סוף משחק? הנפקת הפועל ת"א נדחתה למועד לא ידוע

ראשי קבוצת הכדורגל של הפועל ת"א וחברת החיתום אי.בי.אי, הפסיקו בשלב זה לקדם את תוכנית ההנפקה של המועדון בבורסה בת"א. כך נודע ל"גלובס". הסיבה העיקרית להחלטה היא מצבו העגום של שוק ההנפקות, שאיננו מאפשר את ביצוע המהלך. סביר להניח, כי גם הסיום המאכזב של העונה החולפת לא תרם לסיכויי הצלחת ההנפקה. גיוס ההון המתוכנן נדחה למועד לא ידוע, אך עם זאת, אם תנאי השוק יצביעו על שיפור, תישקל האפשרות לחדש את נסיונות הגיוס, ייתכן אף שלפני סוף השנה.

בחודש שעבר, אישר דירקטוריון הבורסה את רישום האג"ח של מועדון הכדורגל, מהלך יצירתי שאמור היה להפוך להנפקה ראשונה מסוגה בבורסה של ת"א. מסגרת ההנפקה איפשרה להפועל "כתר" ת"א להנפיק 67-50 מיליון אג"ח לציבור, ובנוסף, הצעת מכר של 33-25 מיליון אג"ח ע"י בעלי המועדון - משה תאומים, סמי סגול, מוטי אורנשטיין ורפי עגיב. הארבעה רכשו את הבעלות במועדון לפני כ-4 שנים ומאז השקיעו בו כ-45 מיליון שקל בהלוואות וערבויות לאשראי שנטל המועדון מהבנקים.

בהנפקה התכוונה הפועל "כתר" ת"א להנפיק אג"ח צמיתות, מכשיר חדש בבורסה ולגייס באמצעותן 20-15 מיליון דולר. תנאי האג"ח קובעים, כי הקרן לא תוחזר למשקיעים, ואילו הריבית על האג"ח תשולם לאורך פרק זמן בלתי מוגבל. גובה הריבית צפוי לעלות ב-1% עד 12% לשנה, בהתאם להישגי הקבוצה בישראל ובגביעי אירופה.

מטיוטת התשקיף של הפועל "כתר" ת"א עלה, כי את שנת 2001 סיים המועדון עם הפסד של 10.8 מיליון שקל לעומת הפסד של 8.3 מיליון שקל בשנת 2000. במהלך השנים 98'- 2001 ניצבר במועדון גירעון של 33.7 מיליון שקל בהון העצמי.