גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אקירוב: "אם לא היינו משלימים את הנפקת אפיק סוויס - זה היה נתפס ככישלון"

אלרוב נדל"ן בשליטת אלפרד אקירוב הנפיקה פעילותה בשווייץ תחת אפיק סוויס לפי שווי של 693 מיליון פרנק שוויצרי (2.4 מיליארד שקל) ותגייס עד 203 מיליון פרנק שוויצרי ● אקירוב על ההתעקשות להמשיך במהלך על אף מצב השווקים: "היינו כבר ברוד-שואו. כעת שוק ההון יאפשר לנו לגייס בעלויות חוב יותר נמוכות"

נכס של אפיק סוויס בשווייץ / צילום: אתר החברה
נכס של אפיק סוויס בשווייץ / צילום: אתר החברה

לאחר מספר עיכובים ועל אף המפולות שנרשמו בבורסות בעולם בשבועות האחרונים, הצליחה אלרוב נדל"ן להנפיק את פעילות החברה הבת שלה בשווייץ - אפיק סוויס (Epic Swiss), בבורסה של ציריך. ההנפקה הושלמה לפי שווי של 693 מיליון פרנק שוויצרי (2.4 מיליארד שקל) לחברה הבת, שגייסה בה סכום שעשוי להגיע ל-203 מיליון פרנק שוויצרי (706 מיליון שקל), בהנחה שתממש אופציה שהוקנתה לה בהנפקה.

אלרוב נדל"ן, שבשליטת אלפרד אקירוב ובני משפחתו (73.5%), דיווחה על כוונות להנפיק את פעילות הנדל"ן המניב שלה בשווייץ מספר פעמים בשנים האחרונות. כעת המהלך הושלם כשאפיק סוויס הונפקה לבסוף לפי שער מניה של 68 פרנק שוויצרי. שער זה קרוב לרף התחתון של השער שתוכנן להנפקה שנע בין 67 ל-77 פרנק למניה והוצג בדיווח החברה בנושא לפני שבועיים.

אלפרד אקירוב, יו"ר אלרוב נדל"ן, אמר לגלובס ביום ד' כי "הייתה התרגשות גדולה בבורסה השוויצרית לנוכח הצטרפות אפיק סוויס. מדובר בחברה שהונפקה בשווי של 800 מיליון פרנק שוויצרי - לא סכום קטן. הכסף בגיוס יוזרם לתוך החברה והוא ישמש אותה להתרחבות בתחומי התעשייה, הלוגיסטיקה, וגם להקמת בניינים לתחומי הביוטכנולוגיה".

לשאלה האם בחברה מרוצים מהמחיר בהנפקה, הקרוב ליעד התחתון שהגדירו, משיב אקירוב כי "לאור המצב היום בשוקי ההון, אין בכלל הנפקות בשווייץ ולמעשה גם בעולם. כך שבהתחשב במצב - זה מחיר טוב".

למה החלטתם בכל זאת לקדם את ההנפקה על אף מצב השווקים?
"היינו כבר במשך חודש בהליך של רוד-שואו מול המוסדיים בשווייץ. אם בסוף לא היינו משלימים את ההנפקה - זה היה נראה ככישלון. אנחנו גם מנפיקים בשלב הזה רק רבע מהחברה".

אקירוב מוסיף כי הגיוס יאפשר לאפיק סוויס להוזיל את עלויות המימון העתידיות שלה, מה שעשוי לשמש לטובתה בתקופות של ריבית משתנה ומטפסת. "כרגע הסכום שגייסנו מספיק לנו לכל מה שאנחנו רוצים לעשות. בנוסף על כך, שוק ההון יאפשר לנו כעת להגדיל הלוואות קיימות ולגייס כספים נוספים בעלויות חוב יותר נמוכות", הוא מסביר.

נסיונות ההנפקה בעבר לא הושלמו

כאמור, הנפקת הפעילות בשווייץ היא נושא שאותו שקלה אלרוב מספר פעמים. בשנת 2016 הודיעה לראשונה כי היא בוחנת מהלך כזה, ובהמשך נעשו מספר ניסיונות שלא הושלמו. בספטמבר 2020 נעשה ניסיון נוסף, מוחשי יותר, שכלל טיוטת תשקיף שפורסמה. מדובר היה במהלך להנפיק את אפיק סוויס לפי שווי של 2.9 מיליארד שקל, אך בתוך פחות משבועיים בוטלה הכוונה בשל תנאי השוק ששררו אז בבורסות. באותה שנה כזכור פרצה מגפת הקורונה, אך בהמשך 2020 נרשמה התאוששות מהירה יחסית בשוק הנדל"ן השוויצרי.

 

את ההנפקה כעת הובילו החתמים קרדיט סוויס השוויצרי ודיסקונט קפיטל חיתום מישראל, במהלכה הוענקה אופציה לחברה להגדיל את היקף ההנפקה בעוד כ-10%, עד ל-203 מיליון פרנק שוויצרי כאמור, שניתנת למימוש עד ה-24 ביוני. כך שלאחר ההנפקה ינוע שיעור החזקת הציבור באפיק סוויס בין 25.7% ל-28.5%, בתלות במימוש האופציה. שיעור ההחזקה של אלרוב נדל"ן יירד ל-55.7% (בהנחה של מימוש האופציה). יתרת ההחזקות נמצאת בידי השותפים הקיימים בחברה. אפיק סוויס ביצעה חלוקת דיבידנד בגובה של 17.5 מיליון פרנק שוויצרי (חלקה של אלרוב) ערב ההנפקה, וההון העצמי של החברה יגדל לאחריה בסכום של 662 מיליון שקל.

נכסים במרכזים עסקיים גדולים במדינה

אפיק סוויס מחזיקה ב-25 נכסי נדל"ן מניב בשווייץ, בעיקר מרכזים מסחריים, משרדים ומרכזי הפצה. קודם להנפקה, החזיקה אלרוב נדל"ן 77.8% בה, לצד שותפתה ההיסטורית משפחת גרינבאום, שהחזיקה ערב ההנפקה ביתרת המניות (22.2%) בשרשור דרך קרן משפחתית (trust) שממוקמת באי ג'רזי. הנכסים של החברה ממוקמים בעיקר באזור אגם ז'נבה ובסביבת העיר ציריך, שהיא אחד המרכזים העסקיים הגדולים במדינה.

נכס של אפיק סוויס בשווייץ / צילום: אתר החברה

החברה החלה את פעילותה בשנת 2004 עם רכישת מרכז קניות בשווייץ, כאשר בשנים שלאחר מכן הלכה והתרחבה, וב-2007 פתחה מטה עבור ההנהלה בציריך. יו"ר אפיק סוויס הוא רוני גרינבאום, וכמנכ"ל מכהן מאז שנת 2008 אריק פריצר.

החברה סיכמה את שנת 2021 עם הכנסות כוללות - מדמי שכירות מהנכסים המנוהלים וממקורות אחרים, בהיקף של 60.3 מיליון פרנק שוויצרי, עלייה של 6.8% ביחס לשנת 2020. הרווח הנקי של החברה זינק ב-125% ל-77.5 מיליון פרנק שוויצרי, בין היתר הודות לשיערוכים שבוצעו בנכסיה, והרווח התזרימי התפעולי צמח אשתקד ב-17.4% ל-36.3 מיליון פרנק שוויצרי.

בבורסה של תל אביב התייחסו המשקיעים להתפתחות, ומניית אלרוב נדל"ן שבתחילת יום המסחר ביום ד' הגיבה להודעה בעלייה של מעל ל-3%, עברה להיסחר בהמשך היום בירידה של 2% למחיר, המגלם לחברה שווי שוק של 4.3 מיליארד שקל.

עוד כתבות

סצנה מתוך קמפיין מודיבודי / צילום: צילום מסך

מה אפשר ללמוד מהקמפיין לתחתוני מחזור שהסעיר את צופי הטלוויזיה

בשבוע שבו בית המשפט בארה"ב שינה את הפסיקה בנוגע להפלות, בישראל הושק קמפיין שמסמן עוד צעד בשחרור הנשי, ומציג לראשונה דם בזמן מחזור ● איך השתנה הייצוג של נשים בקמפיינים, עד כמה מותגי המיינסטרים הם גם חלק מהמהפכה, ומתי מה שנתפס כעת כפרובוקציה יהפוך לחלק מהתרבות הפופולרית

מרב מיכאלי ויאיר לפיד, בהצבעה על פיזור הכנסת / צילום: יוסי זמיר

בורות ופופוליזם בדרך לפיזור: כך נראים הימים האחרונים של הכנסת ה-24

רגע לפני פיזור הכנסת הקואליציה מנסה לקדם חוק להסדרת עתיד המיזם התחבורתי הגדול בתולדות המדינה ● האופוזיציה מתנגדת ללא נימוק ענייני, בעיקר כדי למנוע מהממשלה את ההישג ● שרת התחבורה מאיימת שבלי החוק הפרויקט ייתקע, למרות שבשלב זה ניתן לקדם את המטרו גם בלעדיו ● ואיפה האינטרס הציבורי? גלובס עושה סדר בסערה סביב המיזם שנועד לחלץ אותנו מהפקק

בניין הפדרל ריזרב בוושינגטון / צילום: Shutterstock, Orhan Cam

המשקיע שחזה את משבר 2008 מזהיר שהפד עשוי לשנות מסלול

המשקיע ומנהל קרנות הגידור האמריקאי, מייקל בורי, שידוע בתור נביא המשבר של 2008, מעריך כי שינויים בביקושי קצה במגזר הקמעונאי עשויים להוביל לכך שהפדרל ריזרב ישנה את מדיניות העלאות הריבית שלו

עדיקה. בדרך להפוך לחברה פרטית / צילום: ערן סלם יח''צ

המניה צנחה, עשרות מיליונים נמחקו ורגע לפני שהכסף נגמר: עדיקה מגיעה לסוף דרכה העצמאית

כארבע שנים לאחר שהונפקה כהבטחת אופנה מקוונת, במהלכן רשמה הפסד של עשרות מיליוני שקלים והמניה קרסה ב-85%, מגיעה עדיקה לסוף דרכה העצמאית ● בחברה מעריכים מעריכה כי בהעדר גיוס הון משמעותי בתקופה הקרובה היא לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה

פיתוח חיסונים במעבדה של פייזר / צילום: Reuters, EyePress

חברות התרופות לא עומדות בקצב הווריאנטים: לאן נעלם החיסון נגד האומיקרון

במשך שנה וחצי חברות החיסונים מנסות לפתח חיסון ייעודי אפקטיבי ללא הצלחה ● מדוע הן מתקשות להשיק חיסונים רלוונטיים, איזה שוק בכלל מחכה לחיסונים האלה והאם הפרסום הצפוי של הנחיות מינהל המזון והתרופות האמריקאי לגבי הפיתוח שלהם יוציא את החברות מהקיפאון

מדד התחבורה הציבורית / צילום: תמר מצפי

עוד לפני גל ההשבתות: מאות אוטובוסים סבלו מירידה חדה בתדירות

בחודש מאי 45% מהאוטובוסים העירוניים איחרו לתחנת האמצע, כך עולה ממדד התחבורה הציבורית של גלובס ו־Moovit ● בעקבות עיד אל פיטר, שהחריף את המחסור הקיים בנהגי אוטובוס, השירות צומצם ב–30% בממוצע והתדירות של קווים רבים ירדה משמעותית

פרויקט פינוי בינוי ברמת גן / צילום: רמי חכם

המהפכה של פינוי בינוי: בקרוב תדעו כמה היזם שלכם מרוויח

המשנה ליועמ"שית הנחתה להפוך את תקן 21 - "בדיקה שמאית כלכלית לתוכנית פינוי־בינוי" לאחד ממסמכיה הרשמיים של כל תוכנית בעת הפקדתה, ושלל נתונים פיננסיים יהיו גלויים לציבור

מוצרי חלב / צילום: גלובס

מחירי מוצרי החלב שבפיקוח יעלו ב-4.9%

לפי ההסכמות בין משרדי החקלאות והאוצר ונציגי ענף החלב, מחירי מוצרי החלב שבפיקוח יעלו ב-4.9%. לפי ההסכם, מחיר זה לא ישתנה במשך כשנה לפחות ● עוד הוסכם כי על גבינות קשות, כמו מוצרלה, חלומי וגורגונזלה יבוטל המכס באופן מיידי

אבנר צדוק, בעל חברת 'פלגים בריכות שחייה' / צילום: שבי קדם

החלים מסרטן והמציא עצמו מחדש בענף הבריכות: "עליות המחירים לא פוסחות עלינו. נאלצים לספוג אלפי שקלים"

אבנר צדוק, תושב כפר האורנים, בן 52 ● נשוי פלוס 3 ● בעל חברת 'פלגים בריכות שחייה' ● "הפער בין התמחור שנסגר בזמנו לבין העלויות בפועל הוא גדול" ● גלובס שם את הסיוע לעסקים קטנים ולעצמאים במרכז   

בועז טופורובסקי, יואב קיש וזאב אלקין / צילום: נועם מושקוביץ, דוברות הכנסת

הפטור מוויזות לארה"ב בסכנה בגלל מאבק על תאריך הבחירות

מליאת הכנסת תתכנס היום בצהרים ליממה אינטנסיבית של חקיקה עד לפיזור הכנסת ● החוקים שצפויים לעלות היום: חלופת שקד לתמ"א 38, חוק המכר של שר השיכון, וחוק התחרות הכלכלית ● המחלוקת עם האופוזיציה לגבי תאריך הבחירות מאיימת על אישור חוק המטרו וביטול הוויזות לארה"ב

הכרת דירוג האשראי / עיצוב: טלי בוגדנובסקי

יותר הצעות וריביות אטרקטיביות: המדריך המלא לשיפור דירוג האשראי שלכם

דירוג האשראי הוא צעד נוסף וחשוב במהפכת הבנקאות הפתוחה, המאפשר למלווים לקבל תמונת מצב על היכולות הפיננסיות של כל אחד מאיתנו • מי מחזיק במידע הזה ולמי הוא נגיש, האם ניתן למחוק אותו ואילו סוגי אשראי קיימים? • ניהול החיסכון המשפחתי: כתבה 16 בסדרה

יו''ר ועדת הכספים אלכס קושניר / צילום: דני שם טוב, דוברות הכנסת

ועדת הכספים אישרה את השינוי במדד תשומות הבנייה. כך זה ייראה

אחרי ארבעה דיונים הושגו הסכמות סביב תיקון חוק המכר, שכוללות אימוץ של ההצמדה לרכיב הבנייה במדד רק לאחר תקופת מעבר, ושיפור מתווה הפיצויים על איחור במסירת דירה לטובת הקבלנים • סעיף שכר הטרחה וסוגיית הרטרואקטיביות הושארו בחוץ • ההערכות: החקיקה תושלם מחר

מיכל אדם, מנהלת האנשים בחברת פיוניר / צילום: איל יצהר

מנהלת האנשים ששמה גבול לדרישות השכר: "לא סביר שידרשו העלאה של 80%"

מיכל אדם, מנהלת האנשים בחברת הפינטק Payoneer, כמעט עשתה הסבה לניהול בית ספר, אבל המנהלת שלה שכנעה אותה להישאר לעוד תפקיד אחד ● מאז היא בחברה שעובדיה פזורים ב-28 מדינות ● בשיחה עמה, היא מדברת על גיוס בזום, חיבור עובדים מיבשות שונות ועל דרישות השכר המופרזות שנתקלה בהן, גם של מגייסות

תוכנית דירה. לתת לקבלנים נגישות למגרשים קטנים פנויים / צילום: Shutterstock

לא להסתכל רק על הגדלת היצע הדירות, אלא גם על פילוח הביקושים

להשגת תכנון מיטיב בישראל יש רק אפשרות אחת: גיבוש מדיניות דיור לאומית לישראל • מדיניות כזו צריכה להתייחס לצרכים האמיתיים של התושבים: גיל, גודל משק הבית, מצב כלכלי, צרכים מיוחדים ועוד • הרפורמה יכולה לצאת לדרך גם בלי חקיקה

מליאת הכנסת / צילום: יוסי זמיר

שיא שלא היה כמותו: חברי הכנסת דאגו לעצמם להגדלה נוספת של מימון המפלגות

המימון צפוי לגדול בבחירות הקרובות בכ־20%, שהם כ־30־35 מיליון שקל לכל המפלגות יחד ● כל מפלגה מתוקצבת הדרגתית לפי המדד, ובהתאם לתוצאות הבחירות

משרדי הוט. בעיגול: מנכ''לית הוט, טל גרנות-גולדשטיין / צילום: מץ 76, יח''צ אוהד רומנו

הצטרפתם לסיבים של הוט? הסעיף הנסתר שיאפשר לאסוף עליכם מידע

לקוחות שהצטרפו לסיבים האופטיים של הוט התבקשו לחתום על טופס המאשר את עבודת הטכנאי, אלא שבתוכו הוטמע סעיף מעורפל המאפשר לחברה לעשות שימוש בנתוני הלקוחות • מהוט נמסר: "נוקטים את כל האמצעים הנדרשים להגנת המידע, הכל בהתאם לחוק"

שרת הפנים איילת שקד / צילום: מארק ישראל סלם - הארץ

הטבות המס נתקעו: אלפי דירות תמ"א 38 עלולות להתעכב

ההטבות שניתנו במסגרת חוק ההסדרים פקעו כבר לפני חצי שנה, אך בממשלה לא טרחו לחדש אותן עד היום ● בכיר באוצר: "דחו את הנושא, וכעת לא ברור מה יהיה איתו"

ג'נט ילן, מזכירת מחלקת האוצר של ארצות הברית / צילום: Associated Press, Janet Yellen

הונגריה והקונגרס האמריקאי מציבים מכשולים להסכם מס החברות הגלובלי

פקידים אמריקאים ומהאיחוד האירופי מנסים להחדיר מומנטום חדש למאמץ לקבוע מס חברות מינימלי כלל עולמי

יוסי זינגר וארז בלשה, יו''ר ומנכ''ל ג'נריישן קפיטל / צילום: כדיה לוי

מנהלי קרן ג'נריישן: "כשדיברנו על השקעה בתחבורה ציבורית, הסתכלו עלינו כאילו נחתנו ממאדים"

מניית קרן הריט לתחום התשתיות סיפקה תשואה חיובית מתחילת השנה, אך צמד מנהליה מעריכים כי שווי השוק רחוק מלשקף את הפוטנציאל הטמון בנכסיה, "שעבדו מסביב לשעון גם בקורונה" ● מה הוביל אותם להשקיע בתחום ההיסעים ("תחבורה היא ליבת החיים") ומה הם חושבים על המחיר שמשלמת המתחרה קיסטון בעסקת אגד

אימון של חיילי נאט''ו במקדוניה, בחודש שעבר / צילום: Associated Press, Boris Grdanoski

השינוי הגדול ביותר מאז המלחמה הקרה: נאט"ו תציב 300 אלף חיילים להגנת מזרח אירופה

בכך יכפיל הארגון את מספר חייליו במזרח אירופה ובמדינות הבלטיות פי 7.5 ממספרם כיום ● זאת בתגובה לפלישה הרוסית לאוקראינה ולהתגברות האיומים כלפי המדינות הבלטיות ופולין