גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

פריחת שוק ההנפקות ב-2019 הקפיצה את רווחי פועלים אי.בי.אי; התגמול השנתי המצרפי לשלושת בכירי החברה - כמעט 15 מיליון שקל

ירון מוזס, מנכ"ל פועלים אי.בי.אי, ועופר גרינבאום ושי נבו, מנהלי חברת החיתום של אי.בי.אי, מחזיקים גם כל אחד ב-5% ממניות חברת החיתום, שרשמה רווח נקי שנתי של 27.1 מיליון שקל ● החברה נהנתה בשנה שעברה מגידול מהותי בהיקפי הפעילות, בזכות הגאות בשוק ההון שאותה תירגמה להכנסות ולרווחים

עופר גרינבאום / צילום: איל יצהר
עופר גרינבאום / צילום: איל יצהר

חברת החיתום המובילה פועלים אי.בי.אי  סיכמה אתמול שנה של התאוששות, אחרי הירידה החדה בפעילותה ב-2018. החברה רשמה ב-2019 רווח נקי של 27.1 מיליון שקל, לאחר שבשנה שקדמה לה הציגה רווח נקי של 13.9 מיליון שקל בלבד. פועלים אי.בי.אי, הנסחרת בשווי שוק של כ-225 מיליון שקל, נמצאת בשליטת בית ההשקעות אי.בי.אי ובנק הפועלים.

החברה מחזיקה ב-85% ממניות החברה הבת פועלים אי.בי.אי חיתום והנפקות, שעוסקת בתחומי החיתום, ההנפקות וההפצות של ניירות ערך למשקיעים בבורסת תל אביב. ב-15% הנותרים ממניות החברה הבת, שמרכזת את פעילות פועלים אי.בי.אי, מחזיקים בשלושה חלקים שווים מנכ"ל החברה הבורסאית ירון מוזס, ומנהלי החברה הבת, עופר גרינבאום (מנכ"ל) ושי נבו (משנה למנכ"ל). 

כל אחד מהשלושה זכה ב-2019 לשכר ברוטו והטבות נוספות בעלות של 1.4 מיליון שקל, למענק של 2 מיליון שקל בגין הרווח הנקי השנתי, וכן לתשלום מבוסס מניות בעלות של כ-300 אלף שקל. לפיכך, עלות השכר של כל אחד מהשלושה עמדה ב-2019 על כ-3.7 מיליון שקל (ובסך הכל כ-11 מיליון שקל), כשסכום זה אינו כולל דיבידנד של 1.175 מיליון שקל, שקיבל כל אחד מהשלושה בגין החזקתו ב-5% ממניות החברה הבת.

גרינבאום ונבו הגיעו לפועלים אי.בי.אי בשלהי 2017, לאחר עזיבת הצוות הניהולי של החברה, בראשות המנכ"ל ארז גולדשמידט, שפרש לטובת הקמת חברת חיתום חדשה, אוריון, יחד עם יועצי ההנפקות רפי ליפא וגל עמית. בתגובה מהירה לעזיבות, שגרמו בזמנו לקריסה של יותר מ-50% במניית החברה, ביצעה פועלים אי.בי.אי "מחטף" של בכירי לאומי פרטנרס חתמים, גרינבאום ונבו, שזכו לשדרוג משמעותי בתנאי העסקתם. מאז עלתה מניית החברה בכ-20% בתוך שנתיים וחצי (עלייה של 40% בשנה האחרונה).

עברה מהפסד לרווח ברבעון הרביעי

את הרבעון הרביעי של 2019 סיימה פועלים אי.בי.אי עם רווח נקי של 7.2 מיליון שקל, לעומת הפסד של 1.6 מיליון שקל שנרשם ברבעון המקביל ב-2018. על פי מדיניות הדיבידנד של החברה, היא הכריזה במקביל כי תחלק בחודש הבא את הסכום של 7.2 מיליון שקל לבעלי מניותיה. 

הרבעון הרביעי היווה המשך ישיר לשנה כולה, שבה נהנתה פועלים אי.בי.אי מגידול מהותי בהיקפי הפעילות, בזכות הגאות שנרשמה בשוק ההון המקומי והצלחת החברה לתרגמה להכנסות ולרווחים. ברבעון הרביעי צמחו הכנסות החברה מפעולות ב-236% ל-17.4 מיליון שקל, ואילו ב-2019 כולה צמחו ההכנסות מפעולות ב-29% ל-63.8 מיליון שקל.

