המסחר בבורסה בת"א ננעל היום בעליות שערים שמסכמות תקופה קרצה של אופטימיות בבורסה בת"א, מדד המעו"ף השלים בשבועיים האחרונים עלייה של כ-94 נקודות או 14.5%. העליות החדות באו היום בהמשך לעליות שנעלו את הבורסות באסיה, ובהתאם לפתיחת המסחר בעליות גם בבורסה של וול סטריט בזמן שהבורסות באירופה נסחרות במגמה מעורבת.
המדדים המובילים רשמו עליות שערים בשיעור 2.7%-3.7% בהובלת מדד המעו"ף. בין מניות המעו"ף שבלטו לחיוב היום מניות פריגו, החברה לישראל ודסק"ש. מחזור המסחר היה היום גבוה והסתכם בכ-3.1 מיליארד שקל, בשל פקיעת האופציות על מדדי המעו"ף והבנקים.
בסיכום שבועי, ניתן לראות כי האפיק המנייתי עלה השבוע בשיעור של מעל ל-10% בהובלת מדד הנדל"ן שהוסיף השבוע לערכו 17.9%.
נזכיר, כי המשקיעים באחד-העם התחילו את הבוקר (ה') עם שלל הודעות ואירועים משמעותיים שהשפיעו על מהלך המסחר היום. החל מפרסום הדו"חות השנתיים והרבעוניים של בנק הפועלים והבנק הבינלאומי; הזעזוע בקבוצת שטראוס לאחר פרישתו של הנשיא והמנכ"ל ויגודמן; והודעות חשובות מהאוצר, ומבנק ישראל מהערב שלפני ועוד.
ברקע למסחר בת"א, החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט מאותתים על פתיחת מסחר חיובית. הבורסות באסיה ננעלו היום בעליות שערים בשיעור מירבי של 3.6% והבורסות באירופה נסחרות במגמה מעורבת בטווח שבין עליה לירידה של 0.5%.
בנק ישראל מגדיל את רכישות האג"ח הממשלתיות
כזכור, החל מ-17 בפברואר 2009, במסגרת פעילות בשוק הפתוח, רוכש בנק ישראל בשוק המשני אג"ח ממשלתיות, מסוגים שונים ולתקופות שונות לפדיון. החל מהיום, בנק ישראל ירחיב את הפעילות שלו וירכוש כ-200 מיליון שקל אג"ח ממשלתי בממוצע ליום. הרכישות תתבצענה באג"ח ממשלתיות נומינליות ובאג"ח ממשלתיות צמודות מדד. הבנק מתכוון לרכוש בין 15 ל-20 מיליארד שקל במסגרת תוכנית זו.
הסכומים שהבנק ירכוש מדי יום בסדרות השונות יקבעו בהתאם לתנאי השוק. בנק ישראל ביקש להקל על מחנק האשראי על ידי הורדת הריבית לטווח ארוך במשק, שכן הורדת הריבית לטווח קצר מתבצעת על-ידי כלי הריבית המרכזית (0.5%).
מטרת הפעילות הינה יצירת תנאים שיתמכו בהקלת תנאי האשראי במשק. בבנק ישראל מעריכים כי פעילות זו תגביר את השפעת המדיניות המוניטרית של הבנק ואיתנות המשק מפני ההשלכות השליליות של המשבר הכלכלי העולמי על המשק הישראלי.
והבוקר מפרט לראשונה בנק ישראל את היקף הרכישות בשוק האג"ח הממשלתיות שביצע מאז הודיע על תוכנית הרכישה לראשונה, ב-16 בפברואר. עד כה רכש בנק ישראל סך של 263 מיליון שקל, שהם כ-33 מיליון שקל ביום בלבד.
רם בלניקוב על תוכנית גושן: להעניק ערבויות ללא הגבלות - זאת הפקרות
רם בלינקוב, ראש אגף התקציבים באוצר אמר התייחס אתמול לתוכנית גושן למתן ערבות לגופים המוסדיים: "מי שהנפיק אג''ח והסתובב באירופה ושילם בונוסים יפים לכל המתווכים ובנה וילות בחו''ל - עשה פעולה מופקרת. אם עכשיו הריבית על החוב שלו זינקה לרמה של 20% או יותר, כנראה שהמשקיעים החלו לראות את הסיכון האמיתי שהם לקחו - ועכשיו זו בעיה שלו. אין שום סיבה שמדינת ישראל תצא להציל אותם. לא נעשה פה פעולות מלאכותיות על מנת לחלץ אותם. שיימכרו חלק מהמניות שלהם בחברות".
בלניקוב אמר כי "אין דבר מקומם מהרעיון להעניק ערבויות ללא הגבלות - זאת הפקרות. כל שקל שולי של ערבות במקום רע בא על חשבון שקל ערבות במקום טוב. אני רוצה לממן פרויקט תשתית לאומית אמיתית וריאלית ולא מגדלים בסופיה ובבוקרשט".
