גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

האם חיים סבן עשוי לאבד את השליטה בפרטנר?

מהחלטה שקיבל השופט חגי ברנר, סגן נשיא בית המשפט המחוזי בתל אביב, עולה כי קבוצת סבן נמצאת בהפרה של ההסכם שלה מול חברת האצ'יסון ואינה משלמת לה ריבית בסך 10 מיליון שקל

חיים סבן/ צילום: אמיר מאירי
חיים סבן/ צילום: אמיר מאירי

האם חיים סבן עומד לאבד את מניות השליטה בחברת התקשורת פרטנר  לטובת חברת האצ'יסון מהונג קונג? מהחלטה שקיבל השופט חגי ברנר, סגן נשיא בית המשפט המחוזי בתל אביב, עולה כי קבוצת סבן נמצאת בהפרה של ההסכם שלה מול האצ'יסון (שהקימה את פרטנר, ולאחר מכן מכרה אותה לסקיילקס של אילן בן דב), ואינה משלמת לה ריבית בסך 10 מיליון שקל.

לפי ההסכם בין הצדדים, מדובר בהפרה שמאפשרת להאצ'יסון להעמיד למכירה את מניות סבן בפרטנר (כ-30% מההון) שמשועבדות לה, אשר שווי השוק שלהן כ-760 מיליון שקל.

הפרשה התחילה בעקבות בקשתו של כונס הנכסים מטעם מחזיקי האג"ח של סקיילקס, הנמצאת בכינוס נכסים, לאשר לו הסכם פשרה מול קבוצת סבן, בכל הנוגע לדיבידנד עתידי בסך 115 מיליון שקל שמחזיקי האג"ח זכאים לקבל מידי סבן מכספים שתחלק פרטנר, על פי הסכם רכישת השליטה בפרטנר.

כונס הנכסים, עו"ד עדי פיגל, הגיע לסיכום עם קבוצת סבן על תשלום של 1.75 מיליון דולר בלבד (כ-6 מיליון שקל) בתמורה לוויתור על הדיבידנד העתידי. בדברי ההסבר נכתב כי מחזיקי אג"ח סקיילקס לא מאמינים כי יוכלו לקבל את הכסף לאור מצבה של פרטנר לנוכח המשבר בשוק הסלולר, ולכן הסכימו לקבל סכום כה נמוך. אלא שמחזיקי אחת מסדרות האג"ח של סקיילקס (סדרה י"ג) התנגדו להסכם, ולאור זאת, התקיים דיון בשבוע שעבר אצל השופט ברנר.

"סבן מפגרת באופן שיטתי בתשלומי הריבית"

מפרטי ההחלטה שקיבל השופט, שדחה את התנגדות מחזיקי אג"ח י"ג, עולה כי "אין חולק כי היחסים בין קבוצת סבן לבין האצ'יסון אינם כתמול שלשום. סבן חייבת  כיום להאצ'יסון סכום של כ-1.1 מיליארד שקל (בגין הלוואת מוכר שסבן לקחה על עצמה ברכישה; ג"פ), כאשר החוב מובטח במניות פרטנר שבבעלות סבן, אשר שוויין כיום עומד על כ-75% בלבד מגובה החוב. מועד הפרעון של קרן החוב הוא בחודש ינואר 2020.

"נוכח הפער בין גובה החוב לבין שווי המניות שברשותה, עלול להיות לסבן תמריץ כלכלי שלא לפרוע את החוב, ובכך לוותר על בעלותה במניות המשועבדות - מה שכמובן יוביל לאובדן הזכות לקבלת הדיבידנד המיוחד. סבן מפגרת באופן שיטתי בתשלומי הריבית בגין החוב. הריבית, שהיתה אמורה להיות משולמת על ידה באוקטובר 2018, שולמה באיחור של כמה חודשים, ואילו הריבית שהיתה אמורה להיות משולמת באפריל 2019, בסכום של כ-10 מליון שקל, טרם שולמה להאצ'יסון עד היום.

