גיוס מוצלח לתחנת הכוח של עידן עופר: OPC גייסה 320 מיליון שקל ממוסדיים

מפעילת תחנת הכוח הפרטית במישור רותם, חברת או.פי.סי (OPC), השלימה אתמול (ג') הנפקת אג"ח פרטית למשקיעים מוסדיים בהיקף של כ-320 מיליון שקל. האג"ח - שקליות, בריבית שנתית של 4.95% (שתרד ל-4.45% עם הרישום למסחר במערכת רצף מוסדיים) ומח"מ של 6.5 שנים - דורגו A על-ידי S&P מעלות ו-A3 על-ידי מידרוג. ריבית המקסימום בהנפקה, שזכתה לביקושים של כ-600 מיליון שקל, עמדה על 5.5%.

OPC מתכננת להשתמש בכסף שגייסה בעיקר לצורך החזר הלוואת מזנין שקיבלה בהיקף של קרוב ל-250 מיליון שקל בריבית צמודת מדד של 7.75% לצורך הקמת תחנת הכוח במישור רותם (התחנה הפרטית הראשונה שהופעלה בישראל). יתרת הסכום שגויס תשמש את החברה לפירעון שטר הון של החברה האם, איי.סי. פאואר (שבשליטת קנון של עידן עופר). את ההנפקה ניהלה חברת לאומי פרטנרס.

לאחר השלמת גיוס האג"ח, או.פי.סי מקדמת הנפקה של מניותיה בבורסה המקומית, שצפויה ככל הנראה להתבצע בסוף חודש יולי או תחילת אוגוסט השנה, לאחר גיבוש סופי של שווי החברה שלפיו תונפק, המוערך בסדר גודל של 350-400 מיליון דולר לפני ההנפקה.

ההכנסות עלו ב-9% ב-2016

או.פי.סי, המייצרת חשמל המבוסס על גז בהיקף של 440 מגוואט, מספקת כיום את החשמל שהיא מפיקה לכ-20 לקוחות עסקיים גדולים בישראל, ובהם מפעל אינטל בקרית גת ובית הזיקוק של בזן (חברה הנמצאת גם היא בשליטת עידן עופר) בחיפה.

מדוחות קנון עולה כי בסיכום 2016 ייצרה פעילותה של או.פי.סי בישראל הכנסות של 356 מיליון דולר - עלייה של 9% ביחס ל-2015, והרווח הנקי שלה עלה בשיעור דומה ל-24 מיליון דולר. ה-EBITDA (רווח תפעולי לפני הפחתות) המתואם של או.פי.סי עמד בסיכום שנתי על 67 מיליון דולר - סכום המהווה שחיקה של 15% ביחס ל-2015.

איי.סי פאואר, החברה האם, מחזיקה בכ-80% ממניות או.פי.סי, ובעלת מניות המיעוט בחברה היא קרן ההשקעות Oaktree שנמצאת בשליטת המיליארדר האמריקאי הווארד מרקס. בסך הכל מחזיקה איי.סי. פאואר ב-17 תחנות כוח ב-11 מדינות. בתחילת השנה ניסתה איי.סי. פאואר להנפיק את מניותיה בניו יורק, שם רצתה החברה לגייס 310-390 מיליון דולר לפי שווי חברה של 1.3-1.6 מיליארד דולר, אבל היא נתקלה בביקושים חלשים מצד משקיעים מוסדיים אמריקאים וההנפקה בוטלה.