גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

הדיבידנד יחכה: בנק ישראל רוצה שהבנקים יחלקו יותר אשראי לציבור ומאריך את ההקלות בעוד חצי שנה

ההקלות בדרישות של הרגולציה מהבנקים נועדו לאפשר לבנקים מרווח תמרון רב יותר במתן אשראי מאשר בימים רגילים, תוך שהפיקוח מותיר לבנקים עצמם להחליט מיהם הלקוחות שיקבלו אשראי ומי לא ● הבנקים לא יחזרו לחלק דיבידנדים לפחות עד לרבעון הרביעי השנה

המפקח על הבנקים, יאיר אבידן / צילום: דוברות בנק ישראל
המפקח על הבנקים, יאיר אבידן / צילום: דוברות בנק ישראל

בנק ישראל מאריך בחצי שנה את תוקף מרבית הוראות השעה שכללו הקלות על המערכת הבנקאית בעקבות משבר הקורונה, ובוודאי המרכזיות שבהן, מסוף מרץ 2021 לסוף ספטמבר 2021. במסגרת זו ממשיך בנק ישראל במדיניות "ההקלה ההונית" שבמסגרתה הפחית את היעדים המינימליים להלימות הון ולמינוף שהוא משית על המערכת הבנקאית בימי שיגרה. כמו כן, מההוראות שמוארכות עתה עולה כי מבחינת הפיקוח, הבנקים לא ישובו לחלק דיבידנדים (או לבצע רכישות עצמיות של מניות) לפני הרבעון הרביעי השנה, כשגם אז אין ודאות כי יאושר לבנקים לשוב לחלק דיבידנדים.

מבחינת בנק ישראל, המהלך של הורדת דרישות ההון מהבנקים, שנעשתה באופן זמני בשיא משבר הקורונה עוד ב-2020, נועדה לתת מענה לשני דברים: האחד, לסיוע לבנקים בספיגת הפסדי אשראי - כדי לשמור עליהם ולמתן את הפוטנציאל לחיתוך חד של החשיפה להלוואות שנקלעו לקשיים זמניים בשל התקופה; והשני, להקל על הבנקים להעמיד אשראי חדש לגופים שנזקקים לסיוע פיננסי כדי לעמוד בדרישות התזרימיות שלהם, לאחר שספגו מכה לא צפויה מהמשבר. כלומר, ההקלה בדרישות של הרגולציה מהבנקים בהיבטים אלה נועדה לאפשר לבנקים מרווח תמרון רב יותר במתן אשראי מאשר בימים רגילים, תוך שהפיקוח מותיר לבנקים עצמם להחליט מיהם הלקוחות שיקבלו אשראי ומי לא.

בטיוטת חוזר ששלח היום הפיקוח על הבנקים לבנקים ולחברות כרטיסי אשראי, מעריך הבנק המרכזי כי למרות הסיכונים הגבוהים עדיין לפעילות בשל סיכון לגלי תחלואה נוספים ולפגיעה במשק, הרי ש"תהליך ההתחסנות המואץ בישראל מגדיל את האופטימיות לחזרה של המשק לצמיחה בשנה הקרובה". ואולם, בבנק המרכזי קוראים לשמרנות לצד האופטימיות כאמור. "הפיקוח מצפה מהמערכת הבנקאית לעשות שימוש בעודפי ההון לצורך הגדלת האשראי ולא לצורך חלוקת דיבידנדים לפחות עד לתום תוקף הוראת השעה" וזאת משום ש"יש מקום לאמץ גישה זהירה ושמרנית, במידה ועדיין לא באו לידי ביטוי חלק מהשפעות המשבר ולאור הפוטנציאל לקיומם של הפסדי אשראי חבויים שטרם התממשו".

בהקשר זה מדגישים בפיקוח על הבנקים את "תוקפם הזמני של התמיכה הממשלתית ומתווה הקפאת ההלוואות לעסקים ולמשקי הבית", תוך שאנשי הפיקוח ממשיכים ומסבירים כי "הגישה הזהירה נדרשת גם לשם עמידה בציפייה שלפיה הבנקים ימשיכו לסייע למשק הישראלי בתהליך היציאה מן המשבר".

