גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אחרי שנתיים וארבעה חודשים יוצאת שמרוק מכור ברווח של 100 מיליון דולר

קלרידג' ישראל רכשו %10.2 ממניות כור וקיבלו אופציה לכמות זהה תמורת 375 מיליון דולר

קבוצת קלרידג' ישראל רכשה אתמול מחצית ממניות כור שהוחזקו על ידי קבוצת שמרוק, וכן קיבלה אופציה לרכוש בתוך שלושה חודשים את המחצית השנייה של המניות. שמרוק החזיקה עד כה %20.4 ממניות כור. תמורת המחצית הראשונה תשלם קלרידג' 187.3 מיליון דולר ועם מימוש האופציה, ישולם סכום זהה.

מחיר המניה בעסקה נקבע ל-121.25 דולר למניה. אתמול נסגר מחירן של מניות כור בבורסה על 383.6 שקל, או 108.7 דולר למניה. קלרידג' רכשה, איפוא, את המניות בכ-%12 מעל מחירן בבורסה. בנוסף, רכשה קלרידג' ביום א' השבוע %1.6 ממניות כור בעסקה מחוץ לבורסה, תמורת 30 מיליון דולר. קלרידג' רכשה השבוע למעשה את השליטה בכור, תמורת 405 מיליון דולר.

קבוצת שמרוק יוצאת מהשקעתה בכור לאחר שנתיים וארבעה חודשים. בחודש מארס 95' היא רכשה %22.5 ממניות כור מחברת העובדים תמורת 256 מיליון דולר. חלק מסכום זה מומן בהלוואה שנטלה שמרוק מבנק הפועלים. לאחר ניכוי הוצאות המימון ששילמה שמרוק על ההלוואה ובתוספת דיבידנד שקיבלה בשנתיים האחרונות מכור, מסתכם רווח ההון של קבוצת שמרוק מהשקעתה בכור בכ-100 מיליון דולר, לפני מס.

רווח זה עשוי לגדול בכ-3 מיליון דולר נוספים, שכן על פי תנאי העסקה על קלרידג', זכאית קבוצת שמרוק לדיבידנד הראשון שיוכרז על ידי כור, וזאת עד לסכום של 1 דולר למניה.

כניסת שמרוק לכור במארס 95' היתה לאחר שני נסיונות לא מוצלחים לרכוש אחזקה בכור במחירים נמוכים הרבה יותר. הנסיון הראשון התבצע כבר בתחילת 90', כשהקונצרן עוד היה שרוי במשבר קשה. שמרוק הציעה אז להשקיע בחברה 100 מיליון דולר, בתמורה להקצאת %51 ממניותיה, ובמילים אחרות לרכוש את השליטה בחברה לפי שווי של 200 מיליון דולר בלבד. ההצעה זכתה אז לביקורת רבה, והיא לא יצאה אל הפועל.

הנסיון השני לרכוש נתח מכור נעשה בשנת 92'. שמרוק הציעה אז לרכוש ממדינת ישראל שטר הון שניתן היה להמיר ל-%10 ממניות כור תמורת 55 מיליון דולר. כאן, כפי שניתן לראות, כבר עלה שווי החברה על פי ההצעה ל-550 מיליון דולר, אך החברה כבר נסחרה אז בבורסה לפי שווי של 670 מיליון דולר ולכן ספגה גם ההצעה הזו של שמרוק ביקורת ציבורית ונפלה. את שטר ההון המירה הממשלה, ואת המניות מכרה לאחר מכן באמצעות מספר מכרזים, בשווי גבוה משמעותי.

בסופו של דבר רכשה שמרוק במארס 95', כאמור, %22.5 ממניות כור שהוחזקו בידי חברת העובדים. רכישה זו בוצעה בסיומו של משא ומתן בן מספר חודשים ושווי החברה בעסקה ההיא עמד על 1.1 מיליארד דולר - כפול מהשווי בהצעה השנייה ופי חמש מהשווי בהצעה שניתנה בימי המשבר של כור.

