גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אין פרטנר: מה הוביל לביטול רכישת חברת התקשורת הישראלית בידי הוט

הסיבות שציינה אלטיס, בעלת הוט, לביטול העסקה בהיקף של 3.6 מיליארד שקל: המצב הכלכלי המתדרדר במהירות והסיכויים הקלושים להתאוששות מהירה ● אלטיס לא הצליחה להשיג מכתב התחייבות למימון העסקה מהבנק הצרפתי BNP

פטריק דרהי, בעלי אלטיס, החברה-האם של הוט / צילום: אלון רון
פטריק דרהי, בעלי אלטיס, החברה-האם של הוט / צילום: אלון רון

בדיווח קצר ולקוני הודיעה אמש (ב') קבוצת התקשורת אלטיס, החברה-האם של הוט הישראלית, כי הוט הפסיקה את המגעים לרכישת החברה המתחרה פרטנר בעסקה של 3.6 מיליארד שקל. פרטנר עצמה דיווחה הבוקר (ג') לבורסה את הרקע לסיום המגעים: "הסיבות שצוינו על-ידי אלטיס הן המצב הכלכלי היתדרדר במהירות והסיכויים הקלושים להתאוששות מהירה".

לטענת פרטנר, לאחר שהגיעה להתקדמות משמעותית עם הוט לגבי הצעת הרכישה, ולאחר שהוחלפו טיוטות בין הצדדים, ביקשה פרטנר מכתב התחייבות מהבנק הצרפתי BNP שאמור היה לממן את העסקה, וכן ערבויות למקרה שאלטיס לא תוכל להעמיד קו אשראי לעסקה - ואלטיס לא הצליחה להעמיד זאת. מקורבים לפרטנר ציינו היום כי דרישת ההתחייבות למימון העסקה היא דרישה בסיסית במשא-ומתן כשהוא מגיע לשלב מתקדם, והוא מתבקש אחרי שהצדדים הסכימו על המחיר.

ככל הידוע, המחיר בעסקה לא השתנה, ועד לאחרונה אלטיס הייתה מוכנה לעמוד בהתחייבות שלה, אלא שבשבוע-שבועיים האחרונים התגלו סדקים בעמדתה, בעקבות משבר הקורונה וקריסת השווקים הפיננסיים. לדברי פרטנר, אלה, ביחד עם התארכות המשא-ומתן, יצרו קשיים בגיוס המימון לטובת העסקה והביאו להחלטה של אלטיס לסגת ממנה.

אלטיס לא זנחה ככל הידוע לגמרי את הרעיון לרכוש את פרטנר, ועסקה בין הצדדים, גם אם בתנאים שונים, עשויה לעלות על הפרק מחדש לאחר שיסתיים משבר הקורונה. 

המניות עולות בעקבות הדיווח על הביטול 

עסקה אחרת בשוק התקשורת הישראלי היא זו שבמסגרתה אמורה סלקום לרכוש את גולן טלקום תמורת כ-750 מיליון שקל. בשוק מעריכים  כי בעסקה זו יהיו שינויים, אך כרגע הצדדים ממשיכים במהלכים לקראת השלמתה במחיר המקורי.

נזכיר כי ההצעה הרשמית של אלטיס לרכוש את פרטנר התפרסמה בסוף ינואר - כלומר לפני התפשטות מגפת הקורונה מחוץ לסין. ההצעה נקבה במחיר של 19.11 שקל למניית פרטנר, פרמיה של 28% על מחירה ביום שלפני הדיווח, ופרמיה של 44% על מחיר הנעילה של פרטנר אתמול. במקביל, בתקופה זו ירדה מניית אלטיס, שבבעלות פטריק דרהי, בכ-42%.

היום, על רקע הדיווח על הפסקת המגעים, שתי המניות הגיבו בעליות: מניית אלטיס  עלתה באמסטרדם כ-5% בשעות הצהריים, ומניית פרטנר  עלתה בתל-אביב ב-2%. שווי השוק של אלטיס הוא כ-4.3 מיליארד אירו, ושוויה של פרטנר הוא 2.5 מיליארד שקל.