נוסף על כך, רשמה החברה ב-2019 רווח של 7.2 מיליון שקל מהשקעות שנרכשו בזיקה לפעילות חיתום והפצה, וזאת לעומת הפסד של 3.9 מיליון שקל מפעילות זו ב-2018. עיקר הגידול ברווחים בתיק ניירות הערך של החברה נבע מעסקת הרכישה של מניות אפריקה נכסים (כיום אפי נכסים) מידי אפריקה ישראל תמורת כ-1.4 מיליארד שקל, ומכך שבמהלך הרבעון הרביעי של 2018 ספג תיק ההשקעות ירידה חדה כתוצאה מהנפילות שנרשמו אז בבורסה.

גיוסים של 40 מיליארד שקל ב-2019

בשנת 2019 הייתה פועלים אי.בי.אי מעורבת בניהול של כ-110 עסקאות של גיוסי הון לתאגידים, שבהן גויסו בסך הכל כ-40 מיליארד שקל, לעומת 88 עסקאות בשנת 2018, שבהן גויסו כ-35 מיליארד שקל. לדברי החברה, היא ניהלה ב-2019 שמונה עסקאות אקוויטי (הנפקת מניות או הפצת מניות) גדולות וחריגות יחסית, שההכנסות שנבעו מהן היוו כ-60% מסך הכנסותיה השנתיות. 

ב-2019 התחילו בשוק ההון המקומי להשתמש במנגנון של הצעה לא אחידה, המותיר בידי החתם והחברה המנפיקה שיקול דעת רחב יותר באשר לגופים שלהם יוקצו ניירות הערך בהנפקה ובאשר למחיר שבו הם יונפקו. השימוש במנגנון זה גבר לאחר תיקוני חקיקה, שצמצמו את הדרישה לקיומה של התחייבות חיתומית לרבע בלבד מהיקף ההנפקה. בשיטה זו בוצעו בשנה שעברה ההנפקות של ווסטדייל, פרשמרקט, הבורסה לניירות ערך בתל אביב, סולגרין, ג'נריישן, יוחננוף ומגוריט.

בשלב זה, נהוגה בהנפקות אלה עמלה גבוה יותר לחתם (בשל נטילת ההתחייבות החיתומית והחתימה על התשקיף), ועניין זה תרם מהותית גם לשיפור בהכנסותיה של פועלים אי.בי.אי.

נוסף על כך, ב-2019 היתה החברה מעורבת בניהול שש הנפקות אג"ח של חברות נדל"ן זרות, שבהן גויס סכום כולל של 1.3 מיליארד שקל, ושהניבו 5% מהכנסותיה השנתיות. הנפקות אלה, שכללו בתוכן את הצעת רכש החליפין של חברת מויניאן בסכום של 520 מיליון שקל, מניבות גם הן עמלות חיתום גבוהות יותר לחתמים.

שוק החיתום בישראל כולל כיום שמונה חתמים גדולים, שעמם נמנית גם פועלים אי.בי.אי, עוד חמישה-שישה חתמים בינוניים - והשאר קטנים יותר. ב-2019 הובילה פועלים אי.בי.אי, בין השאר, את הנפקות האג"ח של מויניאן, בנק הפועלים, ישראכרט, מקורות ומ.ל.ר.ן, וכן את הנפקות האקוויטי של ישראכרט, ג'נריישן קפיטל, אנלייט, או.פי.סי, אנרג'יאן, מגוריט, שב"א וחברות נוספות. 

עוד כתבות

קנינג פוק, מנכ"ל האצ'יסון / צילום: איל יצהר, גלובס

הערכות: האצ'יסון תמכור את מניות פרטנר עם התאוששות השוק

החברה הפנימה שבעקבות ביקור שר ההגנה האמריקאי פומפיאו בישראל לפני שבועיים הסיכוי לקבל היתר שליטה אפסי והיא צריכה להיערך למכירת המניות

שלומית סמילנסקי, עוסקת בדיקור סיני כבר 15 שנה / צילום: בעז קורח

"יש לי מטופלים שצריכים לחשוב עכשיו 10 פעמים על כל שקל"

שלומית סמילנסקי היא בעלת קליניקה לדיקור בביתה ● "הקורונה גרמה לי לעצירה מאוד רצינית, יותר מחודשיים לא עבדתי בכלל" ● "גלובס" שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז 

רון חולדאי / צילום: שלומי יוסף

בעקבות משבר הקורונה: עיריית תל אביב ולשכת עורכי הדין מקימות מרכז גישור בתחום השכירות

המרכז הוקם במטרה לסייע לאזרחים בבעיות כמו סכסוכים משפטיים, עיכובים בתשלום שכירות ותביעות פינוי ● חולדאי: "מקווה שמרכז הגישור יסייע לפחות לחלק מהתושבים לצלוח את התקופה הקרובה, בהסכמה ומתוך סולידריות של בעלי הבתים"

