ● יש לה תוכניות להכול - מפיקוח על שוקי הפיננסים, דרך מיסוי עשירים עד להפחתת פליטות הפחמן ● וורן היא פוליטיקאית מזן שונה - האם זה יספיק לה כדי לזכות בהתמודדות הדמוקרטית והאם היא תוכל לנצח את הנשיא טראמפ

מנכ"ל ג'ונסון אנד ג'ונסון אלכס גורסקי (במרכז) בחגיגות 75 שנה לרישום החברה בוול סטריט / צילום: Brendan McDermid, רויטרס

התביעות נגד ג'ונסון אנד ג'ונסון נערמות, והיא לא מצליחה לנצח

חברת הענק ניצבת בפני יותר מ-100 אלף תביעות שקשורות לבטיחות מוצריה ולטקטיקות השיווק שלה ● החברה אימצה אסטרטגיה אגרסיבית של מאבק בתביעות רבות בבתי המשפט, אך היא מפסידה – והרבה

מארק הרד, מנכ"ל אוראקל המנוח / צילום: Robert Galbraith, רויטרס

מארק הרד, מנכ"ל חברת התוכנה אורקל, מת בגיל 62

הרד מונה למנכ"ל אורקל בספטמבר יחד עם צפרא כץ ● בעבר כיהן כמנכ"ל HP ועזב בשנת 2010 לאחר שערוריית הטרדה מינית

תוכנת זיהוי הפנים של מגווי / צילום: רויטרס

האם ארה"ב תצליח לבלום את הסטארט-אפ מאחורי "האח הגדול" הסיני

חברת Megvii נכנסה באחרונה לרשימה השחורה של הממשל האמריקאי, דווקא בעיתוי רגיש עבורה - כשהיא עומדת לקראת הנפקה בבורסה ● האם החרם הוא כלי אפקטיבי, מה חושבים על כך בחברה והאם האמריקאים באמת חוששים מהטכנולוגיה שלה?