 פרטנר: חרף המצב נמשכה בדיקת העסקה וכדאיותה

בהודעה שפרסמה הבוקר פרטנר פורט עוד כי במהלך החודשיים האחרונים, וחרף ההכבדה על עסקי החברה עקב התפרצות מגפת הקורונה, בחן הדירקטוריון את העסקה וכדאיותה. במסגרת התהליך נשכרו שירותיהן של פירמת יועצים פיננסיים בינלאומית, גולדמן זאקס, וכן של פירמת רואי החשבון EY, כמעריכי שווי בלתי תלויים.

דירקטוריון פרטנר בחן את המחיר למניה שהוצע במסגרת הצעת המיזוג אל מול הערכת שווי עצמאית שנערכה לצורך התהליך, ובהתחשב בתנאי השוק המשתנים; נשקלו האישורים הרגולטוריים הנדרשים להשלמת העסקה מהרשויות הרלוונטיות; הדירקטוריון שקל את הסיכונים הנשקפים לחברה כתוצאה מהתהליך, כמו גם את ההשלכות הכספיות של סיכונים אלה, לרבות השפעות אפשריות של חוסר הוודאות על פעילותה השוטפת של החברה. כמו כן הוחלפו מספר טיוטות של הסכם המיזוג בין הצדדים. 

לדברי פרטנר, במהלך התקופה האמורה, וחרף השפעת מגפת הקורונה על המשק בכללותו ועל החברה בפרט, קיים הדירקטוריון מספר רב של ישיבות ודיונים פנימיים, ביחד עם היועצים הפיננסיים והמשפטיים, וכן מול הצד השני, במטרה לנסות ולקדם את העסקה.

ב-11 במרץ הודיע דירקטוריון פרטנר לאלטיס ולהוט באמצעות יועציו המשפטיים כי החליט להתקדם לשלב הדיונים הבא, בהתבסס על הבנות ותנאים מסוימים שנדונו קודם לכן בין הצדדים.

לדברי פרטנר, על-מנת לוודא את יכולתן של הוט ואלטיס להשלים את העסקה, ביקש הדירקטוריון כי אלטיס תמציא מכתב מהבנק המממן שלה, BNP, המתחייב לממן את העסקה (שכאמור לא הושג), והדגיש מספר נושאים מהותיים הדורשים עדיין פתרון, בהם בעיקר הצורך בוודאות של תשלום דמי ביטול על-ידי אלטיס והוט במקרה שהעסקה לא תושלם, והעמדת ערבויות מצד חברות בקבוצת אלטיס להתחייבויותיה של הוט בעסקה. 

עוד כתבות

טיסת מטען של אל על  / צילום: יח"צ

מחזיקי אג"ח כנפיים מתנגדים להעמדת מימון לאל על

מחזיקי האג"ח דורשים מכנפיים אחזקות, בעלת השליטה באל על, להימנע מביצוע "פעולות מהותיות" ללא התראה מראש ● "החברה עלולה להיגרר להרפתקה מסוכנת אם תעמיד מימון לאל על"

ד"ר טליה כהן סולל (ג'נטיקה +) יונית סירקין, מנכ"ל מסצ'אלנג, שרון ברק (סולוטום)

נתוני מאסצ'לנג': חברות המאיץ שהתבססו בירושלים גייסו 80 מיליון דולר

50% מהחברות הללו מנוהלות על ידי נשים והן מעסיקות באופן ישיר או עקיף 3,000 עובדים בירושלים

ח"כ עמיר פרץ בהשבעת הכנסת ה-35 / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

הכדור בעניין היטל ההיצף על המלט עבר לידי השר פרץ - הוועדה המייעצת המליצה שלא להעלותו

עתה, משהמלצות הוועדה נמסרו לשר פרץ, עומדים לרשותו 15 ימים להחלטה, שמבחינתו כנראה שלא תהיה קלה כל כך, זאת משום שלפרץ מכריז לאורך כל דרכו הפוליטית, כי הוא מתעתד להגן על התעשייה הישראלית

