גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

דעה: שוק הביטוח לא נפגע, אבל קיבל תזכורת שסיכונים לעתים מתגשמים

מוקדם עדיין לראות בסערת הקורונה קטסטרופה בלתי מוגבלת ● מדובר במקרה שמציף את אי-הוודאות הקיימת ומדגים כי יש צורך בגידור סיכונים

בהלת וירוס הקורונה בבייג'ינג, סין / צילום: Mark Schiefelbein, Associated Press
בהלת וירוס הקורונה בבייג'ינג, סין / צילום: Mark Schiefelbein, Associated Press

הקורונה היא סכנה קיימת שהתגשמה והיא גם המחשה של משהו שתמיד מרחף מסביבנו. כמו הנגיפים הוא בלתי נראה, אך נוכח ועלול להשפיע באופן מהותי על חיינו במקרים חריגים.

אין עדיין מקום לראות בסערת הקורונה קטסטרופה בלתי מוגבלת. עם זאת, מדובר במקרה שמציף את אי-הוודאות הקיימת ומדגים שסיכונים אינם רק תאורטיים אלא גם מתגשמים לעתים, ולכן גם יש צורך בגידור סיכונים.

לא ברור עד כמה אקוטית הסכנה הפיננסית לחברות הביטוח שנובעת מהקורונה. על פניו נראה שיש השפעה, אך היא מתמקדת לפי שעה בחשיפות של ההכנסות והרווחים מהשקעות. חברות הביטוח והחסכונות לטווח ארוך של הציבור חשופים לקורונה דרך ההאטה בכלכלה הסינית וההשלכות של זה על שוקי ההון בסין, בעולם בכלל, וגם בישראל. עם זאת, עלולה להיות השלכה של הקורונה גם בהיבטים של ביטוח קלאסי, בכפוף לכיסויים הביטוחיים בשלל תחומי הביטוח.

ממה שידוע לפי שעה, נראה כי אם וככל שתהיה השפעה של הקורונה על הביטוח הקלאסי, היא תהיה מוגבלת מאוד. וזאת, גם בגלל הסדרי ביטוח משנה. עם זאת, ככל שהקורונה תמשיך להדביק ולהרוג המונים נוספים במדינות נוספות, אפשר וההשלכות ייערמו ויהפכו למהותיות לא רק דרך ההכבדה בתשואות על תיקי ההשקעה, אלא גם דרך הביטוחים הקלאסיים, בחלוקה לביטוחים פרטיים ולביטוחים עסקיים.

כך, על פי אקטוארים החברים באגודת האקטוארים בישראל, "מגפת הקורונה בסין עלולה בשלב של אי-שליטה על הנגיף להגיע ולהשפיע גם על חברות הביטוח בישראל". לדבריהם, ההשפעה הפוטנציאלית היא "בעיקר בתחום ביטוח נסיעות לחו"ל, כמו גם ביטוחים לביטולי טיסות". לפי שעה יש כבר כמה חברות שהודיעו על הפסקת מכירות פוליסות חדשות מסוגים אלה, כשכל החברות שפועלות בתחום עדיין חשופות במידת מה למבוטחים שרכשו את הביטוחים הללו "בתמחור של טרום קורונה" ושעלולים להידרש לטיפול ממשוך יחסית בחו"ל.

לצד זאת הם רואים השפעות אפשריות, וכיום רק היפותטיות, בתחומי ביטוח הבריאות והחיסכון הפנסיוני אם הקורונה תהפוך למגמה בלתי נשלטת בישראל.

בביטוחים העסקיים עלולה להיות חשיפה ביטוחית דרך אובדן הכנסה של חברות, אי-קבלת תשלומים עבור סחורה, ועד אובדן עסקים לספקים של ציוד ושירותים לגופים שהפסיקו לפעול או הפחיתו פעילות בשל הקורונה.

לדברי גורמים בתחום הביטוח, החשיפה הפוטנציאלית של ענף הביטוח בתחום העסקי מוגבלת ותלויה בסוג הפוליסה העסקית. בכל מקרה, נראה כי מגפה אינה מהווה עילה להפעלת הכיסוי, כאשר, למשל, בעת הכרזה על "מגפה", פוליסה להובלת ולהעברת מטענים לרוב מחריגה את הכיסויים וחלק מההפסדים אינם מכוסים.

במה מדובר? "לקוח שלא הגיעה אליו הסחורה בזמן מסין ובעקבות כך נוצר לו הפסד רווחים, הפוליסה בדרך כלל מכסה את אובדן הרווחים, ואולם בעת 'מגפה' קיימות החרגות בנושא והפסד הרווחים לא יכוסה", מסבירים חברי אגודת האקטוארים.

על כך מוסיף גורם בענף הביטוח, כי לפי שעה "בביטוחים עסקיים זה לא אירוע ולכן זה זניח לגמרי", כאשר "בביטוח אשראי מדובר בנושא יותר מורכב, אבל שגם לא נראה מהותי כרגע". גורם אחר ציין, כי "בהכללה, הבסיס למקרה הביטוח בר-כיסוי הוא כשקורה אירוע פיזי, ואילו פה לא קיים אירוע פיזי". כלומר, נראה שמגפה כזו לא תהווה עילה אוטומטית להפעלת כיסוי אובדן רווחים או הכנסה בגין אי-הגעת עובדים או סחורה עקב מגפה, אלא אם יש לחברה הנפגעת פוליסה ייעודית (כשבפוליסות ייעודיות ומיוחדות יש לרוב כיסוי משנה בשיעור גבוה מאוד).

בכל מקרה, החברים באגודת האקטוארים מציינים כי "בשלב זה ובמצב העניינים הנוכחי, השפעת נגיף הקורונה איננה משפיעה על החיים בישראל ועל חברות הביטוח" ו"אין מקום להיסטריה". כך, בינתיים, ההשפעה העיקרית של סערת הקורונה היא דרך שוקי ההון באמצעות שורת ההכנסות מהשקעות, כשזה יהיה נכון כפליים אם היא תימשך ותהפוך לחובקת עולם וארוכת טווח.

גם אם סערת הקורונה תהיה בסופו של יום רק סיפור פיננסי זמני בעיקרו מהזווית של עולם הביטוח, היא בעיקר המחשה נוספת של הצורך בגידור סיכונים, כי סיכונים נוטים להתממש מעת לעת. 

עוד כתבות

בנק מזרחי-טפחות,?בנק הפועלים, בנק דיסקונט, בנק לאומי, בנק איגוד ובנק מרכנתיל / צילומים: איל יצהר, אייל הצפון, בר-אל

מגבלות התנועה מחמירות ומספר סניפי הבנקים שיקבלו קהל יצטמק ל-15%

זאת החל ממחר, ה-1 באפריל, ולעומת הנחיה קודמת שדיברה על מתן שירות פורנטלי לציבור הרחב בכ-25%-30% מסניפי הבנקים

שאול אלוביץ' / צילום: תמר מצפי

נמחקה תביעת שאול אלוביץ' נגד המדינה לפיצוי בסך 10 מיליון שקל

אלוביץ' תבע מהמדינה לפצותו בשל הירידה שספג תיק ניירות הערך שלו שמחזיקה הפרקליטות ● ביהמ"ש קבע כי הגשת התביעה ע"י אלוביץ' עומדת בניגוד להסכמות אליהן הגיע עם המדינה בעבר, אך הדגיש כי הוא יוכל לשוב ולעלות את טענותיו בסיום ההליך בעניינו

אבי בן טל, מנכ"ל רשת 13 / צילום: ינאי יחיאל

הצרות של רשת 13: אלי עזור דורש החזר הלוואה בסך 10 מיליון שקל - וגל קיצוצים נוסף בדרך

הדרישה הכספית של עזור מתווספת לשלל הבעיות עמם מתמודד בימים אלה המנכ"ל הטרי אבי בן טל ● כעת מנסים ברשת ובחברת החדשות למזער נזקים ע"י קיצוצי כוח אדם והקדמת המעבר מבית הוורד למשרדי רשת

סניף של רשת "גולף" / צילום: בר אל

משבר הקורונה: גולף דוחה את פרסום דוחותיה השנתיים לאפריל

קבוצת האופנה הציבורית נעזרת בארכה שניתנה לתאגידים בנוגע לפרסום דוחותיהם השנתיים ● צפויה להציג ברבעון הראשון פגיעה ניכרת בתוצאותיה בשל משבר הקורונה והסגר שמונע את הפעלת חנויותיה ● עד כה בסקטור האופנה פרסמו דוחות שנתיים פוקס, קסטרו והמשביר לצרכן