צבי אקשטיין: האבטלה תעלה ל-8.5% - בסוף 2009 יתווספו כ-50 אלף מובטלים
פרופ' צבי אקשטיין, המשנה לנגיד בנק ישראל עדכן אתמול את תחזית האבטלה של בנק ישראל למשק הישראלי. לדבריו, האבטלה תעלה מרמה של 8% ל-8.5% בסוף 2009. קרי, לפי הנתונים החדשים, צפויים להצטרף למעגל האבטלה עוד כ-50 אלף עובדים.
אקשטיין הוסיף כי השפעת המשבר הפיננסי באה לידי ביטוי מהיר בכלכלה הריאלית, שיעורי הצמיחה צנחו בכל העולם, ותחזיות ירדו בצורה דרמטית. לדבריו, אנו נמצאים עדיין בעיצומו של כשל שוק בין בנקאי. הדבר בא לידי ביטוי באופן בו הבנקים מתמחרים את הסיכון להלוואות בין בנקאיות. בהתייחסו למדיניות, אמר כי יש לנקוט בהרחבה מוניטרית. קרי, הורדת הריבית יחד עם קניית אג''ח ממשלתיות, המכונה הקלת אשראי. שנית, יש לפעול לשיקום האמון והתפעול של המערכת הבנקאית, באמצעות ערבויות, חיזוק הון הבנקים, רכישת נכסים רעילים וקניית ניירות ערך. המהלך השלישי הוא הרחבה פיסקלית לצורך יצירת ביקושים, כאשר ביקושים אחרים נחלשים.
פישר ממשיך את רכישות המט"ח
בנק ישראל מודיע כי על רקע המצב הכלכלי בעולם וכחלק ממדיניותו הכוללת, הוא ימשיך לרכוש 100 מיליון דולר ליום בממוצע בשוק המט"ח בישראל. זאת, במסגרת התכנית להגדלת יתרות מט"ח. בנוסף, בנק ישראל הודיע שהוא ימשיך לרכוש דולרים מעבר לרף 44 מיליארד הדולר שקבע לעצמו. בבנק מדגישים כי, כפי שנעשה עד כה, כל ההזרמות הנובעות מהרכישות, הן של האג"ח והן של המט"ח, יעוקרו. כלומר, כפי שנעשה עד כה בנק ישראל ימשיך לבצע את פעולת הסטריליזציה (עיקור) באמצעות הנפקת מק"מים ובכך לספוג חזרה את הכספים שמוזרמים לשוק הכסף עקב רכישות המט"ח והאג"ח.
תוכניות אלה תורמות להשגת היעדים של המדיניות המוניטרית: חיזוק יכולתו של המשק להתמודד עם ההשלכות של המשבר הכלכלי העולמי, שעיקר השפעתו על המשק הישראלי הוא פגיעה בביקוש לייצוא ולתוצר והאטה ניכרת בפעילות הכלכלית; כמו כן, תוכניות אלה תומכות ביציבות המערכת הפיננסית; והחזרת האינפלציה לתוך יעד יציבות המחירים.
זירת המאקרו
לפי נתונים שמפרסמת היום הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, המיתון במשק הישראלי הנובע גם מירידת הביקושים המקומיים ומהצריכה הפרטית, מתחיל כבר להשתקף בנתוני על שימוש בכרטיסי האשראי. מדד הרכישות בכרטיסי האשראי ירד בפברואר ב-3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. נתוני המגמה של הלמ''ס טרם משקפים את הירידה, אך הנתונים מנוכי העונתיות כבר כן.
לפי נתוני המגמה בחודשים דצמבר 2008 עד פברואר 2009, עדיין יש עלייה של 4%, אך כאמור, מדובר בנתוני מגמה. לפי סיווג הלמ''ס, השימוש בכרטיסי האשראי מחולק ל-4 קטגוריות. בקטגוריה העיקרית - מוצרים ושירותים אחרים, המהווה 43% מסך הרכישות ובו נכלל רכישת דלק, גז, חשמל, תוכנה, תקשורת ותחבורה נרשמה ירידה של 2.5% לעומת פברואר 2008. בסעיף השירותים (ביטוח, תשלומים לממשלה, טיסות ותיירות ובילוי) נרשמה גם ירידה של 3%. בסעיף מזון ומשקאות (כולל שירותי אוכל) נרשמה הירידה החדה ביותר - יותר מ-5% לעומת פברואר אשתקד. בסעיף מוצרי תעשייה בו נכללות רכישות הנעלה, הלבשה, אלקטרוניקה ורהיטים, נרשמה ירידה של כ-2% בלבד.
מדד המעו"ף עלה ב-3.7% ל-744.35 נקודות, מדד ת"א 100 עלה היום ב-3.5% ל-677.3 נק', מדד הבנקים עלה ב-3.2% ונקבע ב-636.38 נק', מדד התל-טק עלה ב-2.7% ל-166.63 נק', מדד הנדל"ן עלה ב-2.8% ל-182.2 נקודות, התל-בונד עלה ב-0.7% ל-215.06 נקודות, התל-בונד 40 עלה ב-1.6% ל-194.05 נק', התל-בונד 60 עלה היום ב-1.1% ל-205.9 נק'.
בסיכום שבועי עלה מדד המעו"ף ב-10.2%, ת"א 100 הוסיף 11.5% לערכו, התל-טק עלה ב-10.3%, מדד הבנקים עלה השבוע ב-12.9%, מדד הנדל"ן עלה ב-17.9%, התל-בונד 20 עלה ב-1.3%, התל-בונד 40 עלה ב-4.4% והתל-בונד 60 עלה השבוע ב-2.5%.
מניות בכותרות
ל"גלובס" נודע כי חברת הדירוג מידרוג מתכוונת לשנות את אופק הדירוג של דסק"ש , שמקבוצת אי.די.בי מ"יציב" ל"שלילי" בעיקר ההשקעה שלה בעקיפין בקרדיט סוויס. דירוג האג"ח של החברה צפוי להישאר "Aa2". הורדת אופק הדירוג מגדילה את הסיכוי, כי דירוג האג"ח של החברה יירד בהמשך. על פי הערכות, הסיבה למעבר לאופק השלילי נובעת מהאחזקה של דסק"ש בכור . במידרוג מעריכים כי האחזקה בכור מגדילה את רמת הסיכון של הקבוצה, לאור הגברת הריכוזיות במבנה האחזקות של החברה, ירידה ברמת הנזילות ועלייה ברמת המינוף.
כי"ל והחברה לישראל נסחרו על רקע עליות השערים שרשמו אמש מניות הדשנים הגדולות בוול סטריט. בנוסף, האנליסט אמיר הדר מהראל פיננסים אומר כי התוצאות של כי"ל צפויות לבטא את החולשה ברבעון האחרון לשנת 2008, ולהערכתו לראשונה מזה שנים יראו ירידה בהכנסות לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
מניות הבנקים לאומי ודיסקונט מרכזות עניין על רקע שלל ההודעות והחדשות מהאוצר ומבנק ישראל על ההתערבות בשווקים.
בנק הפועלים דיווח היום כי סיים את 2008 בהפסד של 1.47 מיליארד ש' מפעולות רגילות - ובהפסד נקי של 895 מיליון שקל; שיעור ההפסד להון העצמי - 4.8% הבנק חזר והעריך כי ב-2009 יחזור לרשום תשואה חיובית על ההון - 4%-7%. ההפסד הרבעוני עמד על 363 מיליון שקל, יותר מכפי שהזהיר הבנק להפסד של 250 מיליון שקל, ובהשוואה לרווח נקי של 219 מיליון שקל ברבעון הרביעי של 2007.
הבינלאומי דיווח הבוקר כי סיים את השנה ברווח נקי של 161 מיליון שקל. תשואת הרווח מפעולות רגילות ביחס להון העצמי עמדה ב-2008 על 2.9%, בהשוואה ל-11.5% בשנת 2007. יחס הלימות הון השנתי של הבנק עמד על 12.3%. ההפרשה לחובות מסופקים הסתכמה ב-2008 ב-238 מיליון שקל. לפני שבוע בדיוק פירסם הבנק אזהרת רווח שנייה, והעריך כי סיכם הפסד של 80 מיליון שקל ברבעון הרביעי - כפול מכפי שהעריך באזהרה הקודמת. ואכן, זהו הסכום המדוייק שעליו דיווח היום הבנק.
"מפלה זניחה למדי", כך מגדיר האנליסט יואב בורגן מלידר שוקי הון את התשובה שקיבלה טבע מה-FDA בנוגע לקופקסון הגנרי. מומנטה וסנדוז הודיעו לפני מספר חודשים כי ה-FDA הסכים לבחון את בקשתן לאישור גרסה גנרית לקופקסון - M365. טבע בתגובה הגישה תביעה נגדן בטענה כי שיווק גרסה גנרית לקופקסון יהווה הפרה של הפטנטים של החברה, שתקפים עד לשנת 2014 בארה"ב ו-2015 באירופה. התביעה מונעת מהחברות לקבל את אישור ה-FDA לשיווק התרופה במשך 30 חודשים.
זעזוע בקבוצת שטראוס : ארז ויגודמן פורש מהקבוצה. נשיא ומנכ"ל הקבוצה, הרוח החיה מאחורי התפתחותה הגלובלית, פורש מתפקידו אחרי 8 שנים, יסיים את תפקידו באוקטובר הקרוב. בשוק רווחות שמועות באשר לתפקידים שהוצעו לויגודמן אולם לפי שעה לא ברור לאן פניו מועדות ולא ברור עדיין מי יחליפו.
בעקבות הפחתות שווי של 436 מיליון שקל בפרויקטים באירופה - אפריקה נכסים מקבוצת אפריקה ישראל , הפסידה 224 מיליון שקל ב-2008. היקף נכסי הנדל"ן להשקעה של החברה הסתכם בסוף 2008 ב-5.2 מיליארד שקל.
סמנכ"לית דלק היוצאת, עו"ד לייזה חיימוביץ, מועמדת לתפקיד היועצת המשפטית של כי"ל, הנמצאת בשליטת האחים עופר - כך נודע ל"גלובס". חיימוביץ צפויה להחליף בתפקיד את עו"ד ענר ברגר, שעזב את כי"ל לפני כחודשיים.
אלוני חץ עברה להפסד של 125 מיליון שקל ב-2008, לעומת רווח של 297 מיליון שקל. ב-2007 ההשקעה הכושלת בפירלי נדל"ן האיטלקית הובילה את החברה מרווח להפסד. השקעה של 389 מיליון שקל ב-2007 שווה בסוף 2008 34 מיליון שקל. הכנסות החברה ב-2008 ירדו ב-31% לכ-686 מיליון שקל.
אלרוב נדל"ן עברה ב-2008 להפסד של 54.5 מיליון שקל, לעומת רווח של 225.5 מיליון שקל ב-2007. החברה סיימה את 2008 עם ירידה של 29% בסך ההכנסות ל-456.9 מיליון שקל. עלות שכרו של בעל השליטה אלפרד אקירוב - 2.1 מיליון שקל. עלות שכרו של המנכ"ל בן משה שמואל - 3.65 מיליון שקל.
המשקיעים בפריגו המשיכו להגיב בחיוב להודעותיה. הראשונה, כי קיבלה אישור סופי מה-FDA לשווק גרסה גנרית לתחליב הקלרון (Klaron) של סאנופי-אוונטיס הצרפתית. היקף מכירותיה השנתיות של תרופת המקור נאמד ב-15 מיליון דולר. במקביל, הודיעה כי קוברק פרמצבטיקה (Cobrek), שותפתה לפיתוח גרסה גנרית לקצף המשמש אף הוא לטיפול באקנה נופצה, הגישה בקשה אישור מקוצר לשיווק התרופה (ANDA) ל-FDA. היקף מכירותיה השנתיות של תרופת המקור נאמד ב-44 מיליון דולר, ב-12 החודשים שהסתיימו בינואר האחרון.
רדויז'ן פירסמה אמש את הדו"ח השנתי המורחב שלה (ה-20F), ממנו עולה שבשנה החולפת גדלה התלות שלה בשותפות עם סיסקו. ההכנסות שלה כתוצאה משיתוף הפעולה עם סיסקו הגיעו ל-39% מכלל הכנסות רדויז'ן בשנת 2008, לעומת 34% ו-35% בשנים 2007 ו-2006. רדויז'ן מספקת תשתיות לתקשורת וידיאו בארגונים, וסיסקו משלבת את ציוד החומרה של החברה הישראלית במוצריה. החברה דיווחה על ירידה של 7.4% בהכנסותיה ל-84.7 מיליון דולר, החבה עברה.
סכסוך אקסלנס -הפניקס עולה עוד מדרגה: בירם ודויטש מבקשים להגדיל התביעה מ-752 ל-814 מיליון שקל. כמו כן, מבקשים בירם ודויטש לתקן את סכום העיקול על נכסי הפניקס ל-733 מיליון, לעומת 677 מיליון שקל קודם לכן.
התעשייה האווירית, שהאג"ח שלה נסחרת בבורסה, חתמה על הסכם עם לקוח זר למכירת מערכות נשק להגנה אווירית בהיקף של כ- 1.4 מיליארד דולר.
שלמה אחזקות הרוויחה ב-2008 מפעילות הליסינג וההשכרה 54 מיליון ש'; פעילות הביטוח הורידה את הרווח הנקי ל-25 מ' ש'. הדו"ח חושף לראשונה גם את מקור המימון החדש של ענף הליסינג: אשראי ארוך טווח מיבואני הרכב כנגד שיעבוד כלי הרכב והכנסות הליסינג הנובעות מהם.
בסקירתם על המשק הישראלי, הכלכלנים בברקליס ממשיכים להעדיף את מניות טבע , כי"ל, בזק , מזרחי טפחות ופרוטרום . "אנו רואים במניות האלו 'כחסינות מיתון' ומצפים לראות מהן תשואת יתר ביחס למניות האחרות במגזר שלהן". הם אומרים.
[לאתר המעו"ף]
כתבות
ני"ע
