גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

נחשף בגלובס: חברת האוטוטק סיפיה הגישה טיוטת תשקיף להנפקה בת"א

החברה מעוניינת לגייס כמה עשרות מיליוני דולרים, לפי שווי חברה שינוע סביב כ-150 מיליון דולר "לפני הכסף" ● נושאת הערת "עסק חי" בדוחותיה, וכפי שמציינים רואי החשבון שלה, מקורות המימון שיש בידיה "אינם מאפשרים לה להמשיך את פעילותה השוטפת לתקופה של לפחות 12 חודשים"

הדגמת הטכנולוגיה של Cipia / צילום: אתר החברה
הדגמת הטכנולוגיה של Cipia / צילום: אתר החברה

נמשך גל הנפקות חברות האוטוטק הישראליות בארה"ב ובישראל, וכעת על הפרק נמצאת חברת סיפיה ויז'ן, שפרסמה טיוטת תשקיף ציבורית ראשונה לקראת גיוס הון ראשוני (IPO) שהיא מבקשת לבצע בבורסה בתל אביב. תוכניות ההנפקה של החברה נחשפו ב"גלובס" כבר בחודש מרץ.

סיפיה ויז'ן (CIPIA VISION), המפתחת טכנולוגיות ומוצרים לניטור פנים הרכב, מעוניינת על-פי ההערכות לגייס כמה עשרות מיליוני דולרים, לפי שווי חברה שינוע סביב כ-150 מיליון דולר (כחצי מיליארד שקל) "לפני הכסף".

לפי הסברי החברה, היא מייצרת ומוכרת שני מוצרים המבוססים על טכנולוגיית DMS (Driver Monitor System), העוסקים בניטור התנהגות הנהג ברכב באמצעות מצלמה ואמצעים נוספים, אחד מיועד לשוק הפרטי ואחד לציי רכב.

הכנסות לא משמעותיות והפסדים מתמשכים 

סיפיה החלה לפעול בשנת 2007 ובשנה שעברה שינתה את שמה מ"אייסייט" לזה הנוכחי. מייסד החברה הוא איתי כץ, המשמש כיום כסמנכ"ל קניין רוחני. כפי שהחברה מציינת, היא "נמצאת בשלבי חדירה לשוק עם מוצריה" והם נמצאים כעת "בייצור סדרתי עבור לקוחות ראשונים". סיפיה מעסיקה כ-50 עובדים, והמנכ"ל שלה הוא דוד טולוב.

כמו רבות אחרות שהגיעו לפניה לבורסה בגל ההנפקות הנוכחי, גם סיפיה עושה דרכה לזירת המסחר המקומית כשהיא נושאת הערת "עסק חי" בדוחותיה, וכפי שמציינים רואי החשבון שלה, מקורות המימון שיש בידיה "אינם מאפשרים לה להמשיך את פעילותה השוטפת לתקופה של לפחות 12 חודשים".

סיפיה מתנהלת ללא בעל שליטה, ועיקר מניותיה מוחזקות על-ידי כמה משקיעים זרים סינים, אחד נוסף מדנמרק, וכן חברת מיצוי (Mitsui) הנסחרת בבורסה ביפן ועוד. בין בעלי המניות הישראלים בולט שמם של רמי ליפמן ופרופסור אלי טלמור (יו"ר החברה), שניהם בעלי ניסיון בתחום היזמות והקרנות.

למרות הצמיחה שהיא מציגה בהכנסותיה הן עדיין לא משמעותיות, ולצידן היא מציגה הפסדים מתמשכים, המצטברים לכ-25 מיליון דולר בשנתיים האחרונות (2020-2019) - מהם כ-16 מיליון דולר אשתקד בהשפעת עלייה חדה בהוצאות המימון.

במבט קדימה, סיפיה מנסה לשדר אופטימיות ומעריכה שבמהלך השנה הקרובה תירשם צמיחה משמעותית בשוק פעילותה, בתחום ה-DMS (ניטור הנהג), "ובהתאם גם במספר ההזמנות ותהליכי ההזמנות".

לפי הערכותיה, החברה תציג בסיכום המחצית הראשונה של השנה הנוכחית הכנסות של כ-2.5 מיליון דולר - סכום המשקף עליה של כ-50% מהכנסותיה בסיכום שנת 2020 כולה, שעמדו על 1.7 מיליון דולר. היקף הכנסותיה של סיפיה בשנה שעברה משקף קפיצה של כמעט פי שלושה ביחס להכנסות שנת 2019 (כ-600 אלף דולר), בעיקר בזכות שיפור במכירות בארה"ב, סין ואירופה.