כריסטיאן דרוסטן / צילום: AXEL SCHMIDT, רויטרס

הווירולוג שמציע: כך אפשר להחזיר את בתי הספר

פרופ' כריסטיאן דרוסטן, וירולוג שמייעץ לקאנצלרית אנגלה מרקל, מדבר על היום שאחרי המגפה: "מעל להכול חייבים למצוא פתרון ללימודים בבתי הספר" ● קורונה – אסטרטגיית יציאה, מדור חדש

צעיר עם מסיכה ועם הטלפון שלו בתל אביב / צילום: שלומי יוסף, גלובס

הבעיה הגדולה בשוק התקשורת בישראל: יציבות הרשתות הסלולריות

למרבה הצער אין פתרונות קסם לחוויית הסלולר ההולכת ויורדת ● הבעיות המרכזיות ברשתות הסלולריות הן מחסור בתדרים, השקעה נמוכה של החברות בבניית אתרים נוספים ובחיבורים בין האתרים לליבת הרשת

חדשות מזויפות / צילום: שאטרסטוק

בודקי העובדות של פייסבוק עובדים שעות נוספות סביב פייק ניוז שמופץ על הקורונה

לפייסבוק יש יותר מ-60 מיזמים של בודקי עובדות ברשת שלה ברחבי העולם

מסכי שוק המניות בשנחאי, סין / צילום: Reuters

המסחר בוול סטריט הסתיים בירידות, הדאו רשם את הרבעון הראשון הגרוע ביותר בהיסטוריה

מדד דאו ג'ונס ירד ב-1.8%, מדד נאסד"ק נחלש ב-0.9% ומדד S&P 500 איבד 1.6% ● הזהב ירד למחיר של 1596.6 דולר לאונקיה ● בסין דווח היום כי מדד מנהלי הרכש לתחום התעשייה עמד בחודש מרץ ברמה של 52 נקודות המצביע על התרחבות, לעומת צפי כלכלנים למדד של 45 נקודות ● לפני הקורונה: מחירי הבתים בארה"ב עלו בינואר ● מדד אמון הצרכן בארה"ב ירד בחדות במרץ

בדיקה לגילוי הדבקה בנגיף הקורונה בארה"ב / צילום: Ted S. Warren, AP

פיתוח ישראלי יכול להגדיל פי 8 את קיבולת בדיקות הקורונה

פיתוח חדש של אוניברסיטת בן גוריון יכול לחסוך משמעותית גם בזמן וגם בציוד מעבדה ● "המטושים עדיין בחסור עד כדי כך שבמקום להשתמש בשלושה מטושים לכל נבדק - נחיר נחיר ולוע - משתמשים לפעמים במטוש אחד שדוחפים גם לאף וגם לפה"

ציקי פוקס /  צילום: שלומי גבאי וואלה

מייסד ביו נקסוס משיב מלחמה: קרן השקעות בינלאומית היא שהביאה לקריסתנו

בתגובה לתביעת קרן ספרינגטייד בגין גניבה וזיוף, טוען בעל השליטה בחברת הסייבר הרפואי, ציקי-קורלנד פוקס, כי הקרן הביאה במו-ידיה לאובדן כל השקעתה בביו נקסוס

התרופה Ajovy של טבע / צילום: יח"צ

טבע ניצחה במאבק על הפטנט של אג'ובי, המניה מזנקת

ועדת הערעורים של ​משרד הפטנטים של ארה"ב דחתה את הערעור של אלי לילי על הפטנטים של טבע ● לפני כחודשיים הודיעה טבע על אישור FDA לשיווק המזרק האוטומטי של התרופה, וכן על תוצאות חיוביות בניסוי קליני בתרופה ביפן

בורסת תל אביב סיקור שוטף / צילום: איל יצהר, גלובס

תל אביב ננעלה בעליות: ת"א 35 עלה ב-2.5%

מדד ת"א 125 הוסיף 2.2% ומדד ת"א 90 התחזק ב-3.25% ● מדד הנפט והגז זינק ב-4.9% ומדד הנדל"ן עלה ב-4.3% ● טבע קפצה על רקע אישור תרופה שלה לשימוש בקורונה ● הממשלה אישרה אתמול תוכנית חילוץ למשק ב-80 מיליארד שקל