"בנסיבות אלה עלולה האצ'יסון בכל רגע נתון ליתן הודעת הפרה ולהעמיד את החוב כולו לפרעון מיידי עוד לפני ינואר 2020. מכאן שבדין חושש הכונס מפני התרחשות אירוע של הפרה, שימנע את קיום התנאי השלישי, ובכך יוריד לטמיון את זכותם של מחזיקי האג"ח לקבלת הדיבידנד המיוחד. על כך יש להוסיף כי גם אם בדרך פלא תחליט פרטנר דווקא כעת לחלק דיבידנד, דבר שלא עשתה זה שבע שנים, אזי הודעה כזו תיצור תמריץ מובהק להאצ'יסון להודיע על התרחשות אירוע של הפרה, על מנת שכספי הדיבידנד המיוחד לא יחולקו".

ל"גלובס" נודע כי לאור העובדה שסבן נמצא בהפרה מול האצ'יסון, הכדור נמצא כעת בידיה של האחרונה, שצריכה להחליט אם היא מעמידה את ההלוואה לסבן, בסך 1.1 מיליארד שקל, לפירעון מיידי, ולוקחת ממנו את המניות המשועבדות כנגד ההלוואה. במקרה כזה, על פי כל הערכות, האצ'יסון תעמיד את המניות למכירה במכרז לכל המרבה במחיר ותעדיף שלא לחזור לפעילות בישראל. 

עוד כתבות

בורסת טוקיו / צילום: Koji Sasahara, Associated Press

עליות בבורסות אסיה; "לצפות לרמה גבוהה מהרגיל של תנודתיות"

בגרמניה יפורסמו היום מדד IFO לחודש נובמבר ונתוני תמ"ג לרבעון השלישי; בארה"ב - מדד ביטחון הצרכנים לחודש נובמבר ● רונן מנחם ממזרחי טפחות: "חשוב מאוד לגלות זהירות. זו תקופת מבחן לשווקים"

חיילת יושבת בתחנת אוטובוס / צילום: כדיה לוי, גלובס

קבינט הקורונה הגדיל את התפוסה באוטובוסים, אבל לא הוסיף קווים

קבינט הקורונה הגדיל את התפוסה בתחבורה ציבורית מ-50% ל-75%, אך לא נוספו בחזרה קווי אוטובוסים שבוטלו ● שר האוצר כ"ץ תומך בהרחבת הפיילוט בקניונים

מכבי קרסו / צילום: יוטיוב

האשמות חריפות ותלונות על "האזנות סתר בדירקטוריון": הסכסוך בקבוצת קרסו מסלים

מכבי קרסו, המחזיק ב-12.5% ממניות קרסו נדל"ן ומכהן בה כדירקטור, טוען כי המנכ"ל, הסמנכ"ל ומזכיר החברה השמיצו אותו כשטענו שהקליט בסתר ישיבת דירקטוריון ● קרסו נדל"ן: "מדובר בתביעת סרק שתכליתה סיבוב יחסי ציבור ותו לא"

רועי פולקמן / צילום: יחצ

ארגוני הנשים לפולקמן: לחייב את הערוצים בשידור אירועי ספורט נשי כחלק מתנאי הרישיון

נציגות ארגוני הנשים "סיקור שוויוני" ו"זזה - עמותה לקידום ספורט נשים" הופיעו בפני ועדת פולקמן וביקשו להפוך את השידורים של ספורט נשים לחלק מהחובות הבאות של זיכיונות השידור ● לטענתן, הדבר יביא לתקציבים גדולים יותר לתחום וללגיטימציה ציבורית לענפי הספורט הנשי

תור של אנשים שמחכים להיכנס לחנות H&M / צילום: ביג מרכזי קניות

מרכזי הקניות הפתוחים חזרו לפעול, והפדיונות מזנקים ב-109%

כך עולה מנתוני ריס שהגיעו לידי גלובס וסוקרים את השינוי בפדיון ב-30 מרכזי קניות פתוחים בין 17-22 בנובמבר לעומת התקופה המקבילה אשתקד ● ביג פאשן אשדוד רשם את הפדיון היומי הגבוה ביותר - 143 שקל למ"ר

