גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

דברי פאוול ואומיקרון הכבידו: קופות הגמל רשמו תשואה מזערית בנובמבר

בעוד שהבורסה בת"א סיימה את נובמבר בעליות שערים, מרבית המדדים בעולם איבדו גובה ● לפי התחזית של מיטב דש, לקופות המנייתיות תשואה שלילית ממוצעת של 0.4%- ● הירידות אתמול לבדן גרעו 0.5% מתשואת הקופות הכלליות ו-1% מהמנייתיות

הירידות בשווקים הגלובליים השפיעו על קופות הגמל / צילום: Shutterstock, Monster Ztudio
הירידות בשווקים הגלובליים השפיעו על קופות הגמל / צילום: Shutterstock, Monster Ztudio

חודש נובמבר הסתיים במגמה מעורבת בשווקים הגלובליים, ובעוד שהמדדים בתל אביב טיפסו - העלייה לא הייתה מספיק גבוהה כדי לאזן את הירידות בחו"ל, וקופות הגמל המנייתיות רשמו תשואה שלילית של 0.4%-. כך לפי תחזית ביצועי קופות הגמל וקרנות הפנסיה של מיטב דש.

היום האחרון של נובמבר קלקל את התשואה החיובית שהושגה בקופות הגמל וקרנות הפנסיה עד ל-29 בנובמבר. אתמוך נרשמה נעילה אדומה בניו יורק בעקבות דבריו של יו"ר הפד, ג'רום פאוול, שאמר שהלחצים האינפלציוניים אינם "זמניים". "בנקודה זו, הכלכלה חזקה ביותר והלחצים האינפלציוניים גבוהים יותר, ולכן ראוי לדעתי לשקול לסיים את צמצום הרכישות שלנו (אג"ח), אולי כמה חודשים מוקדם יותר", אמר - ומיד הירידות בוול סטריט העמיקו.

זאת, נזכיר, לאחר ירידה חדה בשווקים ביום שישי האחרון לאחר הבהלה מווריאנט האומיקרון. כתוצאה מכך נגרעו 0.5% מתשואת קופות הגמל הכלליות ו-1% באלו המנייתיות. 

קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה ממוצעת של כ-0.1% כתוצאה מעליות השערים בשוקי המניות בארץ ובאיגרות החוב הממשלתיות בישראל. הטווח הוא בין תשואה שלילית של 0.2% לבין תשואה חיובית של 0.4%. היום האחרון של החודש קלקל את התשואה החיובית הנאה שהושגה עד 29 בנובמבר, מסביר אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה.

לעומת הקופות המניתיות והכלליות, מי שהשקיע במדד השקלי נהנה מהתחזקות המטבע הישראלי לאורך מרבית חודש נובמבר. הקופות השקליות רשמו עלייה של 1.3% בממוצע, כשחלקן אף רשמו תשואה של 1.7%.

 

התשואות המאכזבות מגיעות לאחר עליות שערים חזקות מאוד באוקטובר, שהביאו לתשואות יוצאות דופן של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות המנייתיות. לאחר תשואה ממוצעת חריגה של 5.1% באוקטובר, התשואה המצטברת של המסלולים המנייתיים מתחילת השנה הגיעה ל-19.6%, אך הירידות בנובמבר הורידו את התשואה לשיעור של 19.3%. על פי התחזית של בית ההשקעות מיטב דש חלק מהקופות כבר השיגו תשואה מצטברת של יותר מ-22% ב-11 החודשים הראשונים של השנה.

במסלולים הכלליים והסולידיים יותר, התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה גם בנובמבר, והסתכמה ב-12.2% לעומת 12% באוקטובר. 

תשואה של 0.2% במסלול לבני 60 ומעלה

הערכת מיטב דש היא שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בנובמבר תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 0.1%. טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב מאוד של בין תשואה שלילית של 0.2% לבין תשואה חיובית של 0.4%.

גם קרנות הפנסיה רשמו תשואות פושרות בחודש שעבר. מסלולי הצעירים, לבני 50 ומטה, העשירים יותר בחשיפה למניות, השיגו תשואה ממוצעת של 0.2% בלבד, כשהטווח העליון של התשואות הוא 0.6%. מתחילת השנה השיג המסלול לבני 50 ומטה תשואה ממוצעת של 13.5% (ירידה קלה לעומת הנתון של אוקטובר, אז היה 13.6%).

המסלול לבני 50 עד 60, הסולידי יותר, רשם תשואה של 0.1% בממוצע, כך שהתשואה הממוצעת מתחילת 2021 עומדת על 12.2% - ירידה של 2 נקודות בסיס בהשוואה לחודש הקודם. במסלול לוותיקים בני ה-60 ומעלה, הסולידי ביותר מבחינת המסלולים תלויי הגיל, נרשמה תשואה ממועצת של 0.2% בחודש ושל 8.6% מתחילת השנה (ירידה של 3 נקודות בסיס).

מגמה חיובית בת"א, ירידות בשווקים הגלובליים

עליות השערים בשוקי המניות בארץ ועליות השערים באיגרות החוב הממשלתיות בארץ תרמו לתשואות הקופות. מנגד, ירידות השערים בשוקי המניות בחו"ל מיתנו את התשואות החיוביות.

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים במרבית המדדים: מדד ת"א 35 עלה ב-0.7%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 2.8%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.4% ומדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-0.9%.

לעומת זאת, שוקי המניות המרכזיים בעולם הציגו ירידות שערים במרבית המדדים. בארה"ב נרשמה מגמה מעורבת, כאשר מדד הדאו ירד ב-3.7%, מדד ה-S&P ירד ב-0.8% ומדד הנאסד"ק עלה ב-0.3%. באירופה נרשמו ירידות, כשדאקס הגרמני ירד ב-3.8%, קאק הצרפתי ירד ב-1.6% ומדד היורוסטוקס 50 ירד ב-4.4%. ביפן, מדד הניקיי ירד בשיעור של 3.5%.

ינואר-נובמבר: העליות בת"א גברו על אלה של וול סטריט

בסיכום מינואר עד נובמבר, שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית חזקה מאוד - אך כאמור במרבית הקופות והקרנות התשואה מתחילת השנה ירדה במעט לעומת הנתון של אוקטובר.

מינואר עד נובמבר מדד ה-500 S&P עלה ב-21.6%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-12.7% ומדד הנאסד"ק עלה ב-20.6%. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: דאקס עלה ב-10.1%, קאק ב-21.1% ויורוסטוקס 50 ב-14.4%. ביפן מדד ניקיי עלה בשיעור נמוך בהרבה של 1.4%.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה שעולה בעוצמתה על העליות שנרשמו בוול-סטריט ובוודאי על מדדי המניות באירופה: מדד ת"א 35 עלה ב-24.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-28.1%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של 24.6%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור 4.1% בנובמבר וב-6.1% מתחילת השנה.

עוד כתבות

ציון קינן, מנכ''ל הפועלים לשעבר / צילום: תמר מצפי

קיימת אפשרות מסתברת שציון קינן ויאיר סרוסי הפרו את חובת הזהירות בפרשת העלמות המס

מסקנות הוועדה שהקים בנק הפועלים לבדיקת התנהלות בכירי החברה בפרשה קובעות כי הבדיקה הפנימית שהתבצעה באותן השנים לקתה בחסר והייתה מצומצמת ומוגבלת בהיקפה ועומקה ● קינן הודה שלא קיים ולו ישיבה אחת עם צוות עורכי הדין על כל חבריו ולא הכיר את הפניות של הרשויות האמריקאיות

כך תנהלו את הכסף תוך לקיחת סיכון מודע / אילוסטרציה: Shutterstock

חיסכון, מעקב והשקעה: כך תנהלו נכון את הכסף המשפחתי שלכם

ההתנהלות שלנו עם כסף מושפעת מסיפורים עליהם גדלנו, אך מה שהיה נהוג בעבר, פחות מתאים כיום ● מה היא הגישה הנכונה לניהול החסכונות בימינו ומתי מומלץ להתחיל לחסוך? ● ניהול הכסף המשפחתי: כתבה ראשונה בסדרה

העישון במרפסות ייאסר? / צילום: Shutterstock

האם עישון במרפסת ייאסר? בג"ץ: נתערב אם המדינה לא תמצא פתרון

עמותת "אוויר נקי" ושישה אזרחים עתרו לבג"ץ בדרישה לאסור עישון בדירות מגורים החודר לדירות הסמוכות, בטענה כי התופעה פוגעת בבריאותם של מיליוני אזרחים ● השופטים ציינו כי הם רוצים לאפשר למדינה לעדכן על הצעדים שהיא נוקטת לטיפול בבעיה, בטרם ישקלו להפעיל את סמכותם

מנכ''ל אינטל העולמית, פט גלסינגר / צילום: אינטל

אינטל מציגה: חוות השרתים שהצילו לה את הרבעון

למזלה של אינטל, היא החלה למכור ברבעון השלישי של השנה החולפת שבבים חדשים לניהול תשתית התקשורת והענן, לאחר שסבלה שנים מפיגור בתחום ● הדוחות לרבעון האחרון של השנה מראים כי העלייה על עגלת הענן, גם אם באיחור, השתלמה

מתקן מקורות / צילום: איל יצהר

מקורות במגעים לקראת קבלת רישיון תקשורת

השבוע דיווחה מקורות על סיב אופטי שהניחה בשומרון בתוואי קו מים חדש שיחבר בין ברקן לאלון מורה ● החברה פורסת סיבים לצורך ניטור פנימי ומעקב אחר גניבות מים ועל הדרך מניחה קנים לשימוש חברות תקשורת

ליאו ליידרמן / צילום: איל יצהר

פרופ' ליאו ליידרמן: "אי-הוודאות לגבי תוואי העלאות הריבית תמשיך להיות גורם לתנודתיות בשווקים"

היועץ הכלכלי הראשי של בנק הפועלים התייחס להודעת הבנק הפדרלי בנוגע לריבית: "הפד לא הפתיע והדגיש שממשיכים להיערך לתחילת תהליך של העלאות" ● לדבריו, "בסופו של דבר, ההחלטות ימשיכו להיות תלויות בנתונים, ואת אלה אף אחד לא יודע כיום"

אלדד פרקש, מנכ''ל פיירבולט וסער ביטנר, ממייסדי פיירבולט / צילום: פיירבולט

הסטארט-אפ הישראלי שרוצה להחליף את סנופלייק הפך לחד קרן

שנתיים לאחר הקמתו מודיע הסטארט-אפ הישראלי פיירבולט על גיוס של 100 מיליון דולר לפי שווי של 1.4 מיליארד דולר ● פיירבולט הוקם על ידי יוצאי סייסנס והוא מפתח מחסן נתונים בענן שמבטיח להיות מהיר יותר משל סנופלייק

המפעל החדש של קורנית דיגיטל / צילום: ויקטור לוי

קורנית דיגיטל חנכה מפעל חדש בקריית גת בהשקעה של 80 מיליון שקל

קורנית, שמייצרת מערכות דפוס דיגיטלי להדפסה על טקסטיל, ציינה כי המעבר למפעל החדש צפוי להגביר את התפוקות בעקבות הביקוש ההולך וגדל, תוך שיפור יעילות העובדים

מייסדי פיירבלוקס, מימין: פבל ברנגולץ, מיכאל שאולוב ועידן עפרת / צילום: יוליה נר

פי 100 מההכנסות: פיירבלוקס דילגה מעל הירידות בקריפטו לשווי של 8 מיליארד דולר

הסטארט-אפ, שעוזר לבנקים ולגופים פיננסים להקים פעילות קריפטו עצמאית, הופך לאחת החברות הפרטיות בעלות השווי הגבוה ביותר בישראל ● פיירבלוקס גייסה כמיליארד דולר בתוך שנה, וגם העובדים והיזמים יקבלו עשרות מיליוני דולרים

ביטקוין / צילום: Shutterstock, Wit Olszewski

דוח פינטק: למה בישראל קשה לממש ביטקוין

עולם הקריפטו מפותח מאוד בישראל, אך בכל הנוגע ליכולת המימוש של ההשקעה – ישראל מפגרת אחרי מדינות אחרות בעולם, כמו שווייץ ● מהי הסיבה לכך ומה אפשר לעשות? ● האזינו

הבורסה בתל אביב / אילוסטרציה: שלומי יוסף

נעילה מעורבת בבורסה; גזית גלוב זינקה ב-12%, אורמת מחקה 5.4%

מדד ת"א 35 השיל כ-1%, מדד ת"א 90 התחזק בכ-0.3% ● מחזור המסחר גבוה מהרגיל והסתכם ב-3.9 מיליארד שקל ● הדולר ממשיך להתחזק ומתקרב ל-3.20 שקלים

בניין הפדרל ריזרב בוושינגטון / צילום: Shutterstock, Orhan Cam

הפד הותיר את הריבית ללא שינוי ומכין את הקרקע להעלאה קרובה

לאחר ההודעה התשואה על אג"ח הממשל האמריקאי ל-10 שנים עולה ב-2 נקודות בסיס לכ-1.8% ● בניו יורק מתחזקות עליות השערים בהובלת הנאסד"ק שמזנק בכ-3%

זירת האסון במירון / צילום: Reuters, Ilia Yefimovich

לא מחכה לבג"ץ: המדינה מקדמת את הפקעת מירון

המדינה בוחנת הקמת חברה לניהול קבר הרשב"י ● ראש ועדת החקירה, השופטת מרים נאור ז"ל, השיבה לפני מותה לשאלתה של המשנה ליועמ"ש האם יש מניעה להפקעה: "תעשו כחוכמתכם"

אילן ישראלי / צילום: עידן גרוס

המניה זינקה במעל 400% ושווי המניות שקיבלה גרושתו של מנכ"ל דנאל קפץ

מהדיווח של חברת כוח האדם והסיעוד, עולה כי במסגרת הסכם הגירושין ב-2017 קיבלה אורנה ישראלי מניות דנאל, שכמעט מחצית מהן מומשו מאז ● בידי המנכ"ל, אילן ישראלי, נותרו מניות בשווי נוכחי של כ-15 מיליון שקל

ברק רוזן ואסף טוכמאיר / צילום: איל יצהר

כוח עולה: אחרי מנרב ואלרוב, רוזן וטוכמאייר מסתערים על חברת נדל"ן נוספת

ברק רוזן ואסי טוכמאייר, צמד בעלי השליטה בחברת ישראל קנדה, מגדילים את הדומיננטיות של החברה בשוק הנדל"ן ● הרכישות שביצעה אשתקד הגיעו לסכום עתק של כ-6.5 מיליארד שקל

הבורסה בטוקיו, יפן / צילום: Shutterstock

בורסות אסיה צונחות בעקבות הודעת הפד; עליבאבא יורדת ב-6.7%

לאחר שהפד הותיר את הריבית ללא שינוי ואותת על העלאה ראשונה בקרוב, המדדים המובילים באסיה רושמים ירידות ● וול סטריט ננעלה במגמה מעורבת

משרדים של בלאקרוק בארה''ב / צילום: Shutterstock

מדוע קרנות הנאמנות של ענקית ההשקעות בלאקרוק מתקשות להיקלט בת"א

בארבע שנות פעילותן בארץ צברו קרנות הנאמנות של גופי השקעות זרים, בראשות בלאקרוק, נכסים בהיקף של 2.1 מיליארד שקל, המהווים רק 0.5% מהתעשייה, ו-10% מנישת הפעילות העיקרית שלהן ● בין הסיבות שמונים בשוק לקשיי ההתאקלמות: אי-תשלום עמלות לבנקים, האיסור לשווק קרן בשקלים, קושי טכני בהשוואה לקרנות מקומיות וכשלים בשיווק הקרנות

כניסה ל web3.0 / אילוסטרציה: Shutterstock

קריפטו, NFT וביטקוין: כך ישנה web3.0 את הכלכלה ואת הטכנולוגיה

תוך עשור מאז שפרצה הטכנולוגיה הביזורית לחיינו, משתמשי האינטרנט עברו מצרכנים ליוצרי תוכן ● למהפכה הזו יש שמות רבים וכולם מייצגים חלק בפאזל של הדור הבא של האינטרנט web3.0 ● כתבה ראשונה בסדרה

גל בר דעה, מנכ''ל הבנק הדיגיטלי וואן זירו / צילום: איל יצהר

משכנתאות אאוט, חשבון עו"ש אין: הבנק הדיגיטלי הראשון החל בהשקה השקטה

בתום תקופת ההרצה שנמשכה כעשרה חודשים, החל הבנק להשיק את שירותיו ל–60 אלף הלקוחות ● בחודשים הבאים הבנק יפתח את שירותיו באופן הדרגתי לקהלים נוספים

נגיד בנק ישראל, אמיר ירון / צילום: דוברות בנק ישראל

בנק ישראל ינצל את פערי הריביות כדי להחליש את השקל

לא מן הנמנע שבבנק ישראל בונים על כך שפער הריביות לטובת הדולר האמריקאי יסייע בזירת שער החליפין, אחרי שהמטבע המקומי רשם אשתקד ייסוף מהיר במיוחד, למרות הניסיון של בנק ישראל למתן את התחזקות השקל