גלובס - עיתון העסקים של ישראלאתר נגיש

שמרוק תרכוש מפיבי 10.35% ממניות שמיר אופטיקה תמורת 10.35 מיליון דולר

העסקה משקפת למפעל העדשות של קיבוץ שמיר שוי של 100 מיליון דולר * העסקה תניב לפיבי רווח הון של 35 מיליון שקל * רווחי המפעל הסתכמו בשנת 2002 בכ-19 מיליון שקל

החששות לגבי כוונותיה של קבוצת שמרוק, בנוגע להשקעות בישראל, התבדו היום. שמרוק, שלא ביצעה השקעה מהותית במשק הישראלי בשלוש השנים האחרונות, רכשה היום מחברת פיבי השקעות שבשליטת צדיק בינו 10.35% מהון המניות של חברת שמיר פיתוח ותעשיות אופטיקה, שבשליטת קיבוץ שמיר, תמורת 10.35 מיליון דולר, מה שמשקף לחברה הנרכשת שווי של 100 מיליון דולר.

השלמת העסקה תלויה עדיין במספר תנאים, שטרם מולאו. בין השאר אמורה פי.בי למכור לשמרוק 4.65% נוספים מהחברה, תמורת סך של של 4.65 מיליון דולר. מניות אלו מוחזקות על ידי פי.בי עבור משקיעים אחרים, וכאשר יתקבל הסכום משמרוק, תעביר פי.בי את המזומנים למשקיעים הנוספים. תנאי נוסף לעסקה הוא כמובן ההסכמה של קיבוץ שמיר להצטרפותה של קבוצת שמרוק לחברה ואי מימושה של זכות הסירוב הראשונה שיש לקיבוץ. בקיבוץ שמיר סירבו להגיב לידיעה ולציין האם הקיבוץ מתכוון להערים קשיים בדרך להשלמת העסקה.

העסקה צפויה להניב לפי.בי רווח הון של 35 מיליון שקל לפני מס, שכן היא רשומה בספריה של פי.בי לפי שווי של 12 מיליון שקל בלבד, בעוד שווי האחזקה הנמכרת (של פי.בי בלבד) עומד על כ-47 מיליון שקל.

שמיר פיתוח ותעשיות אופטיקה עוסקת בייצור ושיווק של תבניות זכוכית אשר משמשות לייצור עדשות משקפיים מפלסטיק ועדשות מיוחדות נוספות. שמיר פיתוח תרמה לרווח הנקי של פי.בי כ-2 מיליון שקל בשנת 2002 ומיליון שקל בשנת 2001. מנתון זה ניתן להבין שהרווח השנתי של שמיר פיתוח ותעשיות אופטיקה עמד בשנת 2002 על כ-19 מיליון שקל. מפעל שמיר אופטיקה הוקם בשנת 1972 על ידי קיבוץ שמיר והוא מעסיק כ-180 עובדים. המפעל מנוהל על ידי גיורא בן זאב, המשמש כמנכ"ל, דן קצמן המשמש כמהנדס ראשי ואמיר חי, המשמש כסמנכ"ל הכספים של המפעל. על פי ההערכות צפוי מחזור המכירות של המפעל לעמוד על כ-60 מיליון דולר בשנת 2003, תוך ייצור רווח נקי של 7-10 מיליון דולר בשנה.

לעסקת פי.בי-שמרוק יש שתי השלכות מרכזיות: האחת, קבוצת שמרוק חוזרת בהדרגה לבצע השקעות בישראל, לאחר שנמנעה לעשות כן תקופה ארוכה. העניין השני הוא שיש בעל בית חדש בקבוצת פי.בי. קוראים לו צדיק בינו.

קבוצת שמרוק, אשר נשלטת על ידי רוי דיסני ומנוהלת על ידי סטנלי גולד, נמנעה מהשקעות מהותיות בארץ בשלוש השנים האחרונות. העסקה האחרונה הגדולה בה הייתה מעורבת היא עסקת רכישת 50% ממניות פלאפון תמורת 600 מיליון דולר. ההימנעות של שמרוק מביצוע עסקאות בארץ היא תולדה של ההידרדרות המהירה של המשק הישראלי בשנים אלו, הידרדרות שפגעה הישר בליבת העסקים של שמרוק, שנהגה למנף באופן נמרץ את ההשקעות שלה באמצעות הלוואות בנקאיות.