ערן יעקב /  צילום: יונתן בלום

תרגיל בפיצוי עצמאים: קחו מענק מהמדינה, שלמו עד 50% מס

המדינה תשית על מקבלי הסיוע לפי תוכנית הסיוע תשלום מס וביטוח לאומי, מה שמבטיח לה החזר של 30%–50% מכל מענק ● קבוצות שלא יקבלו מענק: צעירים, בעלי עסקים חדשים ומשקי בית שמרוויחים יותר מ–340 אלף שקל בשנה

בדיקת קורונה לצעיר בבני ברק / צילום: Ariel Schalit, Associated Press

מספר מקרי הקורונה עלה ל-5,358; 224 החלימו מהנגיף

גבר בן 90, אישה בת 90 ושתי נשים בנות כ-50 נפטרו היום מהמחלה - סך הכל 20 נפטרו עד כה בארץ ● שב"כ קיבל אישור לסייע במאמץ לצמצום התפשטות הנגיף בישראל ● ברחבי העולם יש מעל ל-800 אלף מקרי קורונה

עובד בצוות הרפואי מבצע בדיקת קורונה ברשות הפלסטינית / צילום: Mussa Qawasma, רויטרס

10,000 בדיקות ביום בסכנה: ההסכם בין משרד הבריאות למיי הריטג' בסימן שאלה

מיי הריטג' הייתה אמורה להקים מעבדה שתחל לפעול בתוך שבוע וחצי ● משרד הבריאות: "לא נחתם הסכם, אלא מזכר הבנות. אנחנו בוחנים את הדברים מחדש"

נפגעות הקורונה בבורסה: חברות אופנה, תעשייה, הייטק ותיירות / צילום: עינת לברון

לא כולן מתרסקות במשבר: מי דווקא מרוויחות ממשבר הקורונה?

פעילותן של כמעט כל החברות הנסחרות בבורסת תל אביב נפגעה ממשבר הקורונה העולמי ● מנגד, בולטות חברות ספורות שעסקיהן נהנים מ"חסינות" להשפעות השליליות של הווירוס הקטלני, וכמה מהן אף מצליחות ליהנות מצמיחה בעקבות המצב

חיסכון פינסיוני / צילום: שאטרסטוק

דעה: אין ברירה - חייבים לקצץ בפנסיה התקציבית

כולם צריכים לשאת בנטל נשיאת נזקי הקורונה על כתפיהם, וזה כולל גם את ציבור הזכאים לפנסיה תקציבית

פטריק דרהי/ צילום:אלון רון

אין פרטנר: מה הוביל לביטול רכישת חברת התקשורת הישראלית בידי הוט

הסיבות שציינה אלטיס, בעלת הוט, לביטול העסקה בהיקף של 3.6 מיליארד שקל: המצב הכלכלי המתדרדר במהירות והסיכויים הקלושים להתאוששות מהירה ● אלטיס לא הצליחה להשיג מכתב התחייבות למימון העסקה מהבנק הצרפתי BNP

טראמפ ופאוול / צילום: רויטרס, Carlos Barria

מדד חדש של הפדרל ריזרב חוזה צמיחה שלילית של 3.97%

עורכי המדד החדש, המציע מיפוי בזמן אמת עם מבט לעבר ולעתיד, מסבירים שהוא מנסה להראות איך תיראה הפעילות הכלכלית לאורך רבעון אילו היא הייתה נמשכת שנה ● הקריאה הראשונה מצביעה על כך ש"התפתחויות בשבוע שחלף גרמו למדד לרדת לרמה שלא נראתה מאז 2008"

הטבות נדל"ן בצל הקורונה / אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי , גלובס

מוותרות על כספים ודוחות תשלומים: אלה ההטבות שמעניקות חברות הנדל"ן

משבר הקורונה משפיע על כל ענף הנדל"ן, ולכל החברות ברור שקשיים או קריסה של סקטורים מסוימים תשפיע עליהן במוקדם או במאוחר ● כמה חברות בענף כבר מציעות הטבות שונות ללקוחותיהן