יוכמן במגעים למכירת נטוויז'ן וגלובקול כחלק מהסדר הנושים של תבל

הנאמן המנהל של חברת הכבלים תבל, צבי יוכמן, מנהל מגעים למכירת אחזקות תבל בנטוויז'ן (46%) ובגלובקול (50%), כחלק מהסדר הנושים של תבל. כך נודע ל"גלובס". יוכמן דן בנושא עם קונים פוטנציאליים, במטרה להגיע מהר ככל שניתן להסכם למכירת אחזקות תבל בחברות אלה, להביא את ההסכם לאישור הנושים ולהגיש אותו לבית המשפט המחוזי בתל-אביב כחלק מהסדר הנושים.

הניסיון של יוכמן לכבול את מכירת הנכסים להסדר הנושים נובע מכך שהנושים הבלתי-מובטחים אינם מעוניינים לקבל אחזקות בשתי החברות, כפי שהציע, אלא מעוניינים לקבל מזומן, או הבטחה לקבלת מזומן עבור אותם נכסים.

על-פי הסדר הנושים המוצע היום, הנושים הבלתי מובטחים יקבלו את אחזקות תבל בספקית האינטרנט נטוויז'ן ובגלובקול, ואילו הנושים המובטחים - הבנקים - יקבלו לידיהם את מניות תבל עצמה. יוכמן הסביר, כי אם החברה תפורק, הנושים הבלתי מובטחים לא יקבלו דבר, בעוד שהסדר נושים מהסוג המוצע יאפשר להם לקבל לפחות חלק מהחוב המגיע להם.

אחזקות תבל בנטוויז'ן ובגלובקול יוכלו לכסות רק כרבע מחובות תבל לספקים (הנושים הלא מובטחים), מכיוון ששוויין מוערך בכ-120 מיליון שקל בלבד, בעוד שהחוב לנושים הלא מובטחים מסתכם בכ-450 מיליון שקל. עם זאת, אחד מהנושים הבלתי מובטחים אמר היום (ג') ל"גלובס" כי בידיו של יוכמן יש הערכת שווי עבור שני הנכסים, הגבוהה מ-120 מיליון שקל.

לאלרון , מקבוצת דסק"ש , יש זכות סירוב ראשונה לרכישת חלקה של תבל בנטוויז'ן, ואילו לאליעזר פישמן יש זכות סירוב ראשונה לגבי אחזקות תבל בגלובקול. אם יוכמן יקבל הצעה לרכישת האחזקות, יוכלו שני גורמים אלה להחליט כי ברצונם לרכוש את חלקה של תבל בחברות אלה.

בעבר התקיים משא ומתן למיזוג נטוויז'ן עם אינטרנט זהב וכן מו"מ למיזוגה עם חברת השיחות הבינלאומיות ברק (שגם היא, כמו נטוויז'ן, שייכת לקבוצת אי.די.בי), אולם מגעים אלה לא הגיעו לשלב מעשי.

יוכמן שואף להציג בפני בית המשפט הסדר נושים בהקדם האפשרי, לפני המועד האחרון שבו יוכל לעשות זאת - 11 בספטמבר השנה (מועד תום תקופת הקפאת ההליכים נגד תבל). בדיון האחרון בבית המשפט אמר יוכמן כי "על רקע העובדה שאין מיזוג וחרב הפירוק מונחת על תבל, ובנוסף, לאור המומנטום שנוצר בתהליך לאחר הדיון הקודם בבית המשפט, החלטתי לגבש הסדר מהיר, שיתרונו בפשטותו. ההסדר מבוסס על הפרדת כוחות: נטוויז'ן וגלובקול יינתנו לספקים, יהיה שוויין אשר יהיה. כאן היופי בעניין - בכך שלמעשה לא יודעים מהו השווי".

על-פי ההסדר המוצע, הבנקים יקבלו לידיהם את מלוא האחזקות בתבל. זאת, מאחר ש-46% ממניות החברה, שהיו בעבר בידי חברת הכבלים UPC, מוחזקות כיום על-ידי הבנק הבינלאומי .

הנושה הבלתי מובטח הוסיף, כי הוא מצפה לקבל תמורה הולמת ממכירת הנכסים, שתהיה קרובה להערכות השווי או גבוהה מהן, ובמקרה שהמחיר יהיה נמוך, סביר שהמכירה לא תקבל את אישור אסיפת הנושים. "אם הסדר הנושים ייכשל והחברה תעבור לפירוק, הנושים הבלתי מובטחים יוכלו לפחות לגשת למע"מ ולמס הכנסה ולבקש החזרים, ולכן גם במקרה זה הם לא ישארו חסרי כל", אמר.

אליעזר פישמן, בעל השליטה בגלובקול, הוא גם בעל השליטה ב"גלובס".