בצוק העיתים, לאחר שהבנקים התפכחו מבועת הלוואות הנון ריקורס שסיבכו אותם, הם החלו לבדוק את העסקאות הממונפות על ידם ביתר קפידה. הקפדה זו הביאה את הבנקים לשמרנות והם כבר לא היו מוכנים להשתתף בעסקאות מימון שהרווחים עליהן היו מגוחכים. האשראי שנתנו הבנקים לחברות ההשקעות השונות צומצם באופן משמעותי בשלוש השנים האחרונות, ושמרוק, שנהנתה בעבר מהמדיניות המתירנית של הבנקים, נאלצה לעמוד בפני מציאות חדשה שבה הבנקים לא נאבקים בינם לבין עצמם על מנת לממן עסקאות בהן היא וקבוצות השקעה אחרות מעורבות.

אז נכון, עדיין לא מדובר בעסקה מסדר הגודל של עסקת פלאפון, אך גם השקעה של 10.3 מיליון דולר, המצטרפת להשקעה בהיקף של 6 מיליון דולר שביצעה שמרוק בחודש מאי השנה בחברת CMT החיפאית, יכולה להיות הסנונית המבשרת על המגמה שצפויה לאפיין את פעילותה של הקבוצה בארץ.

מעבר להנחה שעסקת שמרוק-פי.בי מסמנת, אולי, את חזרתה של שמרוק לביצוע השקעות מהותיות בישראל, נראה שהעסקה מסמלת יותר מכל את העובדה שבפי.בי יש בוס חדש בשם צדיק בינו. פי.בי השקעות, אשר נשלטת על ידי פי.בי אחזקות הבורסאית, הסבה לאחרונה הפסד כבד של 75 מיליון שקל לפי.בי אחזקות, הפסדים שנגרמו כתוצאה מהפרשות לירידת ערך השקעות והלוואות, וכן הפסדי אקוויטי בחברות כלולות. עיקר הפסדיה של פי.בי אחזקות נבע מהפרשות ענק שביצעה פי.בי השקעות בגין פרויקט שער הירדן, מיזם נדל"ן יומרני שהחל להתגלגל לפני כעשר שנים, בסמוך לחתימת הסכם השלום עם ירדן והאופוריה שנלוותה לו.

מדובר בפרויקט להקמת אזור סחר חופשי, שאמור היה להשתרע על מאות דונמים משני עברי הגבול הישראלי-ירדני, מרביתו בשטח ירדן, ולהעסיק אלפי עובדים. רואי החשבון של הפרויקט, משרד ברייטמן אלמגור ושות`, ציינו בדו"חות הרבעון השני של פי.בי אחזקות שקיימת אי ודאות לגבי המשך קיום הפרויקט כ"עסק חי". פי.בי, המשקיעה הגדולה בפרויקט, העמידה עד היום הלוואות וערבויות בהיקף של כמעט 80 מיליון שקל, שמתוכן הפחיתה כ-43 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה. להפסדים הכבדים הללו בוודאי הייתה משמעות מבחינתו של בינו בעת קבלת החלטת המימוש היום, שכן רווח ההון שינבע לפי.בי מהעסקה מנטרל ברובו את ההפחתות שביצעה החברה בגין הקמת הפארק.

לצד השיפור בתוצאות הבנק הבינלאומי (פי.בי היא בעלת השליטה בו), נראה שבינו רוצה לראות שיפור גם בתוצאות ההשקעות החוץ בנקאיות של הקבוצה. על כך יכולה להעיד גם המכירה של בית הראל להראל השקעות לפני כחודשיים בתמורה בסכום כולל של 92 מיליון שקל. פי.בי שהחזיקה ב-50% מהזכויות על הנכס תכניס לקופתה 46 מיליון שקל והיא צפויה לרשום רווח הון של כ-12 מיליון שקל בגין העסקה. אחזקה נוספת שחוסלה היא האחזקה בחברת סייקל גרופ שבשליטת דוידי גלה ואשר בגינה ביצעה פי.בי השקעות הפחתה מלאה בדו"חותיה הכספיים. המימושים הללו מותירים את פי.בי עם החזקות של 30% בחברת השקעות אינטרגאמא הרשומות לפי שווי של 22 מיליון שקל ועם אחזקה של 40% בחברת middle east gateway (המפעילה את פרויקט שער הירדן) ואשר רשומה בספריה של פיבי לפי שווי של 28 מיליון שקל. שווי השוק של האחזקה באינטרגאמא עומד כיום על 13.4 מיליון שקל מה שיהפוך את מימושה להפסד ולגבי פרוייקט שער הירדן נראה כי שום פעולה מלבד הפחתה נוספת לא באה בחשבון כעת.

אין ספק שהמימושים האחרונים עשויים לשפר באופן מהותי את דו"ח הרווח וההפסד של פי.בי אחזקות, שדיווחה על הפסד של 23 מיליון שקל במחצית הראשונה של השנה. השאלה היא האם ינסה בינו להמשיך בקו המימושים כדי לרוקן למעשה את פי.בי מאחזקותיה הריאליות (ולהישאר עם הבינלאומי בלבד), או שהוא מתכנן לרענן את ההשקעות בפי.בי ולהחליפן באחרות.

עוד כתבות

איציק וייץ, מנכ''ל קבוצת קרסו מוטורס / צילום: אלעד גוטמן

המספרים חושפים: כך הפך מותג בנזין סיני אלמוני למכרה הזהב של קבוצת קרסו

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו ● מהדוח השנתי של יבואנית הרכב עולה כי המותג צ'רי, שמכירותיו זינקו ב-2023, הקפיץ את נתח השוק שלה וסייע לה להציג רווח מכובד בתקופה קשה ● אבל ל"אסטרטגיה הסינית" הזו, שמשנה בצורה משמעותית את הפוקוס העסקי של הקבוצה, יש מחיר - ובראשו דריסת מותגים ותיקים

עינת גנון / צילום: בר שניר

פרויקט הענק מתעכב: עוד פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו

עינת גנון, סמנכ"לית הרשות להתחדשות עירונית, הודיעה על פרישה מהמרוץ לניהול רשות המטרו, לאחר שלאחרונה גם צחי דוד, סגן הממונה על התקציבים באוצר לשעבר, הסיר את מועמדותו לתפקיד ● כעת נותר מועמד אחד לבחירה, והמכרז עומד בפני ביטול

חנן מור, מנכ''ל קבוצת חנן מור / צילום: איל יצהר

הנושים זעמו, וחנן מור ידולל ל-1% ממניות קבוצת הנדל"ן שהקים

לפי הסדר החוב המתגבש, חנן מור יחזיק כ-1% ממניות החברה ● במקביל, יוקצה לנושי החברה, בעיקר בנקים וגופים מוסדיים, מניות שיהוו כ-96% מהון החברה

ינקי קוינט, מנכ''ל רמי ומ''מ מנהל רשות החברות / צילום: יוסי זמיר

מתחנות כוח ועד מוסכי רכבת: בענף התשתיות טוענים שרמ"י תוקעת מיזמים

בפנייה דחופה מבקשים במינהל התכנון מרשות מקרקעי ישראל לשחרר היתרים למיזמי תשתית לאומיים ● ברקע זה, גורמים בענף טוענים כי פרויקטים גדולים, בהם תחנות כוח ומוסכים של הרכבת הקלה, תקועים בגלל התנהלות הרשות ● רמ"י: "חלק מהפרויקטים יצאו לדרך"

מערכת ReDrone של אלביט / צילום: אלביט מערכות

הנקמה של פוטין בהודו, ומערכת יירוט הרחפנים החדשה של אלביט

אלביט הציגה ללקוחות אירופאיים את מערכת היירוט המתקדמת שלה, אלג'יריה מצאה מענה בסין מול עוצמת המל"טים מתוצרת ישראל, ארה"ב שמה את מבטחה בלייזר, והנקמה של פוטין בראש ממשלת הודו • השבוע בתעשיות הביטחוניות

מנכ''ל האוצר שלומי הייזלר בוועידת מרכז הנדל''ן באילת / צילום: נאו מדיה

מנכ"ל האוצר נגד מנהל רשות המסים: "מס דירה שלישית ירחיק משקיעים משוק הנדל"ן"

לפי מנכ"ל האוצר, שלומי הייזלר, החזרת "מס דירה שלישית" כבר בתקציב הקרוב לא נמצאת על הפרק ● על הביקורת שהעביר ינקי קוינט בכנס התשתיות של גלובס בשבוע שעבר, הוא עונה: "אמירות חמורות ואין בהן דבר וחצי דבר. באוצר יש אנשים מופלאים" ● וזו התוכנית שלו למלא את קופת המדינה, נוכח הגירעון המחמיר

יזמיות המגורים מדווחות על עלייה בקצב מכירת הדירות בחודשים האחרונים / צילום: שלומי יוסף

דוחות חברות הנדל"ן מגלים: "המשבר ההיסטורי" נמשך בקושי חודשיים

למרות נבואות הזעם והמחסור המתמשך בעובדי בניין בצל המלחמה, יזמיות המגורים מדווחות על התאוששות ● מחודש דצמבר נרשמת עלייה בקצב מכירת הדירות, לא נרשמים עיכובים במסירות, לפי בכירים בענף רוב אתרי הבנייה חזרו לעבוד, ואפילו מדד המניות הענפי רושם תשואת שיא

קריסת גשר פרנסיס סקוט קי בבולטימור / צילום: ap, Steve Helber

אמריקה סופקת כפיים וחוששת: עד כמה חסינים הגשרים שלה?

את הגשר בבולטימור הפילה ספינת ענק של 95 אלף טונות ● זו הייתה כנראה, אם כי לא בטוח, תוצאה בלתי נמנעת - הגשר קיבל ציון "מניח את הדעת" לפני שלוש שנים ● הנשיא ביידן רשאי לטעון שהשקעת טריליון דולר בשיקום תשתית מגינה על אמריקה מפני אסונות רבים כאלה

ביתן אינטל בגרמניה / צילום: Shutterstock

אינטל תכננה להשקיע 86 מיליארד דולר באירופה. סטארט־אפ קטן מקשה עליה

קרב פטנטים שחברת שבבים קטנה מנהלת נגד אינטל בגרמניה עשוי לחבל בתוכניות של הענקית באירופה כולה ● ניצחון משמעותי לתביעה נרשם החודש, עם הוצאת צו מניעה זמני נגד מכירת כמה מעבדים של אינטל ● השאלה הגדולה: האם ייפתחו משפטים דומים ביבשת?

מתחם חזית הים בחיפה / הדמיה: מן-שנער-יעד אדריכלים

נסגר המכרז הראשון של רמ"י בחזית הים בחיפה: כמה תשלם הזוכה?

יורו ישראל זכתה במכרז של רמ"י על קרקע של 23 דונם, להקמת 500 יחידות דיור ושטחי מסחר באחד מהמתחמים המסקרנים בישראל ● החברה תשלם על הקרקע, הסמוכה לבית החולים רמב"ם בחיפה, כ-205 מיליון שקל כולל הוצאות פיתוח

סם בנקמן-פריד / צילום: ap, Bebeto Matthews

סם בנקמן-פריד, מייסד בורסת הקריפטו FTX, נידון ל-25 שנות מאסר

בנובמבר האחרון חבר מושבעים בארה"ב מצא את סם בנקמן-פריד אשם ● היום, השופט בתיק קבע כי הוא ירצה 25 שנות מאסר ● "אני הייתי המנכ"ל ולכן האחריות היא עלי", אמר בנקמן-פריד עם מתן גזר הדין

קבוצת רוכבי אופניים עם טל ברודי. מימין: ריבה פרידמן בורוביק / צילום: דבורין תקשורת

מקבוצות אופניים ועד קבלת פנים בחזרה לבית: הארגון שמלווה מפונים במלחמה

מאז פרוץ המלחמה מלווה ארגון "הרוח הישראלית" אלפי משפחות של מפונים, ואף גייס תרומות בהיקף של 2.5 מיליון שקל ● מ"מ המנכ"לית, ריבה פרידמן בורוביק: "האתגר הגדול הוא שיקום הקהילות"

בנק ההשקעות ג'יי. פי מורגן / צילום: Reuters, Mike Segar

האסטרטג של הבנק הגדול בעולם: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו"

בבנק ג'יי פי מורגן שוב מזהירים מפני ירידות בשווקים, למרות שהתחזיות שלהם לא פוגעות כבר שנתיים וחצי ● האם הפעם התחזיות שלהם יתממשו? ומה הם ממליצים למשקיעים?

הראלי בוול סטריט יימשך? זה מה שמלמדת ההיסטוריה

מדד המניות המוביל S&P 500 עשוי לסיים את הרבעון הראשון עם עלייה של 10% ● האם ניתן להסיק מכך שהמשך השנה יתאפיין בראלי? לפי מחקרים של כמה גופי השקעות, החדשות הרעות נוטות להגיע במחצית השנה השנייה

צילום: ap, AP23024601572019_e5rllq

מגמה מעורבת בוול סטריט; רשת הרהיטים RH מזנקת ב-16%, שיאומי ב-12%

נאסד"ק יורד ב-0.2% ● סיכום הרבעון הראשון באירופה: השווקים עלו בכ-7% ● בלומברג: "שוק הקקאו קורס", וולס פארגו: "עליית המחיר תגולגל אל הצרכנים" ● מייסד בורסת הקריפטו FTX נידון ל-25 שנות מאסר ● הצמיחה בארה"ב עמדה על 3.4%, יותר מהצפוי ● ג'יי.פי מורגן: "אתם לא תדעו כשהירידות יגיעו" ●  אמזון השקיעה 2.75 מיליארד דולר באנטרופיק ● מחר "יום שישי הטוב" לא יתקיים מסחר בוול סטריט ובמדינות רבות אחרות

משה ארבל, שר הפנים / צילום: מארק ישראל סלם - הג'רוזלם פוסט

בעקבות חשיפת גלובס: השר ארבל קורא לנתניהו לאפשר כניסת פועלי בניין פלסטינים לישראל

שר הפנים מציין במכתבו: "גוברות ההערכות כי אלפי פועלים פלסטיניים מיהודה ושומרון מועסקים שלא כדין בענף" ● הוא קורא לראש הממשלה לבחון הסדרה של הכנסת הפועלים לישראל, בין היתר על ידי בחינה פרטנית של כל פועל והגבלת גיל

מישל וונטסוס, לשעבר מנכ''ל ביוג'ן / צילום: Quris

"ביוג'ן הייתה פסגת הקריירה שלי עד כה": המנכ"ל לשעבר מדבר על התוכניות לעתיד

מישל וונטסוס היה מנכ"ל ביוג'ן בתקופה שבה הייתה במוקד תשומת הלב בעקבות התרופה החדשנית שלה לאלצהיימר, אבל בסוף שילם בכיסאו על הכישלון שלה בשוק ● בראיון ל"גלובס", הוא מגיב על הביקורת שהושמעה נגדו, מספר אילו חברות מעניינות אותו עכשיו ומדבר על ההשקעה שלו בקיוריס הישראלית ● על המיזם החדש שהוא מקים בסינגפור, הוא עדיין לא מוכן לפרט

אילוסטרציה: טלי בוגדנובסקי, צילומים: AP (Mosa'ab Elshamy), אתר החברה, שאטרסטוק

באפריקה הצעירים מנצחים, וביפן מייצרים חיתולים רק בשביל קשישים

בסנגל בוחרים נשיא חדש וצעיר, ובאירופה רוצים להפקיע את הריבית הרוסית ● בינתיים, סין נזכרת שהיא אינה רוצה בחורבן המערב, וארה"ב מנסה למנוע את מושחתי העולם מלהלבין בנדל"ן ● חמישה אירועים מהשבוע שהיה בעולם 

חברת הסייבר הישראלית Coro (קורו) / צילום: CORO

המשבר בהייטק נגמר? סטארט-אפ ישראלי שני מודיע בתוך שבוע על גיוס של 100 מיליון דולר

חברת קורו (Coro) הישראלית, העוסקת במכירת מערכות סייבר לעסקים קטנים ובינוניים, הודיעה על גיוס של 100 מיליון דולר ● ככל שנודע, כספי הגיוס כולם הושקעו בחברה ולא בקניית מניות מיזמים או משקיעים קודמים ● כל הגיוס התבצע מקרנות הון סיכון זרות

אסדת קידוח ''לוויתן'' / צילום: אלבטרוס

במשרד האנרגיה בוחנים: הקמת מתקן להנזלת גז בהשקעה של 7 מיליארד דולר

חלק משמעותי מיצוא הגז של ישראל תלוי היום במצרים, ומתקן הנזלה יאפשר יצוא לרחבי העולם כדי לבזר את הסיכונים ● מי יממן את עלויות ההקמה האדירות?