תתמודד עם סלקטיביות גוברת בהנפקות 

כאמור, טיוטת התשקיף שפרסמה כעת סיפיה לקראת הצטרפות אפשרית לזירת המסחר המקומית מגיעה אחרי כמה הנפקות בולטות שהשלימו ומקדמות חברות ישראליות בתחום האוטוטק, בעיקר בארה"ב.

האחרונה מהן, שהייתה גם הגדולה בגל ההנפקות הנוכחי בתחום האוטוטק נסגרה בימים האחרונים, היא של חברת הסטראט-אפ לרכב חשמלי REE , שהצטרפה לבורסת נאסד"ק לפי שווי של כ-3.2 מיליארד דולר בדרך של מיזוג לספאק.

זמן קצר לפניה הייתה זו חברת אינוביז , המפתחת חיישני לייזר לתחום הרכב, שהשלימה גם היא מיזוג לספאק בנאסד"ק במהלך ששיקף לה שווי של כ-1.4 מיליארד דולר, ועוד על הפרק בתחום נמצאת הנפקתה האפשרית של חברת היילו, המפתחת שבבי בינה מלאכותית לעיבוד מידע ברכבים אוטונומיים.

כפי שמעידים מצבה הפיננסי והשווי שלפיו מבקשת סיפיה לבצע את ההנפקה, היא צפויה להתמודד עם סלקטיביות גוברת הנרשמת בהנפקות של חברות דומות בבורסה בתל אביב, אחרי גל הנפקות יוצא דופן במסגרתו הצטרפו למסחר יותר מ-70 חברות חדשות מתחילת השנה, וכ-100 תוך כשנה.

אחרי שחברות ללא הכנסות משמעותיות ואשר נושאות בדוחותיהן הערות שונות מצד רואי החשבון הצליחו לגייס הון ראשוני ללא קושי מוקדם יותר השנה, באחרונה חברות מסוג זה מתקבלות בחשדנות גדולה יותר מצד הגופים המוסדיים, מה שבא לידי ביטוי בקיצוץ ניכר בתימחור, או לחלופין בקשיים בהשלמת ההנפקה כמתוכנן.

ת.ז | סיפיה ויז'ן

החברה: הוקמה על ידי איתי כץ בשנת 2007, עוסקת בניטור התנהגות הנהג ברכב, מעסיקה כ-50 עובדים ומנוהלת על-ידי דוד טולוב.
נתונים: לדוחותיה הכספיים מצורפת הערת "עסק חי" ומקורות המימון שיש בידיה אינם מאפשרים לה להמשיך את הפעילות השוטפת לתקופה של שנה.
בעלי שליטה: סיפיה מתנהלת ללא בעל שליטה, ובין בעלי מניותיה הבולטים נמנים כמה משקיעים זרים, לצד הישראלים רמי ליפמן ואלי טלמור

עוד כתבות

קריסת גשר פרנסיס סקוט קי בבולטימור / צילום: ap, Steve Helber

אמריקה סופקת כפיים וחוששת: עד כמה חסינים הגשרים שלה?

את הגשר בבולטימור הפילה ספינת ענק של 95 אלף טונות ● זו הייתה כנראה, אם כי לא בטוח, תוצאה בלתי נמנעת - הגשר קיבל ציון "מניח את הדעת" לפני שלוש שנים ● הנשיא ביידן רשאי לטעון שהשקעת טריליון דולר בשיקום תשתית מגינה על אמריקה מפני אסונות רבים כאלה

קבינט המלחמה. ללא נשים במוקד קבלת ההחלטות / צילום: קובי גדעון-לע''מ

המלחמה חושפת את אוכלוסיית הנשים לסיכונים חריגים. איך אפשר להתמודד איתם?

