גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אפריקה ישראל עוברת לידי לוקסי תמורת כ-1.35 מיליארד שקל; התספורת למחזיקי האג"ח - כ-40%

על הרכישה התמודדו בחצי השנה האחרונה גם גד זאבי, מבטח שמיר וקולרידג', והמאבק העלה את התמורות שהוצעו למחזיקי האג"ח בכ–500 מיליון שקל, ותרם לזינוק של כ–43% במניית אפריקה מגורים בששת החודשים האחרונים

יעקב לוקסי לוקסנבורג / צילום: גיזי
יעקב לוקסי לוקסנבורג / צילום: גיזי

בהתאם להערכות המוקדמות, חברת ההשקעות לפידות קפיטל , שבשליטת יעקב לוקסנבורג (לוקסי), היא הזוכה בהתמחרות על רכישת אפריקה ישראל, שתיעשה במסגרת הסדר חוב כולל ובחסות ביהמ"ש. מתוצאות ההצבעה שפורסמו שלשום בבוקר, עולה כי 81% ממחזיקי איגרות החוב של אפריקה ישראל נתנו את תמיכתם להצעה של לפידות קפיטל, בעוד שההצעה המתחרה של חברת הנדל"ן דמרי  (שבשליטת יגאל דמרי) זכתה לתמיכה של 19% בלבד ממחזיקי האג"ח.

בעקבות התוצאות המובהקות, צפויים אפריקה ישראל ונאמני האג"ח שלה להגיש בקרוב בקשה לביהמ"ש לכינוס אסיפות רשמיות, לצורך אישור הסדר החוב. את הבקשה יוכלו הצדדים להגיש במהירות, מאחר שכבר לאחר סיבוב הבחירות הקודם סיכמו לפידות קפיטל ונאמני האג"ח את כל הפרטים הקשורים ליישום ההסדר. ההצעה האחרונה שהגישה לפידות קפיטל למחזיקי האג"ח מעניקה להם חבילת תמורות בשווי כולל של כ-1.35 מיליארד שקל - תספורת של כ-40% על החוב שנותר.  

יש לציין כי ביום ב' בבוקר, שעות בודדות לפני מועד הצבעת המחזיקים, הודיעה י.ח. דמרי לנאמני האג"ח בצעד מפתיע כי היא מבקשת להפחית את הצעתה לרכישת אפריקה ישראל ב-11.5 מיליון שקל. במכתב ששלחה אז לנאמני האג"ח, כתבה י.ח. דמרי כי היא מבקשת להודיע על תיקון הצעת ההסדר שלה ועל משיכת מכתב העדכון שנשלח יום קודם לכן (ובו השוותה ההצעה לזו של לפידות קפיטל), וזאת מאחר שאותו מכתב נשלח "עקב טעות". בעקבות אותה הודעה, הצטמצמה חבילת התמורות שהציעה י.ח. דמרי ל-1.3364 מיליארד שקל, כך שהייתה נמוכה יותר מזו שהציע לפידות קפיטל.

מהלך זה הוביל כנראה להכרעה הברורה לטובת הצעתה של לפידות קפיטל, שהוגשה בשיתוף אלטשולר שחם גמל ופנסיה . היום הודיעו השתיים כי יפקידו בימים הקרובים פיקדון של 51.2 מיליון שקל בידי נאמני האג"ח של אפריקה ישראל, וזאת נוסף על פיקדון של 30 מיליון שקל שכבר העמידו לנאמנים בעת בחירת הצעתן הקודמת בסיבוב ההצבעות הראשון.

אפריקה ישראל במתכונתה הנוכחית המצומצמת כוללת כיום שתי פעילויות מרכזיות. היא מחזיקה ב-100% מחברת הקבלנות והתשתיות דניה סיבוס, שמחזיקה בעצמה ב-74% ממניות יזמית הבנייה למגורים, אפריקה מגורים , בעלות שווי שוק נוכחי של כ-880 מיליון שקל. מלבד שני נכסים אלו מחזיקה אפריקה ישראל בקופת מזומנים דשנה ובקרקעות בסביון שמיועדות למכירה. במסגרת ההסדר, יקבלו מחזיקי האג"ח תשלום של 861.5 מיליון שקל מידי לפידות קפיטל ושותפתה, וכן את נכסיה הנזילים של אפריקה ישראל בשווי של כ-487 מיליון שקל (לאחר תשלומי מס והוצאות הסדר).

על רכישת אפריקה ישראל התמודדו בחצי השנה האחרונה גם איש העסקים גד זאבי, חברת ההחזקות מבטח שמיר  שבשליטת מאיר שמיר, וכן קבוצת הנדל"ן האמריקאית קולרידג' של לארי מייזל. המאבק בין חמשת המתמודדים העלה את סך התמורות שהוצעו למחזיקי האג"ח בכ-500 מיליון שקל, ואף תרם לזינוק של כ-43% במחיר מנייתה של אפריקה מגורים בששת החודשים האחרונים.