ג’ו ביידן, הנשיא הנבחר של ארה”ב, במהלך קמפיין הבחירות / צילום: Brendan McDermid, רויטרס

בחריקת שיניים, ממשל טראמפ התחיל את התקפלותו

טראמפ נתן אישור ביורוקרטי ל"הקצאת משאבים ושירותים" לצוותו של הנשיא המיועד ● האסטרטגיה המשפטית של הנשיא המכהן לשנות את תוצאות הבחירות עומדת על סף התמוטטות ● ביידן עומד להודיע על מינויים בכירים לקבינט שלו ● רקע יהודי למזכיר המדינה, לשרת האוצר ולשר לביטחון פנים

שירות משלוחים של יאנגו / צילום: מיכל גור

יאנגו נכנסת לשוק משלוחי המזון במחיר הפסד לאורך זמן, האם זה מה שיערער את שלטון האונליין של שופרסל?

יאנגו, שירותי המשלוחים של הענקית הרוסית, יציע ללקוחות בארץ משלוחים ב-15 דקות, ללא דמי משלוח ובלי הגבלת מינימום ● למרות התזמון הטוב - מגפה, חורף וישראלים שהתמכרו להזמנות - החברה תצטרך למצוא את האיזון העדין בין תמחור סל קניות קטן לעלות המשלוח

ערן יעקב / צילום: איל יצהר

גילוי מרצון לכל החיים: פרטים חדשים על התוכנית של רשות המסים

בממשלה, באוצר וברשות המסים מנסים למצוא מקורות הכנסה כדי לכסות את הבור התקציבי שנוצר במשבר הקורונה • אחד מהם הוא חידוש נוהל גילוי מרצון והוספת תנאים שיעודדו נישומים להגיש בקשות • הליכים קודמים הזרימו מיליארדי שקלים למדינה

רחוב בתל אביב. גידול בכלי תחבורה זעירים / צילום: Shutterstock

מחקר חדש: למה הפקקים לא נעלמים בקורונה ומה יעלה בגורל התחבורה הציבורית?

ירידה של 30%-40% במספר האנשים בתחנות המרכזיות, עלייה בשימוש באופניים ובקורקינטים ונפח תנועה גדול בפריפריה - מחקר חדש מגלה כי הקורונה שינתה את דפוסי התנועה ● הילה חדד-חמלניק, סמנכ"לית אסטרטגיה בנתיבי ישראל, אומרת בראיון כי כל תוכנית החומש של החברה תצטרך להשתנות

בניין הבורסה לניירות ערך בתל אביב / צילום: Baz Ratner , רויטרס

סגירה חזקה בבורסה: ת"א 90 קפץ ב-3.3%, אלוני חץ זינקה ב-6%

מדד ת"א 35 עלה ב-1.3%, מדד הבנקים טיפס ב-1.2% ● איי.סי.אל זינקה בכ-5%, אינרום עלתה ב-5.4%, דנאל טיפסה ב-2.3%, מנגד אנרג'יקס איבדה 3.5%

הנסיך הסעודי מוחמד בן סלמאן / צילום: רויטרס - Balkis Press

תיאום מדיני ורכש מערכות צבאיות: מאחורי הקלעים של המפגש בין נתניהו ויורש העצר הסעודי

החשיבות בפגישה הסודית בין נתניהו ויורש העצר מוחמד בן סלמאן היא בעיקר בקיומה ובמועדה ● בפגישה דנו המנהיגים בתיאום עמדות לגבי איראן, בעיר העתידית של סעודיה וגם בעסקאות נשק ● ומה לגבי השלום? הוא כרגע לא על הפרק

יולי אדלשטיין, הליכוד / צילום: יצחק הררי, דוברות הכנסת

האם בשום מדינה דמוקרטית אין חוק חיסון חובה?

האם כפיית חיסון בחוק תהיה תקדים בעולם הדמוקרטי? שר הבריאות יופתע מהתשובה ● המשרוקית של גלובס

נציגי הקרן בישראל ניקול פריאל וגל גיטר / צילום: Elisa Szklanny

הקרן האמריקאית החשאית Ibex תשקיע 100 מיליון דולר בסטארט-אפים מתחילים

קרן הגידור, ששומרת לרוב על פרופיל נמוך, תתמקד בהשקעה בחברות בסבב סיד ו-A ● ניקול פריאל, סגנית נשיא באייבקס: "יש לנו סבלנות לתת לחברות לגדול ולהשקיע בהן עד להנפקה וגם אחריה"

אבו דאבי, עיר הבירה של איחוד האמירויות הערביות / צילום: שאטרסטוק

המאכערים הישראלים מתנפלים על איחוד האמירויות, וליזמים הישראלים יש רק מה להפסיד מכך

יזמים ואנשי עסקים ישראלים שמבקשים להצליח לחדור לשוק האמירתי צריכים לחפש אחר שותפויות של ממש במקום פתיחת דלתות, ולהעדיף עבודה קשה, מאתגרת וסיזיפית על פני הבטחות לקיצורי דרך

האי המלאכותי Palm Jumeirah, המרינה של דובאי ומחוז JBR, דובאי / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

מתחילת דצמבר: ישראלים יוכלו לטוס לאיחוד האמירויות

זאת עוד לפני שייכנס לתוקף ההסכם הרשמי על פטור הוויזות ההדדי ● משרדי החוץ של ישראל והאמירויות סיכמו על הסדר ביניים, שיאפשר אשרה אלקטרונית על ידי מילוי טופס מקוון לתייר לפני הטיסה

מדענית מחזיקה חיסון נסיוני נגד נגיף הקורונה / צילום: Dado Ruvic, רויטרס

"מרוץ נגד הזמן": כך מתכוננים באירופה למבצעי חיסון המוניים נגד קורונה

גרמניה מגייסת אחיות שפרשו לגמלאות, בספרד יוקמו 13 אלף מרכזי חיסון, וביבשת מנסים להתחיל מוקדם ככל האפשר עם החיסונים לקורונה, בשל התמותה העודפת שכבר מתבטאת באלפי קורבנות מדי יום

משלוחים של יאנדקס / צילום: מיכל גור

יאנגו השיקה את משלוחי המזון שלה בישראל: "משלוח חינם תוך רבע שעה"

השירות החדש, שנקרא "DELI מבית יאנגו", יחל לפעול היום - בשלב הראשון בת"א, ברמת גן ובגבעתיים ● לתקופת ההשקה החברה מציעה משלוח חינם וללא מינימום הזמנה, כך שניתן יהיה להזמין אפילו מוצר אחד בודד

חדר כושר במודיעין נערך לקראת היציאה מהסגר הראשון במאי / צילום: Shutterstock

מעל 50% אבטלה: נתונים חדשים חושפים את עומק המשבר בענף הכושר

לפי מרכז המחקר והמידע של הכנסת, הקורונה פגעה קשה בענף הכושר שהיה במגמת צמיחה בשנים האחרונות ● בשיא הסגר הראשון, יותר ממחצית מהעוסקים בתחום נרשמו כדורשי עבודה

ח"כ איתן גינזבורג / צילום: דני שם טוב

אושרה הצעת החוק להקפאת שכר חברי הכנסת ב-2021

הצעת החוק של ח"כ איתן גינזבורג עברה בתמיכת 39 חברי כנסת וללא מתנגדים

קו הרקיע של דובאי / צילום: שאטרסטוק

גם אל על משיקה טיסות ישירות לדובאי; כמה יעלה כרטיס?

הקו של אל על יחל לפעול ב-13 בדצמבר במתכונת של 14 טיסות שבועיות ● הטיסות יבוצעו במטוסי ה-737-900 ובמטוסי הדרימליינר 787 של החברה