גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

תם עידן יצחק תשובה: הושלמה עסקת הפניקס, הכסף עבר

לאחר שהממונה על שוק ההון חתם על היתר השליטה לשתי הקרנות הזרות סנטרברידג' וגלטין פוינט, הן העבירו הערב לידי דלק כ-1.7 מיליארד שקל בתמורה לכ-32% ממניות הפניקס ● ככל הידוע, אלי יונס לא הפך לדירקטור בהפניקס

יצחק תשובה, בעל השליטה בקבוצת דלק / צילום ארכיון: גיל יוחנן
יצחק תשובה, בעל השליטה בקבוצת דלק / צילום ארכיון: גיל יוחנן

לאחר חמישה ניסיונות כושלים למכור את השליטה בחברת הפניקס , יצחק תשובה, בעל השליטה בקבוצת דלק , סימן V גדול לאחר שעבר את המשוכה המהותית האחרונה שנותרה בינו לבין השלמת המכירה של קבוצת הביטוח לידי הקרנות הזרות סנטרברידג' וגלטין פוינט. ביום חמישי בערב מסרה רשות שוק ההון כי הממונה, ד"ר משה ברקת, חתם על היתר השליטה לשתי הקרנות הזרות.

הערב הושלמה העסקה והקרנות הרוכשות העבירו לידי דלק סכום של כ-1.7 מיליארד שקל בתמורה ל-32.5% ממניות הפניקס, המהוות מניות שליטה בחברה ודרכה גם בבית ההשקעות אקסלנס ובחברות נוספות, כמו "עד 120" ו"גמא" - דיסקאונט של כ-5% על מחיר השוק הנוכחי. זאת, לאחר שמניית הפניקס עלתה ב-120% בשלוש השנים האחרונות, והחברה נסחרת כיום לפי שווי של כ-5.5 מיליארד שקל. 

ההסכם הראשון בין הצדדים נחתם במאי השנה, כשעל פי תנאי העסקה, אם בתום חמש שנים תהיה לקרנות הרוכשות תשואה דו-ספרתית, מעל לרף מסוים שלא פורסם, היא תקבל עוד כ-800 מיליון שקל (או שתשיב לרוכשות במקרה של תשואה נמוכה, עד 200 מיליון שקל).

השלמתה של עסקת המימון התבצעה הערב, ובמסגרתה העמיד קונסורציום בראשות מזרחי טפחות מימון בהיקף של 550 מיליון שקל, כשהקרנות הרוכשות הביאו הון של 800 מיליון שקל, והיתרה בהלוואת מוכר. הפניקס עוברת לשליטתן של קרנות השקעה זרות, שמחפשות תשואה על השקעתן ושבונות על השבחת הקבוצה לא רק דרך פעילות הביטוח, שהיא עיקר פעילותה, אלא גם דרך החזקותיה באקסלנס, בגמא ובסוכנויות הביטוח שבבעלותה.

גופים פיננסיים שעברו לשליטת קרן זרה

גוף פיננסי שלישי בשליטת קרן זרה

מי שמקדם את העסקה לצד הקרנות הזרות, הוא אלי יונס, לשעבר מנכ"ל הבנקים מזרחי טפחות והפועלים, וקודם לכן גם החשב הכללי במשרד האוצר. יונס צפוי למלא תפקיד מרכזי בצמרת הפניקס, זאת למרות שלא מונה לדירקטור ככל הידוע. הקרנות שמשתלטות עתה על הפניקס ימנו ליו"ר הפניקס ביטוח את בני גבאי. את החברה מנהל ממלא מקום המנכ"ל, אייל בן סימון. אגב, הממונה על רשות שוק ההון ברקת שימש בעבר יו"ר הפניקס, מטעמה של דלק.

עם השלמת הרכישה, הפניקס תהפוך לגוף הפיננסי המשמעותי השלישי שנמצא בשליטת קרן השקעות זרה, לצד פסגות, שנמצא בשליטת אייפקס, ומקס (לשעבר לאומי קארד), שבשליטת ורבורג פינקוס. בעבר הרחוק, קודם למשבר הכלכלי העולמי של 2008, גם בנק לאומי כמעט ועבר לשליטת קרנות השקעה זרות - סרברוס גבריאל -אבל העסקה לא יצאה לבסוף לפועל.

מבחינת קבוצת דלק, המכירה של השליטה בהפניקס היתה מהלך נדרש, וזאת כדי שתוכל לעמוד בהוראות חוק הריכוזיות עד לתחילת דצמבר 2019. עם זאת, דלק פעלה למכירת הפניקס עוד קודם לחוק הריכוזיות, במטרה למקד את עסקיה בתחומי האנרגיה ולצאת מתחומים שאינם בליבת עיסוקה כמו הפיננסים. כך או כך, העסקה הנוכחית מהווה זריקת מזומנים חשובה עבור דלק, שעמלה בימים אלה על סגירת עסקת שברון (ראו מסגרת).