לאפריקה ישראל חוב של כ-2.25 מיליארד שקל למחזיקי האג"ח שלה משלוש הסדרות (כ"ו-כ"ח   ) בעוד ששווי נכסיה (על-פי ההצעות לרכישתה) נמוך בכ-900 מיליון שקל משווי חובותיה, ולכן היא מוגדרת כחברה חדלת פירעון. מסיבה זו, במסגרת הסדר חוב יימחקו ויתבטלו כל מניותיה הקיימות של אפריקה ישראל, המוחזקות כיום בידי הבעלים הקודם, לב לבייב, וציבור המשקיעים, והחברה תעבור לבעלותן המלאה של הרוכשות החדשות;  לפידות קפיטל תחזיק ב-80% ממניות אפריקה ישראל ואלטשולר שחם גמל ופנסיה ב-20% הנותרים.

לפידות קפיטל, שנסחרת בבורסה לפי שווי של כ-670 מיליון שקל, מתכננת לממן את תשלומי ההסדר באמצעות המזומן שבקופתה וקווי אשראי לא מנוצלים שברשותה. נוסף על כך, דיווחה החברה כי בכוונתה לצאת לגיוסי הון וחוב בהיקף כולל של 450-350 מיליון שקל. לקראת ההצבעה של מחזיקי האג"ח ציינו לפידות קפיטל ואלטשולר שחם גמל ופנסיה, כי הן ערוכות להשלים את העסקה באופן מיידי. כמו כן הסבירו השתיים כי הן כבר השלימו את המשא ומתן והניסוחים להסדר מול נאמן האג"ח ונציגות המחזיקים (לאחר הסיבוב הקודם של ההצבעות), כך שניתן להגיש את מסמכי הסדר החוב לביהמ"ש באופן מיידי. עוד ציינה לפידות קפיטל, כי היא אינה פעילה בתחום יזמות הנדל"ן והביצוע, ולכן אישור הממונה על התחרות להצעתה צפוי להתקבל במסלול הירוק במהירות.

בעל השליטה בלפידות, לוקסנבורג (מחזיק ב-85% מהמניות), נחשב לפיננסייר מתוחכם שיודע להפיק רווחים  מהזדמנויות בשוק ההון המקומי. באמצעות לפידות שולט כיום לוקסי בחברת סאני תקשורת, יבואנית ומפיצת מכשירי הסלולר של סמסונג בישראל; פועל בתחום של קידוחי מים ונפט ושירותים נלווים; פיתח פעילות צומחת ורווחית בתחום המסחר באינטרנט; וחולש על תיק השקעות סחיר. 

את לפידות הגדיר לוקסי בראיון שהעניק אשתקד ל"גלובס" כ"מעין חברת החזקות, שנשענת על שלוש רגליים ריאליות, ולצדן פעילות הונית. בשנים האחרונות החלק הריאלי תפס יותר תאוצה, על חשבון תיק השקעות סחיר עם השגת תשואות דרך שוק ההון". שותפתו לרכישה, חברת ניהול הגמל והפנסיה הצומחת מבית אלטשולר שחם, נסחרת בת"א בשווי של כ-1.7 מיליארד שקל.


 אפריקה מוכרת קרקע בקרית ים

בתוך כך דיווחה היום אפריקה מגורים, החברה הנכדה של אפריקה ישראל, כי התקשרה בהסכם למכירת חלקה (50%) בפרויקט סביוני ים בקרית ים לידי צד שלישי בתמורה ל-16.3 מיליון שקל. במקביל, מכרה גם שותפתה של אפריקה מגורים בפרויקט את חלקה לאותו הרוכש ובאותו הסכום. מדובר בפרויקט הכולל זכויות להקמת 105 יחידות דיור וכן זכות לניוד זכויות בייעוד מסחר בהיקף של כ-12 אלף מ"ר. בכפוף להשלמת העסקה, צפויה אפריקה ישראל לרשום בגינה בדוחותיה הכספיים רווח אחרי מס, המוערך ב-9 מיליון שקל. 