מדור "המוניטור" של גלובס והמרכז להעצמת האזרח עוקב אחר ביצוע החלטות ממשלה משמעותיות ● הפעם, בשיתוף שדולת הנשים, על האתגרים שמציבה המלחמה בפני נשים ● נשים סובלות יותר מהיעדר ביטחון אישי וכלכלי - ובכל זאת הן לא נמצאות במוקד קבלת ההחלטות

איל וולדמן / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

שר החינוך התקפל ולאיל וולדמן יוענק פרס ישראל

לפני מספר שבועות הודיע שר החינוך יואב קיש כי הוא מבטל את טקס פרס ישראל, זאת בין היתר על רקע הפרסומים כי אחד מן הזוכים הוא היזם איל וולדמן ● כעת, חזר בו קיש מעמדתו והוא מכריז כאמור כי הטקס יתקיים כסדרו כמו גם על שלל הזוכים ובהם כאמור איל וולדמן

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

הסכם אינו נדרש כתנאי עבור זוגות במערכות יחסים כאלה ואחרות / צילום: Shutterstock, Viacheslav Lopatin

זוג הקפיא עוברים ואז נפרד. האם האישה תוכל להשתמש בהם?

כשלושה עשורים לאחר פרשת נחמני, בתי המשפט עדיין נאלצים לדון בתביעות בלתי אפשריות לגבי גורלם של עוברים מוקפאים ● מן הראוי היה לחייב כל זוג שפונה לבצע הפריה חוץ-גופית, לחתום על הסכם שמתייחס לאפשרות הריאלית של פרידה במהלך הזמן שחולף בין יצירת העוברים המוקפאים לבין השימוש בהם

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא

בורסת תל אביב / צילום: שלומי יוסף

מגמה מעורבת בבורסה המקומית; אלקטריאון מזנקת ב-13%, אופקו ב-11%

מדד ת"א 35 עולה ב-0.1% ות"א 90 יורד ב-0.7% ● אל על השלימה גיוס של 100 מיליון דולר, המנייה עולה ב-4% ● הבורסה בת"א מסכמת רבעון ראשון בעליות נאות במדדים המובילים ● לאומי על הדולר המתחזק: "מציע למשקיעים הצעה שאי אפשר לסרב לה" ● באופנהיימר צופים "רוח גבית לשוק המניות האמריקאי לפחות עד שנת 2025"

מנכ''ל NICE, ברק עילם / צילום: CRC Media

מלך השכר של ת"א: המנכ"ל שהרוויח כ-90 מיליון שקל ב-2023

עיקר התגמול של מנכ"ל נייס ברק עילם – הוני ● במשך שנותיו כמנכ"ל נייס צבר תגמולים בהיקף של כ-460 מיליון שקל לפי שער החליפין הנוכחי ● שכר של כ-17 מיליון שקל למנכ"ל אלביט אשתקד

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

מבצע לתשלום חלקי על דירה על הנייר / צילום: דרור מרמור

מספר הדירות שנרכשות רק עולה, אז למה נתוני המשכנתאות נמוכים?

נתוני המשכנתאות החדשות שניטלו ממשיכים לדשדש כבר כמה חודשים, למרות העלייה ברכישת דירות ● האם מבצעי הקבלנים המאפשרים לשלם רק 10% בתשלום הראשון ואת היתר במסירה, יתבטאו במשכנתאות בעוד שנתיים־שלוש?

רשות המסים / צילום: איל יצהר

רשות המסים תפסה מסמכים של שני עורכי דין וחטפה ביקורת חריפה משופטי העליון

במסגרת חקירה קיבל פקיד שומה חקירות מבימ"ש השלום צו חיפוש במשרד של שני עורכי דין ● השניים טענו כי המסמכים נתפסו ע"י צו של בימ"ש השלום בהליך פלילי, אבל רשות המסים העבירה את ערעורם לביהמ"ש המחוזי בהליכים אזרחיים ● ביהמ"ש העליון פסק כי רשות המסים לא יכולה לזגזג בין הליך פלילי לאזרחי

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

הכפר פטריצ'ה באיטליה. ראש העיר מנסה למכור בתים באירו / צילום: Shutterstock

באיטליה מנסים למכור בתים באירו אחד. אז למה זה לא עובד?

ראשי עיירות קטנות באיטליה, שהתרוקנו מתושבים בשל מגמת עיור ארוכת־שנים, מציעים בתים למכירה באירו אחד בלבד, כאשר עלות השיפוץ מוטלת על הקונה ● התקשורת האמריקאית רווייה בסיפורים על בתים עתיקים שעברו שיפוץ והפכו לבתי נופש משפחתיים, אך בפועל, עסקי "הבתים באירו" עומדים בפני חסמים רבים

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"ביוג'ן הייתה פסגת הקריירה שלי עד כה": המנכ"ל לשעבר מדבר על התוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט