איגרות חוב ירוקות, המשלבות בין יעדים פיננסיים ואקלימיים, תופסות תאוצה בעולם במטרה להשלים את פערי המימון הגדולים הנדרשים בכדי לעבור לכלכלה מאופסת פחמנית • בישראל התחום עדיין בחיתוליו ובכלל לא בטוח שסדר העדיפויות של הרגולטור ישתנה לקידומו • בינתיים, תאגידים הספיקו לנכס את הטרנד ולמלא אותו בהצהרות לא מגובות
המינוס, ההלוואות והמשכנתאות צפויים להתייקר בכל המסלולים • היקף העסקאות בשוק הדיור יירד (אבל לא בהכרח המחירים) וייתכן שנראה גם פחות מסירות בענף הרכב • העלאת ריבית בנק ישראל השבוע ל־1.25% תתגלגל לארנק של כולנו, ויש גם דרך להרוויח ממנה
ביום שני יפרסם בנק ישראל את החלטתו לגבי הריבית במשק, לאחר שתי העלאות חדות ומהירות • העלאות הריבית פוגעות בשווי נכסי חברות הנדל"ן המניב, אך ההצמדה למדד המחירים לצרכן צפויה לעזור להן, ובחברת מידרוג מעריכים דירוגן לא ישתנה
הסערה בשווקים הובילה לירידות חדות במניות השורה השנייה ובאג"ח הממשלתיות • מניות הנפט והגז זינקו, הנדל"ן והבנקים נסוגו וגל ההנפקות נבלם • עלייה משמעותית במחזורי המסחר בתל אביב
חברת האנרגיה הגיאותרמית הישראלית הודיעה שתנפיק אג"ח להמרה ב-350 מיליון דולר, כשרוב כספי הגיוס מיועדים לפדיון סדרת אג"ח קיימת • 25 מיליון דולר יוקצו לרכישת מניות עצמית, וסכומים נוספים יממנו פרויקטים ירוקים בהתאם לאסטרטגיה של החברה
עליית הריבית הביאה לפגיעה של 1.2 מיליארד שקל באג"ח אשר תקוזז בעתיד על ידי קיטון ההתחייבויות לפנסייית העובדים, וכדי לגשר על הפער הזמני שוקל הבנק הנפקת מניות בדומה לצעד שביצעה דיסקונט לפני מספר חודשים • בלאומי מעריכים כי הגיוס יסתכם בכ-2 מיליארד שקל
לגלובס נודע כי חנן מור יקח הלוואה מהקרן למימון הקמת מגדל בן 50 קומות בגבעתיים • מור יעניק שיעבוד בדרגה שנייה לפרויקט ומוסיף בונוס: 10% מרווחי ההשבחה העתידית של הקרקע • הריבית בגובה של 5.5%, נמוכה משמעותית מהתשואה לפדיון באג"ח המקבילה
כפי שמראה הנסיגה האחרונה באג"ח האירופאיות, הבנק המרכזי יהיה מסוגל להעלות ריביות רק אם יתחייב לספק אפילו יותר נזילות למדינות החלשות בגוש הכלכלי
העלייה עליה מדווחת החברה נובעת מעיכוב בפרויקט בחיפה: פרויקט המעוכב כבר כארבע שנים בשל ויכוח בין רמ"י לעיריית חיפה • המשמעות: התייקרות של החוב השנתי כלפי מחזיקי האג"ח ב־850 אלף שקל • מניית החברה צללה מאז תחילת השנה ב-46% • מקבוצת MORE נמסר: "ההשפעה על החברה זניחה. אנו מצרים על כך שאוזלת היד של המדינה מונעים פתרון הסוגיה"
הזינוק באינפלציה והעלאות הריבית, מובילים לעליית תשואות גורפת בשוק האג"ח הממשלתיות והקונצרניות • אי.בי.אי: "המפנה בשווקים יגיע כשתהיה הבנה שהאינפלציה נעצרת בריבית מסוימת. זה עדיין חסר כרגע, ולכן המגמה עדיין שלילית"
התשואה על אג"ח האוצר ל-10 שנים הגיעה לרמה הגבוהה ביותר מאז 2011, כשברקע אי ודאות באשר לשיעור העלאת הריבית של הפדרל ריזרב ברביעי
המרווח בין התשואה על אג"ח איטלקי, ספרדי ויווני (בין היתר) לאג"ח גרמני זינק בימים האחרונים על רקע העלאות הריבית הצפויות וסיום תוכנית רכש הנכסים של הבנק (APP) ביולי
מנכ"לית S&P מעלות: "חברות צריכות להתרגל לפעילות מימונית בסביבת ריבית ומרווחים גבוהה יותר" • מגדל שוקי הון: "שוק גיוסי החוב פתוח היום רק לחברות בדירוגים גבוהים" • מנכ"ל מידרוג: "לכסף המוסדי יש הזדמנות להשקיע בתשואות טובות יותר"
המתווה המעודכן מציע לרכוש 271.6 מיליון מניות בזן המוחזקות בידי פטרוכימיים ומשועבדות למחזיקי אג"ח ח' של החברה • בתמורה תוחלף סדרה ח' באג"ח חדשות בשווי 373 מיליון שקל, שיובטחו בשיעבוד על אותן מניות בזן שיועברו לחג'ג' • ההצעה המעודכנת נועדה למנוע מנושי פטרוכימיים להחליט על מימוש זכות סירוב ורכישת 16.7% ממניות בזן מהחברה לישראל
התוצאות הצבאיות של מלחמת רוסיה-אוקראינה עדיין אינן ברורות, אבל ההשלכות הכלכליות והפיננסיות שלה ברורות הרבה יותר • בעת משבר טבעי שכולם מסתכלים על מה שמתחולל בשוקי המניות, אבל הפעם הדרמה הגדולה מתרחשת דווקא בשוקי איגרות החוב
שילוב "פלואטרים" בתיק ההשקעות יכול לספק הגנה מפני עליית ריבית גבוהה ומהירה מהצפוי, וכן מענה יעיל לעליית הדולר שתגיע בעקבותיה, לצד התשואה השוטפת שמניבה האג"ח
אג"ח ארה"באג"ח קונצרניותבורסות אירופההבורסה בת"אהשקעותוול סטריטמדד S&P 500מט"חמניותשוק ההון