עם כניסתה של שמרוק לכור, מונו מטעמה 4 דירקטורים: סטנלי גולד, נשיא שמרוק, מונה ליו"ר הדירקטוריון; מיכאל גייגר, המוגדר כ"נותן שירותי ייעוץ לקבוצת שמרוק"; רוברט מוסקוביץ, מנהל בחברות מקבוצת שמרוק; וקרן מרל, אף היא מספקת שירותי ייעוץ לשמרוק. דירקטורים אלה צפויים כמובן לפרוש, עם מכירת המניות לקבוצת קלרידג'. אתמול בבוקר (ג'), בלי קשר לעסקה שנסגרה בשעות הערב, שיגרה כור הודעה על כינוס אסיפה כללית שנתית של בעלי המניות בחברה ב-27 באוגוסט. סביר להניח שאסיפה זו תנוצל על מנת למנות את הדירקטורים החדשים מטעמה של הקבוצה הרוכשת.

יציאת שמרוק מכור נעשית על רקע מורת הרוח של נשיאה, סטנלי גולד, מביצועי המניות במהלך התקופה בה היתה הקבוצה מושקעת בכור. לאחרונה הביע גולד מורת רוח גם מדרך ניהול הקונצרן והוא יצא בהצעה לבצע בו פיצול, על מנת להעלות את ערך המניות. משלא עלה יפה רעיון הפיצול, בין השאר בשל התנגדות מנכ"ל בנה"פ עמירס סיון, מכרה שמרוק את המניות. «מאת שלמה פרידמן «אחרי שנתיים וארבעה חודשים יוצאת שמרוק מכור ברווח של 100 מיליון דולר «קלרידג' ישראל רכשו %10.2 ממניות כור וקיבלו אופציה לכמות זהה תמורת 375 מיליון דולר

עוד כתבות

מבצע לתשלום חלקי על דירה על הנייר / צילום: דרור מרמור

מספר הדירות שנרכשות רק עולה, אז למה נתוני המשכנתאות נמוכים?

נתוני המשכנתאות החדשות שניטלו ממשיכים לדשדש כבר כמה חודשים, למרות העלייה ברכישת דירות ● האם מבצעי הקבלנים המאפשרים לשלם רק 10% בתשלום הראשון ואת היתר במסירה, יתבטאו במשכנתאות בעוד שנתיים־שלוש?

שי אהרונוביץ׳, מנהל רשות המסים / צילום: ניב קנטור

מס דירה שלישית חוזר לשולחן: "המערכות כבר מוכנות"

לדברי מנהל רשות המסים, שי אהרונוביץ', המדינה צריכה ליצור אחידות ולהפסיק לשנות את שיעורי מיסוי הנדל"ן בתדירות גבוהה ● עוד הוא הוסיף כי צריך לחשוב על מס דירה שלישית: "מבחינתנו זה צעד נכון שיעלה בתקציב 2025"

סם בנקמן-פריד / צילום: ap, Bebeto Matthews

סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX, נידון ל-25 שנות מאסר

בנובמבר האחרון חבר מושבעים בארה"ב מצא את סם בנקמן-פריד אשם ● היום, השופט בתיק קבע כי הוא ירצה 25 שנות מאסר ● "אני הייתי המנכ"ל ולכן האחריות היא עלי", אמר בנקמן-פריד עם מתן גזר הדין

פרויקט תמ''א 38 בחיפה / צילום: פאול אורלייב

משרד המשפטים יוזם: יזמי התחדשות עירונית יתחייבו מראש על מועד מסירת הדירות

שורת תקנות שיזם משרד המשפטים, שיידונו בקרוב בוועדת הפנים של הכנסת, יחייבו יזמי התחדשות עירונית במתן מועדי מקסימום לאישור תוכנית הפרויקטים שלהם ואכלוס הדירות שהם מקימים ● תקנות בולטות נוספות הן חשיפת ערבויות מחייבות, גילוי ניגוד אינטרסים של היזמים, וידוא שהדיירים מבינים את ההסכם ועוד