הבורסה בת"א / צילום: איל יצהר

הבורסה ננעלה בירוק: בזק וטבע משכו את ת"א 35 לקפיצה של 1%

בזק זינקה ב-5.4%, טבע בכ-5% ● מד ת"א 90 ננעל ללא שינוי ומדד הבנקים טיפס ב-0.77% ● ישראמקו תחלק 280 מיליון שקל כדיבידנד

ולדימיר פוטין / צילום: Shutterstock | א.ס.א.פ קריאייטיב

משאל העם על המשך שלטונו של פוטין לעשור הקרוב - בתחילת יולי

אחרי שנדחה בגלל הקורונה, נקבע ה-1 ביולי כתאריך למשאל שמהווה חסם אחרון בפני הישארותו של פוטין בשלטון עד 2036 ● התיקון המוצע בחוקה ישנה את מאזן הכוחות ברוסיה ויעניק לרה"מ ולפרלמנט סמכויות נרחבות יותר

מנכ"לי הבנקים: דב קוטלר,  חנן פרידמן, סמדר ברבר-צדיק, אורי לוין, אלדד פרשר / צילום: איל יצהר, אביב חופי

הרבעון הראשון של המערכת הבנקאית: יותר עמלות ויותר הפסדי אשראי

הדוחות הכספיים של הבנקים לרבעון הראשון מציבים תמרורי אזהרה להמשך • הבנקים רשמו יותר הפסדי אשראי, הציבור ברח לפיקדונות ושילם יותר עמלות, בעיקר עבור ניירות ערך ועסקאות מט"ח

טיילת ת"א. ענף ההשכרה לטווח קצר מנסה להרים את הראש / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

מה תעדיפו ביום שאחרי, מלון או דירה? בתעשיית ההשכרות רוצים לדעת

במכתב ששלח בחודש שעבר מנכ"ל Airbnb בריאן צ'סקי לעובדי החברה הוא הגדיר את המשבר כ"אחד האיומים ביותר בימי חיינו" ● כעת, מגבשים בענף תוכניות קדימה תוך הסתמכות על יתרון המחיר והגמישות לביטולים, ועל הקהל המרכזי שלו - צעירים שאינם בקבוצת סיכון

קבלת היתר בנייה / איור: סהר קובר

"שנים מתבזבזות על הליכי סרק": כמה זמן באמת לוקח להוציא בישראל היתר בנייה, והאם יש סיכוי לקיצור משמעותי

רשויות התכנון בישראל אומרות שמשך הזמן לקבלת היתר בנייה מתקצר, והליך הרישוי מתייעל ● בשוק אומרים שהמצב לא רק שלא השתפר, אלא אף הורע ● מי צודק?

רומן אברמוביץ’ והאחוזה שרכש בהרצליה פיתוח / צילום: AP, איל יצהר

רגע לפני הקורונה: רומן אברמוביץ' רכש את האחוזה היקרה בישראל

תמורת האחוזה, שנמצאת בהרצליה פיתוח, שילם אברמוביץ' 226 מיליון שקל ● שטח האחוזה הינו כ-9.5 דונם והיא ממוקמת בהרצליה פיתוח וכוללת שני מבנים ששטחם הבנוי כ-3,000 מ"ר ● המוכר הוא אלן הווארד, מנהל קרן גידור בינלאומית ● השיחה

שירה רבן (מימין) ושרה נתניהו. ההחלטה לפתוח בחקירה בגין עדות שקר חריגה בנוף המשפטי בישראל / צילום: מארק ישראל סלם - ג'רוזלם פוסט

הנחיות לא חד משמעיות ומיעוט אישומים: על מערכת האכיפה ועדות שקר

על רקע החלטת המשטרה לפתוח בחקירה פלילית נגד שתי עובדות במעון רה"מ בחשד למתן עדות שקר לטובת שרה נתניהו, "גלובס" בדק ומצא כי בתיהמ"ש לא ממהרים להפנות לחקירה עדי שקר, וכי הנחיות פרקליט המדינה בשאלה אם להעמיד לדין בגין עדות שקר קובעות כי יש לאזן בין שיקולים שונים

נג’ין קוקס.”אם אנחנו מתכננים להרחיב את הנוכחות של האנושות מחוץ לכדור הארץ, אנחנו צריכים קודם כל שהאנושות תהיה ראויה להרחבה”
צילום: גוד אזגורי, שגרירות ארה"ב

נמאס מכדור הארץ? ראש המשימה הקרובה של נאס"א למאדים בראיון

נג’ין קוקס, המנהלת בנאס"א את צוות התכנון של משימות הרובוטים על מאדים, מספרת איך סדרת טלוויזיה גרמה לה לגלות בחלל את הצד האופטימי של כדור הארץ ●  "חשוב שגורמים נוספים יוכלו להוציא אנשים מכדור הארץ"

יואב בן אור  / צילום:תמר מצפי

נקלעו לגירעון: הקורונה הגיעה גם לקרנות הפנסיה הוותיקות

מדוחות שמונה קרנות הפנסיה הוותיקות שבהסדר, עולה כי בתום הרבעון הראשון השנה הן היו בגירעון של 0.7%, שנאמד בכ–3 מיליארד שקל • עד סוף אפריל המצב השתפר, אך עדיין מתחילת השנה התשואות שליליות • האם כרבע מיליון חוסכים צריכים להתחיל לחשוש?