על פי ההוראות הזמניות של הפיקוח, שימשיכו להיות בתוקף לעוד חצי שנה, דרישת הלימות ההון רובד 1 מהבנקים הגדולים הפועלים ולאומי עדיין מופחתת מ-10% בשיגרה ל-9% כיום בעוד שבבנקים הבינוניים והקטנים היא עומדת על 8% לעומת 9% בימי שיגרה, כשדרישת ההון הכולל בבנקים הגדולים עומדת עד סוף ספטמבר הקרוב על 12.5% לעומת 13.5% בשיגרה כשאצל הבנקים האחרים מדובר על דרישת הון כולל של 11.5% לבינתיים, לעומת דרישה של 12.5% בשיגרה.

בנוסף, הבנקים יורשו עדיין להמשיך ולהחזיק ביחס מינוף מקל יותר מאשר בימי שיגרה. "תאגיד בנקאי יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ- 4.5% על בסיס מאוחד. תאגיד בנקאי שסך נכסיו המאזניים על בסיס מאוחד הוא 24% או יותר מסך הנכסים המאזניים במערכת הבנקאית, יעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ- 5.5%". ביחס לדרישות ההון וליחס המינוף המנימלי ההוראות קובעות גם תקופת התאמה להוראות שבשיגרה, לאחר תום הוראת השעה.

ההוראות המקלות על הבנקים יצאו לדרך עוד במחצית הראשונה של 2020, וההיבטים של הלימות ההון הפחותה נועדו לטפל ב"צד ההיצע" של האשראי שמעמידה המערכת הבנקאית. בפיקוח שבעי רצון מההתנהלות של הבנקים בהקשר זה. כשהפיקוח יצא עם ההקלה הזמנית כאמור הוא גם ביקש מהבנקים שלא לנצל את ההקלה בדרישות ההון לשם חלוקת דיבידנדים וביצוע רכישות עצמיות של מניות - דבר שהבנקים נענו לו. לאחרונה אמר המפקח על הבנקים בכמה ראיונות בחו"ל ובארץ, כי אפשר והבנקים ישובו לחלק דיבידנדים עוד השנה. עתה מתברר כי זה לא יקרה לפני הרבעון הרביעי, כאמור, תוך שבבנק המרכזי מבהירים כי "למרות שלאורך השנה ניכר שהבנקים צברו את כריות ההון שנשחקו, בין היתר על ידי השהיית מדיניות חלוקת דיבידנדים, אנו מצויים עדיין בסביבה של אי ודאות".

כמו כן, הוראת השעה שהפיקוח מאריך עתה בעוד חצי כוללת הקלות נוספות בשלל תחומים, בהם בהיבטים של ניהול סיכון אשראי ועל מגבלת חבות ענפית, שלגביה מותר עתה לבנקים להחזיק בחשיפה של 22% (במקום 20% בימי שיגרה) ושל 26% לענפי בינוי נדל"ן ותעשייה ומסחר של מוצרי בנייה (לעומת 24% בשיגרה), כשהיא גם מסירה מסדר היום הקלות אחרות, שחלקן הוטמע כבר בהוראות הקבועות הנוגעות להן.

עוד כתבות

נגיף הקורונה / צילום: שאטרסטוק

יעיל אבל פחות: יותר מחוסנים חלו בווריאנט הקורונה הזה

מחקר של הכללית ואוניברסיטת תל אביב בחן לראשונה במציאות את היעילות של חיסון הקורונה של פייזר נגד הזן הדרום אפריקאי ● במחקר נבדקו מטופלים שחלו 14 יום אחרי מנת החיסון הראשונה, ועדין לא ברור האם היעילות נגד הזן פחותה גם אחרי המנה השנייה

חנות של רשת פליינג טייגר בקופנהגן. בעיגול: הראל ויזל / צילום: דימה טליאנסקי, shutterstock

האתגר של ויזל: לשחזר את חוויית הקנייה והמחירים ברשת פלייניג טייגר

קבוצת פוקס חתמה על הסכם במסגרתו תקבל זיכיון בלעדי להפעיל בישראל חנויות ואתר אונליין של הרשת הדנית Flying Tiger ● בעלי הקבוצה הראל ויזל מרחיב אותה שוב בזיכיונות ושותפויות, ולא באמצעות רכישות, בעזרת מותג שהישראלים אוהבים מחו"ל

סניף של OTHER STORIES של H&M בברצלונה / צילום: שאטרסטוק

מותג האופנה Other Stories & מגיע לארץ; אלה החנויות הראשונות שייפתחו

לאחר דחייה בשל מגפת הקורונה, הכניסה לישראל של המותג מקבוצת H&M צפויה במהלך סתיו 2021 ● שתי החנויות הראשונות של המותג צפויות להיפתח בקניון עזריאלי בת"א ובקניון מלחה בירושלים

איתי בן זאב. עזב את לאומי לבורסה / צילום: איל יצהר

הותירו את הפיננסים מאחור: "הבריחה" ממגבלת השכר משתלמת

בשנים האחרונות עזבו לא מעט בכירים את הבנקים וקבוצת הביטוח לטובת גופים שבהם השכר איננו מוגבל ● מי הרוויח מהמהלך

מה נמכר לאחרונה ב-1.1 מיליון שקל בדרום / עיבוד: טלי בוגדנובסקי

מה אפשר לקנות ב-1.1 מיליון שקל בדרום הארץ

שטח למשרד בקריית גת, מגרש לבנייה עצמית באילת, דירת גן בערד ודירת 3 חדרים באשקלון

ג'ו ביידן משתתף  בהפגנת איגוד עובדי שירותי המזון בלאס וגאס במהלך הקמפיין לנשיאות, פברואר 2020 / צילום: Associated Press, Patrick Semansky

להתראות רייגן, שלום ביידן: מה עומד מאחורי תוכנית הענק של הממשל האמריקאי?

עוד לא עברו 100 ימים מאז שנכנס לבית הלבן, וג'ו ביידן כבר הציג תוכניות ענק בעלות חסרת תקדים של 4.2 טריליון דולר, ויש עוד בדרך ● מאחורי הגישה השאפתנית של הנשיא אפשר לזהות גם שינוי תפיסתי מהגישה שרייגן היה מייצגה הבולט: הממשלה יכולה לשחק תפקיד גדול יותר בכלכלה

פז אסרף / צילום: איל יצהר

הצעיר שמשקיע בבאר שבע ובדרום קרוליינה: “אחזיק בנכס עד הפנסיה”

פז אסרף החל את דרכו כמשקיע עם דירה קטנה בבאר שבע, ובשנתיים האחרונות משקיע רק בארה"ב: "יש שם יציבות, שקיפות ותשואות שאי אפשר למצוא כאן" האזינו לפודקאסט

צעדת המחאה בדרך לבלפור. / צילום: התנועה לאיכות השלטון

חודשה מחאת בלפור: למנוע בחירות חמישיות - להקים ממשלת חירום

המפגינים נגד ראש הממשלה חזרו לבלפור, לגשרים, לכיכרות ולצמתים ברחבי הארץ לאחר הבחירות ובסיום השבוע הראשון לעדותו של מנכ"ל וואלה לשעבר במשפט נתניהו ● המפגינים נושאים דגלי ישראל, מייצגי צוללות ושלטים התומכים בממשלת השינוי

סוחרים בוול סטריט / צילום: רויטרס

ה־SEC מבקש להרגיע את חגיגת חברות הצ'ק הפתוח בוול סטריט

הצהרות של אחד הרגולטורים ברשות ניירות הערך והבורסות של ארה"ב נוגעות לטירוף סביב עסקאות מיזוג של חברות צ'ק פתוח (SPAC)

פרויקט פינוי בינוי בקרית חיים. ההתחדשות העירונית תקועה / צילום: בר - אל

"להפסיק להיות בני ערובה של השכנים": מה צריך לדעת על התקנות שמשנות מהיסוד את המונח "פינוי-בינוי"

בסוף מרץ פרסם משרד המשפטים תיקון לחוק התכנון והבנייה, המציע שינויים קטנים לכאורה שיהפכו את קידום ההתחדשות העירונית ליותר פשוט ● מה התקנות אומרות לגבי הרחבת דירה או מרפסת, ומה הקושי שהתיקון ביקש לפתור לגבי קידום תוכניות פינוי-בינוי? ● גלובס עושה סדר

בריאן ארמסטרונג, מייסד ומנכ"ל קוינבייס / צילום: מתוך סרטון יוטיוב של Coinbase

הערכת השווי הגבוהה של קוינבייס עשויה להישחק כששווקי הקריפטו יבשילו

ענקית המטבעות הדיגיטליים, המנהלת את בורסת הביטקוין הגדולה בארה"ב, מתכוונת להיות מונפקת בנאסד"ק ביום רביעי הקרוב

מפעל של GM בדטרויט / צילום: Reuters, Eric Seals/Detroit Free Press/TNS

המחסור בצ'יפים בתעשיית הרכב ממשיך להתרחב והאור עוד לא נראה באופק

בתעשיית הרכב מעריכים כי המחסור במוליכים למחצה יעלה ליצרנים באובדן הכנסות של כ-61 מיליארד דולר ב-2021 ● וגם: דגמים חדשים של טויוטה ויונדאי נחתו בישראל

