גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

אי.אס.סי רוכשת את תעשיות לייזר תמורת כ-280 מיליון דולר במניות

המיזוג ייצור את החברה המובילה בעולם בתחום יישומי הלייזר, עם מחזור מכירות שנתי של רבע מיליארד דולר ושווי שוק של 1.1 מיליארד דולר * בעלי תעשיות לייזר יחזיקו %25 מהחברה הממוזגת. הפרמיה לבעלי המניות - %35 * מנכ"ל תעשיות לייזר, יאשה סיטון: החברה המשותפת צפויה להרוויח בשנה הבאה יותר מ-50 מיליון דולר

שתי הנציגות הישראליות בתחום מכשירי הלייזר לשימושים קוסמטיים ורפואיים, אי.אס.סי מערכות רפואיות ותעשיות לייזר, החליטו להתמזג. אי.אס.סי תרכוש את תעשיות לייזר תמורת כ-280 מיליון דולר, והעיסקה תבוצע באמצעות החלפת מניות.

שווי השוק של אי.אס.סי עומד כיום על 873 מיליון דולר, ואילו שווייה של תעשיות לייזר מסתכם ב-205 מיליון דולר. מניותיה של תעשיות לייזר יימחקו מהמסחר עם השלמת המיזוג.

על פי העיסקה המתגבשת יקבל כל אחד מבעלי המניות של תעשיות לייזר 0.75 מניות של אי.אס.סי. נכון להיום עומד מחיר המניה של אי.אס.סי על 42 דולר, ומכאן שכל מניה של תעשיות לייזר "שווה" כעת 31.5 דולר. מניית תעשיות לייזר עצמה סגרה ביום שישי על 23.25 דולר, ומכאן שהפרמיה לבעלי המניות עומדת על כ-%35 ממחיר המניות בבורסה. יחסי מיזוג אלו יהיו תקפים כל עוד תימצא מניית אי.אס.סי בטווח המחירים שבין 30 ל-60 דולר. לאחר המיזוג יחזיקו בעלי המניות של אי.אס.סי כ-%75 ממניות החברה ובעלי תעשיות לייזר יחזיקו בכ-%25.

המיזוג יבוצע בשיטת ה-POOLING, שמשמעו הצגת תוצאותיהן של שתי החברות כאילו היו ממוזגות מאז ומעולם. ברבעון הראשון של 98' תרשום אי.אס.סי הוצאה חד-פעמית בשל הוצאות המיזוג.

בעל המניות העיקרי בתעשיות לייזר הוא אריה גנגר, המחזיק בה, באמצעות חברת חיפה כימיקלים וחברה נוספת, כ-%17 מהמניות. לאחר העיסקה יחזיק גנגר כ%4 ממניות אי.אס.סי ויהיה זכאי לנציגות בדירקטוריון החברה. בעלת מניות גדולה אחרת היא קרן פידליטי האמריקנית, המחזיקה כ-%8 מהמניות, וכ-%25 נמצאים בידי משקיעים מוסדיים שונים.

בעלי המניות הגדולים באי.אס.סי הם המייסדים שמעון אקהויז (%7) והלל בכרך (%4), וכן קרן ההון סיכון מדמקס (%7). קרן הון סיכון נוספת שהיתה מעורבת בחברה עד לפני כשלושה חודשים, ניצנים, מכרה את מניותיה, לא לפני שרשמה מהן רווח כולל של כ-60 מיליון דולר. מימוש מוצלח ביצעה גם קרן וריטס.

אי.אס.סי ולייזר הציגו שתיהן תוצאות שיא ברבעון השלישי של השנה. אי.אס.סי, שמיזגה לתוכה בתחילת השנה את חברת לוקסאר האמריקנית, רשמה בחודשים יולי-ספטמבר הכנסות של 30 מיליון דולר ורווח נקי של 8 מיליון דולר. בתשעת החודשים הראשונים של 97' הציגה החברה הכנסות של 78.5 מיליון דולר ורווח של 15.6 מיליון דולר.

מאז הקמתה והנפקתה בוול-סטריט בינואר אשתקד, מציגה אי.אס.סי צמיחה מואצת. צמיחה זו מבוססת הן על טכנולוגיית פולסי האור שבה התמחתה, והן על טכנולוגיית הלייזר אותה רכשה לאחר ההנפקה על ידי מיזוג עם חברות אחרות בתחום.

מאז רכישת לוקסאר, המתמחה אף היא בתחום הלייזר, נחשבת אי.אס.סי לבעלת נוכחות חזקה בשוק האמריקני. השנה השיקה מספר מוצרים חדשים בארה"ב, ביניהם מכשיר להחלקת קמטים וחידוש העור (DERMA K) ולפני כשלושה חודשים קיבלה את האישור המיוחל לשיווק מכשיר להסרת שיער מהגוף בטכנולוגיית הלייזר. עיקר כוחה של אי.אס.סי הוא בתחום הקוסמטי ובפריסה בארה"ב.

תעשיות לייזר היא חברה ותיקה, שעסקה בעבר ביישומים שונים לטכנולוגיית הלייזר, בעיקר לתחום הרפואי. בשנים האחרונות מציגה החברה צמיחה מחודשת, בעיקר על רקע כניסתה לתחום הקוסמטי, וגם היא משווקת מוצר המיועד להסרת שיערות מהגוף.

הכוח העיקרי שתעשיות לייזר מביאה למיזוג הוא קו מוצרים הכולל כ-20 סוגי מוצרים שונים, ומספר פיתוחים חדשים למגזר הרפואי, כמו יישומים לתחום הדנטלי, הגינקולוגי ולתחום ניתוחי הלב, בו היא משתפת פעולה עם חברת ביוסנס. כמו כן מביאה תעשיות לייזר למיזוג נוכחות בבתי החולים, מגזר המהווה כיום כמחצית מהכנסות החברה.

את הרבעון השלישי סיימה תעשיות לייזר עם מכירות בהיקף של 21.1 מיליון דולר ורווח נקי של 2.8 מיליון דולר. בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכמו מכירותיה ב-56.7 מיליון דולר, והרווח עמד על 8.2 מיליון דולר.

המיזוג הנוכחי אמור ליצור חברה ישראלית גדולה, עם שווי שוק של כ-1.1 מיליארד דולר ועם מכירות שיגיעו בשנת 98' ל-250 מיליון דולר.

מנכ"ל תעשיות לייזר, יאשה סיטון, מסביר כי מערכי התפעול והייצור הנפרדים של שתי החברות יישארו על כנם. לדבריו, גם מערכי השיווק של שתי החברות ימשיכו לפעול במקביל וימשיכו למכור מוצרים מתחרים המיוצרים על ידי שתי החברות, תוך מתן אפשרות ללקוח לבחור את המוצר אותו הוא מעדיף.

סיטון העריך עוד כי החברה הממוזגת תהיה הגדולה והמובילה בעולם בתחום הלייזר ליישומים קוסמטיים ורפואיים. המתחרות העיקריות שלה הן בעיקר חברות אמריקניות כמון קוהרנט, שמכירותיה בתחום הלייזרים הרפואיים מגיעות אמנם ל-200 מיליון דולר בשנה, אולם כמחצית מהסכום מיועד לתחום האופטלמי (עיניים), בו אי.אס.סי ותעשיות לייזר אינן פעילות.

מתחרות נוספות הן פלמר, שהיא בעלת מחזור של 100 מיליון דולר בשנה, לייזר סקופ, שמחזור המכירות שלה עומד על כ-70 מיליון דולר, וטרמולייז, הפועלת יותר במתן שירותים בקליניקות ופחות בייצור מוצרים.

סיטון הוסיף כי להערכתו, הרווח למניה של אי.אס.סי לא ייפגע, ורווח הנקי המשותף לשתי החברות בשנה הבאה יהיה גבוה מ-50 מיליון דולר. «מאת עמי גינזבורג «אי.אס.סי רוכשת את תעשיות לייזר תמורת כ-280 מיליון דולר במניות «המיזוג ייצור את החברה המובילה בעולם בתחום יישומי הלייזר, עם מחזור מכירות שנתי של רבע מיליארד דולר ושווי שוק של 1.1 מיליארד דולר * בעלי תעשיות לייזר יחזיקו %25 מהחברה הממוזגת. הפרמיה לבעלי המניות - %35 * מנכ"ל תעשיות לייזר, יאשה סיטון: החברה המשותפת צפויה להרוויח בשנה הבאה יותר מ-50 מיליון דולר

עוד כתבות

בנק מזרחי-טפחות,?בנק הפועלים, בנק דיסקונט, בנק לאומי, בנק איגוד ובנק מרכנתיל / צילומים: איל יצהר, אייל הצפון, בר-אל

ביהמ"ש: הבנק אינו צריך להתערב כאשר משקיע פועל באובססיביות

המחוזי קבע כי התמכרות לביצוע עסקאות באופן אובססיבי בחדר העסקאות של הבנק אינה מעידה על אי-כשירות נפשית של המשקיע, וכי הבנק אינו צריך להודיע על כך לבני משפחתו

ד"ר טליה כהן סולל (ג'נטיקה +) יונית סירקין, מנכ"ל מסצ'אלנג, שרון ברק (סולוטום)

נתוני מאסצ'לנג': חברות המאיץ שהתבססו בירושלים גייסו 80 מיליון דולר

50% מהחברות הללו מנוהלות על ידי נשים והן מעסיקות באופן ישיר או עקיף 3,000 עובדים בירושלים

ליאור ורונה, בעלי חברת השיווק “סילקרואוד” הפועלת מול השוק הסיני / צילום: איל יצהר, גלובס

מייסד סילקרואוד: "מי שחושב שהוא יגיע לשוק הסיני ויחנך אותו, נועד לכישלון"

ליאור ורונה הוא מנכ"ל ומייסד "סילקרואוד", חברת שיווק לשוק הסיני ● "בתקופה הזו הסינים חוששים לפגוש אזרחים זרים, משום שהם חושבים שהזרים לא לוקחים את הקורונה ברצינות, למשל שהם לא עוטים מסכות"

ח"כ עמיר פרץ בהשבעת הכנסת ה-35 / צילום: עדינה ולמן, דוברות הכנסת

הכדור בעניין היטל ההיצף על המלט עבר לידי השר פרץ - הוועדה המייעצת המליצה שלא להעלותו

עתה, משהמלצות הוועדה נמסרו לשר פרץ, עומדים לרשותו 15 ימים להחלטה, שמבחינתו כנראה שלא תהיה קלה כל כך, זאת משום שלפרץ מכריז לאורך כל דרכו הפוליטית, כי הוא מתעתד להגן על התעשייה הישראלית

מארק צוקרברג / צילום: רויטרס  ERIN SCOTT

צוקרברג על ההחלטה להשאיר את הפוסט של טראמפ: "זו אינה החלטה עם תשובה שנכונה ב-100%"

"למה זה חייב להיות בינארי? למה זה חייב להיות להסיר או להשאיר?", שאל צוקרברג במסגרת שיחה בת 90 דקות שקיים עם עובדי פייסבוק ● עם זאת, כשנשאל כמה אנשים שחורים ומרקעים אתניים אחרים היו מעורבים בהחלטה על הפוסט של טראמפ, הוא לא ידע לענות

רוברט אנטקול / צילום: אפי שמח

פלייטיקה מתכוננת להנפקה בנאסד"ק לפי שווי של 10 מיליארד דולר

לפי דיווח ב"רויטרס", חברת משחקי המובייל מתכוונת לגייס סכום של כמיליארד דולר ● פלייטיקה שכרה את בנק ההשקעות מורגן סטנלי ובנקים נוספים כדי להתכונן להנפקה

נפגעי הקורקינטים והאופניים החשמליים - 3 ביוני 2020

אתמול באיכילוב: 7 פצועים בתאונות קורקינט ואופניים חשמליים

"גלובס" ובית החולים איכילוב חוזרים לדווח על מספר הנפגעים מתאונות שבהן מעורבים כלי רכב חשמליים: אופניים וקורקינטים

האחים רפי וג'ו נקש  / צילום: רוני שיצר

ביהמ"ש: האחים נקש לא רשאים להקים מלון בוטיק בבית אגאבאבא בת"א

האחים וואליד ועבד אבולעפיה פנו לבית המשפט בבקשה למנוע מחברה בבעלות האחים נקש לבצע עבודות שיפוץ במבנה, בדרך להופכו למלון בוטיק ● החברה שבבעלות האחים נקש הינה דיירת מוגנת במבנה ● אחרי קרב משפטי ארוך קיבל בימ"ש את הבקשה

מני מזוז ואורי שהם / צילום: רפי קוץ

כששופטים שופטים שופטים: הלקח שלימד אותנו השבוע השופט מני מזוז

החלטת נציב תלונות הציבור על שופטים אורי שהם בתלונה שהוגשה נגד השופט מני מזוז, מדגימה את הקושי בכך שתלונות שמוגשות נגד שופטי ביהמ"ש העליון מתבררות על ידי שופט עליון בדימוס, עמית שלהם לשעבר

טיסת מטען של אל על  / צילום: יח"צ

מחזיקי אג"ח כנפיים מתנגדים להעמדת מימון לאל על

מחזיקי האג"ח דורשים מכנפיים אחזקות, בעלת השליטה באל על, להימנע מביצוע "פעולות מהותיות" ללא התראה מראש ● "החברה עלולה להיגרר להרפתקה מסוכנת אם תעמיד מימון לאל על"

אדוארדו אלשטיין / צילום: איל יצהר

שש השנים הרעות של אדוארדו אלשטיין: יוצא להסדר חוב באי.די.בי לאחר ששפך לתוכה כ-3 מיליארד שקל

טיוטת ההצעה של אלשטיין לחיזוק מבנה ההון של חברת אי.די.בי כוללת הזרמת הון של 300 מיליון שקל ותספורת לנושים בהיקף של 600-700 מיליון שקל - כשליש מהחוב ● מניות ישראייר יירשמו למסחר בבורסה

דסק הנדל"ן / צילום: שאטרסטוק

כשקצב ילודה גבוה פוגש מחסור בקרקע: איפה יגור דור העתיד של המגזר החרדי

כבר שנים רבות שקצב הבנייה לחברה החרדית נמוך משמעותית מהגידול הטבעי בה ● בני ברק, אלעד, בית"ר עילית ומודיעין עילית כבר לא מספיקות, אך המדינה גוררת רגליים במציאת קרקעות ל-200 אלף דירות חדשות

רון וקסלר / צילום: איל יצהר

ישראכרט: ההוצאות בגין הפסדי אשראי נסקו פי 4, והרווח הצטמק ב-86%

ישראכרט מדווחת כי עד 19 באפריל היה קיטון חד של 48.2% במחזור העסקאות באמצעות כרטיסיה, כאשר מאותו מועד ועד סוף מאי ישנה התאוששות, אך עדיין לא מדובר על חזרה לשגרה

בורסת טוקיו / צילום: Koji Sasahara, Associated Press

מגמה מעורבת באסיה; היום יתפרסמו נתוני האבטלה בארה"ב

קוספי הדרום קוריאני מזנק במעל ל-1% ● צפי לשיעור אבטלה של 19.8% בארה"ב וירידה של 8 מיליון איש במספר המועסקים ● מניית אמריקן איירליינס זינקה ב-41% אתמול

מטוס של אל על / צילום: יח"צ

שוב התפוצץ המו"מ בין הנהלת אל על לנציגי הטייסים

נציגי הטייסים טוענים שהפיצוץ במו"מ הגיע על רקע הסירוב של בעלי החברה להזרים הון לחברה לפי דרישות האוצר ● עוד נטען לאי נכונותם של בעלי החברה, משפחת בורוביץ המחזיקה בחברת כנפיים, לדון עם הטייסים על התמורה להשקעה הנדרשת מהם, כלומר מתווה של אופציות או חלוקה של רווחים עתידית

מחאת המסעדנים שנפגעו ממגפת הקורונה מול הבונדסטג בברלין / צילום: DPA, Associated Press

המודל הגרמני לשיקום הכלכלה: לשפוך הרבה כסף על הבעיה, במהירות רבה

גרמניה החליטה על חבילת תמריצים נוספת במסגרתה היא תוציא 130 מיליארד אירו שיתווספו ל־50 מיליארד אירו לעצמאים ובעלי עסקים – פי ארבעה משיעור ההוצאה כחלק מהתמ"ג בישראל ● זאת בנוסף להלוואות וערבויות בשווי 1.5 טריליון אירו לחברות גרמניות

ברק עילם, מנכ"ל נייס / צילום: איל יצהר

נייס רוכשת חברה מתחום מניעת הפשיעה הפיננסית

החברה מארה"ב, Guardian Analytics, מספקת פתרונות מבוססי AI בענן ● היקף הרכישה לא דווח

תיבות דואר בבנין / צילום: shutterstock, שאטרסטוק

פס"ד: הזכות הבלתי רשומה גברה פעם נוספת על הנושה המעקל

דירה שהוענקה במתנה לא נרשמה על שם המקבל, ובכל זאת נקבע כי יש לו זכות בה ● הפסיקה עלולה להביא לפיחות נוסף במעמדו של מרשם המקרקעין

סניף של רשת עדיקה / צילום: שלומי יוסף, גלובס

גל העזיבות בעדיקה: גם סמנכ"ל הכספים יסיים את תפקידו בחברה

סמנכ"ל הכספים של קמעונאית האופנה, ישי שמע, יסיים את תפקידו "בהסכמת הצדדים", כך עולה מדיווח שמסרה החברה לבורסה ● שמע שימש כסמנכ"ל הכספים של עדיקה מאז אוקטובר 2017, והוא צפוי לסיים את כהונתו בתחילת באוגוסט

משרדי תאגיד השידור הציבורי כאן 11 / צילום: שלומי יוסף, גלובס

מועצת התאגיד: כמחצית מהגרעון הוא כתוצאה "מטעויות שונות שנעשו ע"י ההנהלה"

המועצה היוצאת הנחתה את הנהלת התאגיד להימנע מפגיעה בליבת עשיית התאגיד ובעובדים "שאינם אחראים בשום צורה לגירעון שנוצר" ● למרות זאת, היום קיבלו העובדים הודעה על צעדי צמצום