סניף של יינות ביתן / צילום: איל יצהר, גלובס

הסכם קיבוצי בין הנהלת יינות ביתן לוועד עובדי מגה

בנוסף להסכם הקיבוצי הגיעו הצדדים להסכמות לגבי צעדי ההתייעלות בחברה ● בין צעדי ההתייעלות: סגירת המרלו"ג בקיבוץ אייל, כפי שנחשף לראשונה ב״גלובס״

לגו / צילום: דוברות הכנסת

לגו בעד המפגינים: מסירה פרסום של צעצועים שמכילים שוטרים, כבאים ורכבי חירום

חברת הצעצועים שעומדת מאחורי זיכיון הסרטים המצליח של סרטי לגו לא עצרה רק במתן תרומה אלא הודיעה כי תוריד כל פרסום לסטים של לגו הכוללים דמויות של שוטרים

גיל עומר / צילום: דוברות הכנסת - יצחק הררי

ועדת האיתור ממליצה להאריך את כהונתו של גיל עומר כיו"ר תאגיד השידור

ההמלצה הועברה לשר התקשורת ביחד עם המלצה על עוד חמישה חברי מועצה מכהנים ושלושה מומלצים נוספים ● האם יש מי שפועל לסכל את המינוי מאחורי הקלעים?

רון וקסלר / צילום: איל יצהר

ישראכרט: ההוצאות בגין הפסדי אשראי נסקו פי 4, והרווח הצטמק ב-86%

ישראכרט מדווחת כי עד 19 באפריל היה קיטון חד של 48.2% במחזור העסקאות באמצעות כרטיסיה, כאשר מאותו מועד ועד סוף מאי ישנה התאוששות, אך עדיין לא מדובר על חזרה לשגרה

פולי ברונשטיין / צילום: אלעד גוטמן

המינוי שבוטל ועורר סערה: בכירים בליכוד אספו חומרים על מנכ"לית קרן היסוד המיועדת לפני שנפסלה

פולי ברונשטיין כבר נבחרה לתפקיד מנכ"לית קרן היסוד והתחילה חפיפה, כשפתאום קיבלה הודעה על ביטול המינוי ● הנימוק הרשמי: קיצוצים בעקבות משבר הקורונה ● בכיר בליכוד ל"גלובס": "היא, שפעלה להפיל את נתניהו, באמת חשבה שתוכל להתמנות לתפקיד במוסד לאומי חשוב?"

רוברט אנטקול / צילום: אפי שמח

פלייטיקה מתכוננת להנפקה בנאסד"ק לפי שווי של 10 מיליארד דולר

לפי דיווח ב"רויטרס", חברת משחקי המובייל מתכוונת לגייס סכום של כמיליארד דולר ● פלייטיקה שכרה את בנק ההשקעות מורגן סטנלי ובנקים נוספים כדי להתכונן להנפקה

אורי יהודאי/ צילום:איל יצהר

יהודאי ושלושה בכירים לשעבר בפרוטרום שוחררו בתנאים מגבילים: "ממצאים המחזקים את החשד לשוחד"

לפי החשד, אורי יהודי, שהיה נשיא פרוטרום, וכן הבכירים לשעבר אלון גרנות, ארי רוזנטל וגיא גיל שיחדו פקידים ברוסיה ובאוקראינה וביצעו בנוסף עבירות דיווח, רישום כוזב במסמכי תאגיד ומרמה והפרת אמונים בתאגיד

ניצן אנגלנדר, יועץ תיירות ומתכנן טיולים / צילום: תמונה פרטית

"בעוד ארבעה חודשים אני מתחתן. החמצן שלנו הולך ואוזל"

ניצן אנגלנדר הוא יועץ תיירות ומתכנן טיולים בהתאמה אישית לאוסטרליה וניו זילנד ● "ההפסד הכספי המיידי הוא עשרות ואולי אף מאות אלפי שקלים" ● "גלובס" שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז

נועה קירל בפרסומת של YES  / צילום: צילום מסך

נועה תנוע: הפרסומת ל-yes עם נועה קירל ממשיכה להוביל את הדירוג

גיאוקרטוגרפיה: בראש טבלת הפרסומות הזכורות ביותר מדורגת גם השבוע הפרסומת של yes+ בכיכובה של נועה קירל ● הפרסומת של מכבי שירותי בריאות עם אדיר מילר – עדיין האהודה ביותר

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 3 ביוני 2020

אתמול באיכילוב: 7 פצועים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

"גלובס" ובית החולים איכילוב חוזרים לדווח על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

סניף איקאה חדש באשתאול / צילום: שלאגר מדיה, יח"צ

המדינה עותרת נגד פתיחת איקאה אשתאול: "תוכנית שחוסר החוקיות שלה חמור"

מתכננת מחוז ירושלים טוענת לחריגות בנייה קשות, שאושרו ע"י הוועדה המקומית לתכנון ולבנייה ואושרו בדיעבד ע"י ועדת הערר המחוזית ● איקאה בתגובה: "איקאה היא לא הבעלים של הנכס אלא שוכרת אותו"

IPO / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

ה-IPO הטכנולוגית הגדולה ב-2020: זום אינפו נסקה ב-60% בנאסד"ק

חברת המודיעין העסקי זום אינפו שהוקמה על ידי היזם הישראלי יהונתן שטרן צלחה הערב הנפקה ראשונית בנאסד"ק לפי שווי חברה של יותר מ-8 מיליארד דולר

הבורסה בת"א / צילום: איל יצהר

נעילה חיובית בבורסה בתל אביב: ת"א 90 הוסיף 0.6%

לייבפרסון איבדה 4.4%, אודיוקודס צנחה בכ-5.1% לאחר גל עליות מתמשך ● אלשטיין מציע הסדר חוב למחזיקי האג"ח של אי.די.בי ● גילת פרסמה דוחות חלשים לרבעון הראשון ● מבנה זינקה בכ-8%, מליסרון בכ-6%

פגישת האוצר ואל על אמש / צילום: חו"ל מהודר

שר האוצר ישראל כ"ץ במסר לבכירי משרדו: זרזו את ההליך מול אל על וסכמו את ההלוואה מולם

כדי לקבל את הסיוע המיוחל אל על תהיה חייבת להציג הסכם קיבוצי עם עובדיה, שיעבוד מניות, סגירת קווים חדשים ומכירת מטוסים ● אמש, שעות ספורות אחרי שהסתיימה הרמת הכוסית לפרידה ממנכ"ל משרד האוצר שי באב"ד, התכנסו נציגי האוצר ואל על בכדי לנסות ולמצוא את המתווה שייתן אור ירוק להלוואה

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ / צילום: Patrick Semansky, AP

ממשל טראמפ מאיים: נאסור על חברות תעופה סיניות לפעול בארה"ב

ממשל טראמפ מאשים את סין כי לא אישרה חידוש טיסות של חברות אמריקאיות לתחומה ● אם מדיניות זו לא תשתנה, ארה"ב צפויה לאסור על חברות סיניות לנחות ולהמריא ממנה החל מ-16 ביוני

שדה נפט בקנדה / צילום: Todd Korol, רויטרס

עלייה של יותר מ-100%: זוכרים שמחיר הנפט ירד אל מתחת לאפס? התרגשתם? הפסדתם

העימות בין רוסיה לסעודיה הומר בהסכם, המלאי בארה"ב ירד, הנהגים חוזרים לכביש - ומחיר הזהב השחור רשם קאמבק מהשפל ההיסטורי • גיל בפמן, לאומי שוקי הון: "מי שבעיקר ירוויח הן יצרניות הנפט הגדולות עם יכולת יצוא ומגזר האנרגיה בארה"ב" • האם פגישת אופ"ק הקרובה תשנה את התמונה?

רכבת ישראל / צילום: דוברות רכבת ישראל

שרת התחבורה מירי רגב: הרכבת תחזור ביום שני כמובטח

הרכבת תחזור לפעילות מלאה ב-8 ביוני, ולא תהיה חזרה הדרגתית כפי שנשקל בעבר