יואב זייף, מנכ"ל סטרטסיס / צילום: באדיבות סטרטסיס

לאחר החלפת המנכ"ל: סטרטסיס מפטרת 10% מעובדיה

נכון לסוף 2019, יצרנית המדפסות תלת ממד העסיקה בישראל 538 עובדים, מתוך מצבת כוח אדם עולמית של 2,268 עובדים ● בפברואר, זמן קצר לפני פרוץ משבר הקורונה, נכנס לתפקיד המנכ"ל יואב זייף

מטוסי אל על מושבתים בשדה התעופה / צילום: Oded Balilty, Associated Press

ועד עובדי נתב"ג: "השדה יעבור למתכונת יום כיפור אם לא ייפתחו השמיים"

בשל נהלי משרד הבריאות, הלכה למעשה נמשך העוצר התעופתי ● ועד עובדי רשות שדות התעופה הודיע כי אם לא יגובש מתווה לחזרת הטיסות בהקדם, כל עובדי רש״ת יצאו לחל״ת ביום א' הקרוב והצוותים היחידים שיעבדו יהיו צוותי חירום

טראמפ מחזיק תנ"ך מחוץ לכנסיית הקדוש ג'ון / צילום: Patrick Semansky, AP

טראמפ: "אפעיל את הצבא אם ראשי המדינות לא ירגיעו את המפגינים"

כדי לאפשר לכוחות הצבא לפעול בתוך ארה"ב, טראמפ יצטרך להפעיל חוק בן 213 שנה ● הפעם האחרונה שנעשה שימוש בחוק זה הייתה במהומות רודני קינג ב-1992

אולפן חדשות 13 / צילום: באדיבות חדשות 13

הסכסוך בין הנהלת רשת לעובדי חדשות 13 מסלים: "ועד העובדים יצא מדעתו"

ל"גלובס" נודע כי ועד העובדים וארגון העיתונאים התריעו בפני מנכ"ל הרשות השנייה כי רשת עוברת על החוק ומקדמת תוכניות כמו האח הגדול, הישרדות וגידי ואהרוני במסגרת שידורי החדשות ● גורמים בהנהלת רשת: "אם חלילה רשת תקרוס, ועד העובדים יישא באחריות מוסרית למעשיו המופקרים"

רועי חיון וערן יעקב / צילום: תמר מצפי, כדיה לוי, גלובס

ילד הפלא של שוק ההון, ההרשעה בפלילים והלקח של רשות המסים

רועי חיון, שהורשע בהלבנת הון ובעבירות מס, גרר לביהמ"ש את רשות המסים שרצתה למסות את רכושו שחולט - וניצח ● לפי החלטה תקדימית של שופט המחוזי הרי קירש, לצרכי הכרה בהוצאה, חילוט כספים של עבריין - "מאיין" את ההתעשרות

אוריאל רייכמן/ צילום: אביב חופי

מתנת הפרידה של מייסד הבינתחומי: המוסד ייקרא על שמו

האסיפה הכללית של הבינתחומי אישרה את שינוי שמו של המוסד ל"אוניברסיטת רייכמן" ● במל"ג לא מתכוונים להשלים עם המהלך ואף אומרים כי הוא מנוגד לחוק וכי הכרה במוסד כאוניברסיטה היא החלטה שלהם

השרה גילה גמליאל / צילום: רפי קוץ, לע"מ

גילה גמליאל בולמת את תוכנית המשרפות של קודמה בתפקיד

ל"גלובס" נודע כי חודש לאחר שאושרה הקמתן, השרה להגנת הסביבה החליטה להקפיא את יישום התוכנית להקמת משריפות פסולת, לצורך בחינה מחודשת של מדיניות הפסולת בישראל ● התוכנית השנויה במחלוקת, עוררה התנגדויות בקרב ראשי ערים, פעילים סביבתיים ומומחי סביבה

בנימין נתניהו ובני גנץ בדיון בכנסת, היום / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

עובד משרד ראש הממשלה נמצא חיובי לקורונה

מדובר בעובד אשר היה מעורב בהכנת הצהרת נתניהו ומספר שרים ביום שבת האחרונה ולכן, נשקלת האפשרות להעביר את נתניהו ואת על מי שנכח באירוע להיכנס לבידוד למשך שבועיים