עוד כתבות

מייסדי אינטסייטס אלון ארבץ, גיא ניצן וגל בן–דוד / צילום: IntSights

חברת מודיעין הסייבר IntSights גייסה 30 מיליון דולר

את הסבב הובילה קרן הצמיחה קומרה קפיטל ● הגיוס הנוכחי מביא את סך גיוסי החברה ל-70 מיליון דולר

הפרשת קרקעות חקלאיות / צילום: תמר מצפי

אחרי 20 שנה: רשות המסים חויבה להכיר בביטול עסקת מקרקעין

ועדת הערר קבעה כי הסכם למכירת קרקע ב-1997 לא יצא אל הפועל, ולכן רשות המסים צריכה לבטל את שומת המס שהוציאה בגינו

הבורסה בלונדון / צילום: בלייק עזרא

ירידות באירופה על רקע האיום של טראמפ בהעלאת תעריפי המכס

בורסות אסיה ננעלו בירידות לאחר שנשיא ארה"ב אמר אתמול כי הוא "פשוט יעלה את המכס אפילו גבוה יותר" אם לא יושג הסכם עם סין ● נתוני יצוא מאכזבים ביפן באוקטובר ● צניחה במגזר הפיננסים באוסטרליה

אופיר אקוניס, הליכוד / צילום: יח"צ

האם נציגי מפלגות ערביות כבר ישבו בוועדת חוץ וביטחון?

האם חברי מפלגות ערביות זכו להיכנס להיכל הביטחון של הכנסת? כן - אבל לא לקודש-הקודשים ● המשרוקית של גלובס

רועי רימשון/ תמונה פרטית

הצצה לחייו של עסק קטן: "על כל שקל שאני מרוויח, המדינה לוקחת בין 50 ל-60 אגורות"

רועי רימשון מהישוב לוטם, מקיים הרצאות על שיריה של נעמי שמר וחוקר עצמאי בנושא ● "המסים שאני נדרש לשלם למדינה בלתי הגיוניים וההוצאות מטורפות" ● עצמאים? "גלובס" רוצה לשמוע מכם מה מטריד אתכם. צרו קשר במייל ATZMAIM@globes.co.il 

קופת חולים כללית / צילום: בר אל

הולכים על כל הקופ"ח: תקציב הפרסום של שירותי בריאות כללית בגובה כ-10 מיליון שקל - בדרך למכרז

מדובר באחד מתקציבי הפרסום האטרקטיביים בענף ● בשונה ממכרזים קודמים, התקציב יכלול הפעם את האונליין ואת האוף-ליין של החברה כמקשה אחת

אילן ישועה וניר חפץ / צילום: איל יצהר, עיבוד תמונה: טלי בוגדנובסקי

ההצעה של מנכ"ל וואלה לניר חפץ: "שים אצלי 700 אלף שקל - ותקבל עד חצי המלכות"

בתמלילי שיחות וואטסאפ שנחשפות כאן לראשונה, אילן ישועה מציע לעד המדינה, שבאותו זמן עבד כראש מטה ההסברה של הליכוד, שהליכוד יוציא את כספי מימון המפלגות שלו על פרסום בוואלה ● ידיעה זו שונתה לאחר פרסומה מכיוון שהתברר לנו שנפלה בה טעות וכי הקמפיין הפרסומי לא הותנה בסיקור חיובי, בניגוד לנכתב במקור (ראו תיקון)

טילים מעל בתי דמשק/  צילום: רויטרס, SANA

בתגובה לירי על רמת הגולן: צה"ל תקף מטרות איראניות בסוריה

חיל האוויר תקף עשרות מטרות צבאיות השייכות לכוח קודס האיראני ולצבא הסורי ● דובר צה"ל: התקיפה - תגובה לשיגור הרקטות על רמת הגולן ● לפי דיווחים בסוריה, בתקיפות נהרגו 11 בני אדם, מהם 8 איראנים ● אשכנזי: "רואים באסד אחראי לנעשה בשטחו"

בני גנץ ובנימין נתניהו בפגישה עם הנשיא ראובן ריבלין / צילום: חיים צח, לע"מ

היום האחרון למנדט של בני גנץ: מה הסיכוי להקים ממשלה?

גנץ הודיע אמש כי "בחירות שלישיות הן דבר רע, אך לא ניתן לוותר על עקרונות יסוד וערכים בסיסיים" ● אם ב-28 הימים שהיו לנתניהו וב-28 הימים שהיו לגנץ להקים ממשלה, נתניהו לא הסכים להתפשר, וגם גנץ לא הסכים - מה ישתנה ב-21 הימים הבאים? ● פרשנות

ישראל גרטי, שלמה אליהו וניר גלעד  / צילום: יוד צילומים אילת

כיפת ברזל באילת: מי הגנו על כבוד "שומרי הסף של המבוטחים"

וגם: הנהלת פנאקסיה ישראל פתחה את המסחר בבורסה לני"ע

 

האומן17/ אמיר מאירי

עסקת ענק אחרי הליך דרמטי: דמרי ויהלומית פרץ רכשו את מתחם האומן 17 בת"א ב-355 מיליון שקל

המתחם כולל 16 דונם ועל פי הערכת השמאי שוויו הגיע ל-200 מיליון שקל ● המחיר המריא במהלך ההתמחרות על הנכס, שבה לקחו חלק גם החברות יובלים, אקרו וקרן ריאליטי