מבחינת דלק מדובר גם ביציאה סופית מתחום הביטוח, כשקודם לשליטה בהפניקס היא היתה בעלת עניין במנורה מבטחים, וכשלאורך השנים היא גם ניסתה, ללא הצלחה, ליצור זרוע ביטוחית בינלאומית דרך ריפבליק האמריקאית (שאותה כבר מכרה).

דלק מוכרת את ההחזקות שלה בהפניקס כ-13 שנים לאחר שרכשה את השליטה בה בשתי מנות (בדצמבר 2005 ובנובמבר 2006) מידי שלמה אליהו ומבעלת השליטה שקדמה לה, קבוצת מאיר של יעקב שחר וישראל קז. אז הפניקס הייתה קבוצת הביטוח הרביעית בגודלה בשוק, ואילו כיום מדובר בקבוצה השנייה בגודלה, הרבה הודות למנכ"ל הדומיננטי אייל לפידות, שבאחרונה עזב את התפקיד לטובת ניהול חברת שיכון ובינוי.

לאורך השנים קיבלה דלק מהפניקס דיבידנדים בסדר גודל של כ-700 מיליון שקל, ואשתקד היא גם מכרה יותר מ-15% ממניות הפניקס בבורסת תל-אביב בתמורה ליותר מ-700 מיליון שקל. 

עם יציאתה של דלק מרשימת בעלי המניות בהפניקס, נותרת לפי שעה בעלת עניין נוספת - קבוצת הרכב מאיר, שנמצאת בבעלות יעקב שחר וישראל קז, ושהיתה בעבר בעלת השליטה בהפניקס, לאחר שרכשה ביולי 2002 את מניות השליטה מידי יוסי חכמי ואחותו, ניצה קנפר. קבוצת מאיר מחזיקה כיום ב-10.3% ממניות קבוצת הביטוח, והיא אינה מהווה חלק מגרעין השליטה בהפניקס, אינה לוקחת חלק משמעותי בניהולה ואינה חלק מהדירקטוריון שלה. בשנים האחרונות מאיר כבר מימשה חלק משמעותי מהחזקתה בהפניקס, לאחר שעד 2017 היא החזיקה ביותר מ-22% ממניות קבוצת הביטוח.

בשנים האחרונות חתמה דלק על חמישה הסכמים עם רוכשים פוטנציאליים נוספים, שגוועו ללא שהבשילו לכדי עסקה: עם סיריוס האמריקאית-סינית, עם פוסון הסינית, עם משפחת קושנר האמריקאית, עם חברת AmTrust האמריקאית ועם יאנגו הסינית. 

עוד כתבות

בנימין נתניהו ואריה דרעי / צילום: עמוס בן גרשום, לע''מ

דרעי: "בג"ץ מתעמר בלומדי התורה, אות קין", גנץ: "בג"ץ פסק את המובן מאליו" | התגובות הפוליטיות על צו הביניים

הפוליטיקאים הגיבו על החלטת בג"ץ שקיבל את עמדת היועמ"שית ● גולדקנופף: "אות קלון וביזיון, ניאבק בכל דרך על זכותו של כל יהודי ללמוד תורה ולא נתפשר" ● דרעי: "מבין את הלוחמים שלא רוצים לשרת עכשיו בצבא" ● גנץ: "הגיעה העת שהממשלה תעשה את המובן מאליו"

ראסל אלוונגר, מנכ''ל טאואר סמיקונדקטור / צילום: ענבל מרמרי

ראסל אלוואנגר: "אני חייב הרבה לישראל. היא אפשרה לטאואר להפוך למה שהיא"

טאואר הייתה האקזיט המדובר של 2022, אולם הצעת הרכישה החלומית של אינטל נפלה ● המנכ"ל ראסל אלוואנגר ניצל אותה כדי להכניס רגל בדלת למפעל של אינטל בניו מקסיקו: "זו לא הייתה סטירת לחי גדולה. יש לנו עכשיו קיבולת ייצור" ● את דעותיו על המצב בישראל הוא שומר לעצמו: "להעיר על הנושא זה כמו להתארח אצל מישהו לארוחת ערב ולהגיד לו שהבית מבולגן"

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

ביתן של קבוצת צ'אנגן בתערוכת מכוניות בסין / צילום: ap, Ng Han Guan

קבוצת הרכב השלישית בגודלה בסין בדרך לישראל

משלחת בכירה של צ'אנגן (Changan) סינית נערכת לייצא לישראל, הכניסה של החברה לישראל היא חלק ממהלך ההתרחבות הגלובלית שעליו הכריזה השנה ● מרצדס E קלאס והקרוסאובר של פורד: הדגמים החשמליים שבדרך ● השבוע בענף הרכב

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מתכוונים ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

הפגנה הקוראת לשוויון בנטל. בלי נתונים מסולפים / צילום: שב״פ sha_b_p@

אותה אוזלת היד מאפשרת למגזר גדול לא לשאת בנטל וחונקת אותנו בפקקים

משבר הגיוס הוא משבר המטרו: שניהם יחד הוא אותו כישלון תשתיות ענק, של התחבורה המקרטעת פה ושל יסודות המדינה המתפוררים אחרי 76 שנותיה ● הסטטוס קוו מת. הגיע הזמן להיפרד מפתרונות הישראבלוף

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

המדינה החדשה שמצטרפת להליך נגד ישראל בהאג

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: רוב האמריקאים מתנגדים להמשך המלחמה, הממשלה הצרפתית מצהירה שלא סיפקה נשק לישראל מאז ה-7 באוקטובר, ואירלנד מצטרפת לתביעה נגד ישראל בהאג ● כותרות העיתונים בעולם 

מנות במחתרת התאילנדית / צילום: דניה ויינר

אחת המסעדות התאילנדיות הטובות בישראל מסתתרת בכלל בחצר של בית

עגלת קפה שמגישה מאפה פיסטוק נדיר, מרכז הוליסטי שגם הציניקנים יתמסרו לו, מיזם אמנות נשי ומסעדה שאפשר למצוא בה בננה לוטי משובחת ● יום בפרדס חנה כרכור

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילום: שלומי יוסף

העליון מגדיר מחדש את גבולות שכר הטרחה לעורכי דין בתביעות ייצוגיות

פסק דין שאישר פשרה עם סופרגז ואמישראגז קבע תקדימים בעניין שכר טרחת עורכי דין בתביעות ייצוגיות ● בין השאר נקבע כי שר הטרחה יוגבל לפי מדרגות מקסימליות, ודרך היישום לתשלום הובהרה ● בשוק יש שמברכים על ההסדרה, ואולם אחרים מזהירים: תפגע בתמריץ להשיג פיצוי מרבי

דובר צה''ל, תא''ל דניאל הגרי / צילום: דובר צה''ל

דובר צה"ל: בכיר בחמאס חוסל בביה"ח שיפא

נזק נגרם לחצר בית בשלומי אחרי רצף אזעקות בגליל המערבי • דיווח: ישראל תקפה אזור פעילות של חיזבאללה בדמשק, 2 נפצעו • בית הדין בהאג הורה לישראל להכניס סיוע לעזה ללא הגבלה • מוקדם יותר: פצוע בינוני בפיגוע ירי בכביש 90 מצפון ליריחו • עדכונים שוטפים

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP, דוברות הכנסת, שאטרסטוק

הדרך לאספקת הפגזים האמריקאיים לישראל עוברת בטורקיה

היחסים בין נשיא טורקיה, רג'פ ארדואן ונשיא ארה"ב, ג'ו ביידן, מתהדקים למרות היחסים המעורערים שהיו בין השניים לאורך השנים ● מדיווח בלומברג, מתברר כי ארה"ב מנהלת מו"מ עם טורקיה לצורך רכישת פגזים וחומרי נפץ, שיאפשרו לה להאיץ את קצב הייצור שלה ולשלוח את חלקם לישראל

צילומים: נועם מושקוביץ-דוברות הכנסת, אייל רדושיצקי, עיבוד: טלי בוגדנובסקי

כועסים על היציאה לפגרה, אבל הבעיה עמוקה מזה

הבנקים כביכול תחת אש, אבל לא צפויים לספוג ריקושטים כבדים ● פגרת הכנסת מעוררת ביקורת, אבל לא היא הבעיה ● והטעם לפגם בפרס על צילום העיתונות ● זרקור על כמה עניינים שעל הפרק

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

חרדים בלשכת הגיוס / צילום: מיטב ודובר צה''ל

בג"ץ: לעצור תשלומים לישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים החל מה-1 באפריל

בג"ץ הוציא את צו הביניים בשל היעדר מקור חוקי להעברת התשלומים ● וכעת, מיום שני הקרוב יופסק התקצוב לתלמידי ישיבות שחייבים בגיוס ● השופטים אימצו עמדה מחמירה מזו של היועמ"שית ● התנועה לאיכות השלטון: "צו הביניים הזה מהווה צעד תקדימי בדרך לשוויון, וציבור המשרתים מודה לבית המשפט על החלטתו החשובה"

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

בורסת ת"א ננעלה ביציבות; אלקטריאון זינקה ב-18%, ישראכרט ב-8%

אל על השלימה גיוס של 100 מיליון דולר, המנייה עולה ב-4% ● הבורסה בת"א מסכמת רבעון ראשון בעליות נאות במדדים המובילים ● לאומי על הדולר המתחזק: "מציע למשקיעים הצעה שאי אפשר לסרב לה" ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025"