הסיפורים הבולטים של סוף השבוע / צילום: גלובס

ההונאה של ברמלי והתעלומה של לבייב: הכותרות הבולטות של הסופ"ש בגלובס

פרטים חדשים על הונאת הענק של אמיר ברמלי ● האם לב לבייב יגיע בקרוב לישראל ובאילו תנאים ● כך ייראו החופשות שלנו בזמן הקרוב ● איך ז'אנר ה"דוקו-פשע" משפיע על הליכים משפטיים ועוד סיפורים בולטים מהסופ"ש

מייסדי של טאלון, אוהד בוברוב ועופר בן-נון / צילום: שלומי יוסף

חברת טאלון הישראלית בגיוס הסיד הגדול ביותר בהייטק הישראלי

החברה שהוקמה לפני חודשיים מפתחת טכנולוגיית אבטחת סייבר משולבת שנועדה לתת מענה לסביבת העבודה החדשה עקב מגפת הקורונה ● כעת, מודיעה על סבב גיוס סיד מוצלח

חזי בצלאל, בעלי אקספון / צילום: רמי זרנגר

צו מניעה זמני אוסר על אקספון להתקשר עם חברות מתחרות

בעקבות כישלון הגישור בין החברות פנתה סלקום לבית המשפט בבקשה לצו שיאסור על אקספון להתקשר עם חברה סלולרית ולנטוש את הסכם שיתוף הרשתות בין החברות, וזאת עד לבירור התביעה העיקרית

ד”ר קריסטה סוור / צילום: מיקרוסופט

כך מתכננת מיקרוסופט לכבוש את שוק המיחשוב הקוונטי

בזמן ש-IBM וגוגל עומלות על בנייתם של מחשבים קוונטיים, מיקרוסופט כבר מתכננת את המערכות שיתקשרו איתם ● ד"ר קריסטה סוור, מנהלת תחום הקוונטים במיקרוסופט העולמית, מספרת בראיון לגלובס כיצד החברה מתכננת להפוך למובילה בשוק הקוונטים ולהציל חלקים מהפלנטה שלנו

דן גרטלר / צילום: שלומי יוסף

העליון הכריע: סכסוך המיליונים בין דן גרטלר לאחים גרטנר יתברר בפני הבורר אורנשטיין

המיליארדר דן גרטלר ביקש לערער על החלטת המחוזי שלא להעביר את הדיון בסכסוך עם האחים משה ומנדי גרטנר להליך בפני בית המשפט ● העליון דחה את בקשת הערעור וקבע כי המחלוקת תתברר בפני הבורר איתן אורנשטיין, כפי שנקבע

נדב טנא, שחר גרשון, נעם פישר / צילום: אורן בירן, יח"צ

ה"הפתעה" של נופר: תגמול בהיקף של 286 מיליון שקל לשלושה מנהלים

הסכום הפנטסטי שקיבלו שלושת בכירי חברת האנרגיה המתחדשת - עיקרו הוני - מהווה כרבע מהתגמולים המצרפיים של 100 שיאני השכר בתל אביב אשתקד ● התגמול, אשר ניתן לו גילוי בתשקיף ההנפקה, עלה לחברת האנרגיה בהפסד עתק של 252 מיליון שקל בשנה החולפת

יוסי וייס / צילום: תעשיה אוירית

יוסי וייס ותמיר פרדו הצטרפו לוועדה המייעצת של חברת סקיילוק

וייס, לשעבר מנכ"ל התעשייה האוויריתף מונה ליו"ר הוועדה שמייעצת לחברה שמייצרת ומייצאת מערכות לנטרול רחפנים וכלי טיס בלתי מאוישים ● תמיר פרדו, שהיה ראש המוסד, מונה לחבר בוועדה

עו"ד נורית ליטמן / צילום: איל יצהר

הפרקליטות שוקלת לחקור את עו"ד כנרת בראשי על הפרת צו איסור פרסום בפרשת הרפז

המשנה לפרקליט המדינה עו"ד נורית ליטמן שוקלת להורות למשטרה על חקירתה באזהרה של עו"ד בראשי, בחשד לשימוש שלא כדין בהאזנת סתר ופרסום אסור של תמליל מתוך פרשת הרפז