חיים שלזינגר  / צילום: יח"צ

אחרי שני אקזיטים: פרופ' חיים שלזינגר מקים מיזם ייעוץ ללא כוונות רווח

היזם הסדרתי הקים מיזם שבו הוא מייעץ לחברות סטארט-אפ צעירות ללא תמורה ● "ראיתי חברות מצויינות שהתפרקו, רק בגלל ניהול"

 מרים פרץ בטקס הדלקת המשואות/ צילום: באדיבות כאן 11

טקס הדלקת המשואות שוב מעורר אש: למה הועדף במאי לא מוכר על פני מנוסים ומצליחים?

ל"גלובס" נודע כי במכרז של משרד התרבות על הפקת טקס המשואות זכתה שוב חברת טרגט מרקט, שהעניקה בזמנו לשרת התרבות מירי רגב טקס עטור קלוז-אפים ● המכרז הוא לארבע שנים בתקציב של 8.4 מיליון שקל לשנה

בניין הבורסה בתל אביב / צילום: איל יצהר

ירידות שערים בת"א; טבע מאבדת קרוב ל-4%, הפועלים יורדת ב-3%

מניית הפועלים מרכזת עניין על רקע הדוחות והירידה ברווחים ● אופקו סוגרת פער ארביטראז' ומובילה בצד החיובי; שטראוס מטפסת אחרי דוחות

פקקי תנועה באיילון/ צילום: איל יצהר

לא מצליחים לשרוד בפקקים? תוך עשור יעלו על הכבישים עוד 1.8 מיליון כלי רכב

הגידול באוכלוסייה והצמיחה בתמ"ג יהפכו את הכבישים ב-2030 לגיהנום ● מחקר חדש טוען כי מספר כלי הרכב בכבישים יזנק ל-5.2 מיליון ● השקעות העתק בתחבורה הציבורית והפנטזיות על רכב ללא נהג ישפרו את המצב אבל לא ימנעו קטסטרופה

דונלד טראמפ / צילום: Leah Millis, רויטרס

הספירה לאחור החלה: האם טראמפ בדרך לעוד ארבע שנים בבית הלבן?

סיכויי טראמפ להיבחר מחדש טובים, למרות הסקנדלים ● אליזבת' וורן פונה לשכבות הנמוכות, למרות שאלה לא מודעים לסנאטורית ממסצ’וסטס ● ומה הקשר של "רוקדים עם כוכבים" לבחירות? ● "המדריך לטראמפיסט" - פודקאסט חדש לקראת בחירות 2020 לנשיאות ארה"ב ● האזינו

רצים למרחב המוגן / צילום: רויטרס

שוב ירי מסוריה, ומה עם תוכנית הממשלה להשקיע 5 מיליארד שקל במיגון הצפון?

מטח הרקטות לגליל ולגולן העלה שוב את הפערים בין המיגון הקיים ביישובי הצפון לבין זה הנדרש לאור האיומים העדכניים בזירה • תוכנית "מגן לצפון", שיצאה לדרך השנה והבטיחה בנייה של מרחבים ממוגנים ושיפוץ מקלטים על פני עשור, נותרה כמעט כולה על הנייר ותמתין לממשלה הבאה

קוטג' שכונת מורשה, רמת השרון / צילום: אנגלו סכסון רמת השרון

בכמה נמכר קוטג' בן 5 חדרים בשכונת מורשה ברמת השרון?

קוטג' בשטח 250 מ"ר בשכונת מורשה ברמת השרון נמכר ב-3.8 מיליון שקל ● ובכמה נמכרה דירת 2 חדרים בערד? 

 

סינמה סיטי באר שבע / צילום: עידן אסלן, יח"צ

בהשקעה של כ-550 מיליון שקל: סינמה סיטי יורדת לדרום

המתחם החדש בבאר-שבע משתרע על פני 3 קומות בשטח של 50 אלף מ"ר וכולל קומה שלמה של 20 אולמות קולנוע, 4 אולמות VIP, היכל מופעים, תאטרון ואולם כנסים מהגדולים בדרום הארץ, מתחם הופעות ומתחם החלקה על הקרח

דורי סגל וחיים כצמן / צילומים: תמר מצפי, איל יצהר

דורי סגל עושה עסקים עם גזית גלוב: ישקיעו יחד מעל רבע מיליארד שקל בנדל"ן מניב בקנדה

גזית השיקה שותפות חדשה להשקעות בנדל"ן עם דורי סגל, שותפו של חיים כצמן לייסוד החברה, שגם שימש בעבר כמנכ"ל ● סגל יפרוש מחברותו רבת השנים בדירקטוריונים של גזית גלוב ושל חלק מהחברות הבנות