אייל בן סימון, מנכ''ל הפניקס / צילום: יחצ ענבל מרמרי

ביום האחרון לפני הפקיעה: מנכ"ל הפניקס אייל בן סימון מכר מניות

מנכ"ל הפניקס וסמנכ"ל הכספים שלו מימשו יחד 170 אלף אופציות במחיר של 37.48 שקל למניה ● המימוש בוצע יום לאחר שהחברה דיווחה על תוצאותיה הכספיות לשנת 2023, רווח של 1.1 מיליארד שקל המשקף תשואה להון של 10.5%

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי / אילוסטרציה: Shutterstock

הטבת המס הגדולה שהבטיחה הממשלה נכנסה לתוקף. מה יקרה לנטו שלכם?

הורים לילדים שגילם עד שלוש יקבלו החל מתלוש השכר הקרוב תוספת של נקודות זיכוי, אשר תגדיל להם את ההכנסה הפנויה ● ואולם, מומחים טוענים כי הטבת המס לא תשפיע על מי שבאמת זקוק לה

חיילים צרפתים מפטרלים בפריז / צילום: Reuters, Benoit Tessier

באירופה מתכוננים לאירוויזיון ואולימפיאדה תחת חשש כבד מחטיפות ופיגועים

אירוויזיון במאלמו, אליפות היורו בגרמניה ואולימפיאדה בפריז: שורת האירועים ההמוניים באירופה הקיץ, במקביל למלחמה בעזה והסיכון הגבוה לטרור איסלמי, מעלים את הכוננות בה לשיאים חדשים ● האמצעים שעל הפרק: שימוש ברחפנים והחזרת הנוכחות המשטרתית בגבולות

ייצור השבבים / צילום: Shutterstock, Golubovy

חברות השבבים הישראליות שמשלמות על הקשחת הכללים

ביטול רכישת חברת שבבים ישראלים על ידי הענקית האמריקאית קוואלקום מתווספת לנסיגת אינטל מרכישת טאואר אשתקד ● לפי מומחים, מדובר במגמה מתעצמת של הקשחת העמדות מצד רגולטורים בעולם ● "חברות צריכות להתחיל לחשוב מראש על אלטרנטיבות", הם אומרים

מירי רגב, ליכוד / צילום: אלכס קולומויסקי-ידיעות אחרונות

ועדות חקירה ממלכתיות תמיד הטילו אחריות אישית על ראש הממשלה?

עד כמה חריפה הביקורת שנמתחה על נתניהו בדוח מירון בהשוואה היסטורית? בדקנו ● המשרוקית של גלובס

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילום: שלומי יוסף

העליון מגדיר מחדש את גבולות שכר הטרחה לעורכי דין בתביעות ייצוגיות

פסק דין שאישר פשרה עם סופרגז ואמישראגז קבע תקדימים בעניין שכר טרחת עורכי דין בתביעות ייצוגיות ● בין השאר נקבע כי שר הטרחה יוגבל לפי מדרגות מקסימליות, ודרך היישום לתשלום הובהרה ● בשוק יש שמברכים על ההסדרה, ואולם אחרים מזהירים: תפגע בתמריץ להשיג פיצוי מרבי

קרן כהן חזון, מנכ''לית ובעלת השליטה בתורפז / צילום: ששון משה

תורפז רוכשת יצרני חומרי טעם בלגית-גרמנית תמורת 48 מיליון דולר

תורפז צפויה לרכוש את קבוצת קלאריס & ווילך באמצעות חברת הבת שלה - פיט ● החברה מייצרת חומרי הגלם היחודיים לתחום הבשר והאפייה ומחזור המכירות שלה הסתכם ב-35.1 מיליון דולר ב-2023

