ירון נוידרפר, מנכ"ל SFI / צילום: איליה מלניקוב
החל"צ SFI ((Social Finance Israel גייסה 19.4 מיליון שקל לטובת קרן חברתית שתשקיע בטיפולים ופתרונות למניעת סוכרת מבוגרים (סוג 2). המשקיעים העיקריים באג"ח הם בנק הפועלים וקרן פילנתרופית משפחתית, פרופ' רות ארנון (ממציאת הקופקסון) ובעלה ד"ר אוריאל ארנון, ישראל מקוב (מנכ"ל טבע לשעבר), קרן פארמאדום הצרפתית, קרן רש"י, גנדיר השקעות, Vital Capital Investments LP, קרן ההשקעות קנדית, ביונד פמילי אופיס, קרן ההשקעות AMoon של מריוס נכט, בועז רעם ואלון פילץ.
אג"ח חברתית (ראה מטה) היא מודל שבו הקרן שמגייסת את האג"ח (SFI במקרה הזה), משקיעה בטיפול בבעיה חברתית, ובמידה והיא מצליחה בכך, היא מקבלת החזר מרשות ממשלתית או גורם עסקי שיכול להרוויח כסף מכך שהבעיה תטופל. במידה ואכן יש הצלחה, הכסף חוזר למשקיעים, כך שהקרן היא מחד חברתית, ומאידך יש בה פוטנציאל רווח.
במקרה של האיגרת הנוכחית, שאמורה לסייע בטיפול בסוכרת מבוגרים, הגורמים המשלמים (במידה ותהיה הצלחה) הם המוסד לביטוח לאומי, שירותי בריאות כללית ולאומית שירותי בריאות. אם SFI תצליח להראות כי מנעה מקרי סוכרת או עיכבה את התפרצות המחלה באמצעות הטיפול שהיא מממנת, היא תקבל החזר מביטוח לאומי וקופות החולים שנהנות מחיסכון בעבור כל מקרה סוכרת שנמנע. הכסף הזה חוזר למשקיעים.
מנכ"ל SFI, ירון נוידרפר, אמר ל"גלובס" כי "הגישה של ההשקעות החברתיות אומרת שהשמיכה של המימון הממשלתי והפילנתרופי קצרה מדי, בכל התחומים. כשיש משבר בשוק ההון, המימון הפילנתרופי הוא הראשון להיעלם והאחרון שחוזר. לעומת זאת, היקף ההשקעות למטרות רווח הוא עצום, ואנחנו רוצים להסיט רק פרומיל ממנו לעולם החברתי.
"הרצון הזה שלנו פוגש יותר ויותר משקיעים שרוצים שהכסף שלהם לא רק ירוויח אלא גם יעשה טוב. הצורה העדינה היא להשקיע בעסקים שלא עושים נזק. המשקיעים הללו מוכנים לספוג תשואה נמוכה יותר בשביל השקעה שלא תשב להם על המצפון. אנחנו הרמה הבאה של השקעה כזו - השקעה למטרות טובות. אם זה יצליח, אולי זה ישנה את החלוקה של המקורות הכלכליים בעולם".
2,250 מטופלים
ומה יקרה בפועל? 2,250 מטופלים טרום סוכרתיים ישתתפו בתוכנית שפותחה על ידי פרופ' רן בליצר, מנהל מכון המחקר של שירותי בריאות כללית ופרופסור איתמר רז - ראש המועצה הלאומית לסוכרת בישראל, אשר היו שותפים לפיתוח המודל של SFI גם בתחום המימון. התוכנית תכלול מפגשים פרטניים עם תזונאים ומדריכי כושר, פעילות גופנית קבוצתית, חינוך וייעוץ מכוון לאורח חיים בריא וכן שימוש באמצעים טכנולוגיים. משך התוכנית הוא שנתיים שלאחריהן יגיעו שנתיים נוספות של מעקב ותמיכה. התכנית תכלול שלושה מחזורי טיפול, על פני 7.5 שנים כאשר המחזור הראשון היוצא עתה לדרך, ימנה כ-450 משתתפים.
אם לאחר יישום התוכנית, יירד מספר החולים בסוכרת מתוך הקבוצה בשיעור שהוסכם מראש בין SFI לבין ביטוח לאומי וקופות החולים או מעבר לכך, יעבירו אלה ל-SFI, החזר על ההשקעה בתוספת ריבית.
החברה הפיננסית UBS אשר פעילה בשנים האחרונות בתחום ההשקעות האחראיות והחברתיות, שימשה כמתווך משמעותי בגיוס משקיעים לאג"ח, באמצעות חשיפת לקוחות נבחרים, בארץ ובחו"ל, לאפשרות של השקעה במוצר.
נוידרפר: "הייתי סמנכ"ל הכספים של הסוכנות היהודית ובראיון לקראת פרישה, סיפר לי עיתונאי על SFI, שהוקמה באותה עת על ידי רונלד כהן, ממייסדי אייפקס".
הניסיון הראשון של הקרן בבריטניה היה להשקיע באג"ח חברתית לשיקום אסירים. "60% מהאסירים שכלואים לתקופות קצרות, חוזרים לכלא אחרי 18 חודשים", מספר נוידרפר, "קרן סושיאל פייננס הבריטית גייסה 5 מיליון פאונד ממשקיעים, שמימנו ארבע עמותות שעוסקות בשיקום אסירים. הם תפרו פתרון שונה לכל אסיר: אחד צריך גישור עם אשתו, אחר צריך דיור והשלישי צריך גמילה. התשלום הגיע מהממשלה כאחוז מהחיסכון שנגזר מכך שהאסירים הללו לא חזרו לכלא תוך 18 חודשים".
- מדוע הפרויקט של הקרן החברתית טוב יותר מזה שהממשלה יכולה ליזום?
"כשמשרד ממשלתי עורך מכרז ובוחר ספק לשירות חברתי, הוא לא יודע אם יקבל את מה שהובטח לו, וכדי לקבל זאת עליו לעסוק ברגולציה ופיקוח. כאן אנחנו חוסכים את זה, כי SFI מתוגמלת רק אם המטרה מושגת אנחנו יודעים לקחת בעיה חברתית ולהתמודד איתה בדרכים חדשניות. זה גורם לממשלה להגדיר מה היא הצלחה שמוכנים לשלם עליה, ומכניס אלמנט של מדידה גם לעולם החברתי".
- מה קורה בארץ?
"בישראל השקנו אג"ח חברתית לצמצום נשירה מהשכלה גבוהה, בעיקר במקצועות ההנדסה ומדעי המחשב. יש לכך ערך חברתי, לא רק כי בישראל יש מחסור בעובדים בתחומים האלה, אלא גם כי לרוב הנושרים הם הסטודנטים שמתקשים כלכלית, ואם מנעתי מילד לנשור בתחום הזה, אז לא רק שמצאתי לו עבודה, אלא מצאתי לו קריירה".
אג"ח חברתית
מכשיר השקעה למטרות רווח אשר מבוסס על גיבוי ממשלתי. הקרן מקבלת תשלום רק במקרה שבו הטיפול שלה מוכיח יעילות