לראשונה בישראל: בנק דיסקונט יגבה עמלת קנייה ומכירה על קרנות נאמנות בשיעור של 0.1%

בפעם הראשונה בישראל יגבו בנקים עמלות קנייה ומכירה מהלקוחות בקרנות נאמנות. בנק דיסקונט יחל מ-1בדצמבר לגבות עמלת קנייה ומכירה בקרנות נאמנות. שיעור העמלה יהיה 0.1% לכל פעולה, קנייה או מכירה, והעמלה לא תהיה מדורגת או תוגבל בסכום מקסימום. בבנק שוקלים לפטור מהעמלה לקוחות בעלי הוראות קבע בסכומים קטנים בקרנות נאמנות. לפי הערכות, ההכנסות הצפויות לבנק מהעמלה החדשה יהיו 15-30 מיליון שקל בשנה.

העמלה תיגבה מעבר לעמלת ההפצה שהחל הבנק לגבות באפריל האחרון מהיצרנים (בעלי קרנות הנאמנות), כחלק ממימוש המלצות ועדת בכר. בעבר טענו הבנקים נגד ועדת בכר כי לא יוכלו לגבות עמלות מהלקוחות, ואכן לאחר שטענה זו התקבלה ניתן לבנקים היתר לגבות עמלת הפצה מהיצרנים. במערכת הבנקאית מעריכים כי תוך חודשים ספורים תיגבה עמלת קנייה ומכירה בכל הבנקים. בשאר הבנקים יבדקו כיצד מגיבים הלקוחות לעמלה החדשה בדיסקונט, ולאחר מכן יישרו קו עם בנק דיסקונט. העמלה החדשה צפויה לפגוע בכדאיות הרכישה של קרנות שקליות וקרנות אג"ח, שבהן התשואה נמוכה יחסית ודמי הניהול נמדדים בעשיריות אחוז.

יו"ר איגוד קרנות הנאמנות, רועי ורמוס, העומד בראש חברת קרנות הנאמנות הגדולה בישראל, פסגות-אופק, אמר בתגובה, כי מדובר בפגיעה בלקוחות ובציבור המשקיעים. "הבנק כמפיץ גובה מהיצרן עמלת הפצה, גובה מהלקוח דמי משמורת, וכעת ייגבו גם עמלות קנייה ומכירה". ורמוס הוסיף כי איגוד הקרנות ימשיך לפעול ליצירת מערכת סליקה חוץ-בנקאית, שתאפשר רכישת קרנות נאמנות ישירות מהיצרנים, ללא תיווך הבנקים, ותקטין את העלויות ללקוח.

בבנק דיסקונט הדגישו כי מדובר בעמלה תפעולית בלבד. "העמלה נגזרת מהעלויות הרבות של הבנק, הנובעות מהחובות החדשות המוטלות על יועצי ההשקעות", אמרה לינדה בן-שושן, סמנכ"ל וראש החטיבה לנכסי לקוחות בבנק דיסקונט. עוד אמרה בן שושן כי בעבר גבו הבנקים שיעור הוספה, אך עמלה זו נעלמה בשנים האחרונות. "בעולם נהוג לגבות על רכישת קרנות נאמנות כמו על רכישת נייר ערך, כלומר כ-0.5%. אנחנו גובים עמלה בשיעור נמוך יותר, הנגזרת מההוצאות התפעוליות של הבנק".

בן-שושן דחתה את הטענה כי העמלה החדשה תעודד את הבנקים להגדיל בצורה מלאכותית את היקף פעולות הקנייה והמכירה שמבצע הלקוח, והדגישה כי "דיסקונט מחויב לייעוץ אובייקטיבי ולטובת הלקוח.