דוד פתאל / צילום: איל יצהר

לאחר שלוש שנים של הפסד, אירופה עזרה לדוד פתאל לחזור להרוויח

עם סיומה של השנה הסתכמו הכנסותיה של פתאל ב-6.93 מיליארד שקל, עלייה חדה של 26.6% ביחס לשנה שקדמה לה ● בשורה התחתונה רשמה פתאל רווח נקי של 45.2 מיליון שקל ● הסיבות לעלייה: שיפור בשיעורי התפוסה במלונות הרשת, עלייה במחיר של חדר ממוצע למתארחים ושיפור בשערי החליפין

הפגנת חרדים נגד גיוס בני ישיבות,ירושלים / צילום: Reuters, Ammar Awad

מהתקציבים שייעצרו ועד לדיוני החירום באוצר: כל מה שכדאי לדעת על הצו הדרמטי בנוגע לחוק הגיוס

בהתאם לצו הביניים שהוציא בג"ץ, תקצוב הישיבות שתלמידיהן לא מתגייסים ייעצר כבר בשבוע הבא ● בשלב זה, התמיכה בכ-44 אלף תלמידי ישיבות צפויה להיעצר ● באגף החשב הכללי במשרד האוצר, שאמונים על ביצוע התשלומים מתקציב המדינה, מבהירים כי בכוונתם ליישם את הצו במועד ● איך זה יעבוד? גלובס עושה סדר

דם אברמוב בקמפיין בנק הפועלים / צילום: צילום מסך

בלי אסקפיזם ועם לוחם בשיקום, הפרסומת של בנק הפועלים היא הזכורה ביותר

פרסומת הבנק, שבה מככב הלוחם הפצוע אדם אברמוב, היא גם המושקעת ביותר עם כ–1.6 מיליון שקל ● מדירוג הזכורות והאהובות של גלובס וגיאוקרטוגרפיה עולה כי השבוע התברגו שתי פרסומות חדשות: מנורה מבטחים וטאצ' ● הפרסומת של ביטוח 9 היא האהודה ביותר גם השבוע

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

מרכז תל אביב / צילום: טלי בוגדנובסקי

בעל דירה סירב לחתום על פרויקט תמ"א וזכה ב־320 אלף שקל נוספים

בעל דירה בפרויקט תמ"א 38 בת"א, שהוא גם בעלים של חלק מהחצר, ביקש פיצוי של 1.2 מיליון שקל ● המפקחת על המקרקעין קבעה בהסכמת הצדדים כי אכן מגיע לו פיצוי תמורת חתימתו

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

''התייצבות ושיפור, גם אם צנוע, ברוב הפרמטרים הפיננסיים של ההייטק הישראלי'' / אילוסטרציה: Shutterstock

אחרי שנה קשה, הרבעון הראשון של 2024 מראה מגמה חיובית בתעשיית הטק הישראלית

על פי נתונים חדשים מדוח ההייטק "Tech Review", ברבעון הראשון של 2024 חברות הסטארט-אפ הישראליות גייסו כ-1.6 מיליארד דולר ● מדובר בעלייה של כ-10% ביחס לרבעון הקודם וירידה של 10% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד ● 38% מסך הסכום הכולל גוייס בחברות הסייבר

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

וול סטריט סגרה את הרבעון הראשון הטוב ביותר מאז 2019; מדד S&P 500 שבר שיא חדש

מדד S&P 500 סגר את הרבעון הטוב ביותר שלו מאז 2019 ● סיכום הרבעון הראשון באירופה: השווקים עלו בכ-7% ● בלומברג: "שוק הקקאו קורס", וולס פארגו: "עליית המחיר תגולגל אל הצרכנים" ● מייסד בורסת הקריפטו FTX נידון ל-25 שנות מאסר ● הצמיחה בארה"ב עמדה על 3.4%, יותר מהצפוי ● ג'יי.פי מורגן: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ● מחר "יום שישי הטוב" אין מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות