וינטרוב, פלד ויצחקי מתקרבים לאקזיט בהאסלמר: ימכרו ל-GE בעיסקה של כ-1.6 מיליארד ש'

GE ריל אסטייט, זרוע הנד"לן של ג'נרל אלקטריק האמריקנית, סיכמה עם חברת בראק הולדינגס כי תרכוש ממנה 98% מחברת הנדל"ן ההולנדית, האסלמר, תמורת 301.7 מיליון אירו (358 מיליון דולר). כך הודיעה היום חברת GE ריל אסטייט.

העיסקה נערכת במזומן בלבד, תמורת כ-1.6 מיליארד שקל, ומשקפת לחברה ההולנדית שווי שוק של 305.5 מיליון אירו. בהודעה נמסר כי העיסקה צפויה להסתיים עד סוף מאי 2004.

GE הודיעה כי תפעל לרכוש את שאר מניות האסלמר בתנאים דומים לאלו שניתנו לבראק הולדינגס.

עיסקה זו באה כשנתיים לאחר שהדהימו את שוק ההון ברכישת השליטה בחברת הנדל"ן ההולנדית האסלמר, לפי שווי של 1.27 מיליארד דולר, הודיעו שמעון וינטרוב, רונן פלד ורוני יצחקי, באמצעות חברת בראק הולדינגס שבבעלותם. לא מדובר בקשר חדש בין האסלמר לג'נרל אלקטריק: כבר ביוני 2003 חתמה האסלמר על הסכם יזמות משותף עם GE שלפיו רכשה GE 80% מתיק הנכסים הכולל של 5 מרכזי מכירות אשר היו בבעלות האסלמר, בשווי כולל של 230 מיליון ליש"ט. בידי האסלמר נותרו 20% מהבעלות על מרכזים אלו והיא זו שתמשיך לנהלם, תמורת דמי ניהול שתשלם לה GE. ככל הנראה בחברה האמריקנית ראו כי טוב וכעת הם מבקשים לרכוש את השליטה בחברה כולה.

בראק הולדינגס אינה בעלת המניות היחידה בהאסלמר ולכן המשא והמתן מתנהל בשמן של כל השותפות בחברה שמחזיקה את השליטה בהאסלמר. בין השותפות ניתן למצוא את בנקי ההשקעות מריל לינץ', ליהמן ברדרס וחברת הנדל"ן האמריקנית אפולו.

המימוש שיצא לפועל, הינו אחד האקזיטים הגדולים ביותר בענף הנדל"ן: עסקת האסלמר הייתה ברובה עסקה ממונפת ולאחר מדיניות המימושים האגרסיבית שהנהיגו השותפים בשנתיים החולפות, הוחזר מרבית האשראי באמצעות מכירת חלק מהנכסים. בראק קפיטל השקעות דיווחה שנכון לאמש נמכרו כ-70% מנכסיה של האסלמר מאז שהאחרונה נרכשה.

התמורה שתתקבל מג'נרל אלקטריק בגין מכירת האסלמר, בניכוי ההון העצמי שהושקע בעסקה, צפויה להביא לרווח הון משמעותי לחברת BCRE, שמחזיקה בשליטה בהאסלמר ובה מחזיקה קבוצת בראק הולדינגס בשיעור של 15%.

מנתוני עסקת האסלמר עולה שבסך הכל השקיעה קבוצת הרוכשים 794 מיליון ליש"ט ברכישה כאשר 85% מסכום זה מומן בהלוואות. ההון העצמי שהושקע על ידי השותפים עמד על 119.1 מיליון ליש"ט.

שווי תיק הנכסים של האסלמר, שנסחרת במספר בורסות ברחבי אירופה, עמד נכון לסוף שנת 2003 על 364 מיליון ליש"ט והוא מורכב משטחים משרדיים בהיקף של 27.7% מהשווי הכולל, 66.4% שטחים למשרדים ו-5.9% שטחים תעשייתיים. את הרבעון הראשון של השנה סיימה החברה עם הכנסות של 6.7 מיליון ליש"ט, ירידה של כ-45% לעומת הרבעון המקביל ועם רווח נקי של 1.7 מיליון ליש"ט.

הצניחה בהיקף ההכנסות הרבעוניות של החברה היא תוצאה של המימושים הרבים שהנהיגו בעלי הבית החדשים. הצניחה באה לידי ביטוי גם בהכנסות שרשמה החברה בשנת 2003 כולה לעומת שנת 2002. ב-2003 הסתכמו הכנסות החברה מדמי שכירות בכ-42.2 מיליון ליש"ט, לעומת 96.8 מיליון ליש"ט בשנת 2002. בשנה החולפת הציגה האסלמר הפסד נקי של 200 אלף ליש"ט, לעומת רווח של 49.7 מיליון ליש"ט ב-2002.

זרוע ההשקעות של קבוצת בראק הולדינגס בארה"ב היא בראק קפיטל נדל"ן שמוחזקת בכ-30% על ידי בראק הולדינגס. בראק קפיטל נדל"ן סיימה את שנת 2003 עם רווח שמן של 145 מיליון שקל לאחר מס ולפני חלק המיעוט, כתוצאה ממימוש מוצלח של נכסים בניו יורק.

בשורה התחתונה הציגה קפיטל נדל"ן, שפועלת בתחום הנדל"ן בחו"ל, רווח נקי של 75.3 מיליון שקל, לעומת רווח של 27.9 מיליון שקל ב-2002. קפיטל נדל"ן עוסקת באחזקה, פיתוח וניהול של נדל"ן בארה"ב, אירופה וישראל. החברה מחזיקה כיום בשבעה פרויקטים נדל"ניים עיקריים: שלושה במנהטן, שניים בבודפשט, אחד בניו ג'רזי ואחד בלונדון.